高瑜玲

(福建師范大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，福建 福州，350108)

黨的十九大報(bào)告指出要加快建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家，以創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)代替要素驅(qū)動(dòng)，著重提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量。技術(shù)創(chuàng)新對(duì)提高國(guó)家或地區(qū)的產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量具有強(qiáng)大的推動(dòng)作用。然而技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的公共產(chǎn)品屬性容易造成“市場(chǎng)失靈”，由市場(chǎng)自發(fā)調(diào)節(jié)的創(chuàng)新活動(dòng)往往低于社會(huì)最優(yōu)水平，為此政府以補(bǔ)貼的形式進(jìn)行干預(yù)?！度珖?guó)科技經(jīng)費(fèi)投入統(tǒng)計(jì)公報(bào)》顯示，2016年我國(guó)國(guó)家財(cái)政科技支出達(dá)7 760.7億元，相較2012年的5 600.1億元增長(zhǎng)了38.5%，年均增長(zhǎng)率達(dá)9.6%。由此看來，我國(guó)政府對(duì)科技創(chuàng)新活動(dòng)的資助力度逐年加強(qiáng)。政府研發(fā)資助的增加是促進(jìn)還是阻礙了企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新？由于企業(yè)規(guī)模、所有制結(jié)構(gòu)的不同，其資源稟賦、創(chuàng)新動(dòng)力、創(chuàng)新目的、創(chuàng)新決策者也不盡相同，政府研發(fā)資助對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的影響亦不相同。本文嘗試從不同所有制角度出發(fā)探討政府研發(fā)資助對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的影響，以及企業(yè)規(guī)模在政府研發(fā)資助對(duì)技術(shù)創(chuàng)新影響過程中的調(diào)節(jié)作用。

一、文獻(xiàn)回顧

(一)政府研發(fā)資助與技術(shù)創(chuàng)新

國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)政府研發(fā)資助與技術(shù)創(chuàng)新兩者間的關(guān)系存在以下三種觀點(diǎn)。第一，兩者間存在激勵(lì)效應(yīng)。Mcfetridge等[1]的研究結(jié)果顯示，政府研發(fā)資助對(duì)外部投資具有信號(hào)導(dǎo)向功能，為企業(yè)吸引更多的私人投資，進(jìn)而增加企業(yè)的創(chuàng)新投入；Guellec[2]通過對(duì)經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織國(guó)家的創(chuàng)新數(shù)據(jù)進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)具有高投入、高風(fēng)險(xiǎn)的特性，政府研發(fā)資助可以適度降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，減少研發(fā)成本，提高邊際收益，進(jìn)而提高企業(yè)創(chuàng)新的積極性；朱平芳等[3]采用上海市的數(shù)據(jù)，運(yùn)用動(dòng)態(tài)結(jié)構(gòu)模型證明了政府研發(fā)資助對(duì)企業(yè)的研發(fā)投入和創(chuàng)新產(chǎn)出有正向影響。第二，兩者間存在擠出效應(yīng)。Mukoyama[4]從信息不對(duì)稱視角對(duì)政府研發(fā)資助與企業(yè)研發(fā)支出間的關(guān)系進(jìn)行探究，發(fā)現(xiàn)政府與企業(yè)之間存在信息不對(duì)稱性，政府無法準(zhǔn)確判斷企業(yè)的真實(shí)需求，從而使企業(yè)無法對(duì)政府研發(fā)資助進(jìn)行合理配置；安同良等[5]同樣從信息不對(duì)稱角度出發(fā)，運(yùn)用動(dòng)態(tài)博弈模型進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)政府研發(fā)資助對(duì)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生“逆向”激勵(lì)作用。第三，兩者之間存在混合效應(yīng)。許多學(xué)者認(rèn)為政府研發(fā)資助和技術(shù)創(chuàng)新間并不是單純存在激勵(lì)效應(yīng)或者擠出效應(yīng)。李平等[6]采用面板門檻模型對(duì)兩者關(guān)系展開研究，結(jié)果表明政府研發(fā)資助對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新存在最優(yōu)區(qū)間，在最優(yōu)區(qū)間內(nèi)，政府研發(fā)資助能夠激勵(lì)企業(yè)開展技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)；毛其淋等[7]采用基于傾向得分匹配的倍差法得到的結(jié)論與李平和王春暉一致。

