朱 榮，李睿霞

（貴州大學(xué) 管理學(xué)院，貴州 貴陽 550025）

為了滿足資本市場改革與發(fā)展對高質(zhì)量會計信息的需要，自2013年以來，F(xiàn)RC、IAASB、PCAOB及中國財政部相繼對原有的審計報告格式進行了改革，并要求在審計報告中披露關(guān)鍵審計事項。本文在對近年來相關(guān)研究文獻進行梳理的基礎(chǔ)上，從關(guān)鍵審計事項的衡量、影響因素及影響等方面進行總結(jié)，以期為后續(xù)的研究提供理論參考。

一、關(guān)鍵審計事項的衡量

根據(jù)審計準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，關(guān)鍵審計事項是指注冊會計師根據(jù)職業(yè)判斷認為對本期財務(wù)報表審計最為重要的事項。關(guān)鍵審計事項的確認是注冊會計師從與治理層溝通過的事項中選取審計師在審計過程中重點關(guān)注過的事項，再從重點關(guān)注過的事項中選取最為重要的事項，最后以規(guī)定的格式規(guī)范地在審計報告中溝通。

現(xiàn)有研究主要采用是否披露關(guān)鍵審計事項（張凱旋、雷倩華，2018；王艷艷等，2018；何欣桐，2018）和關(guān)鍵審計事項的數(shù)量（闞京華、曹淑穎，2018；李延喜等，2019）來衡量關(guān)鍵審計事項。當(dāng)然，也有學(xué)者將涉及到審計特別風(fēng)險和重大會計估計的關(guān)鍵審計事項進行細分并分別賦值（王旭東、程安林，2018；張凱旋、雷倩華，2018），也有學(xué)者在設(shè)計衡量指標(biāo)時將行業(yè)及關(guān)鍵審計事項本身的特征考慮進去（Lennox，2018）。

二、關(guān)鍵審計事項的影響因素

有關(guān)關(guān)鍵審計事項影響因素，現(xiàn)有研究主要從審計師的個人特征、事務(wù)所的特征、被審計單位的特征等方面展開。

（一）審計師的個人特征

現(xiàn)有研究主要從審計師的性別、年齡、執(zhí)業(yè)時間、行業(yè)專長以及獨立性等特征對關(guān)鍵審計事項的影響進行了實證檢驗。研究發(fā)現(xiàn)，女性注冊會計師披露關(guān)鍵審計事項的數(shù)量會更多（闞京華、曹淑穎，2018）；年齡越大、任職時間越長的審計師，認知能力越強，經(jīng)驗越豐富，道德約束及知名度越高，更可能提供高質(zhì)量的審計報告（張凱旋、雷倩華，2018）。除了基本特征之外，審計師的獨立性對關(guān)鍵審計事項的確定也至關(guān)重要。關(guān)鍵審計事項產(chǎn)生于審計師與管理層溝通過的事項，因此會存在審計師與被審計單位合謀而不披露其真實、全部的重大錯報風(fēng)險的現(xiàn)象（Lennox，et al，2017）。投資者也會通過關(guān)鍵審計事項感知審計師的獨立性，Annette，et al.（2016）的研究發(fā)現(xiàn)審計師對商譽減值的評價不同時，投資者感知到不同的獨立性程度，從而帶來不同的市場反應(yīng)。

