朱靜靜 徐萍

摘 要：中小企業(yè)一直都是我國經(jīng)濟發(fā)展的重要組成部分，其發(fā)展對社會極容易產(chǎn)生嚴重作用。而部分中小企業(yè)因為生產(chǎn)經(jīng)營、自身發(fā)展等諸多問題，極容易發(fā)生破產(chǎn)、兼并，做好破產(chǎn)兼并中的財務(wù)核算，并采取科學(xué)的政策予以引導(dǎo)處置則顯得極為重要。本文就中小企業(yè)破產(chǎn)兼并的財務(wù)問題進行分析研究，并探索更好的企業(yè)破產(chǎn)兼并的財務(wù)問題解決策略，希望可以為中小企業(yè)的破產(chǎn)兼并問題解決提供借鑒。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；破產(chǎn)兼并；財務(wù)問題；解決策略

一、中小企業(yè)的概念和特點

企業(yè)的存在是保障市場經(jīng)濟運行發(fā)展的需求，以創(chuàng)造經(jīng)濟效益為主要經(jīng)營目標，具有獨立的法律主體的經(jīng)濟單位。它是社會經(jīng)濟運行體系中主要組成部分，是維護經(jīng)濟平穩(wěn)運行發(fā)展的重要力量。中小型企業(yè)一般指的是該企業(yè)具備經(jīng)營規(guī)模較小、擁有員工數(shù)量較少的企業(yè)。其主要存在以下特點：第一，企業(yè)具備的資金、規(guī)模等條件有限。這主要是受中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模的影響，部分企業(yè)建設(shè)時間較短。第二，生產(chǎn)經(jīng)營流程對技術(shù)、知識的要求不高，有利于對生產(chǎn)任務(wù)的控制。受到企業(yè)規(guī)模限制，在科學(xué)技術(shù)方面的投入較低。第三，生產(chǎn)經(jīng)營體制比較靈活。中小企業(yè)往往能夠結(jié)合自己生產(chǎn)經(jīng)營需要制定相應(yīng)的體制制度，而體制制度的推行也更為容易，這讓其在生產(chǎn)經(jīng)營方面呈現(xiàn)出較大的靈活性。第四，經(jīng)營范圍主要立足于當?shù)厥袌觯瑖栏窨刂其N售成本。通過成本的降低，實現(xiàn)利潤的增加，并占據(jù)銷售市場?？傊?，中小企業(yè)雖然在知識、技術(shù)方面與大型企業(yè)相比處于劣勢，但是由于我國的市場空間巨大，仍然具備較強的生存發(fā)展能力。

二、中小企業(yè)破產(chǎn)兼并的研究現(xiàn)狀

近年來，從對我國中小企業(yè)破產(chǎn)兼并的操作實施情況來看，所出臺的法律制度規(guī)范較少，其中最突出的問題在于連必然要涉及的財務(wù)問題也沒有較為規(guī)范的法律制度來作為支撐。例如，對于破產(chǎn)界限的標準界定，具體執(zhí)行操作流程以及企業(yè)會計處理等問題。在此形勢下，很多會計人員自行開展了企業(yè)破產(chǎn)兼并的研究與探索，在實際執(zhí)行中，很可能由于企業(yè)擁有的會計信息質(zhì)量較低等問題而出現(xiàn)偏差，但是這種探索還是具備較多價值的。關(guān)于中小企業(yè)破產(chǎn)的財務(wù)問題的研究，我國所取得的成果并不多。但是對企業(yè)破產(chǎn)兼并的研究必須要以指導(dǎo)實踐操作為主，并且在學(xué)習(xí)借鑒西方的先進理論經(jīng)驗的基礎(chǔ)上也取得了一些成果。主要包括以下四個方面：第一，對中小企業(yè)破產(chǎn)兼并的財務(wù)問題的理論研究無法為實踐操作提供較大的指導(dǎo)價值。正所謂理論是實踐的先鋒，實踐是理論的驗證。相關(guān)理論問題的研究則可以更好指導(dǎo)中小企業(yè)破產(chǎn)兼并過程中問題的解決，能夠讓理論真正與實踐相結(jié)合，從而讓企業(yè)破產(chǎn)兼并的運行更為順利。第二，有關(guān)破產(chǎn)界限的界定等問題所進行的研究不夠。臨界問題的研究能夠讓人們對于企業(yè)兼并予以更為清晰的劃分，為更好進行企業(yè)破產(chǎn)兼并界線劃分提供依據(jù)。第三，在具體的企業(yè)破產(chǎn)兼并中的會計處理問題沒有具體的操作規(guī)范來作為依據(jù)。具體的操作規(guī)范能夠讓破產(chǎn)兼并活動開展規(guī)范而有序，此方面的匱乏無疑帶來企業(yè)破產(chǎn)兼并隱患，還需要深化研究。第四，企業(yè)的破產(chǎn)兼并的執(zhí)行并未讓企業(yè)“起死回生”，無法實現(xiàn)揚長避短，讓企業(yè)重新煥發(fā)活力。中小企業(yè)的破產(chǎn)問題是客觀存在的問題，并且在實際操作執(zhí)行中會存在著新的問題，還存在較大的研究突破空間，而其中所必然涉及的財務(wù)問題也是需要正視的問題。

