張靜 王永寧

新時代中小商業(yè)銀行高質(zhì)量發(fā)展是順勢而為

經(jīng)濟高質(zhì)量與金融高質(zhì)量相輔相成。我國經(jīng)濟已由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段。高質(zhì)量發(fā)展是遵循經(jīng)濟發(fā)展規(guī)律、化解社會矛盾、推動產(chǎn)業(yè)升級和提高國際競爭力的重要決策，是今后較長一段時間的時代主旋律。從經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的支撐要素來看，金融以其獨特的資金融通功能滿足經(jīng)濟發(fā)展資金需求、為實體企業(yè)提供資金周轉(zhuǎn)便利、激活市場活力，促進實體經(jīng)濟良性循環(huán)和可持續(xù)發(fā)展;反之，從金融高質(zhì)量發(fā)展依存的重要基礎(chǔ)來看，經(jīng)濟的健康高質(zhì)量發(fā)展可促進金融順暢循環(huán)、提升創(chuàng)新力度和緩解風(fēng)險壓力?？梢?，經(jīng)濟高質(zhì)量與金融高質(zhì)量發(fā)展密切關(guān)聯(lián)、相輔相成。

中小商業(yè)銀行是金融高質(zhì)量發(fā)展的重要力量。近年來，以城農(nóng)商行為代表的廣大中小商業(yè)銀行深化改革、主動作為，通過股權(quán)優(yōu)化、轉(zhuǎn)型創(chuàng)新和上市等一系列舉措，成為國內(nèi)金融發(fā)展中的重要組成部分。從行業(yè)資產(chǎn)份額來看，截至2019年一季度，城農(nóng)商行資產(chǎn)總額71.34萬億元，占銀行業(yè)金融機構(gòu)比重為25.86%，較股份制商業(yè)銀行所占比重高8.43個百分點;從參與實體經(jīng)濟發(fā)展的程度來看，大多數(shù)城農(nóng)商行將自身發(fā)展定位為“服務(wù)地方、服務(wù)中小、服務(wù)市民”，實踐中，深耕區(qū)域、下沉服務(wù)和打造特色，是區(qū)域重大戰(zhàn)略項目、民生工程、民營中小企業(yè)發(fā)展和市民百姓的主要金融服務(wù)方，更是提供普惠金融的主力軍。因此，要推動金融高質(zhì)量發(fā)展，離不開推動中小商業(yè)銀行高質(zhì)量發(fā)展。

風(fēng)險管理是中小商業(yè)銀行高質(zhì)量發(fā)展的基石。新時代，中小商業(yè)銀行應(yīng)把握高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求，推動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負債結(jié)構(gòu)、收入結(jié)構(gòu)、客戶體系、產(chǎn)品體系和風(fēng)險管理實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，進而實現(xiàn)整體高質(zhì)量發(fā)展。其中，值得特別關(guān)注的是，黨的十九大以及全國金融工作會議明確將“防范風(fēng)險，回歸本源”作為銀行業(yè)金融機構(gòu)一項永恒的主題。中小商業(yè)銀行盡管普遍規(guī)模較小，但其既具有一般銀行業(yè)金融機構(gòu)共同存在的風(fēng)險特征，又因服務(wù)地域和對象的特殊性，形成了個性化的風(fēng)險特征。因此，有效防范和化解風(fēng)險，實現(xiàn)風(fēng)險管控與收益平衡，是中小商業(yè)銀行實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的基本條件。