（二）事務(wù)所的特征

不同的事務(wù)所在關(guān)鍵審計事項的披露內(nèi)容、披露形式及披露數(shù)量上都有所差別。在披露內(nèi)容上，畢馬威披露的關(guān)鍵審計事項涉及范圍較廣，安永和德勤在同一被審計單位持續(xù)兩年的關(guān)鍵審計事項披露中，一致的情況較多，即具有持續(xù)性。普華永道則側(cè)重將新金融準(zhǔn)則帶來的變化作為重要事項提醒報表使用者，同時在描述具體關(guān)鍵審計事項前將所有事項按順序單獨列出（紀(jì)力，2018）。在披露形式上，主要包括文本形式與表格形式。據(jù)統(tǒng)計，國內(nèi)八大披露時選擇文本形式披露較多，而國際四大披露時選擇表格形式較多（屠聰、傅頎，2019）。在披露數(shù)量上，關(guān)鍵審計事項的披露給事務(wù)所提供了展示審計過程的機會，有利于事務(wù)所品牌聲譽的建立（吳勇等，2018）。那么事務(wù)所可能出于展示自身專業(yè)能力，在審計報告中披露更多的關(guān)鍵審計事項。畢馬威對Rolls-Royce 2013年度財務(wù)報表出具的審計報告列示了8 個風(fēng)險領(lǐng)域，同時定性點評了該單位會計政策與會計估計的情況，深受投資者歡迎（唐建華，2015）。但考慮到披露過多事項會引起對事務(wù)所的過多關(guān)注，帶來額外的風(fēng)險，且披露過多事項本身也意味著審計成本的增加，故目前國際四大和國內(nèi)八大都青睞于在審計報告中披露三個關(guān)鍵審計事項（屠聰、傅頎，2019）。

（三）被審計單位的特征

當(dāng)公司的資產(chǎn)負債率較高、公司的財務(wù)風(fēng)險及財務(wù)舞弊的潛在可能性隨之增加，導(dǎo)致財務(wù)報表存在重大錯報的可能性增加，將會影響關(guān)鍵審計事項的確認（闞京華、曹淑穎，2018）。

三、關(guān)鍵審計事項的影響

在關(guān)鍵審計事項的影響研究方面，本文將從審計業(yè)務(wù)的三方關(guān)系人出發(fā)，分別總結(jié)現(xiàn)有文獻研究成果對三方關(guān)系人的影響。

（一）關(guān)鍵審計事項對除管理層之外的報表使用者的影響

1.關(guān)鍵審計事項是否增加信息含量。理論上來說，披露關(guān)鍵審計事項使得預(yù)期報表使用者了解審計師在審計過程中重點關(guān)注過的事項，了解其相關(guān)的審計應(yīng)對程序，從而增加審計報告信息含量。相關(guān)研究也發(fā)現(xiàn)關(guān)鍵審計事項的披露提高了審計工作的透明度，既減少了信息需求方與供給方的信息差距，也減少了信息使用者與注冊會計師之間的期望差距。關(guān)鍵審計事項為財務(wù)報表使用者提供額外信息，有利于增加信息含量，提高審計報告決策相關(guān)性和有用性（路軍、張金丹，2018；唐建華，2015；柳木華，2015；葛悅，2018；冉明東、徐耀珍，2017；孫文軍、竹挺進，2019）。且信息不對稱程度越高的公司，審計報告信息含量提升效果越明顯（孫文軍、竹挺進，2019）。

然而部分學(xué)者對關(guān)鍵審計事項能否真正帶來信息增量持懷疑態(tài)度。首先，盡管被審計單位每一年的情況會有變化，但是部分關(guān)鍵審計事項在下一年持續(xù)披露的情況屢見不鮮，此時能否持續(xù)帶來信息增量，就是一個挑戰(zhàn)（Irvine，2014）。其次，關(guān)鍵審計事項的披露，也可能會帶來信息冗余，預(yù)期報表使用者難以識別有用信息。Sirois（2015）研究發(fā)現(xiàn)關(guān)鍵審計事項會對實驗者的注意力有所引導(dǎo)，增加關(guān)鍵審計事項的披露會增加實驗者對相關(guān)財務(wù)報表披露的關(guān)注，但也會降低其對財務(wù)報表其余部分的關(guān)注。再次，在實務(wù)應(yīng)用中，關(guān)于關(guān)鍵審計事項的描述，確認原因以及審計應(yīng)對部分都不同程度地存在一些問題。且在披露內(nèi)容上，存在個別行業(yè)內(nèi)容完全一致的關(guān)鍵審計事項段（冉明東、徐耀珍，2017）。因此，實務(wù)應(yīng)用情況也對關(guān)鍵審計事項能否有效實施提出了質(zhì)疑。最后，由于報表使用者專業(yè)能力的差異，會存在信息解讀困難。Annette，et al.（2016）的研究發(fā)現(xiàn)，投資者專業(yè)性對解讀新審計報告的影響不容忽視。相較于專業(yè)投資者，非專業(yè)投資者在處理關(guān)鍵審計事項的信息時存在困難，導(dǎo)致改進的審計報告達不到逾期增加溝通價值的效果。因此，關(guān)鍵審計事項能否增加信息含量的問題還有待深入研究。