(二)不同所有制環(huán)境下政府研發(fā)資助與技術(shù)創(chuàng)新

G?rg等[8]發(fā)現(xiàn)在不同所有制企業(yè)中，政府研發(fā)補(bǔ)助對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響不同。國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)發(fā)展中起主要作用，故選取這兩類企業(yè)作為研究對(duì)象。近年，國(guó)內(nèi)許多學(xué)者根據(jù)中國(guó)國(guó)情對(duì)不同所有制環(huán)境下政府研發(fā)資助與技術(shù)創(chuàng)新之間的關(guān)系展開研究。李玲等[9]對(duì)上市企業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行整理分析，發(fā)現(xiàn)政府研發(fā)資助對(duì)民營(yíng)企業(yè)自主創(chuàng)新有顯著正向影響，起“引導(dǎo)之手”的作用，但對(duì)國(guó)有企業(yè)自主創(chuàng)新的影響并不顯著，起“縱容之手”的作用；王一卉[10]運(yùn)用中國(guó)高技術(shù)企業(yè)的面板數(shù)據(jù)研究，發(fā)現(xiàn)政府研發(fā)資助會(huì)降低國(guó)有企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效，但會(huì)提高民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效。

表1 變量描述性統(tǒng)計(jì)

綜上所述，政府研發(fā)補(bǔ)助對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響主要由激勵(lì)效應(yīng)和擠出效應(yīng)決定，而由于研究對(duì)象和研究目的不同，學(xué)術(shù)界對(duì)兩者間關(guān)系的認(rèn)識(shí)尚未統(tǒng)一；雖然學(xué)者們對(duì)政府研發(fā)資助與國(guó)有企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新之間關(guān)系的存在不同意見，但都認(rèn)為相較國(guó)有企業(yè)，政府研發(fā)資助對(duì)民營(yíng)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的促進(jìn)作用更佳?；谏鲜鼋Y(jié)論，本文就政府研發(fā)資助對(duì)國(guó)有和民營(yíng)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響展開研究。由于不同規(guī)模企業(yè)的資金和創(chuàng)新實(shí)力存在較大差距，對(duì)政府研發(fā)資助的利用效率也不盡相同，本文在上述研究的基礎(chǔ)上加入企業(yè)規(guī)模作為調(diào)節(jié)變量，研究企業(yè)規(guī)模在政府研發(fā)資助與技術(shù)創(chuàng)新關(guān)系中的調(diào)節(jié)作用。

二、研究設(shè)計(jì)

(一)模型構(gòu)建

Griliches[11]認(rèn)為在知識(shí)生產(chǎn)活動(dòng)中，研發(fā)投入是產(chǎn)生新知識(shí)的必要投入，而知識(shí)生產(chǎn)的產(chǎn)出主要體現(xiàn)在由新知識(shí)所創(chuàng)造的技術(shù)創(chuàng)新。研發(fā)投入——新知識(shí)——技術(shù)創(chuàng)新是知識(shí)生產(chǎn)的基本演化過程，其中新知識(shí)起到了轉(zhuǎn)化中介的作用。因此，在Griliches-Jaffe知識(shí)生產(chǎn)函數(shù)框架的基礎(chǔ)上構(gòu)建新的研究模型。該框架為：

R&Doutput=f(R&Dinput)

在該框架的基礎(chǔ)上，用技術(shù)創(chuàng)新(cre)來表示知識(shí)生產(chǎn)的產(chǎn)出(R&Doutput)，將知識(shí)生產(chǎn)的投入(R&Dinput)分解為創(chuàng)新過程中的人力投入(L)和企業(yè)資金投入(K)。則模型更新為：

cre=f(L,K)

用Cobb-Douglas生產(chǎn)函數(shù)的形式表示上式：

cre=ALβ1Kβ2

對(duì)上式兩邊取對(duì)數(shù)處理，得到：

lncre=β0+β1lnL+β2lnK+ε

根據(jù)研究需要，在上式中加入解釋變量企業(yè)規(guī)模(size)和政府資助(gov),為避免多重共線性和異方差問題，對(duì)非比例變量政府資助取對(duì)數(shù)，得到模型(1)。

lncre=β0+β1lnL+β2lnK+β3lngov+β4size+ε

(1)

