周密

【摘要】現(xiàn)金流量管理在企業(yè)管理中的重要性不言而喻，向來(lái)有“現(xiàn)金為王”的說(shuō)法。與企業(yè)價(jià)值鏈相關(guān)的每個(gè)環(huán)節(jié)都與企業(yè)現(xiàn)金的流入流出有密切關(guān)系。外經(jīng)貿(mào)企業(yè)作為商品流通企業(yè)，業(yè)務(wù)模式及結(jié)算方式具有多樣性的特點(diǎn)，需要更多關(guān)注資金運(yùn)動(dòng)規(guī)律，使企業(yè)資金流形成良性循環(huán)。本文在論述外經(jīng)貿(mào)企業(yè)現(xiàn)金流量來(lái)源和用途的一般規(guī)律基礎(chǔ)上，以H企業(yè)為例，分析其以資金來(lái)源與用途為基礎(chǔ)的資金預(yù)測(cè)活動(dòng)，評(píng)價(jià)其現(xiàn)金流量管理以及提出外經(jīng)貿(mào)企業(yè)現(xiàn)金流量管理的改進(jìn)建議。

【關(guān)鍵詞】現(xiàn)金流量管理；資金來(lái)源；資金用途；資金預(yù)測(cè)

【中圖分類號(hào)】F235.8

企業(yè)在現(xiàn)金流量管理中暴露出的諸多問(wèn)題慢慢成為理論研究和關(guān)注的焦點(diǎn)，要在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中得到發(fā)展，企業(yè)必須要對(duì)現(xiàn)金流量管理做出統(tǒng)籌規(guī)劃，通過(guò)評(píng)估外界環(huán)境、分析企業(yè)自身環(huán)境，加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流量管理，以適應(yīng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理和發(fā)展需要。

一、國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀

（一）國(guó)外對(duì)現(xiàn)金流量管理的研究

西方學(xué)者通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量管理的研究，得出以下幾種觀點(diǎn)：1.影響因素研究：Denison認(rèn)為導(dǎo)致現(xiàn)金短缺的原因是銷(xiāo)售增長(zhǎng)和通貨膨脹壓力，美國(guó)學(xué)者Edmund和Welsh則認(rèn)為企業(yè)規(guī)模大小對(duì)現(xiàn)金流量影響重大；2.財(cái)務(wù)指標(biāo)分析研究：傳統(tǒng)的杜邦分析，以及以改進(jìn)的杜邦分析體系為基礎(chǔ)發(fā)展起來(lái)的管理用財(cái)務(wù)報(bào)表，運(yùn)用管理用現(xiàn)金流量表分析企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力及未來(lái)發(fā)展能力；3.現(xiàn)金流量與投融資活動(dòng)的研究：企業(yè)現(xiàn)金流量與籌融資活動(dòng)、投資活動(dòng)、股利分配政策的關(guān)系成為研究熱點(diǎn)；4.現(xiàn)金流量管理方法研究：重點(diǎn)研究現(xiàn)金支出到收回的業(yè)務(wù)流程中的現(xiàn)金管理，如何應(yīng)對(duì)系統(tǒng)性和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，保證現(xiàn)金的安全回收。

（二）國(guó)內(nèi)的研究現(xiàn)狀

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化程度的不斷推進(jìn)，現(xiàn)金流量管理在企業(yè)管理中的地位不斷提高。上世紀(jì)90年代以來(lái)，經(jīng)過(guò)不斷的探索分析，我國(guó)對(duì)現(xiàn)金流量分析形成了較為完善的理論體系。我國(guó)的現(xiàn)金流量研究主要集中在以下方面：1.作為現(xiàn)金流量管理理論體系基礎(chǔ)的現(xiàn)金管理理論，包括現(xiàn)金流量管理的目標(biāo)、原則、環(huán)境、基本假設(shè)等內(nèi)容；2.應(yīng)用理論研究，包括現(xiàn)金流預(yù)測(cè)、決策、計(jì)劃、控制、報(bào)告、分析和評(píng)價(jià)7個(gè)有機(jī)組成部分，該理論主要是應(yīng)用現(xiàn)金流量管理基本理論解決企業(yè)實(shí)際問(wèn)題；3.特殊行業(yè)或特殊業(yè)務(wù)現(xiàn)金流量管理理論：不同企業(yè)面臨的內(nèi)外部環(huán)境可能相似，也可能有重大差別，這就需要區(qū)分特殊企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)金流量進(jìn)行專門(mén)研究。

