劉少波 李春雷

(暨南大學(xué) 經(jīng)濟學(xué)院，廣東 廣州 510632)

當前，伴隨著全球新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革，大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈、人工智能等創(chuàng)新技術(shù)的廣泛應(yīng)用對銀行傳統(tǒng)經(jīng)營模式帶來巨大沖擊。新的形勢下，商業(yè)銀行需要主動順應(yīng)時代變化，充分借助金融科技，加快推動線上線下融合，實現(xiàn)智慧化轉(zhuǎn)型。商業(yè)銀行智慧化就是要充分運用智能化的技術(shù)和手段，通過對傳統(tǒng)業(yè)務(wù)流程和服務(wù)模式的改造，創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)，再造業(yè)務(wù)流程、重塑經(jīng)營模式,最終實現(xiàn)提升用戶體驗、促進營銷獲客、控制運營成本和增強風險防控的目標。這不僅對商業(yè)銀行本身具有重要作用，同時對宏觀經(jīng)濟也有一定的影響。

一、商業(yè)銀行智慧化轉(zhuǎn)型的內(nèi)在動力

銀行智慧化轉(zhuǎn)型本質(zhì)在于減少銀行和客戶間的溝通阻礙，實現(xiàn)雙向信息傳遞的順暢，這種阻礙主要來自于金融活動中不可避免的金融摩擦。

從宏觀視角，市場依靠“看不見的手”使資源得到有效配置，貨幣對于經(jīng)濟實體只是覆蓋其上的一層面紗，所以以資金借貸為主要業(yè)務(wù)的金融業(yè)自然對經(jīng)濟不會有實質(zhì)性影響，這是新古典主義理論對完美金融市場假設(shè)的推論。[1]然而現(xiàn)實卻大相徑庭，諸多的金融摩擦使用于實體經(jīng)濟，使后者的表現(xiàn)與經(jīng)典理論完全不同，這些摩擦包括融資約束、銀行資本、流動性錯配、期限與貨幣錯配、信息不對稱等，[2]而本文要討論的正是通過提升銀行智慧化水平改善銀行與客戶之間因信息不對稱這類摩擦所帶來的影響。經(jīng)典的金融摩擦建模主要來自Kiyotaki和Bernanke等。[3-4]金融危機爆發(fā)后，這類模型得到進一步推廣和改進，包括Brzoza-brzezina、Beck和Viziniuc等。[5-7]近年來，來自金融摩擦的沖擊也被用于解釋國際貿(mào)易的動態(tài)變化，通過建立模型解釋金融摩擦帶來的持續(xù)效應(yīng)而引發(fā)貿(mào)易規(guī)模劇烈波動的機理，包括Aslam、Perri和Bergin等。[8-10]國內(nèi)也逐漸出現(xiàn)了相關(guān)研究，杜清源采用數(shù)值模擬的方法，在RBC模型引入“金融加速器”，具體分析了技術(shù)沖擊對經(jīng)濟造成的影響,并且將模擬出來的結(jié)果和傳統(tǒng)的RBC理論結(jié)果對比，發(fā)現(xiàn)金融加速器加大了波動對經(jīng)濟的影響。[11]王立勇運用開放DNK-DSGE模型金融加速器作用機制效應(yīng)，指出不同粘性條件下,經(jīng)濟沖擊的傳遞性和持續(xù)性有所不同,相對粘性價格和粘性信息,混合粘性條件下的沖擊變化路徑更接近現(xiàn)實,沖擊更具持續(xù)性。[12]劉一楠將新凱恩斯主義DSGE嵌入房地產(chǎn)信貸抵押約束,指出房地產(chǎn)市場存在價格自我加速機制,導(dǎo)致“價量雙高”,能夠部分解釋我國一線城市房地產(chǎn)市場的非理性繁榮。[13]房地產(chǎn)的金融加速器機制存在巨大的潛在風險,為了預(yù)防金融加速器導(dǎo)致的經(jīng)濟負向波動,需結(jié)構(gòu)性理順房地產(chǎn)抵押屬性。

