1 2018年航運(yùn)市場(chǎng)發(fā)展回顧

1.1 國(guó)內(nèi)航運(yùn)市場(chǎng)

1.1.1 干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)

2018年，隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革不斷深化，我國(guó)大宗散貨運(yùn)輸需求增速下降，煤炭、礦石、糧食等沿海運(yùn)輸增速回落。2018年我國(guó)北方港口煤炭下水量為8.12億t，比上年增長(zhǎng)9.1%。截至2018年底，我國(guó)從事沿海省際運(yùn)輸?shù)娜f(wàn)噸級(jí)以上干散貨船共有艘、6 247.56萬(wàn)載重噸，運(yùn)力同比增長(zhǎng)13.1%。由于經(jīng)營(yíng)主體對(duì)市場(chǎng)行情看好，加之進(jìn)口二手船環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)預(yù)期將提高，全年新增沿海干散貨船運(yùn)力較多，其中進(jìn)口二手船運(yùn)力占新增運(yùn)力的40%以上。

2018年，中國(guó)沿海散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)呈“W”形波動(dòng)走勢(shì)：1月，運(yùn)價(jià)指數(shù)達(dá)到全年最高值1 477.53點(diǎn);此后，運(yùn)價(jià)指數(shù)開(kāi)始下滑，并于4月中旬跌至年內(nèi)低點(diǎn);隨著進(jìn)口煤總量控制政策重啟，下游采購(gòu)需求集中釋放，運(yùn)價(jià)指數(shù)有所回升;進(jìn)入第三季度，受臺(tái)風(fēng)影響，運(yùn)力呈現(xiàn)階段性緊張態(tài)勢(shì)，運(yùn)價(jià)指數(shù)震蕩走高;第四季度，由于消費(fèi)市場(chǎng)終端庫(kù)存維持高位，運(yùn)價(jià)指數(shù)再度下跌。2018年中國(guó)沿海散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)均值為1 149點(diǎn)，與上年基本持平;同期中國(guó)沿海煤炭、金屬礦石和糧食運(yùn)價(jià)指數(shù)均值分別比上年下跌1.5%、增長(zhǎng)7.4%和下跌7.0%。

1.1.2 液貨運(yùn)輸市場(chǎng)

2018年，我國(guó)沿海油品運(yùn)輸需求小幅下降，運(yùn)力總體處于過(guò)剩狀態(tài)，運(yùn)價(jià)保持穩(wěn)定。受海洋石油生產(chǎn)終端檢修和產(chǎn)量下降以及山東省部分地方煉油廠(chǎng)限產(chǎn)、停產(chǎn)等因素的影響，2018年我國(guó)沿海省際油品運(yùn)量下降，其中：原油運(yùn)量為7 040萬(wàn)t，比上年下降7%;成品油運(yùn)量為3 000萬(wàn)t，與上年基本持平。截至2018年底，我國(guó)從事沿海省際運(yùn)輸?shù)挠痛灿? 296艘、萬(wàn)載重噸，運(yùn)力同比略有增長(zhǎng)。受假日效應(yīng)、煉油廠(chǎng)集中出貨、惡劣天氣導(dǎo)致船舶壓港等因素的影響，從事沿海省際運(yùn)輸?shù)某善酚痛\(yùn)力出現(xiàn)階段性緊張局面。2018年中國(guó)沿海原油運(yùn)價(jià)指數(shù)保持穩(wěn)定，均值為1 543.88點(diǎn);同期中國(guó)沿海成品油運(yùn)價(jià)指數(shù)波動(dòng)運(yùn)行，均值為1 274.11點(diǎn)，與上年基本持平。

2018年，我國(guó)沿海散裝液體化學(xué)品運(yùn)輸需求基本穩(wěn)定，運(yùn)力供給略有富余，運(yùn)價(jià)保持平穩(wěn)。由于我國(guó)化工品生產(chǎn)和消費(fèi)仍處于低速增長(zhǎng)期，沿海省際化學(xué)品運(yùn)輸需求保持較低增長(zhǎng)水平。2018年我國(guó)沿海省際化學(xué)品運(yùn)量為2 680萬(wàn)t，比上年增長(zhǎng)3.1%。截至2018年底，我國(guó)從事沿海省際運(yùn)輸?shù)幕瘜W(xué)品船（含油品和化學(xué)品兩用船）共有288艘、112.90萬(wàn)載重噸，同比分別增長(zhǎng)5.9%和6.3%。沿海省際化學(xué)品船運(yùn)價(jià)總體保持穩(wěn)定，與上年基本持平，部分航線(xiàn)運(yùn)價(jià)比上年上漲2%左右。