2.關(guān)鍵審計事項對投資者決策的影響。目前有關(guān)關(guān)鍵審計事項對投資者決策的影響研究主要從投資者對關(guān)鍵審計事項的市場反應(yīng)進行實證研究，但是研究結(jié)論卻存在不一致性。

一方面，有學(xué)者認為關(guān)鍵審計事項對投資者關(guān)于審計報告的信息內(nèi)容進行決策的影響有限，原因在于投資者在關(guān)鍵審計事項披露之前已經(jīng)通過上年的年報、電話會議、盈余公告等方式知曉了相關(guān)事項（Lennox，2018）。Reinstein（2018）、林瑩瑩（2018）也認為過于冗長的關(guān)鍵審計事項給投資者帶來信息障礙，并未達到較好的信息傳遞效果，實證研究發(fā)現(xiàn)關(guān)鍵審計事項的披露數(shù)量對投資者決策并無影響。

另一方面，有學(xué)者認為披露關(guān)鍵審計事項會影響投資者決策。部分學(xué)者認為，關(guān)鍵審計事項的披露更好地滿足了投資者的信息需求，并影響投資者決策，他們的研究結(jié)論顯示關(guān)鍵審計事項的披露會帶來積極的市場反應(yīng)（何欣桐，2018；王艷艷，2018；Chen，et al，2014；Bens，et al，2017）。有學(xué)者將關(guān)鍵審計事項進一步進行細分，張凱旋和雷倩華（2018）實證研究發(fā)現(xiàn)，“合并-披露類”關(guān)鍵審計事項對盈余反應(yīng)系數(shù)的影響顯著，宋浩靈（2018）則發(fā)現(xiàn)投資者對資產(chǎn)減值事項段與收入確認事項段的反映最為強烈，研究結(jié)果出現(xiàn)差異的原因可能在于對關(guān)鍵事項的細分類別以及樣本量的差異。此外，也有學(xué)者認為披露關(guān)鍵審計事項會對投資者產(chǎn)生消極影響，例如Christensen，et al（2014）在研究非專業(yè)投資者對關(guān)鍵審計事項的市場反應(yīng)時，發(fā)現(xiàn)非專業(yè)投資者對包含CAM 段落（關(guān)鍵審計事項）的信息內(nèi)容和來源可信度都有反應(yīng)，如果投資者收到了強調(diào)與不確定公允價值估值審計相關(guān)的CAM 段落，他們更有可能停止對公司的投資。

此外，有學(xué)者認為關(guān)鍵審計事項的文本特征也會對投資者的決策帶來一定的影響。關(guān)鍵審計事項的事項描述部分可讀性越強，表達精確度越高，市場反應(yīng)越積極；在審計應(yīng)對部分，可讀性越強，語氣越積極，則市場反應(yīng)越積極。披露內(nèi)容上，歸責(zé)于管理層的事項占比越高，市場反應(yīng)越大，說明責(zé)任承擔(dān)主體的明確能夠降低投資風(fēng)險（王艷艷，2018）。然而Lennox（2018）的研究結(jié)果則顯示，關(guān)鍵審計事項披露的語氣與投資者對公司風(fēng)險的看法有關(guān)，但是不會給投資者帶來信息增量。