新時代中小商業(yè)銀行風(fēng)險的特點

適應(yīng)環(huán)境變化的脆弱性引發(fā)的風(fēng)險

經(jīng)濟風(fēng)險：區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變與經(jīng)濟要素調(diào)整。中小商業(yè)銀行的典型特征是地域性較強，造成其業(yè)務(wù)發(fā)展與所在地的資源稟賦和經(jīng)濟社會發(fā)展?fàn)顩r密切聯(lián)系，所在地的經(jīng)濟、社會、文化水平?jīng)Q定其業(yè)務(wù)水平和風(fēng)險特征。因此，中小商業(yè)銀行與區(qū)域的關(guān)聯(lián)度高，受地方經(jīng)濟風(fēng)險影響顯著。尤其在當(dāng)前進入新時代背景下：一是全國經(jīng)濟進入高質(zhì)量發(fā)展階段，區(qū)域經(jīng)濟積極響應(yīng)深入貫徹經(jīng)濟供給側(cè)改革，在去產(chǎn)能、去杠桿過程中，產(chǎn)能過剩行業(yè)被淘汰中的信用風(fēng)險逐步暴露;二是區(qū)域經(jīng)濟調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式的同時，實體經(jīng)濟對金融產(chǎn)品和服務(wù)的需求會發(fā)生相應(yīng)轉(zhuǎn)變，中小商業(yè)銀行創(chuàng)新能力和適應(yīng)性較弱面臨業(yè)務(wù)收縮風(fēng)險;三是中小商業(yè)銀行是地方融資平臺的重要融資來源（貸款、非標(biāo)、城投債等），地方政府債務(wù)質(zhì)量對中小商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的影響較大。

政策風(fēng)險：監(jiān)管政策的普適性與針對性調(diào)整。近年來，在貫徹落實“防范化解金融風(fēng)險”過程中，金融監(jiān)管部門相繼出臺資管新規(guī)、理財新規(guī)、流動性新規(guī)和風(fēng)險分類新規(guī)等系列銀行業(yè)普適性監(jiān)管政策，提出相應(yīng)監(jiān)管要求。從適應(yīng)此類政策新規(guī)來看，國有大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行因其資本實力雄厚、產(chǎn)品體系完善、風(fēng)險控制能力較強等，適應(yīng)監(jiān)管的業(yè)務(wù)管理切換能力較強;而中小商業(yè)銀行在規(guī)模品牌實力較弱、產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新以及風(fēng)險管控能力有限的情形下受到較大沖擊，面臨建立健全相應(yīng)管理制度、承擔(dān)更高合規(guī)成本、貸款資產(chǎn)質(zhì)量下行和風(fēng)險增加的壓力。另外，對于部分宏觀政策和監(jiān)管要求，盡管監(jiān)管對象為各類銀行業(yè)機構(gòu)，但受自身發(fā)展的基礎(chǔ)和條件不充足影響，中小商業(yè)銀行無法與國有和股份制商業(yè)銀行享受平等待遇，對業(yè)務(wù)拓展形成約束和限制，產(chǎn)生多種風(fēng)險形成的壓力。例如，在央行貨幣投放方式發(fā)生了變化時，更多的通過MLS、SLF等工具投放，而這些工具需要相應(yīng)的抵押品（如國債、高等級信用債等），由于中小商業(yè)銀行缺乏此類抵押品，迫使其不得通過同業(yè)存單的方式來擴張負債，進而帶來風(fēng)險隱患。總之，在多項監(jiān)管新政疊加沖擊之下，在針對中小商業(yè)銀行的風(fēng)險補償政策尚未建立健全的情況下，中小銀行將持續(xù)面臨業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型挑戰(zhàn)，并不得不在風(fēng)險和收益間探索新的平衡。

科技風(fēng)險：科技應(yīng)用與科技本身帶來的不確定性。金融科技澎湃來襲，中小商業(yè)銀行雖然面臨資金、人才等資源約束，但為能提升服務(wù)體驗和效能，并在激烈的市場競爭中實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，紛紛加快發(fā)展金融科技，也因此面臨由金融科技發(fā)展帶來的新型風(fēng)險。從金融科技風(fēng)險形成原因來看，金融科技滲透至各項金融業(yè)務(wù)和管理中，一方面出現(xiàn)了如直銷銀行、手機銀行、線上信貸、智能投顧、高頻交易、手機錢包等新的業(yè)態(tài)，這些領(lǐng)域的金融行為均是新型風(fēng)險形成因素的可能原因，大幅增加了風(fēng)險源。另一方面，從底層硬件、網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施，到基于大數(shù)據(jù)、機器學(xué)習(xí)的數(shù)據(jù)分析應(yīng)用，均拓展了風(fēng)險形成領(lǐng)域，加大了風(fēng)險原因甄別的難度。此外，從金融科技風(fēng)險擴散的途徑來看，金融科技創(chuàng)新不斷，形成眾多的新產(chǎn)品、新平臺、新組織、新業(yè)態(tài)，這些新技術(shù)應(yīng)用在金融、技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險的疊加與聚合效應(yīng)下，風(fēng)險傳遞速度更快、波及面更廣。以上由金融科技發(fā)展引發(fā)的風(fēng)險加大了中小商業(yè)銀行風(fēng)險管理的難度。