從微觀視角，互聯(lián)網(wǎng)時代顛覆性的思維和創(chuàng)新技術(shù)重新定義了傳統(tǒng)金融的邊界，傳統(tǒng)商業(yè)銀行在獲得客戶和產(chǎn)品渠道創(chuàng)新空間的同時，面臨著持續(xù)不斷的技術(shù)沖擊和競爭壓力，其傳統(tǒng)優(yōu)勢正在全方位削弱，短板問題日益突出。主要表現(xiàn)在：第一，網(wǎng)點數(shù)量覆蓋優(yōu)勢消失。傳統(tǒng)商業(yè)銀行主要依靠廣泛布設(shè)網(wǎng)點機具實現(xiàn)快速發(fā)展，這種盈利模式會使人員投入、財務(wù)成本、風險程度不斷攀升，與移動互聯(lián)網(wǎng)及電子渠道相對照，服務(wù)支付效率、操作簡便性、互動實時交互等方面短板愈發(fā)突出，大量客戶向線上遷移。第二，競爭生存空間日益狹窄。新技術(shù)降低行業(yè)進入壁壘，互聯(lián)網(wǎng)公司、消費金融公司、保險、信托、券商、運營商等新行業(yè)競爭者通過全新的業(yè)務(wù)模式，創(chuàng)新的產(chǎn)品服務(wù)全面進入銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，在體量、知名度均不占優(yōu)的情況下，也可以以顛覆性的商業(yè)模式取得生存空間，商業(yè)銀行在各個領(lǐng)域都面臨新的而且逐步強大的競爭對手。第三，產(chǎn)品服務(wù)同質(zhì)化嚴重。金融創(chuàng)新推動下，商業(yè)銀行產(chǎn)品種類和受眾范圍都有所擴大，但產(chǎn)品服務(wù)同質(zhì)化現(xiàn)象較為嚴重，產(chǎn)品功能和客戶體驗大同小異，產(chǎn)品設(shè)計過分強調(diào)金融專業(yè)性和安全性，脫離客戶實際需求。第四，大數(shù)據(jù)分析應(yīng)用不足?；ヂ?lián)網(wǎng)時代營銷方式更為多樣，互聯(lián)網(wǎng)金融依托大數(shù)據(jù)分析，可以更有效地獲取分析客戶信息并開展精準營銷。反觀傳統(tǒng)商業(yè)銀行盡管擁有海量的客戶和交易數(shù)據(jù)，但由于內(nèi)部組織架構(gòu)條塊分割，現(xiàn)有科技條件所限，信息孤島現(xiàn)象還普遍存在，海量數(shù)據(jù)沉睡在不同系統(tǒng)中呈現(xiàn)碎片化特征，信息價值無法通過共享應(yīng)用得到體現(xiàn)，造成極大的信息資源浪費。

二、商業(yè)銀行智慧化轉(zhuǎn)型的環(huán)境因素

隨著經(jīng)濟規(guī)模擴大，熟人借貸模式逐漸被契約模式取代，但銀行和借款人之間的信息不對稱程度仍不斷提升，金融摩擦不斷給實體經(jīng)濟帶來波動引致劇烈的周期變化。但創(chuàng)新技術(shù)正在深刻地影響著金融生態(tài)，銀行業(yè)發(fā)展趨勢、業(yè)務(wù)推動模式等都在變化，銀行智慧化轉(zhuǎn)型被提出，其本質(zhì)正是為了解決信息對稱問題，減少金融摩擦。分析當前環(huán)境，引發(fā)商業(yè)銀行商業(yè)銀行智慧化轉(zhuǎn)型的因素包括：