（二）關(guān)鍵審計事項對注冊會計師的影響

1.關(guān)鍵審計事項對審計師責(zé)任的影響。審計報告的改革對于審計師而言，可能會帶來審計責(zé)任的變化。一方面，審計報告的改革會提高報表使用者的期望值，如果減少的期望差距不能抵補增加的期望值，那么結(jié)果可能會增加期望差距。另一方面，非專業(yè)的預(yù)期報表使用者在理解改進后審計報告上存在的困難會進一步加大審計期望差距，從而虛增審計人員的責(zé)任，使得注冊會計師和會計師事務(wù)所面臨更多的訴訟風(fēng)險（闞京華，2017；GIMBAR C，et al，2016），更容易使審計師成為被告（Katz，2014）。

更多的研究則表明關(guān)鍵審計事項會減輕審計師責(zé)任。首先，關(guān)鍵審計事項相當(dāng)于一個警示，提醒投資者關(guān)注這類事項，投資者會認為是審計師為了避免發(fā)生重大錯報采取的合理、必要的措施，即使后來出現(xiàn)重大錯報，也能一定程度上降低審計師的責(zé)任。而且審計師對關(guān)鍵審計事項僅進行客觀陳述，沒有進行評價性的溝通時相比于審計師對關(guān)鍵審計事項有評價性的陳述時，審計人員感知的審計責(zé)任要?。n冬梅、張繼勛，2018）。其次，關(guān)鍵審計事項是審計師在審計過程中重點關(guān)注的事項，關(guān)鍵審計事項的披露增加了投資者對審計工作的理解，其中涉及到重大審計判斷的事項更讓投資者感知到審計師作出恰當(dāng)?shù)呐袛嗖灰?，投資者感知的審計師責(zé)任會在一定程度上減輕（張繼勛等，2015）。最后，披露關(guān)鍵審計事項會使投資者感知到審計師在審計工作中是謹慎和勤勉的，故而在一定程度上降低投資者感知的審計人員的責(zé)任（Causey，1999）。

2.關(guān)鍵審計事項對審計收費影響研究。關(guān)于關(guān)鍵審計事項對審計收費的影響研究有不同的研究結(jié)論。部分學(xué)者認為關(guān)鍵審計事項會增加審計收費。在關(guān)于增加審計費用的研究中，主要從增加審計成本與加大審計風(fēng)險兩個角度出發(fā)。關(guān)鍵審計事項的披露提升審計透明度，審計師會更謹慎對待審計風(fēng)險，擴大實質(zhì)性審計程序的范圍，增加審計成本（何欣桐，2018；孫娜，2018）。關(guān)鍵審計事項作為新的審計準(zhǔn)則出現(xiàn)，首次應(yīng)用到實務(wù)中，在審計工作開始前，還會有對審計人員的培訓(xùn)費用產(chǎn)生，這也屬于審計成本的范疇（梁剛、曾旭，2019）。除了增加審計成本，審計師及事務(wù)所承擔(dān)更多的訴訟風(fēng)險，故而也會增加審計收費（柳木華，2015；梁剛、曾旭，2019）。

也有部分學(xué)者的研究發(fā)現(xiàn)關(guān)鍵審計事項并不會增加審計收費?？赡艿脑蛟谟陉P(guān)鍵審計事項的披露逐漸強制化，并不會帶來審計收費的提高。Gutierrez，et al.（2016）和Reid，et al.（2018）利用英國最近審計報告的變化，沒有發(fā)現(xiàn)在執(zhí)行新的報告制度時審計質(zhì)量或?qū)徲嬞M用有重大變化的經(jīng)驗證據(jù)。Bedard，et al.（2015）在以法國的公司為樣本進行實證研究時發(fā)現(xiàn)，關(guān)鍵審計事項的披露僅在第一年有審計報告延遲現(xiàn)象，第一年之后便不再存在審計報告延遲問題。其研究也發(fā)現(xiàn)關(guān)鍵審計事項對增加審計費用沒有顯著影響。

