于海燕 楊蕾 劉海婷 宋夢曉

摘 要：隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，中小企業(yè)逐漸成為促進我國經(jīng)濟發(fā)展和社會進步的一大主力。中小企業(yè)在推動地方經(jīng)濟快速發(fā)展、改善就業(yè)、促進社會穩(wěn)定以及推進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整等方面產(chǎn)生了積極作用。但是由于中小企業(yè)規(guī)模小、發(fā)展基礎(chǔ)相對較弱、競爭力較差、自身發(fā)展存在缺陷等，使其在融資方面存在一定的風險。而今正處于互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展時期，中小企業(yè)可以有效借助互聯(lián)網(wǎng)金融的力量，本文以此對中小企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的融資風險問題進行探究，提出中小企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下融資面臨的風險。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng);中小企業(yè);融資

一、引言

在當下我國互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展蒸蒸日上，為中小企業(yè)的發(fā)展注入了新鮮血液并提供了不同的創(chuàng)新渠道，國家經(jīng)濟建設(shè)中的一項重要任務(wù)就是輔助中小企業(yè)的發(fā)展。中小企業(yè)在市場經(jīng)濟中發(fā)揮著重要力量，擁有著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級、增加就業(yè)率、提高科技創(chuàng)新能力、提高經(jīng)濟產(chǎn)值等發(fā)展?jié)摿Α?jù)了解，85%以上的中小企業(yè)都有一定程度的資金缺乏問題，而65%以上的中小企業(yè)的運營資金來源于企業(yè)創(chuàng)立者的個人積累。本文基于互聯(lián)網(wǎng)背景下對中小企業(yè)融資風險進行探究。

二、我國中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀

國務(wù)院總理李克強于2018年11月9日召開國務(wù)院常務(wù)會議，要求加大金融扶持以緩解民營企業(yè)特別是中小企業(yè)融資難融資貴的問題，同時制定相關(guān)政策來支持中小企業(yè)和“三農(nóng)”的發(fā)展。為了解決中小企業(yè)融資難的問題，國務(wù)院和國有銀行等機構(gòu)做了不少有關(guān)工作，并且一直在繼續(xù)，但是到目前為止，這一問題仍沒完全解決。世界各地中小企業(yè)融資難的問題相對普遍，即使是在發(fā)達國家也是如此。針對中小企業(yè)融資難的問題，有如下幾點原因：

1.內(nèi)部資金不足

中小企業(yè)內(nèi)部資金的來源渠道主要包括股東個人投資、企業(yè)的未分配利潤以及公積金等。然而，中小企業(yè)的股東大多是個人所有者，這些股東通常也是該企業(yè)的管理者或者員工，資金實力有限，能夠為企業(yè)提供的資金相對較少。50%的中小企業(yè)存在資金短缺問題，如果企業(yè)沒有一定的資金支持，很難維持其正常經(jīng)營，導(dǎo)致企業(yè)很難在社會上生存下去。

2.銀行在貸款方面的限制

銀行在貸款方面有一定的限制，任何企業(yè)要求貸款或者擔保時，都要有擔保物來做抵押和保證。再加上中小企業(yè)大多為私營小企業(yè)，管理水平較低，經(jīng)營風險大，信用度低，財務(wù)管理方面存在缺陷，信息不透明化，使得銀行等金融機構(gòu)不能準確掌握中小企業(yè)的貸款風險以及償還能力，在一定程度上增加了銀行等金融機構(gòu)的壞賬率。有了這一些負面影響，導(dǎo)致貸款機構(gòu)不會輕易給中小企業(yè)貸款。

3.融資成本高

由于中小企業(yè)在起步階段沒有一定的實力基礎(chǔ)，絕大部分中小企業(yè)處于起步階段，經(jīng)濟實力較弱，資金不足，資產(chǎn)負債率高，難以提供銀行等金融機構(gòu)所需要的有效抵押品。同時在融資過程中的交易成本相對較高，使得銀行等金融部門不愿意給其提供資金貸款。再者，剛起步的中小企業(yè)信用度低，借款后的償還能力不夠，增加了金融機構(gòu)的貸款風險。

