李理

摘要：以“資金池”為依托的資金集中管理方式目前已成為大型企業(yè)集團歸集下級單位資金最主要的資金運作手段，實際操作中主要有結(jié)算中心和財務(wù)公司兩種模式。文章對這兩種模式在構(gòu)建方式、涉及稅種、會計核算等方面進行比較分析，以對集團公司在建立資金池選擇具體設(shè)立模式時提供參考。

關(guān)鍵詞：資金池；結(jié)算中心；財務(wù)公司

隨著集團公司的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和不斷發(fā)展以及為提升集團內(nèi)部資金管理水平，必須加強對資金的集中管理，越來越多的集團公司選擇建立集團資金池作為最主要的資金運作手段。集團資金池是指集團公司將下屬單位的資金統(tǒng)一歸集在一個資金池內(nèi)，對集團內(nèi)部資金使用統(tǒng)一調(diào)度，并對上級資金的下屬單位支付利息，同時對使用資金的下屬單位收取利息的資金管理模式。集團資金池的模式在具體應(yīng)用中主要分為兩類：一是在集團內(nèi)部設(shè)立結(jié)算中心，進行資金的上收下?lián)?、收益分配，即結(jié)算中心資金池模式；二是設(shè)立獨立的集團財務(wù)公司，按非銀行金融機構(gòu)模式進行集團資金管理。本文通過比較結(jié)算中心和財務(wù)公司兩種集團資金池模式在構(gòu)建方式、涉及稅種、會計核算及報表編制等方面的不同，以供集團公司在實際設(shè)立資金池時進行取舍，最終選擇適合本集團的資金池模式。

一、構(gòu)建方式比較

（一）集團公司結(jié)算中心

集團公司結(jié)算中心一般是在集團總公司設(shè)立，屬于集團財務(wù)部門，主要利用商業(yè)銀行提供的網(wǎng)上銀行通道管理集團內(nèi)各成員單位資金往來結(jié)算。

由于我國禁止企業(yè)之間非貿(mào)易結(jié)算項下的資金自由流動，集團總公司、集團下屬公司、商業(yè)銀行需要通過簽訂委托貸款協(xié)議建立資金池，但是即便是采用委托貸款方式，法律也有限制，如中國證監(jiān)會2003年發(fā)布的56號文《關(guān)于規(guī)范上市公司與關(guān)聯(lián)公司資金往來及上市公司對外擔(dān)保若干問題的通知》，禁止國內(nèi)上市公司向控股股東及其他關(guān)聯(lián)方通過委托貸款方式提供資金。結(jié)算中心依據(jù)委托貸款協(xié)議歸集各成員單位資金、結(jié)算貸款利息、調(diào)劑各成員單位資金。

賬戶體系的搭建過程通常是集團公司在商業(yè)銀行開戶，作為資金池的一級賬戶，其下掛接多層級各成員單位銀行賬戶，根據(jù)管理層級要求，可設(shè)二級賬戶或三級賬戶，實現(xiàn)資金的多層級管控。資金歸集過程為從三級賬戶自下而上到二級賬戶直至一級賬戶，資金劃撥過程為從一級賬戶自上而下到二級賬戶到三級賬戶。一級賬戶作為二級賬戶的資金管理平臺，制定統(tǒng)一的資金管理規(guī)則實現(xiàn)二級賬戶的資金歸集、撥付和調(diào)劑，二級賬戶作為其下三級賬戶的資金管理平臺，可在遵循一級賬戶管理規(guī)則的前提下，對其下三級賬戶進行更細化的資金管理。

（二）財務(wù)公司管理資金池模式

集團公司財務(wù)公司是具備獨立法人資格的集團子公司，屬于通過中國銀監(jiān)會批準成立非銀行金融機構(gòu)，其主要管理通道也是商業(yè)銀行提供的網(wǎng)上銀行，某些大型集團公司同時也開發(fā)或利用其它系統(tǒng)管理集團內(nèi)各成員單位資金往來結(jié)算。

集團財務(wù)公司一般通過與集團各公司簽訂金融服務(wù)協(xié)議方式，將各公司的資金歸集，實現(xiàn)集團資金池的建立，并為各公司提供資金劃撥、利息結(jié)算、貸款等服務(wù)。