(一)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融建立起了以客戶體驗為導(dǎo)向、以數(shù)據(jù)技術(shù)為驅(qū)動、以互聯(lián)網(wǎng)低成本擴張為手段的業(yè)務(wù)模式，形成了相對于傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)模式的明顯優(yōu)勢。其一，互聯(lián)網(wǎng)金融給用戶帶來更加智能化、更高參與度、更具體驗感的服務(wù)，其傳播及推廣方式更是能夠快速實現(xiàn)客戶爆發(fā)式增長。其二，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品交易門檻低，銷售的產(chǎn)品多為信用風險較低、流動性較強的貨幣型基金和標準化程度較高的保險產(chǎn)品，此類“快銷產(chǎn)品”用戶更易接受。其三，互聯(lián)網(wǎng)金融基于用戶屬性和交易信息的大數(shù)據(jù)分析，與用戶的互動界面更為人性化、個性化，互動數(shù)據(jù)的收集和再加工為互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品定制及營銷實戰(zhàn)提供了更多的技術(shù)支持。如何通過智慧化轉(zhuǎn)型構(gòu)建全新業(yè)務(wù)模式，打造核心競爭力，已經(jīng)成為考驗銀行的關(guān)鍵，而互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展無疑為銀行帶來了有益借鑒。

(二)客戶行為習(xí)慣的變化

隨著中國主力價值創(chuàng)造及消費群體的年齡迭代，客戶行為和預(yù)期已經(jīng)逐步走出從網(wǎng)點獲取信息、價格比較評估、線下交易購買、無互動分享的單一方式，轉(zhuǎn)而對智能化、便捷化、交互化的產(chǎn)品服務(wù)有更高偏好。一是較為喜好隨時隨地可獲得的服務(wù)，隨著人們生活節(jié)奏的加快，對于金融服務(wù)的便捷性、隨時隨地的可獲得性要求越來越高，越來越多的交易發(fā)生在傳統(tǒng)金融機構(gòu)營業(yè)時間以外、營業(yè)網(wǎng)點之外，集中在用戶的碎片化時間里。二是更為青睞移動端和網(wǎng)上操作，客戶越發(fā)傾向于網(wǎng)銀、手機APP、微信公眾賬號、第三方支付平臺應(yīng)用等智能化渠道完成金融交易。騰訊2017年銀行客戶體驗調(diào)查顯示，客戶手機支付使用率已由2014年的51%提升至2017年的87%，79%的客戶通過線上方式購買理財，而用戶使用互聯(lián)網(wǎng)貸款的意愿占比達27%，甚至略高于使用銀行貸款的意愿。[注]資料來源于騰訊CDC《銀行用戶體驗大調(diào)查報告》。三是更為注重使用體驗，客戶對金融機構(gòu)提供的產(chǎn)品期望不再簡單停留在簡單的功能化和標準化上，個性化和差異化的客戶需求不斷增多且更加注重使用體驗。[14]

(三)金融與科技的深度融合

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融快速占領(lǐng)市場，傳統(tǒng)銀行業(yè)迫切需要借助金融科技，加快智慧化轉(zhuǎn)型步伐。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，其在標準化、顯性化和便利化的金融服務(wù)中占據(jù)比較優(yōu)勢，截至2017年末，中國網(wǎng)絡(luò)理財客戶規(guī)模達5億人，網(wǎng)絡(luò)信貸用戶規(guī)模達2億人，互聯(lián)網(wǎng)支付客戶規(guī)模達5.7億人。[注]資料來源于艾瑞咨詢《2017年中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展報告》。另一方面，傳統(tǒng)銀行業(yè)也在積極擁抱互聯(lián)網(wǎng)金融，2017年，農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、中國銀行、工商銀行分別與四大互聯(lián)網(wǎng)巨頭“BATJ”簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，聯(lián)手開啟數(shù)字化智能銀行新生態(tài)。同時，監(jiān)管方已經(jīng)明確了銷售機構(gòu)、支付結(jié)算機構(gòu)、第三方支付平臺三個監(jiān)管層次，基金、證券公司、銀行與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作模式已成型，金融和科技的深度融合使銀行智慧化轉(zhuǎn)型成為可能。

