張建剛+張?jiān)气P

摘要：科技創(chuàng)新已成為實(shí)現(xiàn)我國經(jīng)濟(jì)綠色與可持續(xù)發(fā)展的重要推動(dòng)力，在國家發(fā)展戰(zhàn)略中的地位和作用從未像今天這樣重要和緊迫。同樣地，科技創(chuàng)新效率的提高也迫在眉睫。本文運(yùn)用異質(zhì)性隨機(jī)前沿模型評(píng)價(jià)了我國30個(gè)省市的科技創(chuàng)新效率，同時(shí)分析了金融生態(tài)環(huán)境的區(qū)域差異對(duì)科技創(chuàng)新效率的影響。結(jié)果表明：我國科技創(chuàng)新效率整體水平不高，而且地區(qū)差異顯著，東部地區(qū)明顯高于中西部地區(qū)；金融生態(tài)環(huán)境的區(qū)域差異對(duì)科技創(chuàng)新效率的影響方面，政府支持分別對(duì)東部和西部地區(qū)的科技創(chuàng)新效率有顯著的抑制和促進(jìn)作用；金融發(fā)展則對(duì)中西部地區(qū)的科技創(chuàng)新效率具有明顯的抑制作用。

關(guān)鍵詞：科技創(chuàng)新；金融生態(tài)環(huán)境；區(qū)域差異；異質(zhì)性隨機(jī)前沿模型

中圖分類號(hào)：F062.4 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A DOI：10.3969/j.issn.1003-8256.2017.05.002

Abstract： Sci-tech innovation has become an important driving force to achieve the green and sustainable development of China's economy， whose status and role in national development strategy has never been as important and urgent as today. Similarly， to improve sci-tech innovation efficiency is also imminent. Through heterogeneous stochastic frontier model， the paper evaluates the sci-tech innovation efficiency in 30 provinces and municipalities in China， also analyzes the influence of regional differences of financial ecological environment on sci-tech innovation efficiency. The results show that the overall level of China's sci-tech innovation efficiency is not high. Moreover， there are significant regional differences in sci-tech innovation efficiency， which in eastern region is remarkably higher than that in central and western regions. In terms of the influence of regional differences of financial ecological environment on sci-tech innovation efficiency， government support plays a significant role in inhibiting and promoting the efficiency of sci-tech innovation efficiency in eastern and western regions respectively， while financial development has obvious inhibitory effect on sic-tech innovation efficiency in central and western regions.

Keywords： Sci-tech Innovation； Financial Ecological Environment； Regional Differences； Heterogeneous stochastic frontier model

0 引言

目前，新一輪的科技革命和產(chǎn)業(yè)變革正在全球范圍內(nèi)加速上演， 由此帶來的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方式和經(jīng)濟(jì)社會(huì)形態(tài)的深刻變化，使得包括中國在內(nèi)的世界主要國家，都在加快科技創(chuàng)新的戰(zhàn)略部署。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局公布的最新數(shù)據(jù)，2016年我國R&D經(jīng)費(fèi)支出15500億元，占國內(nèi)生產(chǎn)總值的2.08%，與2007年的3710億元相比年平均增長19.57%。但是，建設(shè)創(chuàng)新型國家僅靠增加研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入是不夠的，在加大投入的同時(shí)更應(yīng)該注重科技創(chuàng)新效率的提高，尤其在我國創(chuàng)新資源與發(fā)達(dá)國家相比嚴(yán)重不足的情況下，如何進(jìn)一步提高科技創(chuàng)新效率，已成為國家和學(xué)術(shù)界共同關(guān)注的重要問題之一。