三、中小企業(yè)破產(chǎn)兼并的財務(wù)問題

1.營運資金不足

中小企業(yè)所存在的資金運營不足的問題主要指的是其資金運營能力較差。由于目標企業(yè)即將面臨著破產(chǎn)的狀態(tài)，也就不具備較為充足的流動資金，也就意味著其無法正常履行償還債務(wù)的能力，從而造成企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營困局，情況嚴重的，還容易誘發(fā)支付風(fēng)險。因此，企業(yè)的破產(chǎn)兼并極容易誘發(fā)債務(wù)危機，企業(yè)的還債能力下降，現(xiàn)金使用不良。

2.資產(chǎn)存量龐大和呆滯與結(jié)構(gòu)失衡

即將面臨破產(chǎn)兼并的企業(yè)，極有可能存在資產(chǎn)總額較大，但是資產(chǎn)質(zhì)量較差的問題。例如，此類企業(yè)所擁有的資產(chǎn)主要分布在存貨、應(yīng)收賬款等環(huán)節(jié)，資源配置存在嚴重偏差，存在大量的資源配置浪費或無效的現(xiàn)象。在這種情況下，兼并方首先需要運用優(yōu)秀的管理技術(shù)來理順被兼并企業(yè)所存在的資產(chǎn)負面問題，如果無法實現(xiàn)較為良好的效果，就會容易導(dǎo)致兼并方引發(fā)較大的投資風(fēng)險，為其經(jīng)濟收益帶來嚴重損失。按照經(jīng)濟管理的常識來講，兼并方在對目標企業(yè)完成兼并中所進行的投資必須要低于該企業(yè)所具備的盈利能力。

3.財務(wù)危機嚴重

目標企業(yè)由于自身經(jīng)營的困難重重，往往對被兼并持開放態(tài)度。因為，企業(yè)存在的嚴重經(jīng)營困難也就意味著即將面臨著倒閉，這會給被兼并企業(yè)的經(jīng)營者造成更大的麻煩。在這種困境下，如果有企業(yè)具有兼并意向，愿意對其進行兼并，那么無論對企業(yè)發(fā)展本身還是經(jīng)營者，都會帶來一定的有利因素，往往該企業(yè)的經(jīng)營者就會欣然接受。但是，從表面上看，兼并是一個“雙贏”的結(jié)果，但也是一把“雙刃劍”，操作應(yīng)用妥當，就會產(chǎn)生良好的效果，例如，企業(yè)的經(jīng)營困難的局面得到扭轉(zhuǎn)，財務(wù)狀況日益好轉(zhuǎn)，在完成兼并后，該企業(yè)又重新煥發(fā)活力，具備強大的盈利能力等。如果操作應(yīng)用不合理，那么被兼并企業(yè)所存在的經(jīng)營困難的局面會更加嚴重，例如，企業(yè)虧損情況更加嚴重，經(jīng)營管理混亂、信譽受損、融資能力較差等，從而使得被兼并企業(yè)陷入惡性循環(huán)的局面。因此，對于兼并方對被兼并企業(yè)所做出兼并操作決策，一定要持慎重態(tài)度，在決策前，要先行對被兼并企業(yè)的財務(wù)問題進行認真的審查和梳理，準確掌握其資產(chǎn)負債情況、債務(wù)糾紛以及其它風(fēng)險隱患問題。在此基礎(chǔ)上，再進行后續(xù)的決策執(zhí)行，從而最大程度地控制和降低可能存在的風(fēng)險。