二、外經(jīng)貿(mào)企業(yè)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)與現(xiàn)金流量管理

就外經(jīng)貿(mào)企業(yè)通常涉足的進(jìn)口和出口兩大業(yè)務(wù)種類來(lái)看，涉及到從國(guó)外購(gòu)進(jìn)貨物銷(xiāo)往國(guó)內(nèi)或者從國(guó)內(nèi)工廠采購(gòu)商品銷(xiāo)往國(guó)外，外經(jīng)貿(mào)企業(yè)不僅要應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的復(fù)雜變化還要面對(duì)國(guó)外市場(chǎng)的各種風(fēng)險(xiǎn)。如何根據(jù)企業(yè)的業(yè)務(wù)現(xiàn)狀進(jìn)行現(xiàn)金管理，發(fā)揮企業(yè)自身優(yōu)勢(shì)，抓住外部環(huán)境中的機(jī)遇，克服自身劣勢(shì)，避免外部威脅顯得至關(guān)重要。

（一）從資金來(lái)源分析

外經(jīng)貿(mào)企業(yè)的現(xiàn)金流入通常有銀行的流動(dòng)資金貸款、出口業(yè)務(wù)收匯、出口退稅、進(jìn)出口發(fā)票融資以及轉(zhuǎn)口業(yè)務(wù)福費(fèi)廷等。如何保證這些資金流入能夠及時(shí)到達(dá)企業(yè)并合理加以運(yùn)用對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流量管理至關(guān)重要。1.外貿(mào)企業(yè)通常采用一年期的銀行綜合授信，貸款資金以一年期的流動(dòng)資金貸款為主，所以在投資方面，不宜將貸款資金投放到回收期在一年以上的投資項(xiàng)目。人民幣流動(dòng)資金貸款通常用于支付工廠采購(gòu)貨款，外幣流動(dòng)資金貸款用于支付進(jìn)口項(xiàng)下的信用證到期付匯。2.出口業(yè)務(wù)收匯時(shí)間由出口合同的結(jié)算條款規(guī)定，通常會(huì)遲于采購(gòu)備貨時(shí)間，要做好從工廠采購(gòu)后的存貨管理，以保證國(guó)外客戶收到合格的產(chǎn)品，按期及時(shí)付款給企業(yè)。3.在國(guó)家鼓勵(lì)出口的政策背景下，企業(yè)的出口商品以不含稅或部分含稅的價(jià)格參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，取得出口報(bào)關(guān)單等相關(guān)材料后企業(yè)可像稅務(wù)部門(mén)申請(qǐng)出口退稅。這就要求在取得出口報(bào)關(guān)單，支付工廠貨款后，盡早認(rèn)證發(fā)票，進(jìn)行退稅申報(bào)工作，以盡早取得出口退稅收入。4.在企業(yè)有融資需要時(shí)，可以憑借出口業(yè)務(wù)的發(fā)票向銀行申請(qǐng)出口發(fā)票融資，在收匯前獲得可支配的資金。我國(guó)傳統(tǒng)的出口產(chǎn)品以紡織、服裝等輕工產(chǎn)品為主，每單業(yè)務(wù)金額相對(duì)不大，資金壓力相對(duì)較小，而進(jìn)口業(yè)務(wù)則以鋼材、工業(yè)化學(xué)品等大宗商品為主，進(jìn)口付匯金額較大，當(dāng)企業(yè)業(yè)務(wù)尚未回款或雖已回款但資金緊張想要推遲支付進(jìn)口貨款時(shí)，可以向銀行申請(qǐng)進(jìn)口押匯，企業(yè)承擔(dān)押匯利息，到約定時(shí)間再向銀行付款。5.外經(jīng)貿(mào)企業(yè)業(yè)務(wù)活動(dòng)中涉及到外匯收支，就會(huì)面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)。外經(jīng)貿(mào)企業(yè)可以通過(guò)轉(zhuǎn)口貿(mào)易收取外幣或進(jìn)行福費(fèi)廷融資以及買(mǎi)賣(mài)銀行遠(yuǎn)期外匯產(chǎn)品等多種方法來(lái)管控匯率風(fēng)險(xiǎn)。