上式中，cre表示技術(shù)創(chuàng)新能力，L表示研發(fā)過程中的人力投入，K表示研發(fā)過程的企業(yè)資金投入，gov表示研發(fā)過程中的政府資金投入，size表示企業(yè)規(guī)模。為了研究企業(yè)規(guī)模在政府資助對(duì)技術(shù)創(chuàng)新影響過程中的調(diào)節(jié)作用，在(1)式中加入企業(yè)規(guī)模與政府資助的相乘項(xiàng)。為避免多重共線性問題，將企業(yè)規(guī)模與政府資助的對(duì)數(shù)進(jìn)行中心化處理后取其相乘項(xiàng)sg。得到第二個(gè)研究模型：

lncre=β0+β1lnL+β2lnK+β3lngov+β4size+β5sg+ε

(2)

(二)變量界定

1.被解釋變量：技術(shù)創(chuàng)新。在前人的研究中，主要以“專利申請(qǐng)量”“專利授權(quán)量”和“新產(chǎn)品銷售收入”三個(gè)指標(biāo)對(duì)技術(shù)創(chuàng)新能力進(jìn)行衡量。在知識(shí)生產(chǎn)函數(shù)中，Griliches[12]采用專利的數(shù)量來衡量知識(shí)產(chǎn)出，發(fā)現(xiàn)在幾個(gè)不同的部門與地域間，專利的數(shù)量與研發(fā)投入之間有很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性。故選取專利數(shù)量來衡量技術(shù)創(chuàng)新。由于不同時(shí)期政策和授權(quán)標(biāo)準(zhǔn)存在差異，因此選取“專利申請(qǐng)量”作為技術(shù)創(chuàng)新的衡量指標(biāo)。

2.解釋變量：政府研發(fā)資助與企業(yè)規(guī)模。政府研發(fā)資助主要體現(xiàn)在研發(fā)過程中政府對(duì)企業(yè)投入的資金，因此用“使用來自政府部門的研發(fā)資金”表示。為了避免企業(yè)規(guī)模與政府研發(fā)資助之間可能存在的多重共線性，選取企業(yè)資產(chǎn)總計(jì)與工業(yè)企業(yè)單位總數(shù)的比值衡量企業(yè)規(guī)模。

3.控制變量：研發(fā)投入。研發(fā)投入主要分為研發(fā)過程中的企業(yè)資金投入和人力投入。使用“R&D經(jīng)費(fèi)內(nèi)部支出”中的企業(yè)資金表示企業(yè)資金投入，使用“R&D人員全時(shí)當(dāng)量”表示人力投入。

(三)樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

選取中國(guó)30個(gè)省份的國(guó)有和民營(yíng)工業(yè)企業(yè)作為研究樣本(西藏、港澳臺(tái)地區(qū)由于數(shù)據(jù)缺失過多，故從樣本中剔除)。所有數(shù)據(jù)均來自2011-2016年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》和《工業(yè)企業(yè)科技活動(dòng)統(tǒng)計(jì)年鑒》中的國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)(下文簡(jiǎn)稱國(guó)有企業(yè))和民營(yíng)企業(yè)部分。國(guó)有企業(yè)數(shù)據(jù)可直接獲得，在《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》中民營(yíng)企業(yè)數(shù)據(jù)由按地區(qū)分組的規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)減去國(guó)有企業(yè)、三資企業(yè)和外資企業(yè)數(shù)據(jù)得到，在《工業(yè)企業(yè)科技活動(dòng)統(tǒng)計(jì)年鑒》中民營(yíng)企業(yè)數(shù)據(jù)由內(nèi)資企業(yè)數(shù)據(jù)減去國(guó)有企業(yè)數(shù)據(jù)得到。為了消除價(jià)格因素的影響，借鑒朱平芳等[13]構(gòu)造的R&D價(jià)格指數(shù)，對(duì)“R&D經(jīng)費(fèi)內(nèi)部支出”和“使用來自政府部門的研發(fā)資金”進(jìn)行平減，其公式如下：

R&D價(jià)格指數(shù)=0.55*消費(fèi)價(jià)格指數(shù)+0.45*固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)

使用“固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)”對(duì)工業(yè)企業(yè)資產(chǎn)總計(jì)進(jìn)行平減。以上平減均以2010年為基期。

三、實(shí)證分析

(一)描述性統(tǒng)計(jì)