4.融資政策體系有待完善

一直以來政府對國有大企業(yè)的重視度遠超過小企業(yè)，對國有大企業(yè)制定了相對較多的扶持政策以及相關(guān)規(guī)定，同時對大企業(yè)的資金扶持也遠遠超過小企業(yè)。再加上我國獨特體制的制約，使制定者在針對小企業(yè)融資政策的制定與推廣等方面并不是很完善，導(dǎo)致小企業(yè)在發(fā)展初期制度不規(guī)范、目標不明確，在一定程度上導(dǎo)致了中小企業(yè)融資難。

三、中小企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融背景下融資的優(yōu)勢

近幾年來，互聯(lián)網(wǎng)金融以井噴式發(fā)展，規(guī)模還在不斷擴大，所以我們要把握住機會，順應(yīng)時代發(fā)展的潮流，利用互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展解決中小企業(yè)融資難的困境，在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下融資有以下幾點優(yōu)勢：

1.綜合成本低，效率高

互聯(lián)網(wǎng)金融融資大大節(jié)約了人力成本，減少了很多服務(wù)人員的工資，這樣可以將更多的資金注入到借貸中，還節(jié)約了建造實體店鋪的資金，各項機械設(shè)備的租金費用等。中小企業(yè)根據(jù)自己的資金需求情況在網(wǎng)貸平臺上進行申請時，它的審批制度相對簡單，而且互聯(lián)網(wǎng)金融的融資門檻很低，沒有傳統(tǒng)金融的高要求，這對于急需發(fā)展資金的中小企業(yè)來說是非常及時快速的。

2.大數(shù)據(jù)、云計算能力強

互聯(lián)網(wǎng)金融的誕生，借助云計算、大數(shù)據(jù)等先進技術(shù)，使得那些位于“尾部”的中小型企業(yè)看到了曙光，融資借貸問題得到了很大的緩解。依托于互聯(lián)網(wǎng)科學技術(shù)，由強大的數(shù)據(jù)引擎進行科學系統(tǒng)的分析計算，云技術(shù)的發(fā)展已經(jīng)日新月異，對于中小企業(yè)的融資模式起到了至關(guān)重要的作用。對于各種融資技術(shù)的創(chuàng)新、發(fā)展和監(jiān)控都有著突出貢獻。為中小企業(yè)的融資提供了全新的渠道，促進了中小企業(yè)進一步的發(fā)展。

3.產(chǎn)品多樣模式創(chuàng)新優(yōu)勢

現(xiàn)如今隨著科技的發(fā)展和技術(shù)的進步，各行各業(yè)的人對于生活層次的追求不同，現(xiàn)在人們的觀念也在不斷地發(fā)生著變化。為了滿足中小企業(yè)的個性化需求，各種各樣的融資產(chǎn)品層出不窮，不僅有信用貸款，還有訂單貸款、貿(mào)易貸款等，為不同的中小企業(yè)拓寬了的融資渠道。

4.融資風險分擔機制的健全

互聯(lián)網(wǎng)金融在本世紀初期開始慢慢發(fā)展，我國也順應(yīng)時代發(fā)展的潮流，隨互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對其進行了系統(tǒng)化的監(jiān)督管理，出臺了相關(guān)監(jiān)管法律法規(guī)，2018年4月19日，中國人民銀行等三部門發(fā)布《關(guān)于加強非金融企業(yè)投資金融機構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見》，2018年4月16日，中國銀保監(jiān)會等部門發(fā)布《關(guān)于規(guī)范民間借貸行為維護經(jīng)濟金融秩序有關(guān)事項的通知》。目前我國的監(jiān)管機制越來越完善、成熟，其內(nèi)部也開始加強風險控制，使互聯(lián)金融體系越來越完善。