4.成本、費用居高不下

企業(yè)在完成產(chǎn)品生產(chǎn)的過程中所產(chǎn)生的總成本是決定產(chǎn)品價格高低的主要因素，而產(chǎn)品的價格又是產(chǎn)品是否對客戶保持吸引力、具備較強競爭力的關(guān)鍵。因此，可以看出，產(chǎn)品的成本控制水平是關(guān)系著企業(yè)能否實現(xiàn)豐厚盈利的核心問題。一般而言，產(chǎn)品的生產(chǎn)成本控制得越低，其質(zhì)量就有保證，就能夠以“物美價廉”的產(chǎn)品來吸引更多的客戶前來購買，從而占據(jù)穩(wěn)定的市場銷售份額。而從理論層面分析，對目標企業(yè)完成兼并后，可以通過優(yōu)秀的管理效果來實現(xiàn)其生產(chǎn)經(jīng)營過程的優(yōu)化，從而實現(xiàn)產(chǎn)品成本的合理控制和降低；并且兼并之后企業(yè)所具備的規(guī)模更大，更能通過規(guī)模優(yōu)勢來促進產(chǎn)品生產(chǎn)成本的降低；也可以運用更加先進的管理理念和手段，有效控制企業(yè)在各方面的成本費用支出，也能夠有利于產(chǎn)品成本的下降；通過企業(yè)內(nèi)部的市場化管理措施，來對產(chǎn)品的交易成本進行控制和降低。但是，在實際執(zhí)行中，想要達到理論層面的效果是具有一定難度的。因為在實踐中會出現(xiàn)較多的不確定因素，對執(zhí)行兼并的效果和目標都會產(chǎn)生一定的影響。特別是對于兼并企業(yè)的財務(wù)處理問題，在完成兼并后會出現(xiàn)很多新的問題，這些問題是在實施兼并之前所無法預(yù)料到的，這些問題都屬于能夠造成企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的重要因素。

四、中小企業(yè)破產(chǎn)兼并的財務(wù)問題解決策略

1.被兼并方財務(wù)處理

一般而言，被兼并企業(yè)所存在的舊的財務(wù)管理機制中，一般都會涉及利潤調(diào)節(jié)的問題，就是在對其資產(chǎn)進行審查清理的過程中，所發(fā)現(xiàn)的資產(chǎn)盤盈、盤虧、毀損、報廢等部分，應(yīng)將此類資產(chǎn)作為待處理財產(chǎn)損溢來進行處理，并且要對此類資產(chǎn)具備的賬面價值來進行梳理與調(diào)整，然后再將這些資產(chǎn)產(chǎn)生盤盈、盤虧等問題的的原因進行調(diào)查核實，最后在相關(guān)手續(xù)履行完成后再做核銷賬和轉(zhuǎn)賬處理。兼并方在完成兼并后，在新的財務(wù)管理機制實施后，對于這些待處理財產(chǎn)損溢部分的資產(chǎn)先不計入財務(wù)科目，應(yīng)按照當期損益來做相應(yīng)處理。如果被兼并方不存在財產(chǎn)損溢方面的問題，即使被兼并方能夠?qū)崿F(xiàn)會計的較好處理，但出于對被兼并企業(yè)的更好的利益保護，也需要對其進行深入分析，并做好說明。已經(jīng)被允許的兼并，則需要在兼并之前就其固定資產(chǎn)、長期資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等資產(chǎn)予以清點登記，還需要就企業(yè)的負債情況予以深入探討，發(fā)現(xiàn)其中資產(chǎn)盤盈、盤虧、毀損、報廢等類型資產(chǎn)，要及時列入當期損益予以處理。對于那些未處理完成或未實施處理的潛虧、產(chǎn)成品清查損失和虧損掛賬等類型資產(chǎn)，要在獲得相關(guān)職能部門的批準后，方可做出沖減盈余公積和資本公積等處理，對于資不抵債類型的財產(chǎn)做出沖銷資本的處理。對于借記“盈余公積”、“資本公積”、“實收資本”或“股本”科目，貸記“利潤分配-未分配利潤”等財務(wù)管理科目，在完成以上操作處理后，被兼并企業(yè)應(yīng)制作資產(chǎn)負債表、損益表和利潤分配表，和財產(chǎn)清單一并送交相關(guān)職能部門來作為實施兼并過程中的資產(chǎn)評估依據(jù)。在兼并實施過程中，被兼并企業(yè)應(yīng)根據(jù)具體的資產(chǎn)評估結(jié)果來相應(yīng)地對賬面價值進行調(diào)整。諸如企業(yè)的無形資產(chǎn)、長期資產(chǎn)、流動資產(chǎn)等都需要進行價值評估，并與賬目價值進行比對。