三、商業(yè)銀行智慧化轉(zhuǎn)型的宏觀影響

本文以BGG模型為藍本構(gòu)建DSGE模型，[4]討論銀行智慧化措施的使用對商業(yè)銀行及宏觀經(jīng)濟的影響。模型引入CSV(costly state verification)作為金融摩擦形成金融加速器機制，使銀行和借款人之間存在信息不對稱。通過參數(shù)設(shè)定引入銀行智慧化因子，作用在于減少銀行搜尋和識別客戶的交易成本，減少金融摩擦，提升效率。

(一)模型構(gòu)建

模型共有四個主體：一是家庭，通過提供勞動和資本獲得工資收入和資本收益，并進行消費和投資；二是企業(yè)家，擁有一定的凈資本，通過向銀行借貸形成原始資本，將其轉(zhuǎn)化為有效資本投入企業(yè)項目，到期支付銀行貸款利息、轉(zhuǎn)移部分收益給家庭、留存剩余收益作為下一期資本金；三是銀行、金融中介，從家庭處獲得資本投入，并貸款給企業(yè)家，其中設(shè)定銀行可以智慧化轉(zhuǎn)型，模型通過設(shè)定智慧化因子，作用于監(jiān)管成本，減少金融摩擦；四是企業(yè)，將企業(yè)家處獲得的有效資本和家庭提供的勞動進行生產(chǎn)，獲得消費品，以其形式支付工資和資本收益。

1、家庭。假設(shè)家庭的效用函數(shù)為u(ct)=lnct，家庭的效用最大化問題是：

(1)

1/ct=β(1/ct+1)(rt+1+1-δ)

(2)

1/ct=β(1/ct+1)(1+Rt)

(3)

Lt=1

(4)

2、企業(yè)家。企業(yè)家擁有凈資產(chǎn)Nt+1，從銀行獲得貸款Bt+1，形成原始資本為：

Kt+1=Nt+1+Bt+1

(5)

企業(yè)家投入的項目存在異質(zhì)性風險ω，即CSV，這種風險只有企業(yè)家可以觀察到，而銀行觀察不到，因此存在信息不對稱。企業(yè)家轉(zhuǎn)化有效資本可以表示為ωKt+1，其中，ω符合對數(shù)正態(tài)分布，則log(ω)符合正態(tài)分布，方差是σ，取均值為-(σ2/2)，同時假設(shè)σ是外生變量，符合AR(1)過程，表示為：

(6)

3、銀行和智慧化因子設(shè)定。家庭與企業(yè)家之間不能直接聯(lián)系，因此家庭會將消費后的剩余資金儲蓄在銀行，銀行支付固定收益Rt。企業(yè)家與銀行簽訂協(xié)議，其中設(shè)定貸款本金和利息分別是Bt和Zt，銀行需要花費監(jiān)督成本μ對企業(yè)家履約情況進行監(jiān)督。

(7)

4、企業(yè)。企業(yè)的生產(chǎn)函數(shù)為：

(8)