（二）從外經(jīng)貿(mào)企業(yè)用資方面分析

企業(yè)現(xiàn)金流出的方式主要有支付出口業(yè)務(wù)項(xiàng)下工廠采購(gòu)貨款、進(jìn)口項(xiàng)下信用證到期付匯、進(jìn)出口業(yè)務(wù)押匯融資到期、內(nèi)貿(mào)業(yè)務(wù)貨物采購(gòu)、各銀行的流動(dòng)資金貸款利息及到期本金、以及維持企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的交稅及企業(yè)職工的應(yīng)付薪酬支付等。1.對(duì)于出口工廠貨款的支付，企業(yè)應(yīng)盡量做到在信用期內(nèi)晚付貨款，增加現(xiàn)金在企業(yè)停留的時(shí)間，對(duì)于有預(yù)付款需求的客戶，企業(yè)可以從國(guó)外供貨商處收取外幣預(yù)付款，做到本企業(yè)不墊資。2.對(duì)于進(jìn)口項(xiàng)下的信用證及押匯到期，企業(yè)應(yīng)加快銷(xiāo)售速度，在付匯及還銀行押匯之前完成資金的回收。3.企業(yè)進(jìn)行大額內(nèi)貿(mào)采購(gòu)時(shí)，考慮到業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及資金風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)盡快實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售，最好做到“以銷(xiāo)訂購(gòu)”，形成閉口合同，鎖定企業(yè)的利潤(rùn)，保證資金安全。4.對(duì)于償付貸款利息及本金這種必須及時(shí)完成不可拖延的事項(xiàng)，外經(jīng)貿(mào)企業(yè)應(yīng)及早籌劃，規(guī)劃好償債資金的來(lái)源，確保企業(yè)征信記錄良好并能夠?qū)崿F(xiàn)循環(huán)貸款的目的。5.在稅款及應(yīng)付職工薪酬的用資方面，外經(jīng)貿(mào)企業(yè)應(yīng)作為一項(xiàng)重要的日常工作管理，是企業(yè)承擔(dān)法人義務(wù)及履行社會(huì)責(zé)任的重要表現(xiàn)。及時(shí)的完成這兩項(xiàng)款項(xiàng)支付有利于企業(yè)樹(shù)立良好的社會(huì)形象。在按時(shí)交納稅款的同時(shí)，企業(yè)也可以進(jìn)行稅收籌劃，在法律允許的范圍內(nèi)為企業(yè)開(kāi)源節(jié)流。