經(jīng)營管理欠缺引發(fā)的風(fēng)險

治理風(fēng)險。目前，中小商業(yè)銀行基本都按照《股份制商業(yè)銀行公司治理指引》等相關(guān)規(guī)定和監(jiān)管要求，建立了達到“形似”標(biāo)準(zhǔn)的公司治理架構(gòu)，公司治理初具雛形。但中小商業(yè)銀行公司治理大多由多個當(dāng)?shù)爻鞘行庞蒙绶ㄈ藱C構(gòu)整合而成，公司治理在歷史基礎(chǔ)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、所處區(qū)域的經(jīng)濟金融環(huán)境以及與地方政府關(guān)系等內(nèi)外部因素的影響下更為復(fù)雜，呈現(xiàn)出不同與國有大型銀行和股份制商業(yè)銀行的特殊性，導(dǎo)致發(fā)生被動關(guān)聯(lián)交易，治理主體越位、缺位等現(xiàn)象，扭曲了公司治理本質(zhì)上的制衡關(guān)系和架構(gòu)，形成了很多顯性或隱性的金融風(fēng)險，包商銀行大股東持股比例較大以及與之的關(guān)聯(lián)交易是導(dǎo)致被接管的重要原因之一。此外，從治理機制來看，信息披露、考核評價和職責(zé)邊界均不規(guī)范，審計、風(fēng)險、資產(chǎn)負債管理委員會等專業(yè)委員會作用未能有效發(fā)揮，對風(fēng)險管理不能產(chǎn)生應(yīng)有的把控作用，成為諸多重大風(fēng)險的來源。

市場風(fēng)險。中小商業(yè)銀行自身發(fā)展的特點，決定了其與同業(yè)相比，在業(yè)務(wù)拓展和經(jīng)營管理中處于劣勢地位，抵御市場風(fēng)險的能力較弱。2019年5月24日，央行和銀保監(jiān)會接管包商銀行，市場風(fēng)險偏好和情緒受到了明顯擾動，盡管監(jiān)管層通過釋放流動性有效平抑了市場波動，但因此造成的相關(guān)影響在市場間仍會傳遞， 短期內(nèi)對中小商業(yè)銀行形成影響，存在進一步發(fā)生風(fēng)險的可能性。此外，近年來，得益于長期寬松的貨幣政策下流動性的釋放和金融監(jiān)管套利空間的存在，影子銀行快速興起。一方面，影子銀行在推動中小商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模迅速擴張的同時，使其利潤增速和凈息差不斷收窄，盈利壓力上升且經(jīng)營風(fēng)險增強;另一方面，影子銀行資產(chǎn)端、負債端的期限和風(fēng)險不對稱，在其具有跨市場的高度關(guān)聯(lián)性特點的作用下，加劇了銀行期限錯配，放大了金融風(fēng)險的跨市場傳染。中小商業(yè)銀行風(fēng)險防控能力較弱，在此類市場沖擊下面臨極大的風(fēng)險管控壓力。

信用風(fēng)險。在深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，經(jīng)濟進入高質(zhì)量發(fā)展階段，經(jīng)濟增速放緩，廣大民營中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境緊縮，經(jīng)營業(yè)績面臨下滑壓力，這不利于“服務(wù)中小”的中小商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)拓展和持續(xù)發(fā)展，相反，使其面臨盈利能力下滑以及信用風(fēng)險增強的局面。另外，隨著利率市場化加速推進、金融科技迅猛發(fā)展以及包商銀行事件引發(fā)的低評級同業(yè)存單的發(fā)行難度加大，中小商業(yè)銀行的攬儲壓力增加，負債成本上升，在此情形下，中小商業(yè)銀行偏好于將有限的額度調(diào)整到更高利潤的業(yè)務(wù)上，主攻價格更高的信用卡借款和信用貸等高風(fēng)險業(yè)務(wù)，放大了信用風(fēng)險的沖擊。