2018年，我國(guó)沿海液化氣運(yùn)輸需求小幅增長(zhǎng)，運(yùn)力供需總體平衡，丙烯、乙烯等高端液化氣船運(yùn)力略微偏緊。2018年我國(guó)沿海省際液化氣運(yùn)量為323萬(wàn)t（含液氨22萬(wàn)t），比上年增長(zhǎng)3.8%。截至2018年底，我國(guó)從事沿海省際運(yùn)輸?shù)囊夯瘹獯灿?2艘、24.79萬(wàn)載重噸，同比基本保持不變。2018年我國(guó)沿海省際液化氣船運(yùn)價(jià)有所回升，年度增幅在5%以?xún)?nèi)。

1.1.3 集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)

2018年我國(guó)沿海內(nèi)貿(mào)集裝箱運(yùn)量比上年增長(zhǎng)7.9%，增幅較上年提高1.4個(gè)百分點(diǎn)。截至2018年底，我國(guó)從事沿海省際運(yùn)輸?shù)?00 TEU以上集裝箱船共有252艘、71.6萬(wàn)TEU，運(yùn)力同比增長(zhǎng)18.3%。

隨著我國(guó)水路運(yùn)輸結(jié)構(gòu)進(jìn)一步調(diào)整，沿海煤炭、糧食“散改集”運(yùn)輸需求總體較為旺盛;但受大量新造船投放市場(chǎng)的影響，運(yùn)力過(guò)剩情況加劇，市場(chǎng)運(yùn)價(jià)下跌，部分航線(xiàn)暫停運(yùn)營(yíng)，市場(chǎng)集中度有所提高。2018年中國(guó)沿海集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)均值為點(diǎn)，比上年下降8.3%;年內(nèi)泛亞內(nèi)貿(mào)集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)除第三季度有所回升外，其他時(shí)間均處于下滑態(tài)勢(shì)。

1.1.4 旅客運(yùn)輸市場(chǎng)

2018年，渤海灣省際客滾船運(yùn)輸分別完成水路旅客和車(chē)輛運(yùn)量583萬(wàn)人次和135萬(wàn)輛次，分別比上年增長(zhǎng)6.0%和9.0%;瓊州海峽省際客滾船運(yùn)輸分別完成水路旅客和車(chē)輛運(yùn)量1 522萬(wàn)人次和345萬(wàn)輛次，分別比上年增長(zhǎng)1.7%和9.1%。截至2018年底，從事渤海灣省際運(yùn)輸?shù)目蜐L船共有23艘、32 340客位、3 442車(chē)位，從事瓊州海峽省際運(yùn)輸?shù)目蜐L船共有58艘、51 024客位、2 781車(chē)位。我國(guó)沿海省際客滾船運(yùn)力供需基本平衡，平時(shí)運(yùn)力供給略有富余，春運(yùn)或惡劣天氣時(shí)期運(yùn)力供給略顯不足。

1.1.5 臺(tái)灣海峽兩岸間航運(yùn)市場(chǎng)

（1）貨運(yùn)量 2018年，臺(tái)灣海峽兩岸間海上直航貨運(yùn)量為5 022萬(wàn)t，比上年增長(zhǎng)0.5%;普通散雜貨、散裝液體化學(xué)品、液化氣和油品運(yùn)量分別為萬(wàn)t、523萬(wàn)t、87萬(wàn)t和4.3萬(wàn)t，分別比上年增長(zhǎng)2.0%、1.8%、7.0%和26.1%;集裝箱運(yùn)量為220萬(wàn)TEU，比上年下降2.1%。

（2）客運(yùn)量 2018年，臺(tái)灣海峽兩岸間海上直航客運(yùn)量為215.4萬(wàn)人次，比上年增長(zhǎng)9.3%，其中：大陸至臺(tái)灣本島客運(yùn)量為18萬(wàn)人次，比上年增長(zhǎng)16.1%;福建至臺(tái)灣金門(mén)、馬祖和澎湖的客運(yùn)量為197.4萬(wàn)人次，比上年增長(zhǎng)8.7%。

1.2 國(guó)際航運(yùn)市場(chǎng)

1.2.1 干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)