國外學(xué)者關(guān)于金融對(duì)科技創(chuàng)新的促進(jìn)作用展開了廣泛而深入的研究。Schumpeter[1]在《經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論》中闡述了金融發(fā)展對(duì)技術(shù)進(jìn)步的促進(jìn)作用，認(rèn)為良好的金融系統(tǒng)能夠甄別具有創(chuàng)新能力的企業(yè)，為其開展科技創(chuàng)新活動(dòng)提供資金支持。King和Levine[2]指出，通過為前景廣闊的科技項(xiàng)目提供有力的信貸支持、多樣化的風(fēng)險(xiǎn)分散渠道，金融發(fā)展可以有效促進(jìn)科技企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新。Tadesse[3]分析了運(yùn)行良好的金融體系促進(jìn)科技進(jìn)步的途徑：既可以通過金融中介機(jī)構(gòu)為技術(shù)創(chuàng)新項(xiàng)目提供大規(guī)模的資金支持，又可以通過金融市場為技術(shù)創(chuàng)新投資者提供足夠的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。Perez[4]強(qiáng)調(diào)了金融資本在企業(yè)生命周期各階段對(duì)科技創(chuàng)新的發(fā)生和發(fā)展具有重大作用。還有不少學(xué)者從某一具體的金融行業(yè)出發(fā)，衡量金融對(duì)科技創(chuàng)新的支持作用：銀行業(yè)能夠提高科技企業(yè)的創(chuàng)新效率[5-7]，但Seokchin Kima等[8]指出，由于銀行貸款需要抵押，一定程度上打擊了決策者進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的積極性；風(fēng)險(xiǎn)投資通過解決融資過程中信心不對(duì)稱和道德風(fēng)險(xiǎn)問題，能有效降低科技創(chuàng)新活動(dòng)的融資成本[9]；股票市場對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出——尤其是對(duì)專利有明顯的影響[10]；發(fā)行股票可使企業(yè)的研發(fā)經(jīng)費(fèi)支出提高30%～40%，對(duì)新成立的小型高科技企業(yè)來說，效果更為明顯[11]。endprint

國內(nèi)學(xué)者對(duì)科技創(chuàng)新的研究則主要集中于評(píng)價(jià)方法和影響因素兩方面。白俊紅等人[12]通過SFA方法實(shí)證分析了區(qū)域創(chuàng)新體系內(nèi)部企業(yè)、高校、科研機(jī)構(gòu)、地方政府及金融機(jī)構(gòu)等主體對(duì)科技創(chuàng)新效率的影響， 發(fā)現(xiàn)各主體以及相互之間的聯(lián)結(jié)關(guān)系均對(duì)創(chuàng)新效率具有負(fù)面影響。樊華和周德群[13]運(yùn)用規(guī)模報(bào)酬可變的DEA模型對(duì)我國2000～2007年省級(jí)科技創(chuàng)新效率的收斂性及其影響因素進(jìn)行了深入分析，結(jié)果表明工業(yè)結(jié)構(gòu)、對(duì)外開放程度、高等教育水平對(duì)科技創(chuàng)新效率具有正影響效應(yīng)，而政府支持對(duì)其則具有負(fù)效應(yīng)。陳敏、李建民[14]運(yùn)用隨機(jī)前沿距離函數(shù)模型對(duì)金融中介對(duì)區(qū)域科技創(chuàng)新效率的影響進(jìn)行了分析，得出了金融中介信貸規(guī)模與科技創(chuàng)新效率負(fù)相關(guān)的結(jié)論。柳瑞禹等人[15]通過BCC模型、Malmquist指數(shù)以及Tobit模型評(píng)價(jià)了中部六省的科技創(chuàng)新效率并分析了政府資金支持、外資利用率、工業(yè)化水平和人力資源水平對(duì)科技創(chuàng)新效率的影響。李俊成、馬菁[16]從融資環(huán)境的視角出發(fā)，運(yùn)用面板門檻回歸模型研究了R&D資金投入與科技創(chuàng)新效率的相關(guān)性，結(jié)果發(fā)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)和財(cái)政支持力度對(duì)科技創(chuàng)新效率有顯著的正向影響，外商投資強(qiáng)度則對(duì)其有顯著的負(fù)面影響。