賬戶體系的搭建過程通常是集團公司財務(wù)公司在商業(yè)銀行開戶，作為資金池的一級賬戶，其下掛接成員單位銀行賬戶，作為資金池二級賬戶，不再設(shè)置三級賬戶，以實現(xiàn)各成員單位賬戶資金直接與金融機構(gòu)即集團財務(wù)公司賬戶的資金聯(lián)動。

二、涉及稅種比較

（一）印花稅

根據(jù)《中華人民共和國印花稅暫行條例》（國務(wù)院令第11號）附件印花稅稅目稅率表規(guī)定：“借款合同，包括銀行及其他金融組織和借款人（不包括銀行同業(yè)拆借）所簽訂的借款合同由立合同人按借款金額萬分之零點五貼花?！?銀行使用的委托貸款協(xié)議，均屬金融機構(gòu)與借款單位簽訂的借款憑證，根據(jù)國家稅務(wù)局國稅發(fā)[1991]155號文件第六條的規(guī)定，應(yīng)當由銀行和借款單位就各自所持的一份憑證貼花，其他簽約人不貼花。結(jié)算中心在與銀行簽訂的委托貸款協(xié)議中屬于借款人，需要貼花，實際操作中一般根據(jù)資金池參與各方每日可能進行委托貸款的最大金額一次性按年繳納印花稅。成員單位作為委托貸款協(xié)議中的委托人，無須貼花。如結(jié)算中心下設(shè)多級賬戶歸集，出現(xiàn)多級借款人，各級借款人均需繳納印花稅。

財務(wù)公司模式下設(shè)立的資金池不基于委托貸款協(xié)議，故不涉及印花稅。

（二）增值稅

根據(jù)《營業(yè)稅改征增值稅試點實施辦法》規(guī)定，金融服務(wù)也可歸納到銷售服務(wù)內(nèi)。由實質(zhì)性角度分析，相同集團下屬法人不同間的委托貸款也可歸納到上述金融服務(wù)范疇，由此可見，結(jié)算中心歸集成員單位資金后對各成員單位結(jié)算的利息，需由各成員繳納增值稅。如果存在多級賬戶歸集，即多層級結(jié)算利息，各級單位均需就收到的利息繳納增值稅。新營改增政策明確規(guī)定，購進諸如旅客運輸服務(wù)、貸款服務(wù)、娛樂服務(wù)等具有終極消費性質(zhì)服務(wù)的進項稅額不得抵扣；為杜絕納稅人將貸款利息混同于直接收費金融服務(wù)，惡意擴大進項稅額抵扣，與特定貸款直接相關(guān)的投資融資顧問費、手續(xù)費、咨詢費等，其進項稅額也不得從銷項稅額中抵扣。由此可見，結(jié)算中心模式的資金池，可能由于資金多級歸集，會出現(xiàn)同一筆資金產(chǎn)生的收益多次征收增值稅且不能抵扣的情況，一定程度上加重了整個集團公司的流轉(zhuǎn)稅負擔(dān)。

財務(wù)公司是有中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準成立的金融機構(gòu)，和銀行的性質(zhì)相同，故集團各公司從財務(wù)公司獲得的存款利息不需要繳納增值稅。

三、會計核算比較

（一）日常賬務(wù)處理

結(jié)算中心模式下資金池的建立是依據(jù)委托貸款協(xié)議，故其會計核算主要依據(jù)委托貸款、借款相關(guān)準則。對于結(jié)算中心所在的集團總公司來說，歸集和劃撥各公司資金相當于借入和歸還貸款，由于這部分資金根據(jù)各公司資金歸集量而變化，特別是實時歸集實時劃撥資金的資金池，資金量變化更大，一般在“短期借款”進行核算。對于集團各下屬公司，在將資金歸入集團總公司后或收到集團總公司的資金劃撥后，相當于借出和收到貸款本金，在“委托貸款”進行核算。結(jié)算中心在向各公司發(fā)放利息時，其支出的利息費用，在“財務(wù)費用”核算。各公司收到的利息收入，由于委托貸款在新會計準則下不再被定義為一項“投資”，因此該利息收入也不能列報為“投資收益”，從另一方面講，委托貸款的利息收入符合《企業(yè)會計準則第14號——收入》中對于“讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入”的定義和確認條件，因同時鑒于委托貸款對于多數(shù)一般非金融企業(yè)而言并非主營業(yè)務(wù)，因此利息收入需扣除增值稅銷項稅后的計入“其他業(yè)務(wù)收入”。如果存在多級歸集的資金池，二級賬戶所在公司即是向一級借出貸款的委托方，又是向三級借入貸款的借款人，再將扣除銷項稅后的利息收入計入“其他業(yè)務(wù)收入”后，由于兩筆貸款之間確實存在直接對應(yīng)關(guān)系，可將利息支出計入“其他業(yè)務(wù)成本”。