表1為變量的描述性統(tǒng)計(jì)。根據(jù)表1，可以看出不同所有制企業(yè)各變量的大小存在較大差異。從企業(yè)規(guī)模上看，國(guó)有和民營(yíng)企業(yè)規(guī)模的平均值分別為16.46、1.24，國(guó)有企業(yè)的規(guī)模明顯大于民營(yíng)企業(yè)。從政府研發(fā)資助強(qiáng)度上看，國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)的平均值分別為11.61和9.94，政府對(duì)國(guó)有企業(yè)的資助力度大于民營(yíng)企業(yè)。然而在技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出方面，國(guó)有和民營(yíng)企業(yè)的平均值分別為7.80、7.97，得到較多政府研發(fā)資助的國(guó)有企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)出反而較小。這可能是不同所有制企業(yè)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的不同導(dǎo)致的。作為國(guó)有企業(yè)，其公有產(chǎn)權(quán)屬性使得企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者致力于提高其在任期間的短期經(jīng)營(yíng)績(jī)效，而非技術(shù)創(chuàng)新。而對(duì)于具有私有產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的民營(yíng)企業(yè)而言，它們有明確的產(chǎn)權(quán)責(zé)任人，經(jīng)營(yíng)管理者追求企業(yè)的利益最大化和長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展，因此其技術(shù)創(chuàng)新大于國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)。

(二)回歸結(jié)果

運(yùn)用STATA13.0對(duì)模型(1)(2)進(jìn)行回歸，檢驗(yàn)全國(guó)30個(gè)省份中不同所有制企業(yè)的政府研發(fā)資助、企業(yè)規(guī)模對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的影響。在進(jìn)行正式估計(jì)前先進(jìn)行Hausman檢驗(yàn)，結(jié)果表明固定效應(yīng)模型比隨機(jī)效應(yīng)模型有效，因此采用面板固定效應(yīng)模型進(jìn)行分析。首先，根據(jù)模型(1)分別對(duì)國(guó)有和民營(yíng)企業(yè)進(jìn)行回歸來研究政府研發(fā)資助與技術(shù)創(chuàng)新之間關(guān)系；隨后，為研究企業(yè)規(guī)模對(duì)兩者間關(guān)系的調(diào)節(jié)作用，根據(jù)模型(2)分別對(duì)國(guó)有和民營(yíng)企業(yè)進(jìn)行回歸分析。具體的回歸結(jié)果如表2所示。由表2可以看出國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)的兩個(gè)模型回歸結(jié)果在整體上均通過了顯著性檢驗(yàn)，并且擬合度均較高，說明計(jì)量模型設(shè)定合理。

表2 回歸結(jié)果

(注：括號(hào)內(nèi)的值為穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤，*、**、***分別表示在10%、5%、1%的水平下顯著)

由表2的回歸結(jié)果可以得到以下幾個(gè)結(jié)論。

第一，根據(jù)模型(1)的回歸結(jié)果，在國(guó)有企業(yè)中，政府研發(fā)資助的系數(shù)為0.0028，但結(jié)果不顯著，說明國(guó)有企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新對(duì)政府研發(fā)資助并不敏感；而在民營(yíng)企業(yè)中，政府研發(fā)資助與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新之間的相關(guān)系數(shù)為0.245，并且在1%的水平上顯著，說明政府研發(fā)資助對(duì)技術(shù)創(chuàng)新有顯著激勵(lì)作用。民營(yíng)企業(yè)對(duì)政府研發(fā)資助的利用率明顯大于國(guó)有企業(yè)?？梢詮姆謩e從資源稟賦、產(chǎn)權(quán)屬性和信號(hào)傳遞三個(gè)角度對(duì)上述結(jié)果進(jìn)行解釋。

從資源稟賦的角度出發(fā)，國(guó)有企業(yè)承擔(dān)著保障國(guó)家經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)定就業(yè)、促進(jìn)社會(huì)利益等社會(huì)責(zé)任，因此相較民營(yíng)企業(yè)，國(guó)有企業(yè)在資源的獲得性上具有先天優(yōu)勢(shì)。此外，預(yù)算軟約束問題使得原本就擁有豐富資源的國(guó)有企業(yè)面臨資源冗余問題，而政府補(bǔ)貼加劇了資源冗余，進(jìn)而降低了國(guó)有企業(yè)的創(chuàng)新動(dòng)力。反觀民營(yíng)企業(yè)，其開展創(chuàng)新活動(dòng)首先受到資金和資源的約束，當(dāng)其受到政府資助時(shí)，該問題得到解決，民營(yíng)企業(yè)的創(chuàng)新動(dòng)力會(huì)大大增加。