(二)參數(shù)校準

(三)影響分析

對外部變量σ施加一個單位標準差的沖擊，觀察對宏觀經(jīng)濟的影響。

圖1 銀行智慧化對宏觀經(jīng)濟變量的影響

項目的異質(zhì)性風險標準差受到外部正向沖擊，表明異質(zhì)性風險波動加大，圖1中三種線分別代表銀行無智慧化轉(zhuǎn)型、轉(zhuǎn)型程度低和轉(zhuǎn)型程度高三種狀態(tài)，從中可以看出，投資水平受到負向影響，具有滯后性，2-3期達到最低點，15期后基本恢復(fù)穩(wěn)態(tài)。銀行智慧化轉(zhuǎn)型發(fā)揮了緩和投資波動的作用，智慧化程度越高，1期下降的越少，但在達到最低點后，恢復(fù)穩(wěn)態(tài)的速度也越慢。消費受到?jīng)_擊后，受正向影響，后逐漸下降并出現(xiàn)負向變化，達到15期接近最低點，后緩慢恢復(fù)穩(wěn)態(tài)，銀行智慧化轉(zhuǎn)型起到了穩(wěn)定消費波動的作用，且程度越高，受沖擊影響越小。由于項目風險的波動加大，銀行風險加大，銀行要求的貸款利率上升，但存款利率下降，銀行智慧化轉(zhuǎn)型起到緩和波動的作用，程度越高，貸款利率上升幅度越小，存款利率下降幅度越小。同時受到貸款利率變化的滯后性影響，利差呈現(xiàn)先上升后下降的趨勢，智慧化轉(zhuǎn)型程度越高，利差上升幅度越大，表明銀行智慧化程度可有效改善銀行存貸利差水平。企業(yè)家的盈虧平衡風險受正向沖擊，智慧化轉(zhuǎn)型程度越高，獲得貸款的企業(yè)家整體質(zhì)量越高，所以波動幅度也越小。但銀行智慧化轉(zhuǎn)型不會改變企業(yè)家本身的異質(zhì)性風險，改變的只是銀行識別風險的能力。異質(zhì)性風險的波動性加大，要求企業(yè)家擁有更多的凈資產(chǎn)作為抵押獲得貸款，因此凈資產(chǎn)受到正向沖擊，具有滯后性。但銀行智慧化轉(zhuǎn)型可以減少監(jiān)督成本，降低信息不對稱程度，程度越高，對凈資產(chǎn)的沖擊越小。同時，企業(yè)家可以獲得的貸款受到負向沖擊，銀行智慧化轉(zhuǎn)型同樣起到緩和波動的作用。

通過不同狀態(tài)下變量穩(wěn)態(tài)時的比較，展示銀行智慧化轉(zhuǎn)型給宏觀經(jīng)濟帶來的變化，如表1所示。

表1 銀行智慧化轉(zhuǎn)型對穩(wěn)態(tài)時資本存量杠桿率和家庭福利的影響

基于上述分析，從宏觀視角，銀行智慧化轉(zhuǎn)型有利于部分宏觀變量的改善，提升社會經(jīng)濟效率和家庭福利水平。從微觀視角，銀行本身也能提升效率和利潤，所以圍繞智慧化轉(zhuǎn)型的目標，國內(nèi)外商業(yè)銀行均在進行積極的探索和實踐，爭取先發(fā)優(yōu)勢。為此，提出銀行本身智慧化轉(zhuǎn)型的策略建議。

四、商業(yè)銀行智慧化轉(zhuǎn)型策略

目前，商業(yè)銀行智能化轉(zhuǎn)型策略主要集中于智能營銷管理、投資顧問、風險控制、客戶服務(wù)及智慧網(wǎng)點建設(shè)等領(lǐng)域，同時也成為當前商業(yè)銀行智慧化轉(zhuǎn)型應(yīng)重點關(guān)注的方向。[16]商業(yè)銀行通過智慧化轉(zhuǎn)型需要有步驟的推進，可以考慮將智能風控和智能投顧作為準備，運用大數(shù)據(jù)整合各類信息數(shù)據(jù)庫為智能管理素材，構(gòu)建智能網(wǎng)點融合線上線下資源為基礎(chǔ)，構(gòu)建智慧金融生態(tài)圈服務(wù)實體經(jīng)濟。