綜上所述，國內(nèi)外研究科技創(chuàng)新的理論成果十分豐富，但是對(duì)于科技創(chuàng)新效率的定量研究仍存在不足之處。從影響因素來看，大多數(shù)學(xué)者側(cè)重于分析政府撥款、企業(yè)自有資金、金融機(jī)構(gòu)融資、研發(fā)人員投入等內(nèi)部因素對(duì)科技創(chuàng)新效率的影響，缺乏外部環(huán)境因素對(duì)科技創(chuàng)新效率的影響分析。而科技創(chuàng)新作為一個(gè)開放的系統(tǒng)，必然會(huì)受到外部環(huán)境因素的影響，一個(gè)地區(qū)政府對(duì)市場的干預(yù)程度、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、金融發(fā)展水平、法制環(huán)境、誠信文化等金融生態(tài)環(huán)境要素對(duì)科技創(chuàng)新效率的影響不容忽視。從評(píng)價(jià)方法來看，數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法（DEA）忽略了測量誤差等隨機(jī)因素的存在，對(duì)科技創(chuàng)新效率的評(píng)價(jià)有失準(zhǔn)確性；傳統(tǒng)的隨機(jī)前沿分析法（SFA）假定非效率項(xiàng)服從截?cái)嘈驼龖B(tài)分布，無法評(píng)價(jià)外生環(huán)境變量對(duì)科技創(chuàng)新效率。而異質(zhì)性隨機(jī)前沿模型恰好彌補(bǔ)了上述兩種方法的缺陷，能夠一步實(shí)現(xiàn)科技創(chuàng)新效率的評(píng)價(jià)及外生環(huán)境變量的影響分析。因此，本文將主要探討下列兩個(gè)問題：一是金融生態(tài)環(huán)境會(huì)對(duì)科技創(chuàng)新效率產(chǎn)生怎樣的影響？二是金融生態(tài)環(huán)境的區(qū)域差異又會(huì)對(duì)區(qū)域科技創(chuàng)新效率產(chǎn)生怎樣的影響？為此，本文以2005～2014年我國30個(gè)省、市、自治區(qū)（不包括西藏）的面板數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，運(yùn)用異質(zhì)性隨機(jī)前沿模型從整體和區(qū)域?qū)用娣治隽苏卫?、?jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、金融發(fā)展、制度與誠信文化等金融生態(tài)環(huán)境要素對(duì)科技創(chuàng)新效率的影響。

本文的主要貢獻(xiàn)：一是豐富了現(xiàn)有文獻(xiàn)對(duì)科技創(chuàng)新效率的影響因素研究?，F(xiàn)有文獻(xiàn)更多的是關(guān)注科技創(chuàng)新系統(tǒng)內(nèi)部因素對(duì)科技創(chuàng)新效率的影響，較少涉及外生環(huán)境變量，本文從政府對(duì)市場的干預(yù)程度、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、金融發(fā)展水平、制度與誠信文化四個(gè)維度分析了金融生態(tài)環(huán)境對(duì)科技創(chuàng)新效率的影響，是一大創(chuàng)新點(diǎn)。二是豐富了科技創(chuàng)新效率的評(píng)價(jià)方法?，F(xiàn)有文獻(xiàn)評(píng)價(jià)科技創(chuàng)新效率時(shí)多數(shù)采用的是DEA和SFA模型，本文運(yùn)用新近發(fā)展的異質(zhì)性隨機(jī)前沿模型對(duì)科技創(chuàng)新效率進(jìn)行評(píng)價(jià)，拓展了科技創(chuàng)新領(lǐng)域的實(shí)證研究。

1 異質(zhì)性隨機(jī)前沿邊界模型

2 研究設(shè)計(jì)

2.1 變量說明

2.1.1 投入變量

科技創(chuàng)新活動(dòng)的投入可以從勞動(dòng)力投入和資本投入兩方面來分析。衡量勞動(dòng)力投入的指標(biāo)中，科技活動(dòng)人員涉及面較廣，R&D活動(dòng)人員只能反映勞動(dòng)力投入的數(shù)量，而R&D人員全時(shí)當(dāng)量能夠反映勞動(dòng)力從事科技創(chuàng)新活動(dòng)的工作量，所以本文選擇R&D人員全時(shí)當(dāng)量（L）作為科技創(chuàng)新的勞動(dòng)力投入變量。與此相匹配，本文選擇R&D經(jīng)費(fèi)支出（K）來衡量科技創(chuàng)新的資本投入。由于R&D經(jīng)費(fèi)支出是一個(gè)流量指標(biāo)，本文參照吳延兵[18]提出的永續(xù)盤存法將R&D經(jīng)費(fèi)支出轉(zhuǎn)換為R&D資本存量，具體方法如下：