從產(chǎn)權(quán)屬性角度出發(fā)，國(guó)有企業(yè)特殊的產(chǎn)權(quán)屬性決定了其存在委托代理問題，所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離會(huì)導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)者與所有者會(huì)在利益選擇方面存在矛盾。當(dāng)受到政府的研發(fā)資助時(shí)，國(guó)有企業(yè)管理者往往采用風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的方法以避免創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)、保持自身資源優(yōu)勢(shì)。而民營(yíng)企業(yè)的私有產(chǎn)權(quán)屬性使其與國(guó)有企業(yè)相比有更大的自主權(quán)和靈活性，經(jīng)營(yíng)者為追求市場(chǎng)份額、賺取更多的利潤(rùn)，當(dāng)受到政府研發(fā)資助時(shí)，能夠更加有效地將其利用到技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)中。同時(shí)在尋租視角下，由政府主導(dǎo)的國(guó)有企業(yè)與政府有密切關(guān)聯(lián)，可依靠這種政治聯(lián)系通過尋租手段獲得政府研發(fā)資助，而這種資助與企業(yè)的創(chuàng)新需求并不匹配，導(dǎo)致企業(yè)對(duì)資助的利用效率較低；由市場(chǎng)主導(dǎo)的民營(yíng)企業(yè)與政府沒有政治關(guān)聯(lián)，其尋租難度較大，主要依靠自身實(shí)力獲得政府的研發(fā)資助，進(jìn)而提高自身技術(shù)創(chuàng)新。

從信號(hào)傳遞角度出發(fā)，政府對(duì)企業(yè)的資助行為會(huì)給外部投資者傳遞政策性導(dǎo)向信號(hào)，說明該企業(yè)得到政府認(rèn)可，進(jìn)而使其獲得更多的外部資源。國(guó)有企業(yè)與政府具有天然的緊密聯(lián)系，因此其通過獲得政府研發(fā)資助來向外界傳遞其創(chuàng)新能力信號(hào)的迫切程度較低，并且外部投資者對(duì)政府的研發(fā)資助所發(fā)出的信號(hào)并不敏感。而由市場(chǎng)主導(dǎo)的私營(yíng)企業(yè)迫切需要向外界傳遞其與政府的良好關(guān)系的信號(hào)，政府的研發(fā)資助可以向外部投資者傳遞以下信號(hào)：該企業(yè)順應(yīng)政府政策、創(chuàng)新項(xiàng)目得到政府支持、發(fā)展前景得到政府認(rèn)可，進(jìn)而為企業(yè)獲得更多的外界融資和創(chuàng)新資源，增加企業(yè)開展創(chuàng)新活動(dòng)的積極性。

第二，從模型(2)的回歸結(jié)果可以看出，在國(guó)有和民營(yíng)兩類企業(yè)中，企業(yè)規(guī)模的系數(shù)均顯著為正數(shù)，說明隨著企業(yè)規(guī)模的增大，企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新增強(qiáng)。政府研發(fā)資助與企業(yè)規(guī)模的乘積項(xiàng)的系數(shù)也均為正數(shù)，說明企業(yè)規(guī)模對(duì)政府研發(fā)資助與技術(shù)創(chuàng)新間的關(guān)系有正向調(diào)節(jié)作用，即企業(yè)規(guī)模越大，政府研發(fā)資助對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的促進(jìn)作用越大。而從系數(shù)大小的角度上看，民營(yíng)企業(yè)的相關(guān)系數(shù)(0.0502)明顯大于國(guó)有企業(yè)(0.0362)，說明相較大型國(guó)有企業(yè)，政府研發(fā)資助對(duì)大型民營(yíng)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的促進(jìn)作用效果更佳。