流動性風(fēng)險。近年來，從負債結(jié)構(gòu)來看，傳統(tǒng)的居民、非居民和公司客戶存款來源持續(xù)降低，同業(yè)負債以及表內(nèi)理財占比持續(xù)提升。與大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行相比，中小商業(yè)銀行更加依賴高息攬儲，同業(yè)存單成為其擴表、融資的重要手段，同業(yè)存單雖然幫助以城商行為代表的小型銀行擴充了負債端，但也帶來了很多隱患。一方面，包商銀行被接管釋放打破剛兌的信號，這對不同評級的同業(yè)存單將產(chǎn)生較大影響，尤其是中小商業(yè)銀行的負債成本面臨重新定價壓力，部分資質(zhì)較差的中小銀行同業(yè)資金融入難度加大，信用分化持續(xù)加大，易引發(fā)流動性風(fēng)險;另一方面，由于同業(yè)存單的期限較短，需要持續(xù)滾動發(fā)行才能滿足融資需求，在短期流動性緊張時，容易引發(fā)流動性風(fēng)險，中小商業(yè)銀行負債端的穩(wěn)定性大幅下降。

中小商業(yè)銀行高質(zhì)量風(fēng)險管理能力建設(shè)的核心要素

制定科學(xué)的發(fā)展戰(zhàn)略。當(dāng)前，銀行業(yè)發(fā)展進入高資本、低增長、低盈利的發(fā)展階段，中小銀行尤其如此，走精細化和內(nèi)涵式的高質(zhì)量發(fā)展路徑尤為必要，頂層戰(zhàn)略設(shè)計顯得日益重要。同時，依法合規(guī)是銀行健康發(fā)展的基礎(chǔ)，也是防范金融風(fēng)險的重要前提。中小銀行應(yīng)在依法合規(guī)的框架下，科學(xué)合理地制定未來發(fā)展規(guī)劃，避免盲目擴張、無序競爭，夯實發(fā)展基礎(chǔ)，降低風(fēng)險發(fā)生概率。西安銀行認識到戰(zhàn)略規(guī)劃引領(lǐng)高質(zhì)量發(fā)展的重要意義，確定了“提升主動經(jīng)營風(fēng)險的能力，確保風(fēng)險與收益平衡，全力支持業(yè)務(wù)發(fā)展與戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型”的風(fēng)險戰(zhàn)略，將戰(zhàn)略作為實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的方向保障和行動依據(jù)，并將總體發(fā)展基調(diào)定位為“乘風(fēng)順勢，穩(wěn)中求進”，明確新階段發(fā)展是在適應(yīng)內(nèi)外部環(huán)境變化和嚴(yán)守風(fēng)險的基礎(chǔ)上進行，嚴(yán)格貫徹風(fēng)險防控理念，將嚴(yán)防風(fēng)險基因通過戰(zhàn)略的引領(lǐng)作用注入業(yè)務(wù)發(fā)展和經(jīng)營管理中。

建立良好的風(fēng)險文化。中小銀行經(jīng)營環(huán)境在發(fā)生深刻變化，業(yè)務(wù)模式在不斷地創(chuàng)新演變，而抗宏觀風(fēng)險能力較弱，不利于實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。因此，要特別注重風(fēng)險的防控，建立起良好的風(fēng)險文化，營造風(fēng)險防控氛圍，降低風(fēng)險發(fā)生概率，削弱風(fēng)險影響的程度，牢牢守住風(fēng)險底線，將金融風(fēng)險防控作為開展高質(zhì)量工作的行動準(zhǔn)繩。在風(fēng)險文化建設(shè)方面，西安銀行重視風(fēng)險文化的建設(shè)工作，以“風(fēng)險和收益均衡”為基本原則，提出以“經(jīng)營風(fēng)險”為基礎(chǔ)，以“駕馭風(fēng)險、創(chuàng)造價值”為基本目標(biāo)的風(fēng)險文化理念。并以風(fēng)險文化理念為基礎(chǔ)，把提升風(fēng)險管理水平與能力作為最核心的競爭力和實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的前提條件，切實把“防風(fēng)險、抓重點、補短板”貫徹到各項經(jīng)營管理工作當(dāng)中。

