摘要：區(qū)塊鏈技術(shù)作為一種去中心化去信任的分布式賬本技術(shù)，以其去中心化及不可篡改可追溯特性，備受各行業(yè)青睞。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸指個人與個人間的點對點無中介借貸，因其在小額貸款方面便捷迅速的特點。將區(qū)塊鏈技術(shù)應用于P2P中，不僅可以完善P2P運營方面的缺陷，有助于其監(jiān)管方面的完善。相信在不久的將來，二者的綜合應用，必會為平臺運營者及平臺使用者帶來雙贏。本文基于P2P現(xiàn)狀與區(qū)塊鏈技術(shù)的具體分析，對二者的綜合應用進行深入研究，具有一定理論與實踐意義。

關(guān)鍵詞：P2P;區(qū)塊鏈技術(shù);發(fā)展展望

中圖分類號：F724.6;F832.4;TP311.1 文獻識別碼：A文章編號：

2096-3157（2020）03-0150-02

一、引言

當前，我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展日益迅速，體量日趨龐大，但與此同時，P2P網(wǎng)貸行業(yè)仍舊面臨爆雷及清盤潮等諸多挑戰(zhàn)，新一波爆雷潮加速到來，更多重量級，甚至聲譽不錯的平臺接連倒下，暴雷跑路現(xiàn)象有增無減。反觀區(qū)塊鏈技術(shù)，近年來因其開放、透明等性能備受青睞，加速發(fā)展。本文圍繞P2P技術(shù)的應用及問題、區(qū)塊鏈技術(shù)的應用與優(yōu)勢，試圖以二者綜合應用解決P2P網(wǎng)貸問題，旨在探究P2P視角下區(qū)塊鏈技術(shù)的應用與展望。

二、文獻綜述

對于P2P網(wǎng)絡(luò)貸款問題頻發(fā)的原因，部分學者將其歸咎于P2P平臺技術(shù)與理念的創(chuàng)新不足。余劍等認為，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的行業(yè)亂象主要表現(xiàn)在部分劣質(zhì)平臺利用信息不對稱進行違規(guī)經(jīng)營，資金池、非法集資甚至龐氏騙局等道德風險問題頻發(fā)。另一部分學者認為P2P網(wǎng)絡(luò)貸款問題頻發(fā)的原因是投資者自身的行為會受到諸多主觀和客觀因素的影響，人具有不完全理性。李茜認為，金融市場的參與者由于缺乏相應的知識和經(jīng)驗，忽視金融市場的運行機制和潛在風險，會產(chǎn)生更多的非理性行為。還有的學者認為，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款問題頻發(fā)的原因是國內(nèi)的個人征信系統(tǒng)不健全，信息不對稱。吳中旭等學者認為在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中，借款信息是投資人投資的主要參考依據(jù);但國內(nèi)個人征信系統(tǒng)的不完善，信息不對稱。

關(guān)于區(qū)塊鏈技術(shù)用以解決P2P行業(yè)問題的應用，段菁菁認為區(qū)塊鏈的應用可以扭轉(zhuǎn)P2P平臺信息不對稱局面、破解資金池問題，提高監(jiān)管效率，促使參與者規(guī)范交易，推動行業(yè)良性發(fā)展。王爽等認為區(qū)塊鏈技術(shù)防范P2P金融風險具有創(chuàng)新信任機制、提高信息透明度等優(yōu)勢。

綜觀上述分析，從眾多學者對P2P問題的分析看，P2P平臺的確需要新的技術(shù)支持與完善;從眾多學者對區(qū)塊鏈技術(shù)應用于P2P網(wǎng)貸的分析看，區(qū)塊鏈技術(shù)與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸結(jié)合，益處眾多，前景廣闊。

三、區(qū)塊鏈技術(shù)