四、中小企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下融資的風險

1.管理監(jiān)督力度薄弱

政府在處理互聯(lián)網(wǎng)金融方面的問題時缺少完善的法律法規(guī)，沒有詳細的制度及規(guī)定參考，如果沒有具體的監(jiān)管制度，會造成貸款者違約甚至不償還等現(xiàn)象，擾亂行業(yè)秩序，避免利用行業(yè)擦邊球的現(xiàn)象出現(xiàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)近幾年井噴式發(fā)展，以中央銀行為首的一些監(jiān)管部門雖已經(jīng)出臺了相應(yīng)的相關(guān)法律文件，但是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展太快還需要后期跟進。

2.大數(shù)據(jù)安全性有待加強

互聯(lián)網(wǎng)存在很多優(yōu)點，比如高效快捷，但是這些優(yōu)點的背后也有不少缺點，比如：數(shù)據(jù)的安全性和數(shù)據(jù)的泄露。在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，數(shù)據(jù)傳輸效率大大增強，沒有時間和空間制約，并且復(fù)制、傳輸方便，因此增加了數(shù)據(jù)泄露的風險，這對于中小企業(yè)來說，無疑增加了其融資風險，雖然我國有禁止販賣個人隱私數(shù)據(jù)的相關(guān)法律法規(guī)，可是效果并不是很顯著。因此，為了避免信息泄露，就必須采取相關(guān)措施以保證中小企業(yè)的經(jīng)營信息。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融進入門檻低

大量網(wǎng)絡(luò)小貸和網(wǎng)貸APP出現(xiàn)，信用問題是最大的阻礙，使得這些平臺約40%都“死亡”。互聯(lián)網(wǎng)金融所存在的巨大商業(yè)利益使得各種行業(yè)的人都躍躍欲試，想在互聯(lián)網(wǎng)金融這塊蛋糕上分得一塊。這樣就導(dǎo)致了魚龍混雜，一些不了解互聯(lián)網(wǎng)金融的人在不斷破壞這個“生態(tài)圈”。由于利益的驅(qū)使讓大量的非專業(yè)人員對這個新的金融領(lǐng)域趨之若鶩，卻沒有注意互聯(lián)網(wǎng)金融的安全、信用問題，使得風險成倍增長。

4.分業(yè)監(jiān)管難以適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營

我國是分業(yè)管理，傳統(tǒng)金融是明令禁止混業(yè)經(jīng)營，可是互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)卻形成了混業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)象，使得原來分業(yè)監(jiān)管的相關(guān)法律法規(guī)無法適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)象，造成了監(jiān)管出現(xiàn)互相扯皮，出現(xiàn)漏洞。讓互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展沒有一個準確的發(fā)展方向和監(jiān)管標準，這樣也給一些承受風險能力小的中小企業(yè)造成了很大的隱患，使其很難運營下去。

5.行業(yè)自律組織與企業(yè)缺乏風險管理能力

近些年來，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展日新月異，科學技術(shù)的更替也越來越快。首先，對于互聯(lián)網(wǎng)會發(fā)展成什么樣子無法預(yù)測，這其中會發(fā)生什么問題和困難也無從得知，所以對它的監(jiān)管存在一定的滯后性和實效性，只能在問題發(fā)生后再做出監(jiān)管。其次，中小企業(yè)想依托互聯(lián)網(wǎng)來發(fā)展，但由于中小企業(yè)的規(guī)模、人員配備、各種設(shè)備和相關(guān)的風險監(jiān)管都沒有到位，使得在互聯(lián)背景下中小企業(yè)所潛在的危險也讓人望而卻步。

五、結(jié)束語

綜上所述，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展給中小企業(yè)帶來很大的機遇，但是互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的挑戰(zhàn)也是不容忽視的。互聯(lián)網(wǎng)金融是一把雙刃劍，中小企業(yè)要想做到趨利避害還是需要一定的互聯(lián)網(wǎng)和金融的相關(guān)知識。中小企業(yè)的融資問題不僅要依靠政府和經(jīng)濟的發(fā)展，還是需要根據(jù)自身的實際情況選擇適合自身的融資方式。隨著經(jīng)濟的發(fā)展和技術(shù)的進步，我們有理由相信中小企業(yè)的發(fā)展一定會越來越繁榮。

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作者簡介：于海燕（1997- ），女，主要研究方向：金融