2018年，世界經(jīng)濟(jì)繼續(xù)穩(wěn)步增長(zhǎng)，國(guó)際干散貨海運(yùn)需求增速放緩，市場(chǎng)供需呈現(xiàn)弱平衡狀態(tài)。年內(nèi)，由于亞洲市場(chǎng)需求增長(zhǎng)以及臺(tái)風(fēng)造成階段性運(yùn)力緊張，國(guó)際干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)有所回暖，但運(yùn)價(jià)漲幅收窄。受環(huán)保限產(chǎn)和廢鋼利用率上升等因素的影響，2018年我國(guó)鐵礦石進(jìn)口量為10.6億t，比上年下降1.0%;煤炭進(jìn)口量為2.8億t，比上年增長(zhǎng)3.9%，增幅下降2.2個(gè)百分點(diǎn);大豆進(jìn)口量為8 803萬(wàn)t，比上年下降7.9%，為6年來(lái)最低。

2018年波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)均值為1 352點(diǎn)，比上年上漲18.1%;最低值為948點(diǎn)，較2017年最低值685點(diǎn)明顯上升;最高值為1 774點(diǎn)，較2017年最高值1 743點(diǎn)上升31點(diǎn)，上行壓力逐步增大。

1.2.2 原油運(yùn)輸市場(chǎng)

2018年，國(guó)際原油海運(yùn)需求繼續(xù)增長(zhǎng)，運(yùn)力擴(kuò)張放緩。我國(guó)原油進(jìn)口仍然保持較快增長(zhǎng)，全年原油進(jìn)口量約為4.6億t，比上年增長(zhǎng)10.1%，其中：海運(yùn)原油進(jìn)口量約為4.16億t，比上年增長(zhǎng)9.0%;海運(yùn)原油進(jìn)口量占原油進(jìn)口總量的比重為90.4%，比上年下降0.6個(gè)百分點(diǎn)，主要原因是我國(guó)通過(guò)管道等非海運(yùn)渠道從俄羅斯進(jìn)口的原油量增加。

得益于原油船隊(duì)運(yùn)力增速放緩以及原油運(yùn)輸需求增長(zhǎng)，原油即期運(yùn)輸市場(chǎng)行情盤(pán)整走高，2018年第四季度原油運(yùn)輸企業(yè)效益觸底反彈。2018年中東至中國(guó)航線(xiàn)世界油船名義費(fèi)率均值為57.26點(diǎn)，比上年下降2.5%;油船平均等價(jià)期租租金率為美元/d，比上年上漲7.5%。

1.2.3 集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)

2018年初，國(guó)際集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)延續(xù)上年良好走勢(shì)，促使航運(yùn)企業(yè)加快運(yùn)力升級(jí)換代步伐;隨后，受?chē)?guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化的影響，集裝箱運(yùn)輸需求增速明顯放緩。

2018年，受貨主加速出貨的影響，美國(guó)航線(xiàn)市場(chǎng)運(yùn)力緊張，運(yùn)價(jià)維持高位;相比之下，其他多數(shù)航線(xiàn)市場(chǎng)運(yùn)價(jià)表現(xiàn)疲軟。全年中國(guó)出口集裝箱運(yùn)價(jià)綜合指數(shù)均值為818點(diǎn)，與上年基本持平。

1.2.4 郵船運(yùn)輸市場(chǎng)

2018年，國(guó)際郵船運(yùn)輸市場(chǎng)進(jìn)入調(diào)整期：我國(guó)港口分別接待國(guó)際郵船和旅客960艘次和250萬(wàn)人次，分別比上年下降8.8%和增長(zhǎng)2.7%;國(guó)內(nèi)港口始發(fā)郵船平均運(yùn)力達(dá)到3 411客位/艘，船舶大型化趨勢(shì)明顯。

2 2019年航運(yùn)市場(chǎng)展望

2.1 國(guó)內(nèi)航運(yùn)市場(chǎng)

（1）沿海干散貨運(yùn)輸需求增速放緩，運(yùn)價(jià)下跌概率增大。受宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不確定性加大以及能源結(jié)構(gòu)深化調(diào)整的影響，2019年我國(guó)沿海干散貨運(yùn)輸需求增速將進(jìn)一步放緩，加之前期投放的船舶運(yùn)力規(guī)模較大，短期內(nèi)難以消化，預(yù)計(jì)沿海干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)供需關(guān)系將更加寬松，運(yùn)價(jià)回落的可能性較大。

（2）沿海油品運(yùn)輸需求偏弱，運(yùn)價(jià)難以提振。受油田減產(chǎn)和國(guó)內(nèi)輸油管道建設(shè)的影響，我國(guó)沿海省際原油運(yùn)輸需求將進(jìn)一步下滑，預(yù)計(jì)2019年運(yùn)量將低于7 000萬(wàn)t。隨著煉油廠(chǎng)的新產(chǎn)能逐步投產(chǎn)，預(yù)計(jì)原油加工量將繼續(xù)回升;但由于成品油市場(chǎng)終端需求不旺，水路貨運(yùn)量增幅有限，加之運(yùn)力供應(yīng)總體充裕，預(yù)計(jì)沿海成品油運(yùn)價(jià)將基本保持穩(wěn)定。