一方面，技術(shù)創(chuàng)新高投入、高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)使得其對(duì)企業(yè)的資金、人才以及市場(chǎng)運(yùn)作能力等具有較高的要求，而根據(jù)資源基礎(chǔ)理論，大企業(yè)具有先天的資源優(yōu)勢(shì)，故其技術(shù)基礎(chǔ)和創(chuàng)新能力明顯優(yōu)于小企業(yè)。同時(shí)，技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)為大企業(yè)帶來的技術(shù)優(yōu)勢(shì)能夠維持其市場(chǎng)地位并提高其自身的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，這大大增加了大企業(yè)的創(chuàng)新動(dòng)力。不同規(guī)模的企業(yè)創(chuàng)新動(dòng)力、創(chuàng)新基礎(chǔ)和創(chuàng)新能力的不同決定了政府研發(fā)資助對(duì)其技術(shù)創(chuàng)新的影響程度亦不相同。另一方面，由于大企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)往往能帶來行業(yè)技術(shù)突破，其在行業(yè)中的知識(shí)溢出效應(yīng)能夠促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，因此政府的研發(fā)資助往往向規(guī)模較大的企業(yè)傾斜。而政府的研發(fā)資助向外部投資者傳遞政策導(dǎo)向信號(hào)所產(chǎn)生的聲譽(yù)效應(yīng)能為企業(yè)吸引更多的外部融資，進(jìn)一步激勵(lì)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新。小企業(yè)同樣會(huì)獲得政府的研發(fā)資助，但受到企業(yè)規(guī)模和研發(fā)基礎(chǔ)的限制，其前期的研發(fā)行為往往無法帶來收益。而且小企業(yè)受到的政府研發(fā)資助較少，僅能緩解其研發(fā)過程中的資金問題，對(duì)創(chuàng)新的促進(jìn)作用效果甚微。

從所有制的角度，由于大型國(guó)有企業(yè)往往掌握行業(yè)的核心技術(shù)而在市場(chǎng)中占有壟斷地位，而在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，大型民營(yíng)企業(yè)要不斷通過技術(shù)創(chuàng)新來穩(wěn)固自身的市場(chǎng)地位，因此大型民營(yíng)企業(yè)對(duì)政府的研發(fā)資助更加珍視。

第三，根據(jù)模型(1)和模型(2)的回歸結(jié)果，國(guó)有企業(yè)的研發(fā)資金投入和人力投入均顯著激勵(lì)技術(shù)創(chuàng)新；民營(yíng)企業(yè)研發(fā)資金投入顯著激勵(lì)技術(shù)創(chuàng)新，但研發(fā)人力投入對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的影響并不顯著，可能的原因在于民營(yíng)企業(yè)對(duì)研發(fā)人員的管理能力較弱，由此產(chǎn)生的管理費(fèi)用間接地稀釋了研發(fā)資金投入。對(duì)比研發(fā)資金投入和人力投入系數(shù)的大小，發(fā)現(xiàn)無論是國(guó)有還是民營(yíng)企業(yè)，無論是模型(1)還是模型(2)，企業(yè)研發(fā)資金投入對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的影響均大于研發(fā)人力投入。研發(fā)資金的投入決定了研發(fā)活動(dòng)中的資源總量，充分的研發(fā)資金在保障研發(fā)活動(dòng)進(jìn)程的同時(shí)能夠激勵(lì)研發(fā)人員的積極性，進(jìn)一步提高企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新。分別對(duì)比國(guó)有企業(yè)與民營(yíng)企業(yè)研發(fā)資金投入和人力投入的系數(shù)大小，發(fā)現(xiàn)民營(yíng)企業(yè)研發(fā)人力投入對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的影響小于國(guó)有企業(yè)(0.176<0.392，0.106<0.398)；民營(yíng)企業(yè)研發(fā)資金投入對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的影響大于國(guó)有企業(yè)(0.568>0.467，0.566>0.467)。由于資源稟賦的差異，與國(guó)有企業(yè)相比，民營(yíng)企業(yè)對(duì)研發(fā)資金的需求更大，因此研發(fā)資金投入的增加對(duì)民營(yíng)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的激勵(lì)作用更大。而與民營(yíng)企業(yè)相比，國(guó)有企業(yè)有系統(tǒng)化的研發(fā)人員管理機(jī)制，同時(shí)，國(guó)有企業(yè)的研發(fā)項(xiàng)目技術(shù)含量更高，對(duì)研發(fā)人員的要求更高，因此研發(fā)人力投入的增加對(duì)國(guó)有企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的激勵(lì)作用更大。

四、結(jié)論與啟示

本文探究政府研發(fā)資助對(duì)國(guó)有和民營(yíng)兩類企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響以及企業(yè)規(guī)模對(duì)兩者間關(guān)系的調(diào)節(jié)作用。研究得出以下結(jié)論：政府研發(fā)資助對(duì)民營(yíng)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的激勵(lì)作用大于國(guó)有企業(yè)；企業(yè)規(guī)模對(duì)政府研發(fā)資助與技術(shù)創(chuàng)新間的關(guān)系有正向調(diào)節(jié)作用；政府研發(fā)資助對(duì)大型民營(yíng)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的激勵(lì)作用最強(qiáng)。基于以上結(jié)論，提出以下政策建議。