其中，Kit和Ki（t-1）別表示i省第t期、第t-1期的R&D資本存量，δ表示R&D資本存量的折舊率，Ei（t-1）表示i省第t-1期經(jīng)平減得到的實(shí)際R&D經(jīng)費(fèi)支出。

折舊率的大小，本文按照大多數(shù)文獻(xiàn)的經(jīng)驗(yàn)估計(jì)取值15%，較高的折舊率表明了R&D資本的更新速度比其他物質(zhì)資本更快。對(duì)實(shí)際R&D支出流量的計(jì)算，本文參照朱平芳、徐偉民[19]的方法， 將各期名義R&D經(jīng)費(fèi)支出平減得到實(shí)際的R&D經(jīng)費(fèi)支出， 計(jì)算公式為：

其中，Ki0表示基期R&D資本存量，Ei0表示基期實(shí)際R&D經(jīng)費(fèi)支出，g表示實(shí)際R&D經(jīng)費(fèi)支出的幾何平均增長率，δ表示R&D資本折舊率。

2.1.2 產(chǎn)出變量

科技創(chuàng)新活動(dòng)化主要包括技術(shù)研發(fā)、成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化三個(gè)階段。在技術(shù)研發(fā)階段，科技創(chuàng)新主體的任務(wù)是在研究過程中發(fā)現(xiàn)某一新技術(shù)，而專利作為該階段最直接的知識(shí)產(chǎn)出，反映了新技術(shù)的孵化成果；成果轉(zhuǎn)化階段，新技術(shù)要轉(zhuǎn)化為新產(chǎn)品投放到市場，技術(shù)合同交易額的大小反映了新產(chǎn)品被市場認(rèn)可和接受的程度；產(chǎn)業(yè)化階段，新產(chǎn)品要實(shí)現(xiàn)規(guī)模化生產(chǎn)進(jìn)而形成相關(guān)的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，新產(chǎn)品銷售收入情況則反映了新產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化的進(jìn)程和規(guī)模。

原則上，三個(gè)指標(biāo)都可作為科技創(chuàng)新產(chǎn)出的代理變量，但是考慮到異質(zhì)性隨機(jī)前沿模型只適用于多投入單一產(chǎn)出的情況，本文最終選擇技術(shù)市場成交額（T）作為科技創(chuàng)新的產(chǎn)出指標(biāo)。

2.1.3 金融生態(tài)環(huán)境變量

一個(gè)地區(qū)的金融生態(tài)環(huán)境與科技金融的發(fā)展緊密相關(guān)。根據(jù)已有研究對(duì)金融生態(tài)環(huán)境的定義[20]，可以從以下四個(gè)方面來理解其對(duì)科技創(chuàng)新效率的影響：（1）政府治理（Git），反映了政府在金融體系中的角色、地位。政府的財(cái)政平衡、債務(wù)治理以及對(duì)金融市場的干預(yù)程度都影響著金融系統(tǒng)對(duì)科技進(jìn)步促進(jìn)作用的有效發(fā)揮。（2）經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)（Eit），反映了一個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r。合理的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、健全的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)為科技創(chuàng)新活動(dòng)的開展提供了堅(jiān)實(shí)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。（3）金融發(fā)展（Fit），綜合反映了一個(gè)地區(qū)的金融發(fā)展水平。金融體制改革和金融機(jī)構(gòu)對(duì)科技創(chuàng)新活動(dòng)的支持程度會(huì)對(duì)科技創(chuàng)新產(chǎn)生一定的影響。（4）制度與誠信文化（Sit），反映了一個(gè)地區(qū)的金融法治環(huán)境、社會(huì)誠信文化水平、金融中介組織發(fā)展?fàn)顩r等。健全的法律機(jī)制以及良好的誠信文化能夠降低科技創(chuàng)新活動(dòng)面臨的道德風(fēng)險(xiǎn)。endprint