(一)實現(xiàn)全方位風險管理和資產(chǎn)配置自動化

有效的風險防控是金融機構(gòu)穩(wěn)健發(fā)展的基本要求，面對銀行業(yè)客戶群體龐大、客戶信用信息不對稱、惡意欺詐或客戶違約及債務(wù)收回成本較高等諸多挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)銀行業(yè)面臨極大的風控壓力。全方位風險管理需要實現(xiàn)智能風控，而智能風控能夠利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，豐富傳統(tǒng)風控的數(shù)據(jù)緯度，利用多維度數(shù)據(jù)、算法和模型實現(xiàn)反欺詐、風險預(yù)警及風險精準計量等一系列風控功能。如興業(yè)銀行實現(xiàn)智能風控專門開發(fā)了“黃金眼”系統(tǒng)，該系統(tǒng)通過機器學(xué)習(xí)算法，可以實現(xiàn)對未來三個月內(nèi)可能降級為“關(guān)注”類以下的貸款企業(yè)進行預(yù)測，自2016年以來，產(chǎn)品覆蓋風險敞口超過2萬億元，其中精準預(yù)警異常貸款超過170億元，有效前移了風險控制關(guān)口。

資產(chǎn)配置自動化需要實現(xiàn)智能投顧，后者以現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論為依據(jù)，能夠結(jié)合個人投資者的投資習(xí)慣、風險偏好、財富管理目標，利用算法和友好的界面為客戶提供無需人工參與的資產(chǎn)管理服務(wù)，內(nèi)容涵蓋提供投資咨詢建議、投資分析報告、投資組合選擇、交易執(zhí)行和風險管理等，具有高效便捷、費率低、門檻低、投資分散度高的特點。在國外，包括花旗、高盛、貝萊德等金融集團均已進入智能投顧領(lǐng)域。在國內(nèi)，招商銀行于2016年12月在業(yè)內(nèi)率先推出摩羯智投智能投顧產(chǎn)品，截至2018年4月底，招行摩羯智投累計購買規(guī)模已超112億元。招商銀行和掌上生活兩大APP的合計用戶數(shù)已超過一個億，月活用戶數(shù)達到5070萬。

(二)以大數(shù)據(jù)分析應(yīng)用為手段，實施客戶精細化管理

客戶精細化管理需以大數(shù)據(jù)分析應(yīng)用為手段。主要內(nèi)容包括：第一，建立客戶數(shù)據(jù)庫。整合銀行核心系統(tǒng)及外圍系統(tǒng)信息，通過跟蹤客戶價值的變化趨勢，對每一個客戶進行基礎(chǔ)信息、交易信息、資產(chǎn)信息的客戶畫像，形成客戶基礎(chǔ)信息數(shù)據(jù)庫。廣泛借助政府機構(gòu)、運營商、專業(yè)公司等外部數(shù)據(jù)平臺，加強多源數(shù)據(jù)的引入和關(guān)聯(lián)。對客戶信用資質(zhì)、風險偏好、交易行為等數(shù)據(jù)進行關(guān)聯(lián)分析，對海量的用戶信息進行分析挖掘。從多維度對客戶分類分層，基于客戶細分對不同客群的金融需求和行為習(xí)慣進行分析，形成能夠應(yīng)用于精準管理的分析結(jié)果。第二，建立大數(shù)據(jù)分析平臺。加快構(gòu)建能夠識別客戶屬性的SCRM客戶信息管理系統(tǒng)，疏通SCRM上下游的關(guān)系、邊界點、數(shù)據(jù)流、客戶全面的信息數(shù)據(jù)模型，形成以客戶為中心，涵蓋客戶現(xiàn)狀、潛在需求、理想狀況、優(yōu)化方案等的解決方案。建立科學(xué)、標準的綜合定價模型，根據(jù)現(xiàn)有客戶、潛在客戶的需求和業(yè)務(wù)特點，由行內(nèi)專家和外部專業(yè)機構(gòu)共建數(shù)據(jù)分析模型、產(chǎn)品定價模型、客戶信貸模型等，廣泛應(yīng)用于信貸決策、產(chǎn)品設(shè)計、營銷推廣、風險管理等方面，提升精準營銷的差異化綜合服務(wù)能力，提高普惠金融覆蓋面。第三，建立敏捷研發(fā)和綜合營銷機制?；诓煌漠a(chǎn)品線、眾多的基礎(chǔ)產(chǎn)品、差異化的裝配模型，通過客戶評價與細分、客群定制綜合服務(wù)方案、客戶接觸管理等業(yè)務(wù)流程，設(shè)計符合不同客戶需求的營銷策略，快速推出定制化的可銷售產(chǎn)品。構(gòu)建大數(shù)據(jù)對客戶行為及流程的優(yōu)化能力，動態(tài)追蹤客戶生命周期和關(guān)注動態(tài)，提高智能化預(yù)測及推薦能力。