2.兼并方財務(wù)處理

企業(yè)破產(chǎn)兼并作為市場化行為的一種，在本質(zhì)上屬于被兼并企業(yè)將其的產(chǎn)權(quán)以有償?shù)男问睫D(zhuǎn)讓給兼并企業(yè)。這種行為的有效完成是以被兼并方的資產(chǎn)具有一定可買的價值為前提。

（1）實施財產(chǎn)保全措施。為了確保兼并過程中財務(wù)核算數(shù)據(jù)的真實準確性以及相關(guān)資產(chǎn)處于安全狀態(tài)，在兼并企業(yè)做出兼并決策后，兼并方企業(yè)必須要立即進駐被兼并企業(yè)，開展財產(chǎn)的保全工作。將被兼并企業(yè)所存在的所有會計資料予以查封，并對該企業(yè)所擁有的資產(chǎn)進行全面的接管，從而有效堵塞可能存在的資產(chǎn)流失或數(shù)據(jù)造假等工作漏洞。

（2）開展資產(chǎn)清查。將被兼并企業(yè)所擁有的一切資產(chǎn)，例如固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、投資資產(chǎn)等類型資產(chǎn)，進行認真仔細地清查梳理，清查梳理完成后，制作資產(chǎn)清單和資產(chǎn)負債清單。被兼并企業(yè)所存在的原有資產(chǎn)賬目僅限于在實施兼并中的資產(chǎn)核查時來作為參考，實際的資產(chǎn)數(shù)值必須要按照具體的盤存結(jié)果來作為依據(jù)。最后，兼并企業(yè)應(yīng)制作出被兼并企業(yè)的資產(chǎn)負債表，連同資產(chǎn)清單和資產(chǎn)負債清單一起報送相關(guān)職能部門，為后續(xù)的資產(chǎn)評估提供依據(jù)。

（3）做好資產(chǎn)評估。資產(chǎn)評估是企業(yè)實施兼并所必需完成的一項帶有強烈法律屬性的經(jīng)濟活動。這些工作可以委托具備資質(zhì)的第三方機構(gòu)來組織實施。但是兼并企業(yè)要明確地說明這些財產(chǎn)清單以及各類資產(chǎn)對企業(yè)所發(fā)揮的價值和作用，為評估機構(gòu)開展評估提供重要的參考依據(jù)。例如，一臺性能已經(jīng)被淘汰的設(shè)備或者已經(jīng)失效的無形資產(chǎn)，也就無法發(fā)揮出原來的價值和作用了，這種情況下，就不能按照其原值減去累計折舊的方法來進行評估處理的。再例如，被兼并企業(yè)原來擁有一項不能創(chuàng)造較好經(jīng)濟收益的閑置的資產(chǎn)，但是在完成兼并以后，這項資產(chǎn)卻能夠創(chuàng)造豐厚的效益價值，在這種情況下，也不能按照常規(guī)的折舊計算方法來評估它的價值。總之，評估機構(gòu)所做出的資產(chǎn)評估結(jié)果，不能簡單地以資產(chǎn)所具有的原來賬面價值為標準，而是以對兼并企業(yè)所能夠發(fā)揮的利用價值為主要參考依據(jù)。

（4）做好會計報表的合并。在完成資產(chǎn)評估工作之后，兼并方企業(yè)要立即開展會計核算工作，對相關(guān)的數(shù)據(jù)進行調(diào)整和變更，并將資產(chǎn)負債表做合并處理。對于出現(xiàn)的成交價格與評估價格不一致的問題，要運用恰當?shù)臅嬏幚矸椒ㄓ枰韵鄳?yīng)的處理。