第一，政府要繼續(xù)增加對(duì)企業(yè)的研發(fā)資助，特別是對(duì)大型民營(yíng)企業(yè)的資助。相較其他企業(yè)，大型民營(yíng)企業(yè)對(duì)政府研發(fā)資助的迫切性最大，并且其利用政府資助開展創(chuàng)新活動(dòng)的效率較高。

第二，在對(duì)不同類型企業(yè)進(jìn)行資助時(shí)要使用針對(duì)性的資助策略。首先，國(guó)有企業(yè)面臨的預(yù)算軟約束和委托代理問題大大降低了其創(chuàng)新動(dòng)力，同時(shí)相比民營(yíng)企業(yè)，其又擁有更加豐富的創(chuàng)新資源。政府可對(duì)國(guó)有企業(yè)實(shí)行“以獎(jiǎng)代補(bǔ)”的資助政策，降低研發(fā)過程中的補(bǔ)貼，增加對(duì)其創(chuàng)新成果的獎(jiǎng)勵(lì)，激發(fā)國(guó)有企業(yè)的創(chuàng)新動(dòng)力。同時(shí)可將創(chuàng)新成果作為國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者考核和升遷的指標(biāo)之一，從而增加其對(duì)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的重視程度。其次，民營(yíng)企業(yè)在研發(fā)創(chuàng)新過程中主要面臨創(chuàng)新資源問題，政府的研發(fā)資助能顯著提高其技術(shù)創(chuàng)新，而前文數(shù)據(jù)分析顯示當(dāng)前我國(guó)政府研發(fā)資助明顯向國(guó)有企業(yè)傾斜。政府應(yīng)增加對(duì)民營(yíng)企業(yè)的研發(fā)資助力度以激勵(lì)其技術(shù)創(chuàng)新。一方面對(duì)于大型民營(yíng)企業(yè)，在增加政府研發(fā)資助的同時(shí)可對(duì)其提供融資擔(dān)保以促進(jìn)其聲譽(yù)效應(yīng)，吸引更多的外部投資者，進(jìn)而增強(qiáng)其創(chuàng)新能力。另一方面，中、小民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新基礎(chǔ)較差，對(duì)資金、人才的需求量較大，因此建議政府對(duì)有發(fā)展前景的創(chuàng)新項(xiàng)目實(shí)施全額資助，同時(shí)通過政府采購、人才引進(jìn)、技術(shù)引進(jìn)等方式對(duì)其進(jìn)行體系化的研發(fā)支持。

第三，采用動(dòng)態(tài)調(diào)節(jié)機(jī)制以促進(jìn)企業(yè)對(duì)政府研發(fā)資助的利用效率。在選擇資助項(xiàng)目方面，要加強(qiáng)對(duì)資助項(xiàng)目審查的透明度，向公眾公開披露資助的具體標(biāo)準(zhǔn)和受資助企業(yè)以及研發(fā)項(xiàng)目的具體信息以便大眾監(jiān)督，避免信息不對(duì)稱現(xiàn)象和企業(yè)尋租行為的發(fā)生。在創(chuàng)新項(xiàng)目受資助過程中，應(yīng)實(shí)時(shí)跟進(jìn)企業(yè)對(duì)資助資源的使用情況，并定期對(duì)受資助項(xiàng)目的研發(fā)效率進(jìn)行評(píng)估，進(jìn)而根據(jù)評(píng)估結(jié)果決定是否加強(qiáng)或者降低資助力度，亦或者終止對(duì)其進(jìn)行資助。

第四，國(guó)有企業(yè)與民營(yíng)企業(yè)可通過優(yōu)化自身的研發(fā)投入結(jié)構(gòu)以促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。對(duì)國(guó)有企業(yè)而言，可傾向于增加研發(fā)人力投入，引入高精尖研發(fā)人才來提高整體的研發(fā)實(shí)力，進(jìn)而提高企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新；對(duì)民營(yíng)企業(yè)而言，可傾向于增加研發(fā)資金的投入來確保各研發(fā)過程的順利進(jìn)行，同時(shí)，民營(yíng)企業(yè)還需完善其研發(fā)人員的管理機(jī)制，調(diào)動(dòng)研發(fā)人員的積極性，進(jìn)而提高企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新。