（三）從外經(jīng)貿(mào)企業(yè)管理方面分析

外經(jīng)貿(mào)企業(yè)在現(xiàn)金流量的管理實(shí)踐中，存在著一些不足，主要表現(xiàn)為：1.對(duì)資金運(yùn)動(dòng)規(guī)律認(rèn)識(shí)和運(yùn)用不足，由于外貿(mào)業(yè)務(wù)模式及結(jié)算方式的特殊性，使得資金流和貨物流不同步，很多企業(yè)不能很好的結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)配置資金。2.缺乏應(yīng)有的資金管理意識(shí)，例如不能根據(jù)業(yè)務(wù)情況合理配置長(zhǎng)短期資金，利用短期貸款資金投資長(zhǎng)期項(xiàng)目，大額投資不考慮資金的風(fēng)險(xiǎn)收益的匹配，致使大額逾期甚至壞賬的產(chǎn)生。3.不能合理預(yù)測(cè)資金需要量及資金投放時(shí)間，外經(jīng)貿(mào)企業(yè)由于結(jié)算方式的特殊性，資金收付活動(dòng)存在一定的時(shí)間差，所以做好各個(gè)時(shí)期企業(yè)的資金需要量及預(yù)測(cè)投放時(shí)間非常重要。4.當(dāng)對(duì)外經(jīng)貿(mào)企業(yè)的現(xiàn)金流量管理運(yùn)用到對(duì)某一具體企業(yè)進(jìn)行分析時(shí)，還需要考慮更多的因素，比如企業(yè)結(jié)余資金的安排，集團(tuán)內(nèi)關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的資金拆借，企業(yè)內(nèi)部采用的資金管理模式等。

三、H企業(yè)的現(xiàn)金流量管理分析

（一）公司概況

H外貿(mào)企業(yè)成立于1974年，主營(yíng)業(yè)務(wù)集中在進(jìn)出口貿(mào)易，在以鞋帽、服裝出口為主的傳統(tǒng)出口業(yè)務(wù)方面，企業(yè)與銀行一直保持著良好的合作關(guān)系，對(duì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)把控也很有經(jīng)驗(yàn)，資金管理上幾乎不存在問(wèn)題。但是近年來(lái)，隨著業(yè)務(wù)類型的拓展，業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，H企業(yè)的資金需求量呈幾何級(jí)的增加，現(xiàn)金管理的風(fēng)險(xiǎn)也急劇擴(kuò)大。出口方面，引進(jìn)了農(nóng)藥出口團(tuán)隊(duì)，相比于傳統(tǒng)輕工業(yè)品的出口，農(nóng)藥產(chǎn)品出口金額大，賬期長(zhǎng)，且出口區(qū)域一般為欠發(fā)達(dá)地區(qū)，政治風(fēng)險(xiǎn)大，對(duì)資金回收來(lái)說(shuō)是一種挑戰(zhàn)。進(jìn)口方面，H企業(yè)發(fā)展了以代理進(jìn)口為主，兼有自營(yíng)的業(yè)務(wù)模式，貿(mào)易產(chǎn)品主要有乙二醇、甲苯、鋼材、礦產(chǎn)品等，這些新業(yè)務(wù)對(duì)企業(yè)的資金規(guī)模與流動(dòng)性管理也提出了全新的要求。

H企業(yè)的大宗商品進(jìn)口業(yè)務(wù)是企業(yè)近年來(lái)才發(fā)展起來(lái)的業(yè)務(wù)，受全球大宗商品市場(chǎng)行情波動(dòng)的影響大，且企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)不足，在行情急劇下跌時(shí)，企業(yè)遭受了巨大的損失，貨物無(wú)法按預(yù)期時(shí)間回款，給企業(yè)帶來(lái)巨大的資金損失。由于市場(chǎng)行情大幅下跌，企業(yè)在市場(chǎng)高點(diǎn)進(jìn)入的代理進(jìn)口業(yè)務(wù)，遭到代理客戶棄貨，本應(yīng)由客戶在信用證到期前帶款提貨的不墊資業(yè)務(wù)在遠(yuǎn)期信用證到期時(shí)扔無(wú)法回款，占用了大量資金，為使企業(yè)免遭資金流斷裂的危險(xiǎn)，只能低價(jià)虧損處理在手貨物。經(jīng)過(guò)不斷的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，H外貿(mào)企業(yè)對(duì)大額的資金收付業(yè)務(wù)形成了自己的管理方式，形成了以資金預(yù)測(cè)為導(dǎo)向的現(xiàn)金管理模式。