（5）不同兼并模式下的會計處理方法的應(yīng)用。第一，通過支付價款方式進行兼并。此種兼并方式也被稱為有償兼并。這就需要做好資產(chǎn)評估價格的計算，成交價格與估算價格相當，則費用投入與凈資產(chǎn)價值相同。此種情況下的會計處理更為簡便。如果兩者間出現(xiàn)不同，差額部分則可以分成兩種操作方式，一種是調(diào)整兼并方權(quán)益，就是把成交價格比評估價高出的差額作為兼并方所有權(quán)益的減少，把成交價格比評估價低出的差額部分來作為兼并方所有者權(quán)益的增加。另一種方法以商譽的形式做入賬處理，就是把成交價格比評估價高出的差額部分來作為商譽，負商譽則是低出的部分。第二，采用無償劃轉(zhuǎn)兼并模式。采用無償劃轉(zhuǎn)的兼并模式，不涉及成交價格方面的因素，也就不涉及成交價與評估價之間的差額，這樣僅需要進行資產(chǎn)評估、負債評估，做好相應(yīng)借貸記錄即可。如果兩者之間存有差額，則依照“實收資本”或“股東”科目來做貸記處理。第三，凈資產(chǎn)值為負數(shù)。在實施兼并過程中，對發(fā)現(xiàn)被兼并企業(yè)所擁有的凈資產(chǎn)值為負數(shù)的情況也是極為常見的，并且對于此種情形下的會計處理方法的操作運用也無明確的法律制度來作為依據(jù)。由于在被兼并企業(yè)的凈資產(chǎn)值為負數(shù)的情況下，不存在商譽因素的影響，因此，對于會計處理就無法把資不抵債的類型財產(chǎn)來做無形資產(chǎn)處理，目前比較妥善的會計處理方法有兩種，第一種是將此部分資產(chǎn)作為遞延支出的形式來進行處理，第二種是將此部分資產(chǎn)作為抵減兼并方的資本公積的方式來進行處理。這兩種方法相比較，第一種方法最為適宜。這是因為以遞延支出的方式來進行會計處理從理論上必須以完成兼并后企業(yè)實現(xiàn)超額的經(jīng)濟效益為前提，而被兼并企業(yè)所存在的資不抵債的客觀情況決定了其創(chuàng)造超額經(jīng)濟效益的難度會非常大，但是從實際執(zhí)行中來看，以遞延支出的方式做會計處理并在以后的一段時間將其計入損益，在實際運行中可以通過兼并企業(yè)以后的稅前利潤來有效彌補兼并企業(yè)在之前所存在的虧損。對于企業(yè)兼并現(xiàn)象，不管是政府直接參與或者以政府為主導(dǎo)作用的，還是市場經(jīng)濟自然作用的結(jié)果，運用這種方法對于有效緩解企業(yè)的資不抵債狀況，恢復(fù)企業(yè)的經(jīng)營活力以及讓企業(yè)盡快走出破產(chǎn)的陰影，避免增加社會負擔(dān)等都創(chuàng)造了有利的條件。而采用抵消資本公積的會計處理方法就會將債務(wù)差額部分交由兼并企業(yè)的股東來承擔(dān)，這是兼并企業(yè)以及其股東較難接受的，即便其接受，也會對今后企業(yè)的經(jīng)營管理造成不利影響。

五、結(jié)語

破產(chǎn)兼并在市場經(jīng)濟中是常見的一種現(xiàn)象。任何一家企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展中，都會由于受到外部因素或內(nèi)部因素的影響，所導(dǎo)致出現(xiàn)經(jīng)營困難的風(fēng)險。殘酷的市場競爭法則決定了必將有一些企業(yè)會面臨著破產(chǎn)被兼并的局面，這些企業(yè)會在經(jīng)營困難的初期逐漸出現(xiàn)財務(wù)危機的跡象，指導(dǎo)企業(yè)不具備正常履行債務(wù)的能力時，財務(wù)危機便正式被“引爆”，為了使企業(yè)盡快走出經(jīng)營困局，進行正式的或非正式破產(chǎn)下的財務(wù)重組是常用的一種手段。運用該手段，企業(yè)依然無法解決財務(wù)危機，那么就會進入破產(chǎn)清算程序。從財務(wù)管理的角度出發(fā)，對中小型企業(yè)的破產(chǎn)兼并問題進行研究，準確查找出被兼并企業(yè)的財務(wù)運行狀況和存在的問題，再結(jié)合財務(wù)問題分析報告，就能夠為兼并過程中所做出的資產(chǎn)評估結(jié)果的真實可靠提供堅實依據(jù)，并可以有效提升會計處理工作的質(zhì)量，為該類企業(yè)得到妥善的處置打下良好的基礎(chǔ)。

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