搭建規(guī)范的公司治理。在當(dāng)前中小銀行變革與轉(zhuǎn)型加快時期，嚴(yán)格貫徹監(jiān)管要求，遵守市場規(guī)則，強化內(nèi)部管理，搭建法制化、市場化公司治理機制有利于防范風(fēng)險、實現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)健的高質(zhì)量發(fā)展。與大型商業(yè)銀行或股份制銀行相比，部分中小銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)復(fù)雜，易形成關(guān)聯(lián)交易，且存在控股股東資質(zhì)不合規(guī)、股權(quán)管理不到位等問題。因此，強化公司治理無論對于滿足監(jiān)管要求、適應(yīng)內(nèi)外部環(huán)境變化，還是規(guī)范自身經(jīng)營發(fā)展、防范風(fēng)險，都符合中小銀行發(fā)展的實際需求。鑒于優(yōu)化公司治理對銀行高質(zhì)量發(fā)展的重要意義，實踐中，西安銀行致力于將規(guī)范有效的公司治理作為可持續(xù)發(fā)展的基石，形成了市場化、多元制衡的股權(quán)結(jié)構(gòu);搭建了專業(yè)、多元的董監(jiān)事會團隊，為提升戰(zhàn)略管理與風(fēng)險管控能力提供了更為有效的保障;充分發(fā)揮股東協(xié)同優(yōu)勢，與主要股東保持長期互動的合作關(guān)系，將“引資”、“引智”與“引技”充分結(jié)合。

運用先進的防控手段。數(shù)字化、智能化和開放化時代的到來，極大地改變了商業(yè)銀行的風(fēng)險來源、風(fēng)險表現(xiàn)形式和風(fēng)控模式，因此，強化風(fēng)險管理和優(yōu)化風(fēng)險管理方式成為實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的必要條件。與大型商業(yè)銀行和股份制銀行相比，中小銀行不僅面臨更多風(fēng)險，而且風(fēng)險防控在工具應(yīng)用和技術(shù)應(yīng)用等方面處于較低水平。因此，中小銀行應(yīng)充分利用現(xiàn)代技術(shù)，基于大數(shù)據(jù)和人工智能解決信息獲取中維度不足、效率不高的問題，有效地評估與客戶相關(guān)的信用風(fēng)險、欺詐風(fēng)險等，提升對風(fēng)險的把控能力。西安銀行利用大數(shù)據(jù)，積極與多個金融科技公司合作，搭建自身數(shù)據(jù)處理的基礎(chǔ)平臺，深挖數(shù)據(jù)價值，提升了數(shù)據(jù)化風(fēng)控能力，努力提高風(fēng)險管理的技術(shù)水平。

深化重點領(lǐng)域風(fēng)險防范。當(dāng)前，去杠桿、防風(fēng)險和嚴(yán)監(jiān)管成為金融監(jiān)管政策的主基調(diào)，中小商業(yè)銀行應(yīng)主動適應(yīng)監(jiān)管要求， 扎實做好自查自糾，防范風(fēng)險案件發(fā)生;尤其要注重對重點領(lǐng)域風(fēng)險的防控，加強大額風(fēng)險暴露和集中度管理;還要抓好不良資產(chǎn)和高風(fēng)險資產(chǎn)的清收化解，提升資產(chǎn)質(zhì)量。在風(fēng)險防范方面，西安銀行始終把提升風(fēng)險管理水平與能力作為最核心的競爭力，堅持風(fēng)險管理先行，堅持“穩(wěn)健審慎”和“主動進取”的風(fēng)險偏好，加大對重點領(lǐng)域各類風(fēng)險的核查與管控，科學(xué)處理業(yè)務(wù)創(chuàng)新和風(fēng)險管理的關(guān)系，將“防風(fēng)險”貫徹到各項經(jīng)營管理工作當(dāng)中。

（作者單位：西安銀行）