（二）H企業(yè)的現(xiàn)金流量管理

做好資金預(yù)測(cè)工作是外貿(mào)企業(yè)資金管理的起點(diǎn)。重視資金預(yù)測(cè)，不僅要做好資金的年預(yù)測(cè)、月預(yù)測(cè)，還要做好資金的周預(yù)測(cè)、日預(yù)測(cè)，以便實(shí)時(shí)把握資金的運(yùn)作狀況。

1.以月資金預(yù)測(cè)為例。在2017年6月底對(duì)7月份的資金需求進(jìn)行預(yù)測(cè)，從不同來(lái)源收集2017年7月所有確定的資金支出，根據(jù)資金支出明細(xì)籌集安排付款資金。不同的資金來(lái)源包括年預(yù)測(cè)表上的數(shù)據(jù)，企業(yè)ERP系統(tǒng)中各部門(mén)信用證到單記錄，財(cái)務(wù)人員對(duì)押匯、提前還款、商票貼現(xiàn)等事項(xiàng)的登記，表格形成后逐筆與各家銀行核對(duì)金額，日期及業(yè)務(wù)性質(zhì)的準(zhǔn)確性。選取表格部分?jǐn)?shù)據(jù)說(shuō)明預(yù)算方法（見(jiàn)表1）。

在每筆付款到期前一到兩周，向相關(guān)核算組確認(rèn)業(yè)務(wù)是否回款以及未回款部分的回款時(shí)間，記錄到期前可以回款的金額，然后按相關(guān)匯率計(jì)算預(yù)計(jì)籌資額。公式如下：

預(yù)計(jì)籌資款=付款金額×匯率-到期前回款金額

匯總可算出每周的用資需求，綜合考慮企業(yè)近期不確定性資金需求，根據(jù)銀行存款賬戶余額，提前做好資金余缺的調(diào)配工作。

H企業(yè)在資金年預(yù)測(cè)時(shí)，主要考慮公司戰(zhàn)略層的大額資金投資需求，以及各家銀行貸款資金的償還與申請(qǐng)，根據(jù)年資金預(yù)測(cè)確定籌資方式及金額。由于在企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模大發(fā)展時(shí)，經(jīng)常出現(xiàn)企業(yè)日常資金的短缺，阻礙了企業(yè)的發(fā)展方案實(shí)施，H企業(yè)采用現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期法進(jìn)行資金預(yù)測(cè)。對(duì)進(jìn)口內(nèi)貿(mào)等大額資金業(yè)務(wù)進(jìn)行準(zhǔn)確的月資金和每周的資金預(yù)測(cè)，以資金的流入流出差額計(jì)算籌資金額，并查詢每日的銀行賬戶資金余額，使重要管理層清楚的知道企業(yè)的資金情況。

由于大宗商品進(jìn)口業(yè)務(wù)資金量大，風(fēng)險(xiǎn)也大，通常以有銀行信用為擔(dān)保的信用證業(yè)務(wù)結(jié)算，H企業(yè)以開(kāi)立提單日或見(jiàn)單后90天付款的遠(yuǎn)期信用證為主，所以在企業(yè)開(kāi)出信用證后到單承兌后，企業(yè)通常一到三個(gè)月后才需要支付此筆款項(xiàng)。信用證付款方式為企業(yè)準(zhǔn)確預(yù)測(cè)日后的資金需要量提供了依據(jù)。而內(nèi)貿(mào)業(yè)務(wù)則以合同約定付款日期確定企業(yè)的資金需求預(yù)測(cè)日期，確定了這些資金支付日期，企業(yè)可以做到根據(jù)業(yè)務(wù)部門(mén)、銀行、付款金額、付款日期做出未來(lái)一個(gè)月的詳細(xì)資金需求預(yù)測(cè)表。對(duì)一到三個(gè)月內(nèi)的大額資金可以做到提前了解業(yè)務(wù)情況，對(duì)資金回收有問(wèn)題的業(yè)務(wù)及早做好資金安排。