（3）沿海化學(xué)品和液化氣運(yùn)輸需求略有增長(zhǎng)，運(yùn)力結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化。隨著部分大型石化基地項(xiàng)目投產(chǎn)，我國(guó)沿海散裝液體化學(xué)品和液化氣運(yùn)輸需求將有所增長(zhǎng)，但增幅有限;運(yùn)輸市場(chǎng)發(fā)展平穩(wěn)有序，適貨性更好的不銹鋼化學(xué)品船、高端化工氣體船等船舶運(yùn)力有望進(jìn)一步增長(zhǎng)。

（4）沿海集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)供需均有一定增長(zhǎng)，運(yùn)價(jià)下行壓力較大。在宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不確定性加大、運(yùn)輸結(jié)構(gòu)調(diào)整、內(nèi)貿(mào)運(yùn)輸集裝箱化率提升等多重因素的共同作用下，我國(guó)內(nèi)貿(mào)集裝箱運(yùn)輸需求將保持增長(zhǎng)，前期大規(guī)模投入的船舶運(yùn)力有望得到部分消化;但由于國(guó)際航線(xiàn)部分運(yùn)力仍有可能梯級(jí)置換投放至國(guó)內(nèi)航線(xiàn)，運(yùn)力供大于求的情況仍將存在，運(yùn)價(jià)低位運(yùn)行的可能性較大。

（5）臺(tái)灣海峽兩岸間航運(yùn)市場(chǎng)繼續(xù)向好。在集裝箱運(yùn)輸方面，因臺(tái)灣海峽兩岸縣市交流合作進(jìn)一步擴(kuò)大和深化，相關(guān)農(nóng)產(chǎn)品和工業(yè)品貿(mào)易將繼續(xù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2019年臺(tái)灣海峽兩岸間集裝箱運(yùn)量將增長(zhǎng)10%;在客運(yùn)方面，預(yù)計(jì)2019年臺(tái)灣海峽兩岸間客運(yùn)量將增長(zhǎng)5%左右。

2.2 國(guó)際航運(yùn)市場(chǎng)

（1）干散貨運(yùn)輸需求低速增長(zhǎng)，運(yùn)價(jià)面臨下行壓力。據(jù)第三方機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)：2019年國(guó)際干散貨運(yùn)輸需求預(yù)計(jì)將增長(zhǎng)2.0%，船隊(duì)運(yùn)力將增長(zhǎng)2.4%。由于運(yùn)力增幅略高于運(yùn)輸需求增幅，運(yùn)價(jià)下行壓力將增大。此外，中美經(jīng)貿(mào)摩擦、航運(yùn)業(yè)限硫令等可能使市場(chǎng)面臨較大的不確定性。

（2）原油運(yùn)輸供求關(guān)系改善，運(yùn)價(jià)緩慢回升。據(jù)第三方機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)：2019年國(guó)際原油運(yùn)輸需求預(yù)計(jì)將增長(zhǎng)1.9%，增幅略有上升，并略高于運(yùn)力增幅（1.0%）。在此背景下，運(yùn)力過(guò)剩情況將有所緩解，運(yùn)價(jià)將保持緩慢上升態(tài)勢(shì)。

（3）集裝箱運(yùn)輸需求不旺，船舶大型化趨勢(shì)制約市場(chǎng)運(yùn)價(jià)上漲。據(jù)第三方機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)：2019年國(guó)際集裝箱運(yùn)輸需求預(yù)計(jì)將增長(zhǎng)3.2%，較2018年下降1.3個(gè)百分點(diǎn);船隊(duì)運(yùn)力將增長(zhǎng)3.4%，萬(wàn)箱級(jí)以上大型集裝箱船仍將保持較快增長(zhǎng)。在此背景下，預(yù)計(jì)市場(chǎng)運(yùn)力過(guò)剩情況仍將持續(xù)，加之經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展形勢(shì)不容樂(lè)觀(guān)，貿(mào)易環(huán)境存在惡化的可能性，市場(chǎng)運(yùn)價(jià)或?qū)⒊袎合滦小?/p>

（本文轉(zhuǎn)載自交通運(yùn)輸部水運(yùn)局網(wǎng)站，略有改動(dòng)）