3.關(guān)鍵審計事項對審計質(zhì)量的影響。關(guān)鍵審計事項除了對審計師責(zé)任及審計收費有影響，對審計質(zhì)量也有所影響，但研究結(jié)論依然未達成一致。支持關(guān)鍵審計事項會提高審計質(zhì)量的學(xué)者認為：首先，披露關(guān)鍵審計事項增加了審計工作的透明度，在透明化壓力下（梁剛、曾旭，2019），審計師和被審計單位會更重視這些事項的審計及在財務(wù)報表中的列報或披露，從而促進審計質(zhì)量和財務(wù)報表質(zhì)量的提高（IAASB，2014）。其次，趙珊（2016）、柳木華（2015）認為關(guān)鍵審計事項有助于強化審計師風(fēng)險意識和審計復(fù)核，能夠提高審計師的職業(yè)判斷能力，提高審計質(zhì)量。再次，Backof，et al.（2014）以及Kachelmeier，et al.（2014）認為關(guān)鍵審計事項的披露將使審判員和利益相關(guān)者傾向于認為審計師需要承擔(dān)更多的法律責(zé)任，這樣便使得審計師面對更高的訴訟風(fēng)險，將使得注冊會計師更加謹慎，對審計工作進行優(yōu)化，提高審計質(zhì)量。最后，披露關(guān)鍵審計事項將加深審計師與治理層在審計過程中的溝通，一方面使得治理層更加注重財務(wù)報表的合規(guī)性，提供更高質(zhì)量的財務(wù)報表，另一方面使得審計師更加了解被審計單位情況，便于審計工作的進行（羅心澍，2019）。關(guān)鍵審計事項對審計質(zhì)量的影響不限于對當(dāng)年被審計單位的審計質(zhì)量提高，審計師在2017年對A+H股上市公司首先披露關(guān)鍵審計事項時，基于訴訟壓力與審計程序的改進，在2018年對A 股上市公司進行審計時，會存在溢出效應(yīng)，使得A 股上市公司的審計質(zhì)量得以提高（鄢翔等，2018）。

然而，也有部分學(xué)者通過實證檢驗發(fā)現(xiàn)關(guān)鍵審計事項并沒有提高審計質(zhì)量。Bedard，et al.（2015）、Gutierrez，et al.（2016）以及Reid，et al.（2018）的實證研究結(jié)果都沒有發(fā)現(xiàn)在執(zhí)行新的報告制度時審計質(zhì)量有重大變化的經(jīng)驗證據(jù)。

（三）關(guān)鍵審計事項對被審計單位的影響

1.關(guān)鍵審計事項對盈余管理水平的影響。關(guān)鍵審計事項的披露對盈余質(zhì)量的影響機理在于：首先，從上述分析中，可知關(guān)鍵審計事項有利于提高審計質(zhì)量，而關(guān)鍵審計事項可通過提高審計質(zhì)量降低盈余管理水平。一方面，高質(zhì)量的審計更能發(fā)現(xiàn)公司的盈余管理行為，從而抑制公司的盈余管理。另一方面，高質(zhì)量的審計具有威懾作用，使得被審計單位有所忌憚，從而降低盈余管理行為（王曉坷等，2016；徐浩萍，2004）。其次，關(guān)鍵審計事項的披露加強了與治理層的溝通，使得治理層更加關(guān)注財務(wù)報表是否按照企業(yè)會計準(zhǔn)則公允反映企業(yè)經(jīng)營狀況，按照注冊會計師的調(diào)整進行調(diào)整，提高財務(wù)報表質(zhì)量。反過來看，披露較多關(guān)鍵審計事項的公司意味著治理層與注冊會計師溝通良好，在審計過程中也積極配合工作，表明披露質(zhì)量較高，盈余管理程度較低（李延喜等，2019）。最后，近年來監(jiān)管力度加強，國內(nèi)瑞華、立信相繼被證監(jiān)會約談，因其未勤勉盡責(zé)而被處罰。在此背景下，注冊會計師在面對被審計單位管理層的壓力會強硬自身態(tài)度，減少被審計單位的盈余管理行為。