具體到每一筆信用證業(yè)務(wù)的資金情況管理，H企業(yè)能夠做到提前兩周預(yù)測(cè)資金情況，對(duì)資金情況進(jìn)行滾動(dòng)預(yù)算，以應(yīng)對(duì)業(yè)務(wù)情況的臨時(shí)變化及一些到單后五個(gè)工作日付款的即期信用證。由于企業(yè)主要以代理進(jìn)口業(yè)務(wù)為主，客戶帶款提貨，合同約定最遲的付全款時(shí)間一般在付匯前一到三個(gè)自然日內(nèi)，所以，H企業(yè)在到期前兩周基本能夠確定業(yè)務(wù)上的回款情況。依據(jù)每筆業(yè)務(wù)的付款及回款情況，編制每周的資金情況表，測(cè)算企業(yè)的籌資需要量，然后根據(jù)自有資金確定是否需要進(jìn)行外部融資，根據(jù)現(xiàn)金流量情況對(duì)不能按期回款的部門(mén)及業(yè)務(wù)進(jìn)行管理。

2.為加強(qiáng)對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的管理，促使業(yè)務(wù)人員盡快回收資金，H企業(yè)內(nèi)部各業(yè)務(wù)部門(mén)之間采用獨(dú)立核算制度，設(shè)立內(nèi)部銀行資金管理制度，對(duì)各業(yè)務(wù)部門(mén)未及時(shí)回籠資金占用公司或其他部門(mén)資金的情況收取年化7.5%的資金占用利息，同時(shí)對(duì)于資金有結(jié)余的部門(mén)，給予一定利率的資金利息補(bǔ)償。由于企業(yè)對(duì)業(yè)務(wù)部門(mén)的這種管理方式，各業(yè)務(wù)部門(mén)也會(huì)進(jìn)行自己的資金籌劃，當(dāng)進(jìn)口業(yè)務(wù)不能及時(shí)回款時(shí)，業(yè)務(wù)部門(mén)會(huì)向公司提出押匯申請(qǐng)，承擔(dān)三個(gè)月的銀行押匯利息來(lái)等待客戶的回款，因?yàn)殂y行的押匯利息通常只有公司資金占用利息的一半。而H公司有時(shí)出于全局的考慮，為了減少后期的資金壓力，在業(yè)務(wù)部門(mén)提出進(jìn)口信用證押匯申請(qǐng)時(shí)，利用自有資金先與銀行結(jié)算，再按實(shí)際押匯到期時(shí)劃撥業(yè)務(wù)部的資金，并收取等同于銀行押匯的利息。

H企業(yè)出口方面的大額資金需求，主要集中在農(nóng)藥及農(nóng)藥中間體的出口上，由于外匯收款的賬期長(zhǎng)達(dá)半年甚至八個(gè)月，而工廠采購(gòu)貨款一般達(dá)到上千萬(wàn)元，而且有囤貨待漲的需要，所以這個(gè)行業(yè)銀行承兌匯票的流通應(yīng)用很廣泛。H企業(yè)通過(guò)申請(qǐng)開(kāi)立六個(gè)月的銀行承兌匯票、進(jìn)口內(nèi)貿(mào)收到的銀票以及少量的現(xiàn)金完成工廠采購(gòu)。面對(duì)資金占用，企業(yè)通常還會(huì)與長(zhǎng)期合作的銀行做出口發(fā)票融資業(yè)務(wù)，以低價(jià)實(shí)現(xiàn)融資。

H外貿(mào)企業(yè)所在的集團(tuán)公司推廣集團(tuán)資金集中管理模式，并對(duì)下屬企業(yè)的資金投資理財(cái)行為嚴(yán)格管理，所以H企業(yè)的結(jié)余資金都會(huì)放到集團(tuán)資金池中，能夠收取一定的利息，遠(yuǎn)高于企業(yè)活期存款資金。H企業(yè)后期可以依靠集團(tuán)資金池做好資金的資金規(guī)劃，減少銀行貸款資金。

