牛繼賢 馬建平 趙映坤

摘 要：本文從地理滲透性、服務(wù)可得性、使用效用性三個(gè)維度選取2008-2016年7個(gè)指標(biāo)的數(shù)據(jù)，采用相關(guān)普惠金融指數(shù)計(jì)算方法和聚類分析對甘肅省14市州普惠金融水平進(jìn)行測度分析；從城鄉(xiāng)收入差距、人均GDP、城鎮(zhèn)化率、財(cái)政政策力度、交通便利程度、互聯(lián)網(wǎng)普及率六個(gè)方面對甘肅省普惠金融發(fā)展影響因素進(jìn)行實(shí)證分析，并提出相關(guān)政策建議。

關(guān)鍵詞：普惠金融；普惠金融指數(shù)；聚類分析；影響因素

中圖分類號：F323.9 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：B 文章編號：1674-0017-2018（3）-0077-05

一、引言

素有“隴中苦脊”之稱的甘肅省，經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)，城鄉(xiāng)差距大，貧困地區(qū)和群體日益增長的金融需求與金融資源配置不平衡，普惠金融發(fā)展水平有待提高。發(fā)展普惠金融，加強(qiáng)對弱勢群體以及貧困地區(qū)的金融服務(wù)，有利于實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)基礎(chǔ)金融服務(wù)均等化，有利于早日實(shí)現(xiàn)脫貧攻堅(jiān)與全國同步進(jìn)入小康社會目標(biāo)。大力發(fā)展普惠金融是甘肅實(shí)現(xiàn)脫貧任務(wù)、縮小城鄉(xiāng)差距、全面建成小康社會的現(xiàn)實(shí)選擇。

為了直觀地了解地區(qū)普惠金融發(fā)展水平，學(xué)術(shù)界通過建立普惠金融評價(jià)體系來衡量一地金融普惠程度，隨著研究不斷深入，評價(jià)體系也逐步得到優(yōu)化。普惠金融聯(lián)盟（AFI）設(shè)計(jì)金融可獲得性和使用情況來建立評價(jià)體系；世界銀行設(shè)計(jì)銀行賬戶使用情況、儲蓄、借款、支付、保險(xiǎn)五個(gè)維度來建立評價(jià)體系；Sarma等（2008）使用金融滲透性、可用性、使用性三個(gè)方面來建立評價(jià)體系；Arora（2010）使用金融可獲得性和成本來建立評價(jià)體系衡量發(fā)達(dá)國家相對發(fā)展中國家普惠程度；焦瑾璞、黃亭亭等（2015）使用可獲得性、使用情況、服務(wù)質(zhì)量三個(gè)維度選取19個(gè)指標(biāo)，通過使用層次分析法賦予權(quán)重來計(jì)算普惠金融指數(shù)，但是層次分析法存在主觀性太強(qiáng)的問題。王婧、胡國暉（2013）從產(chǎn)業(yè)拉動(dòng)率、城鄉(xiāng)收入差距、交通便利程度、法定存款準(zhǔn)備金率調(diào)整頻率四個(gè)方面對中國普惠金融發(fā)展進(jìn)行了實(shí)證研究，但城鄉(xiāng)收入差距和法定存款準(zhǔn)備金率調(diào)整頻率不顯著；李桂林（2016）從人均GDP、教育水平、互聯(lián)網(wǎng)普及率、公路里程數(shù)等方面來分析黑龍省普惠金融發(fā)展影響因素。

本文通過建立普惠金融發(fā)展評價(jià)體系，利用普惠金融指數(shù)相關(guān)計(jì)算方法測算甘肅省內(nèi)14市州的普惠金融指數(shù)，開展普惠金融影響因素實(shí)證研究，為分析甘肅省普惠金融發(fā)展程度提供實(shí)證支持。

二、甘肅省14市州普惠金融發(fā)展水平測度

（一）普惠金融指數(shù)構(gòu)建方法

本文參考Sarma等（2008）普惠金融發(fā)展指數(shù)（IFI，Index of financial inclusion）的構(gòu)建方法，來衡量甘肅省內(nèi)14市州2008年到2016年的普惠金融水平。在考慮指數(shù)構(gòu)建的科學(xué)性和數(shù)據(jù)的可獲得性基礎(chǔ)上，從供求兩個(gè)方面，選取地理滲透性、服務(wù)可得性、使用效用性三個(gè)維度共計(jì)7個(gè)指標(biāo)建立了普惠金融指標(biāo)體系，見表1。

（二）普惠金融發(fā)展水平測度

2.熵權(quán)法確定指標(biāo)權(quán)重。熵是對系統(tǒng)無序程度的度量，最先是由申農(nóng)引入信息論，目前已經(jīng)在社會經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用。熵權(quán)法是一種客觀賦權(quán)法，基本思路是根據(jù)指標(biāo)的復(fù)雜性和變異程度來確定權(quán)重，指標(biāo)越復(fù)雜、變異程度越大，指標(biāo)的信息熵就越小，那么該指標(biāo)提供的信息量越大，權(quán)重也就更高。