2.關(guān)鍵審計事項對被審計單位的態(tài)度的影響。關(guān)鍵審計事項的披露對被審計單位的態(tài)度也會有所影響，包括管理層與審計師溝通的意愿，以及被審計單位的配合程度。在改進的審計報告中，被審計單位管理層為了盡可能減少對公司的不利影響，使得審計師更了解擬披露的事項以及公司的立場，會更積極主動地與審計師進行溝通。當(dāng)管理層與審計人員關(guān)系一般時，之前的溝通頻率可能不夠，在審計報告進行改革后，溝通的頻率會顯著增加，溝通意愿顯著增強（張繼勛等，2016）。在對被審計單位的配合程度的影響上，披露關(guān)鍵審計事項會使得被審計單位提前識別、評估關(guān)鍵審計事項，更好地配合事務(wù)所審計工作（郭艷萍、曹莉莎，2018）。

四、文獻評述及未來研究展望

（一）文獻評述

現(xiàn)有研究主要圍繞關(guān)鍵審計事項的衡量、影響關(guān)鍵審計事項的因素以及關(guān)鍵審計事項對相關(guān)各方的影響進行展開。但在很多方面，均未獲得較一致的研究結(jié)論。

究其原因，一是研究方法選擇的影響。從現(xiàn)有研究來看，學(xué)者們從各自的視角分別選擇了檔案式實證研究、實驗研究、調(diào)查研究、案例研究等方法來研究關(guān)鍵審計事項。因此，研究方法和視角的差異可能是現(xiàn)有研究結(jié)論不一致的重要原因。二是研究樣本選擇的差異。國外研究多以美國和英國企業(yè)為樣本，而國內(nèi)研究由于相關(guān)準(zhǔn)則實施的試點比較晚，樣本期間較短，總體樣本量偏小。因此，不同地區(qū)的樣本的差異也可能是現(xiàn)有研究結(jié)論不一致的一個原因。

（二）未來研究展望

現(xiàn)有研究中有關(guān)關(guān)鍵審計事項的衡量指標(biāo)相對來說還是比較粗糙，因此，未來的研究應(yīng)進一步完善關(guān)鍵審計事項的衡量指標(biāo)。在此基礎(chǔ)上，深入挖掘關(guān)鍵審計事項的影響因素及關(guān)鍵審計事項的影響。在關(guān)鍵審計事項的影響因素方面，現(xiàn)有研究雖涉及到事務(wù)所特征，審計師特征，被審計單位特征及文本特征，但涉及的具體特征較少，未來研究可進一步拓展。另一方面，還可以考慮從審計三方關(guān)系的其他關(guān)系人角度出發(fā)，考慮更多被審計單位自身特征及投資者的特征對關(guān)鍵審計事項的影響。在關(guān)鍵審計事項的影響方面，首先，今后的研究方向應(yīng)關(guān)注關(guān)鍵審計事項的影響路徑及影響機制，從不同視角，不同學(xué)科進行理論分析，豐富理論研究。其次，現(xiàn)有研究主要關(guān)注關(guān)鍵審計事項對投資者的影響，忽視了對其他利益相關(guān)者的影響，未來的研究還應(yīng)考慮關(guān)鍵審計事項對其他利益相關(guān)者的影響。最后，未來的相關(guān)研究可適當(dāng)增加樣本區(qū)間和樣本規(guī)模，以增強研究結(jié)論的穩(wěn)健性。