（三）H企業(yè)的現(xiàn)金流量管理評(píng)價(jià)

經(jīng)過(guò)多年的探索，H企業(yè)對(duì)大額業(yè)務(wù)的資金管理已趨于完善，對(duì)新業(yè)務(wù)能夠做到根據(jù)資金情況進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，能夠識(shí)別并運(yùn)用資金的運(yùn)動(dòng)規(guī)律，具有資金管理意識(shí)并合理的預(yù)測(cè)資金需要量及資金投放時(shí)間。但是，H企業(yè)的逾期賬款時(shí)有發(fā)生，這就提醒我們僅僅做好現(xiàn)金流入流出量及籌資需求的預(yù)測(cè)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，現(xiàn)金流量管理應(yīng)該能夠指導(dǎo)業(yè)務(wù)活動(dòng)，對(duì)于總是產(chǎn)生逾期資金的客戶應(yīng)當(dāng)果斷地終止合作，對(duì)于涉及到上億資金量的業(yè)務(wù)，企業(yè)應(yīng)進(jìn)行全方位的考證，全程跟蹤業(yè)務(wù)進(jìn)展，不能因?yàn)樽非髽I(yè)務(wù)規(guī)模而疏于考證，避免導(dǎo)致巨額的資金占用，最終導(dǎo)致大額虧損。

四、外經(jīng)貿(mào)企業(yè)現(xiàn)金流量管理改進(jìn)意見(jiàn)

（一）加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流量管理的重要性的思想認(rèn)識(shí)

外經(jīng)貿(mào)企業(yè)出現(xiàn)上千萬(wàn)元應(yīng)收賬款無(wú)法收回的情況后，業(yè)務(wù)人員通常無(wú)法通過(guò)后續(xù)業(yè)務(wù)彌補(bǔ)虧損，一段時(shí)間后造成巨虧的業(yè)務(wù)人員辭職離開(kāi)企業(yè)，虧損的債權(quán)債務(wù)關(guān)系全部由公司接管，包括應(yīng)對(duì)各項(xiàng)訴訟，處理貨權(quán)關(guān)系，監(jiān)管倉(cāng)庫(kù)貨物等，這些事項(xiàng)將耗費(fèi)大量的人財(cái)物資源，并且巨額的資金占用可能導(dǎo)致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈，容易引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)，企業(yè)可能需要花費(fèi)3～5年，甚至更長(zhǎng)的時(shí)間來(lái)彌補(bǔ)虧損。

一筆大額壞賬會(huì)造成企業(yè)現(xiàn)金流的緊張從而導(dǎo)致企業(yè)各方的活動(dòng)受到制約，企業(yè)應(yīng)自上而下樹(shù)立對(duì)現(xiàn)金管理重要性的觀念，提高思想認(rèn)識(shí)，保證企業(yè)現(xiàn)金使用的安全、高效。在業(yè)務(wù)之初，加強(qiáng)財(cái)務(wù)、風(fēng)控部門(mén)對(duì)業(yè)務(wù)資金及業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。為了應(yīng)對(duì)已有的壞賬，企業(yè)應(yīng)設(shè)立法務(wù)部門(mén)及專門(mén)的應(yīng)收賬款管理人員，將企業(yè)與客戶往來(lái)的相關(guān)票據(jù)等原始資料妥善保管，作為催收賬款或訴諸法律的依據(jù)。