（三）普惠金融指數(shù)計(jì)算結(jié)果分析

1.甘肅省14市州IFI計(jì)算結(jié)果分析。根據(jù)上述公式計(jì)算得到2008年到2016年甘肅省14市州IFI指數(shù)如表3-4。

縱向看，甘肅省各市州普惠金融發(fā)展水平逐年提高；橫向看，各市州普惠金融發(fā)展不均衡。在近十年中，蘭州、嘉峪關(guān)、金昌、平?jīng)?市一直處于前四，蘭州作為省會城市，是甘肅省的政治、文化和經(jīng)濟(jì)中心，金融普惠程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他市州。GDP排名較高的幾個(gè)城市，如慶陽、天水、白銀，金融普惠程度并不高，如GDP排名第二的慶陽市，金融普惠程度最低，原因在于慶陽市長期以石油、天然氣開采為主，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)單一，金融支持面窄，金融機(jī)構(gòu)服務(wù)積極性不高。GDP排名較低的臨夏、金昌、嘉峪關(guān)等地區(qū)，因國家對貧困地區(qū)較大的金融支持力度和當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)、社會、消費(fèi)結(jié)構(gòu)，又存在較高的金融包容性。

各市州IFI值雖然相當(dāng)，但其內(nèi)部結(jié)構(gòu)卻不盡相同，通過聚類分析可以發(fā)現(xiàn)哪些市州在金融普惠結(jié)構(gòu)上具有相似性。本文通過SPSS對2016年甘肅省14市州金融普惠水平進(jìn)行系統(tǒng)聚類分析，得到聚類譜系圖。通過譜系圖分析，可以把甘肅省市州普惠金融發(fā)展程度劃分為三類見表5。

第一類是普惠金融發(fā)展水平較高地區(qū)，只有蘭州市，IFI值為0.923，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他市州；第二類是普惠金融發(fā)展水平中等地區(qū)，包含嘉峪關(guān)、金昌、酒泉三個(gè)地區(qū)，三市的IFI值排名也靠前，而這三個(gè)地區(qū)的金融服務(wù)可得性和使用效用性兩個(gè)維度的指標(biāo)較高，地理滲透性指標(biāo)較低，印證了這三市的金融普惠結(jié)構(gòu)類似；第三類是普惠金融發(fā)展水平較低的地區(qū)，剩余10個(gè)地區(qū)都屬于這一類，他們的金融普惠結(jié)構(gòu)類似，在金融普惠水平上還有待發(fā)展。

2.甘肅省IFI計(jì)算結(jié)果分析。經(jīng)過計(jì)算，2008年-2016年甘肅省普惠金融指數(shù)如圖1。由圖1看出，甘肅省普惠金融指數(shù)IFI值在2008-2016年間大體上呈不斷上升態(tài)勢；在2010-2011年間，受加息及銀保新政實(shí)施的影響，人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)增速出現(xiàn)下滑，導(dǎo)致全省保險(xiǎn)業(yè)增速減緩，同時(shí)貸款及存款增速不及GDP增速，拖累了普惠金融指數(shù)；2012年之后，由于國家大力發(fā)展普惠金融和對西部地區(qū)、貧困山區(qū)、民族地區(qū)的金融支持，甘肅省IFI值不斷增長，年均增長率達(dá)8.7%。

三、甘肅省普惠金融發(fā)展影響因素回歸分析

（一）普惠金融影響因素研究

為了進(jìn)一步研究甘肅省普惠金融發(fā)展的影響因素，本部分以IFI值為因變量，選取六類影響因素為自變量進(jìn)行回歸分析。一是城鄉(xiāng)收入差距。城鄉(xiāng)收入差距的擴(kuò)大會促使金融資源更多流向城市，農(nóng)村地區(qū)出現(xiàn)金融排斥，從而影響普惠金融指數(shù)。二是人均GDP（萬元）。人均GDP反映了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展程度，人均GDP較高的地區(qū)普惠金融指數(shù)一般較高。三是城鎮(zhèn)化率。城鎮(zhèn)化率反映了金融機(jī)構(gòu)參與地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的程度以及金融機(jī)構(gòu)分布密度，城鎮(zhèn)化率較高的地區(qū)普惠金融指數(shù)一般較高。四是財(cái)政政策力度。財(cái)政政策力度反映政府財(cái)政支出程度，一般認(rèn)為積極的財(cái)政政策有助于提高當(dāng)?shù)仄栈萁鹑谒健Ｎ迨墙煌ū憷潭?。?dāng)?shù)亟煌ū憷潭戎苯佑绊懫栈萁鹑诜?wù)的便利性，交通便利程度越高，普惠金融水平越高。六是互聯(lián)網(wǎng)普及率。互聯(lián)網(wǎng)能夠促進(jìn)普惠金融數(shù)字化，為普惠金融發(fā)展提供動(dòng)力，提高了金融服務(wù)的可獲得性，互聯(lián)網(wǎng)普及率越高，普惠金融水平越高。