1.區(qū)塊鏈技術(shù)簡介

區(qū)塊鏈技術(shù)是一種去中心化去信任的集體維護數(shù)據(jù)庫技術(shù)，其本質(zhì)是一種互聯(lián)網(wǎng)協(xié)議。簡而言之，區(qū)塊鏈是一個分布式的公共賬本，各區(qū)塊均可在這個公共賬本上記賬，又相互連成鏈條，且彼此直接連接，無需第三方機構(gòu)參與。區(qū)塊鏈具有的去中心化去信任、開放共識、交易透明、雙方匿名、不可篡改可追溯等特點，極大地擴展優(yōu)化了信息互聯(lián)網(wǎng)下的各種應用，有望成為全球技術(shù)創(chuàng)新和模式創(chuàng)新的策源地，推動信息互聯(lián)網(wǎng)向價值互聯(lián)網(wǎng)變遷。在應用方面，區(qū)塊鏈更是展示了極大的優(yōu)越性。本文即區(qū)塊鏈技術(shù)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的應用加以分析。

2.區(qū)塊鏈技術(shù)應用

從供應鏈管理如物流與防偽溯源，到文化娛樂中如音樂視頻版權(quán)及文化眾籌，從智能制造如物聯(lián)網(wǎng)及成產(chǎn)過程智能化管理，到社會公益與教育等方面，區(qū)塊鏈無一不在彰顯著其巨大的優(yōu)越性。未來，由于區(qū)塊鏈可節(jié)省大量中介成本、解決數(shù)據(jù)追蹤與信息防偽問題、安全的信任機制以解決物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的核心缺陷、靈活的可編程性幫助規(guī)范現(xiàn)有的市場秩序，區(qū)塊鏈技術(shù)也必將擁有更廣闊的前景。應用于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，亦將成為其一。

四、P2P技術(shù)

1.P2P技術(shù)簡介

P2P是指個人對個人的無中介、點對點網(wǎng)絡(luò)借貸，突出表現(xiàn)為不存在中介部分，僅由第三方網(wǎng)絡(luò)平臺提供交易場地進行交易。P2P可快速簡便滿足小額資金借貸需求，充分利用社會閑置資金，在小微企業(yè)借貸方面展現(xiàn)了極大的優(yōu)越性。

2.P2P現(xiàn)狀

據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國P2P網(wǎng)貸行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2018年12月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)累計成交量為8.03萬億元，突破了八萬億大關(guān)。截至2018年12月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運營平臺合計待還本金總量7889.65億元，環(huán)比下降2.74%。P2P網(wǎng)貸行業(yè)體量之大，由此可見一斑。但與此同時，截至2018年12月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運營平臺數(shù)量下降至1021家，相比11月底減少了49家，2018年全年，網(wǎng)貸行業(yè)累計平臺達到6678家，但受到爆雷潮和清盤潮的影響，截至2018年年底，正常運營平臺的數(shù)量已降至1798家，相比2017年年底減少了442家。同時，隨著新一波爆雷潮加速到來，自2019年2月，網(wǎng)貸機構(gòu)數(shù)量逐漸下降，截至5月末，現(xiàn)有的正常運營平臺的數(shù)量下降至2148家，與上年同期相比減少了66家。這些現(xiàn)象，既是對各層監(jiān)管逐漸加大力度、發(fā)揮作用的肯定，也再次向我們表明，針對P2P的監(jiān)管不可或缺，必須加強。以最近團貸網(wǎng)的事件為例，其實際控制人張某唐某因非法吸收公眾存款已被采取刑事強制措施，而所謂非法吸收公眾存款，即P2P平臺有自融行為產(chǎn)生，形成了資金池。有無資金池，是商業(yè)銀行與P2P網(wǎng)絡(luò)平臺的根本區(qū)別。商業(yè)銀行作為第三方中介機構(gòu)，存在資金池以完成資金錯配，給予自身向外大額貸款以獲取利益的機會與可能。而今作為網(wǎng)絡(luò)平臺的P2P，倘若存在資金池，便會改變自身性質(zhì)。但性質(zhì)改變下的監(jiān)管卻未曾跟上，由此即導致各種非法行為、跑路情況的出現(xiàn)。