2.2 數(shù)據(jù)說明

本文以《中國科技統(tǒng)計(jì)年鑒》為基準(zhǔn)，收集了2005～2014年我國30個(gè)省、市、自治區(qū)（不包括西藏）科技創(chuàng)新活動(dòng)的投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)，以對(duì)各省市的科技創(chuàng)新效率進(jìn)行評(píng)價(jià)。同時(shí)，利用《中國地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境評(píng)價(jià)》中所提供的金融生態(tài)環(huán)境數(shù)據(jù)分析區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境的異質(zhì)性對(duì)科技創(chuàng)新效率的影響。但是，現(xiàn)有《中國地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境評(píng)價(jià)》僅提供了2006年、2008年、2009年、2013年各省市的金融生態(tài)環(huán)境數(shù)據(jù)，而本文選擇的樣本區(qū)間為2005～2014年，故采用插值法將各省市空缺年份的金融生態(tài)環(huán)境數(shù)據(jù)補(bǔ)齊，同時(shí)為避免過度擬合，本文采用線性回歸方法求出空缺年份各省市的金融生態(tài)環(huán)境數(shù)據(jù)。各變量的基本統(tǒng)計(jì)量見表1。

2.3 模型設(shè)定

3 實(shí)證結(jié)果分析

本文對(duì)異質(zhì)性隨機(jī)前沿模型進(jìn)行了多種形式的設(shè)定。其中，模型1未施加任何約束條件，是本文的研究重點(diǎn)；模型2假設(shè)γ=0，即金融生態(tài)環(huán)境對(duì)科技創(chuàng)新非效率項(xiàng)的不確定性沒有影響；模型3假設(shè)δ=0，認(rèn)為金融生態(tài)環(huán)境對(duì)非效率項(xiàng)沒有任何影響；模型4假設(shè)ωit=0，即非效率項(xiàng)服從在零處截?cái)嗟陌胝龖B(tài)分布；作為對(duì)照，模型5不考慮非效率項(xiàng)的影響。從表2來看，在所有的模型設(shè)定中，實(shí)際R&D資本存量與R&D人員全時(shí)當(dāng)量均通過了水平為1%的顯著性檢驗(yàn)。實(shí)際R&D資本存量的彈性系數(shù)均大于1，表明實(shí)際研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入對(duì)科技創(chuàng)新產(chǎn)出具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，科技創(chuàng)新活動(dòng)很大程度上靠經(jīng)費(fèi)拉動(dòng)。R&D人員全時(shí)當(dāng)量的產(chǎn)出彈性為負(fù)，這說明科技金融領(lǐng)域的人才配置存在一定的問題。根據(jù)相關(guān)研究[21]，研發(fā)人員的科技水平達(dá)不到現(xiàn)有硬件要求的水平，造成創(chuàng)新資源浪費(fèi)，所以政府和科技企業(yè)在增加資本投入的同時(shí)應(yīng)該重視人才結(jié)構(gòu)的調(diào)整與科研水平的提升。從表2最后4行的似然比檢驗(yàn)結(jié)果來看，模型1優(yōu)于其他4個(gè)模型。模型1優(yōu)于模型5，表明金融生態(tài)環(huán)境的異質(zhì)性確實(shí)對(duì)科技創(chuàng)新效率具有顯著影響。下文主要針對(duì)模型1展開分析。

3.1 異質(zhì)性SFA模型的結(jié)果分析

3.1.1 政府治理

關(guān)于政府支持對(duì)科技創(chuàng)新效率的影響，學(xué)術(shù)界一直爭議不斷，有研究表明政府的資金支持有助于降低企業(yè)的研發(fā)成本和風(fēng)險(xiǎn)，激發(fā)企業(yè)進(jìn)行科技創(chuàng)新活動(dòng)的積極性[22]；也有學(xué)者認(rèn)為政府的資金支持在一定程度上擠占了企業(yè)自身的R&D經(jīng)費(fèi)投入， 反而起到抑制作用。從模型1的結(jié)果來看， 政府治理（G）在效率損失均值方程中顯著為正，與后者的研究結(jié)果相一致， 表明政府的財(cái)政支持對(duì)科技創(chuàng)新效率有一定的抑制作用。

3.1.2 經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)

經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)（E）在效率損失均值方程中顯著為負(fù)，表明經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的增強(qiáng)能夠提高科技創(chuàng)新效率。這是因?yàn)?，較高的經(jīng)濟(jì)水平、合理的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)以及完善的基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)，是產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)集聚效應(yīng)和科技創(chuàng)新的基礎(chǔ)。此外，我國各地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段以及創(chuàng)新要素分布相差較大，這種地區(qū)間的差異性可能是經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)在效率損失方差方程中不顯著的主要原因。