(三)融合線上線下發(fā)展渠道

1、結(jié)合區(qū)域特點建設(shè)智慧網(wǎng)點。結(jié)合周邊客群需求明確網(wǎng)點定位，加大智能化設(shè)備投放應(yīng)用，豐富產(chǎn)品展示形式，增強客戶體驗式服務(wù)，在網(wǎng)點功能分區(qū)、裝修風格設(shè)計、人員崗位設(shè)置、服務(wù)模式再造等方面更加人性化。充分運用移動客戶端、可視柜員、微信公眾號、微信群等實時互動的技術(shù)特點，建立網(wǎng)點人員與客戶溝通聯(lián)系的平臺，逐步引入智能客戶代表，以互動方式提供業(yè)務(wù)咨詢和受理，實現(xiàn)實體網(wǎng)點的線上半虛擬化。

2、打造移動智慧渠道。目前客戶偏好更加移動化、社交化，商業(yè)銀行應(yīng)全面實施數(shù)字化戰(zhàn)略，做“全渠道”金融服務(wù)的提供者，深度整合和開發(fā)手機銀行、直銷銀行、移動微銀行、掃碼付、云閃付等移動互聯(lián)網(wǎng)渠道，實現(xiàn)客戶交易過程中多服務(wù)渠道的無縫切換，提高服務(wù)效率，改善服務(wù)體驗。探索與移動APP合作對接各類線上場景，將金融服務(wù)嵌入在線醫(yī)療、在線生活服務(wù)、在線汽車服務(wù)、在線教育、移動社交等較為成熟的線上產(chǎn)業(yè)生態(tài)中，發(fā)揮傳統(tǒng)金融在支付、信用、信息、資金等方面的優(yōu)勢，提供契合細分市場客戶需求的金融服務(wù)。

(四)構(gòu)建金融智慧生態(tài)圈

1、構(gòu)建以銀行為核心的“金融生態(tài)圈”,推進服務(wù)創(chuàng)新。以信用為背書，以服務(wù)為手段，以產(chǎn)品為依托，通過集合“數(shù)據(jù)+算法+算力”的大數(shù)據(jù)應(yīng)用，實現(xiàn)海量多源異構(gòu)數(shù)據(jù)的采集、整合和有效管理，運用大數(shù)據(jù)挖掘、機器學(xué)習(xí)和深度學(xué)習(xí)等技術(shù)深入挖掘客戶特征，構(gòu)建銀行現(xiàn)有客戶內(nèi)部供需鏈接的生態(tài)圈。建立基于“交易+平臺”的交易金融模式，通過企業(yè)平臺、電商平臺、產(chǎn)業(yè)鏈平臺、互聯(lián)網(wǎng)平臺和金融服務(wù)平臺之間的協(xié)同和能力的嫁接，以及金融科技的支撐，使交易數(shù)據(jù)、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)等產(chǎn)生乘數(shù)效應(yīng)，進而將金融服務(wù)無感知嵌入到企業(yè)日常經(jīng)營全過程，為企業(yè)帶來價值創(chuàng)造。將生活場景、互聯(lián)網(wǎng)載體和金融服務(wù)有機地組合起來，對整個企業(yè)乃至合作伙伴的資源進行線上線下地深度整合，加速實現(xiàn)金融與住房、兒童、養(yǎng)老、旅游等產(chǎn)業(yè)的融合轉(zhuǎn)換，主動對產(chǎn)業(yè)鏈進行金融延伸滲透，找準各參與主體金融需求痛點，創(chuàng)造挖掘全新場景入口，建立形成有效服務(wù)閉環(huán)，積極打造“產(chǎn)業(yè)+金融”新模式。