五、P2P視角下區(qū)塊鏈技術(shù)的應用與展望

1.區(qū)塊鏈技術(shù)的應用對P2P借貸信息的完善

由于國內(nèi)尚無完整的個人征信體系的存在，導致P2P平臺對投資者展示的借貸信息、信用情況具有一定的不完全性與片面性，并且增大了投資者的風險性。區(qū)塊鏈技術(shù)的應用，可實現(xiàn)對海量信息的集中與處理，提高借貸信息與信用情況的準確性，并由于其開放透明的特點，使得各節(jié)點都可對任一節(jié)點的信用情況進行查詢，最大限度實現(xiàn)了信息透明化。

2.區(qū)塊鏈技術(shù)的應用破解P2P四大問題

針對超額借貸，《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》規(guī)定，網(wǎng)貸平臺對個人借款不得超過20萬元，對企業(yè)借款不能超過100萬元，但超額現(xiàn)象時有發(fā)生。區(qū)塊鏈技術(shù)的應用，不僅會規(guī)范P2P平臺參與者的行為，使得主觀超額借貸減少，也會方便相關(guān)監(jiān)管部門發(fā)現(xiàn)問題，及時限制超額借貸的發(fā)生。針對債權(quán)轉(zhuǎn)換，平臺買賣債權(quán)的行為，在投資者法制意識增強，對P2P了解更多，區(qū)塊鏈技術(shù)提供清晰交易信息及相關(guān)部門依法查處力度加大的情況下，必將會受到遏制，逐漸消失。針對期限錯配，區(qū)塊鏈技術(shù)提高借、貸信息匹配效率，最大限度消除P2P平臺異化為傳統(tǒng)金融機構(gòu)，以中介姿態(tài)參與借貸過程，暗箱操作，實現(xiàn)資金錯配。區(qū)塊鏈的公開透明特性，會降低投資人投資風險，穩(wěn)定資金定價水平，使P2P平臺恢復實質(zhì)的無中介特點，轉(zhuǎn)而致力于為借貸雙方提供借貸信息與交易平臺，探索更深層的增值服務(wù)。針對資金池問題，區(qū)塊鏈技術(shù)可提供清晰的交易信息與資金去留位置，最大限度隔離信息與資金，防止大型資金池形成。

3.區(qū)塊鏈技術(shù)與P2P平臺監(jiān)管

監(jiān)管部門對維持P2P平臺科學合理運營，防止違法犯罪具有極大作用。區(qū)塊鏈技術(shù)的應用，一方面，有助于監(jiān)管部門掌握資金流通及借貸雙方信用情況的細節(jié)信息，可對區(qū)塊鏈的任意節(jié)點進行查詢，實現(xiàn)對海量節(jié)點全方位實時監(jiān)控，保證P2P平臺交易、借貸的便利、合法。另一方面，監(jiān)管部門可作為參與節(jié)點，即將自身作為節(jié)點之一參與區(qū)塊鏈，由于區(qū)塊鏈公開透明，各節(jié)點都可對相關(guān)信息進行查詢?yōu)g覽，因此可高效、低成本地實時監(jiān)管P2P平臺。

六、結(jié)語

盡管P2P平臺亂象叢生，風險居高，相關(guān)監(jiān)管也不夠完善，但因其在小額貸款方面的巨大優(yōu)勢，仍具有廣闊的發(fā)展前景。區(qū)塊鏈技術(shù)的應用與完善，必將會完善P2P平臺缺陷，降低投資者風險，完善相關(guān)監(jiān)管。相信在技術(shù)支持、平臺自省、監(jiān)管加強的共同努力下，P2P平臺將會迎來新的發(fā)展，更大程度上造福社會。期待在不久的將來，安全透明風險低的P2P平臺，又將成為大眾安置閑置資金的重要選項。

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作者簡介：

郭錫，西安市鐵一中學學生。