（二）實(shí)證分析

觀察到模型回歸結(jié)果R平方和F較高，但t檢驗(yàn)值較小，經(jīng)檢驗(yàn)VIF值較高，證明該模型存在多重共線性，本文采用逐步回歸法優(yōu)化模型，剔除具有共線性的X2和X5變量，同時(shí)X6變量系數(shù)為負(fù)值，與假設(shè)不符，也予以剔除，回歸結(jié)果如下：

回歸結(jié)果中，R平方=99.4%，調(diào)整后的R平方=99%，擬合度高，DW=1.87，證明不存在一階自相關(guān)現(xiàn)象。其中，常數(shù)項(xiàng)C雖然不顯著，但是由于其特殊的經(jīng)濟(jì)意義（即其他變量為0時(shí)，普惠金融指數(shù)等于常數(shù)項(xiàng)），本文選擇保留它，其他變量影響顯著。結(jié)果表明，城鄉(xiāng)收入差距的擴(kuò)大將阻礙普惠金融的發(fā)展，城鎮(zhèn)化率的提高、財(cái)政政策力度的加大將促進(jìn)普惠金融的發(fā)展。

四、結(jié)論和對策建議

（一）結(jié)論

1.甘肅省普惠金融水平近十年來不斷提高，但整體包容性仍然較低。2008-2016年間，甘肅省以及省內(nèi)地區(qū)普惠金融水平逐年提高，覆蓋廣度和深度不斷提升，但即便是在甘肅省普惠金融指數(shù)最高的2016年也只有0.265（相對水平），整體包容性處于較低水平。

2.甘肅各市州普惠金融水平發(fā)展不平衡，地區(qū)差異明顯。通過聚類分析發(fā)現(xiàn)，甘肅各市州普惠金融發(fā)展存在明顯的地區(qū)差異性。蘭州市（0.923）普惠金融水平遙遙領(lǐng)先于其他市州，屬于第一檔；嘉峪關(guān)市（0.433）、金昌市（0.328）和酒泉市（0.231）相對較高，屬于第二檔，但是與蘭州市差距明顯；其余10個(gè)市州普惠金融指數(shù)基本在0.2左右，普惠金融發(fā)展程度較低。

3.三因素對普惠金融發(fā)展有顯著影響。經(jīng)實(shí)證分析，城鄉(xiāng)收入差距、財(cái)政政策力度和城鎮(zhèn)化率對普惠金融發(fā)展有顯著影響，其余因素因存在多重共線性，予以剔除。

（二）對策建議

1.強(qiáng)化頂層設(shè)計(jì)，從整體上提高甘肅省普惠金融發(fā)展水平。一是進(jìn)一步推動(dòng)地方信用體系建設(shè)，為普惠金融發(fā)展提供良好的信用環(huán)境；二是進(jìn)一步推進(jìn)普惠金融產(chǎn)品體系建設(shè)，促使信貸產(chǎn)品多元化；三是進(jìn)一步推進(jìn)普惠金融服務(wù)體系建設(shè)，改善城鄉(xiāng)居民基礎(chǔ)金融服務(wù)；四是進(jìn)一步推動(dòng)科技力量在普惠金融領(lǐng)域的應(yīng)用，推動(dòng)形成可持續(xù)商業(yè)模式。

2.縮小城鄉(xiāng)收入差距，激活普惠金融需求。城鄉(xiāng)收入差距的擴(kuò)大對普惠金融發(fā)展存在抑制作用，應(yīng)在注重對市場需求發(fā)掘的基礎(chǔ)上，建立政府惠農(nóng)長效機(jī)制，大力發(fā)展縣域特色產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)由粗放型向集約型轉(zhuǎn)變，改善農(nóng)村經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效率，增加農(nóng)民收入，縮小城鄉(xiāng)收入差距。

3.提高新型城鎮(zhèn)化建設(shè)水平，開辟普惠金融服務(wù)新空間。常住人口城鎮(zhèn)化率的提高對普惠金融發(fā)展有積極影響，應(yīng)通過增強(qiáng)城鄉(xiāng)互動(dòng)、推動(dòng)城鄉(xiāng)要素雙向流動(dòng)和合理配置金融資源來統(tǒng)籌城鄉(xiāng)區(qū)域發(fā)展，催生新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)農(nóng)民“市民化”，為金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)普惠金融提供全新機(jī)遇和廣闊空間。

4.加大財(cái)政支持力度，注重財(cái)政資金對金融資源的引導(dǎo)作用。財(cái)政支出對于普惠金融水平的提高具有顯著效應(yīng)，在整體普惠金融水平還很低的甘肅地區(qū)，一方面要加大財(cái)政“輸血”力度，直接支持金融機(jī)構(gòu)發(fā)展；另一方面通過財(cái)政資金的杠桿、貼息、獎(jiǎng)補(bǔ)以及擔(dān)保作用，引導(dǎo)和激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)更主動(dòng)地開展普惠金融業(yè)務(wù)。

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