財務(wù)公司模式下的資金池建立基于財務(wù)公司對集團各公司提供的金融服務(wù)，故其會計核算包括金融企業(yè)核算和非金融機構(gòu)核算。財務(wù)公司的收到和劃撥集團各公司的資金在“吸收存款”核算，發(fā)放利息在“利息支出”核算。集團各公司資金歸集后，不需減少“銀行存款”，收到財務(wù)公司利息時，計入“財務(wù)費用”。

在實際操作中，一些設(shè)立結(jié)算中心模式資金池的集團公司，認為資金池只是集團管理資金的一種方式，與一般企業(yè)之間所謂的借貸關(guān)系是不相同的，各公司歸集的資金其所有權(quán)使用權(quán)不變，故按照實質(zhì)重于形式原則，各公司歸集資金后，不減少“銀行存款”，集團總公司收到歸集資金，不增加“銀行存款”，利息收支均通過“財務(wù)費用”核算，不再計征流轉(zhuǎn)稅，此種方式存在較大的稅務(wù)風(fēng)險。

（二）單體報表編制

結(jié)算中心模式下，集團總公司歸集的集團各公司的資金余額在“短期借款”項目列示，“貨幣資金”項目包含了集團各公司歸集的資金余額。集團下屬各公司對于委托貸款的本金，由于其流動性和銀行存款類似，可在“其他流動資產(chǎn)”項目中列示，如果資金全額歸集至集團總公司，在沒有其他貨幣資金的情況下，集團下屬各公司“貨幣資金”為零。在以上會計核算模式下，集團總公司及其下屬各公司的“貨幣資金”均不能真實反映該公司維持正常經(jīng)營所需資金，特別是對于集團下屬各公司來說，“貨幣資金”為零的報表一定程度上會降低其在投標、銀行授信等商務(wù)活動中的競爭力。

財務(wù)公司模式下，財務(wù)公司歸集的集團各公司的資金余額在“存放款項”項目列示，集團各公司的“貨幣資金”項目包含了歸集至財務(wù)公司的資金余額，真實反映各公司資金所有權(quán)和使用權(quán)。

（三）合并報表編制

由于資金池在集團公司內(nèi)部建立，各公司存在資本紐帶關(guān)系，在編制合并報表時，均應(yīng)按照合并報表編制規(guī)則抵銷內(nèi)部交易，集團合并報表所展示的資產(chǎn)負債和損益均可剔除結(jié)算中心模式下委托貸款、財務(wù)公司模式下資金流動帶來的影響。

四、結(jié)語

綜上所述，從更簡潔的賬戶體系、更小的稅務(wù)負擔(dān)、更規(guī)范的會計核算等方面來說，集團公司建立財務(wù)公司模式的資金池是較優(yōu)的選擇。但由于財務(wù)公司是經(jīng)人民銀行等監(jiān)管機構(gòu)專門審批非銀行金融機構(gòu)，其審批流程、資質(zhì)要求更復(fù)雜，如果對資金集中管理要求較緊迫的集團公司，先建立結(jié)算中心是更為便捷有效的方式。所以作為集團公司，可以先建立結(jié)算中心模式下的資金池，提高集團資金周轉(zhuǎn)率，待具備設(shè)立財務(wù)公司條件后，再將各銀行賬戶資金與財務(wù)公司對接，優(yōu)化資金池管理。

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（作者單位：四川蜀電集團有限公司）