（二）做好投融資結(jié)構(gòu)的平衡與匹配，避免短貸長(zhǎng)投

由于短期貸款利率低、無(wú)法貸到長(zhǎng)期資金、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄等原因，企業(yè)可能會(huì)將短期貸款資金用于長(zhǎng)期用途，從企業(yè)安全看，短貸長(zhǎng)投是一種在非常危險(xiǎn)的財(cái)務(wù)運(yùn)作模式。宏觀經(jīng)濟(jì)好的時(shí)候，風(fēng)險(xiǎn)被掩蓋，一旦業(yè)務(wù)行情震蕩，企業(yè)償債能力可能惡化，使企業(yè)陷入無(wú)法自拔的財(cái)務(wù)困境。外經(jīng)貿(mào)企業(yè)要警惕短貸長(zhǎng)投的危害，尤其在船舶、機(jī)械制造等大型商品的業(yè)務(wù)承接方面，客觀評(píng)價(jià)企業(yè)的業(yè)務(wù)模式及自身能力，做好融資期限結(jié)構(gòu)、品種結(jié)構(gòu)和時(shí)間結(jié)構(gòu)的安排，使其與投資規(guī)模、品種、時(shí)間等相匹配，避免短貸長(zhǎng)投的操作方式。

（三）研究新業(yè)務(wù)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)資金流、貨物流的匹配性進(jìn)行評(píng)價(jià)

隨著企業(yè)業(yè)務(wù)及外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的發(fā)展，外經(jīng)貿(mào)企業(yè)通常會(huì)根據(jù)市場(chǎng)需要拓展自身業(yè)務(wù)范圍，這個(gè)時(shí)候就要對(duì)新的業(yè)務(wù)進(jìn)行充分的研究，了解新業(yè)務(wù)的行業(yè)環(huán)境及風(fēng)險(xiǎn)，考察新業(yè)務(wù)資金投入給企業(yè)帶來(lái)的成本風(fēng)險(xiǎn)以及資金回收風(fēng)險(xiǎn)。每項(xiàng)業(yè)務(wù)結(jié)束后，應(yīng)對(duì)各單的收入成本單獨(dú)核算，評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)過(guò)程中資金流與貨物流的匹配程度，對(duì)資金流滯后甚至資金無(wú)法回收的業(yè)務(wù)建立預(yù)警機(jī)制。

（四）提高管理者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)

在現(xiàn)代企業(yè)中，管理者的管理水平?jīng)Q定著企業(yè)的興衰成敗。提高管理者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)能力，才能在使企業(yè)不斷得到發(fā)展，并規(guī)避企業(yè)發(fā)展中可能遇到的重大風(fēng)險(xiǎn)。管理人員，特別是財(cái)務(wù)人員，必須正確認(rèn)識(shí)到企業(yè)資金管理中的重大風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，做好財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警，才能使企業(yè)長(zhǎng)足發(fā)展。

（五）加強(qiáng)與銀行的戰(zhàn)略合作

外經(jīng)貿(mào)企業(yè)比普通的制造業(yè)企業(yè)更需要與銀行的合作，進(jìn)出口業(yè)務(wù)中的每一項(xiàng)業(yè)務(wù)都離不開(kāi)與銀行的合作，外經(jīng)貿(mào)企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身需要加強(qiáng)與銀行的戰(zhàn)略合作，使銀行在綜合授信方面給予企業(yè)更多的流動(dòng)資金貸款額度、貿(mào)易融資額度以及更多的業(yè)務(wù)種類，如開(kāi)立融資性保函，為企業(yè)銀票設(shè)立資金池，對(duì)企業(yè)發(fā)票進(jìn)行打包融資等，拓寬企業(yè)的融資渠道。

（六）積極融入集團(tuán)資金集中管理

企業(yè)發(fā)展集團(tuán)化是未來(lái)外經(jīng)貿(mào)企業(yè)發(fā)展壯大的必然趨勢(shì)，可以改進(jìn)集團(tuán)的資金管理模式，改進(jìn)各家子公司在現(xiàn)金流管理方面各自為政的局面，采取集團(tuán)資金集中管理模式，或成立財(cái)務(wù)公司，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部各企業(yè)之前資金融通，節(jié)約資金管理成本，實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，同時(shí)解決企業(yè)融資難的問(wèn)題。

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