2、構(gòu)建基于“智慧城市”的區(qū)域經(jīng)濟生態(tài)圈。商業(yè)銀行要積極發(fā)揮自身在區(qū)域服務(wù)覆蓋面廣、決策執(zhí)行效率高及與政府關(guān)系緊密等方面的優(yōu)勢，有效推動地方智慧城市建設(shè)，圍繞“智慧政務(wù)、智慧企業(yè)、智慧民生”三大平臺拓展智慧場景服務(wù)。積極調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和資金投向，在傳統(tǒng)信貸支持的基礎(chǔ)上，廣泛運用投貸聯(lián)動、融資租賃、資產(chǎn)證券化、綠色債等新興業(yè)務(wù)，加大智慧城市運行服務(wù)、智慧產(chǎn)業(yè)發(fā)展、智慧基礎(chǔ)設(shè)施優(yōu)化等重點領(lǐng)域的支持力度。深化智慧城市產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)模式，面向智慧城市項目中上游設(shè)備、基礎(chǔ)軟件供應(yīng)商，中游系統(tǒng)集成商和下游運營商提供供應(yīng)鏈融資和結(jié)算服務(wù)。針對科技創(chuàng)新智慧企業(yè)輕資產(chǎn)、缺乏傳統(tǒng)擔保的現(xiàn)狀，通過“銀行+保險”、知識產(chǎn)權(quán)抵押等方式開展融資。推動智慧城市市民綜合平臺入口建設(shè)。加強與地方政府的溝通，積極推動各類信息化公共服務(wù)平臺的共建共享和信息資源開放，建立公共數(shù)據(jù)與金融數(shù)據(jù)的交互接口及通道，建立統(tǒng)一的智慧城市APP應(yīng)用入口，推出集金融、交通、醫(yī)療、社區(qū)服務(wù)等功能的市民卡載體，主動進行消費支付、生活繳費、快捷信貸、投資理財、網(wǎng)點預(yù)約等金融功能接入，豐富產(chǎn)品應(yīng)用場景，增加居民金融觸點，提高城市居民的可感知度。

五、研究結(jié)果與啟示

本文在金融科技廣泛應(yīng)用的背景下，探討了商業(yè)銀行智慧化轉(zhuǎn)型問題。通過商業(yè)銀行當前發(fā)展面臨的環(huán)境因素分析，指出智慧化轉(zhuǎn)型勢在必行。同時構(gòu)建帶有金融摩擦的DSGE模型探討在無銀行智慧化、智慧化程度低、智慧化程度高三種情況下，宏觀經(jīng)濟變量在外部沖擊下脈沖響應(yīng)的差異。并有針對性地對商業(yè)銀行智慧化轉(zhuǎn)型提出具體策略。本文的研究結(jié)果和啟示有以下幾點：第一，在創(chuàng)新技術(shù)深刻影響金融生態(tài)的當下，商業(yè)銀行面臨的是互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展、客戶行為習(xí)慣不斷變化、金融與科技不斷融合的環(huán)境，這些推動了銀行必然向智慧化轉(zhuǎn)型。第二，銀行智慧化通過改善信息不對稱程度，減少金融摩擦，在提升自身盈利水平的同時，對宏觀經(jīng)濟也具有一定影響，主要表現(xiàn)在緩和外生沖擊對宏觀變量的影響，且程度越高，效果越明顯，同時改善福利水平，提升穩(wěn)態(tài)資本存量，進而使GDP增長，但杠桿率和破產(chǎn)率也有所上升。第三，商業(yè)銀行智慧化轉(zhuǎn)型可以按照完善智能風控和智能投顧、整合各類信息庫、融合線上線下渠道、構(gòu)建金融生態(tài)圈的策略有序展開。