3.1.3 金融發(fā)展

金融發(fā)展（F）在效率損失方差方程中為正，在效率損失均值方程中則不顯著。與政府資金一樣，金融支持對(duì)科技創(chuàng)新效率有一定的負(fù)面影響。由于科技創(chuàng)新活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)大，傳統(tǒng)的銀行等金融機(jī)構(gòu)在利益最大化的經(jīng)營目標(biāo)下，常常選擇風(fēng)險(xiǎn)較小、收益穩(wěn)定的投資項(xiàng)目，那些專注科技創(chuàng)新、迫切需要資金支持的高科技企業(yè)往往因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較高被拒絕，導(dǎo)致科技創(chuàng)新的金融支持方面存在信貸配置不合理問題，難以發(fā)揮金融部門對(duì)科技創(chuàng)新的促進(jìn)作用。

3.1.4 制度與誠信文化

制度與誠信文化（S）在效率損失均值與方差方程中為負(fù)，表明良好的制度建設(shè)和誠信文化氛圍可以為科技創(chuàng)新活動(dòng)提供雙重保障，對(duì)科技創(chuàng)新效率的提高有一定的促進(jìn)作用，但是這種正向影響不顯著。具體來說，健全的法治環(huán)境是科技企業(yè)得以穩(wěn)定發(fā)展的基本條件，完善的法律制度體系能夠有效保護(hù)科技創(chuàng)新主體的權(quán)益；而社會(huì)誠信體系的建立，也會(huì)帶來規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，促進(jìn)金融資本的有效運(yùn)作與科技產(chǎn)品的安全交易。

3.2 地區(qū)差異分析

從表3的地區(qū)估計(jì)結(jié)果中可以看出：

（1）實(shí)際研發(fā)投入對(duì)科技創(chuàng)新效率具有正面影響，東部地區(qū)效果最為顯著。其可能的原因是，東部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，金融生態(tài)環(huán)境良好，高科技企業(yè)發(fā)展進(jìn)入成熟期，企業(yè)規(guī)模較大，技術(shù)水平較高，資金利用率和邊際收益率也相對(duì)較高，所以促進(jìn)了科技創(chuàng)新效率的大幅提高。

（2）東部地區(qū)與西部地區(qū)R&D人員全時(shí)當(dāng)量對(duì)科技創(chuàng)新效率的影響正好相反。原因可能是東部科技企業(yè)的R&D人員數(shù)量眾多，存在配置不合理的現(xiàn)象，造成資源浪費(fèi)、效率低下；而西部地區(qū)因?yàn)槲鞑看箝_發(fā)的政策支持，吸引了眾多知識(shí)型、復(fù)合型人才，激發(fā)了潛在的科技創(chuàng)新活動(dòng)。

（3）在政府治理方面，東部和西部地區(qū)較為顯著，中部地區(qū)則不明顯。相對(duì)來說，東部地區(qū)的科技企業(yè)發(fā)展相對(duì)成熟，政府過多的資金支持?jǐn)D占了企業(yè)自身的研發(fā)投資，企業(yè)過度依賴政府，造成其科技創(chuàng)新的積極性下降。而西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)落后，大部分科技企業(yè)還不太成熟，政府資金的大力扶持對(duì)于科技創(chuàng)新活動(dòng)的開展才顯得尤為重要。

（4）在金融發(fā)展方面，中部和西部地區(qū)顯著為正。這與中西部地區(qū)金融發(fā)展相對(duì)緩慢的實(shí)際情況相一致，金融市場的滯后發(fā)展限制了科技創(chuàng)新活動(dòng)的資金來源和科技創(chuàng)新效率提高。

4.3 科技創(chuàng)新效率分析

采用異質(zhì)性隨機(jī)前沿模型進(jìn)行效率分析的好處在于，它能給出各個(gè)省份的科技創(chuàng)新效率值，同時(shí)還能間接反映各省面臨的效率損失程度。從圖1中可以看出，大部分省份的科技創(chuàng)新效率在0.4～0.7之間，這說明非效率項(xiàng)的存在使我國大多省份面臨著30%～60%的效率損失。

從圖2中可以看出，我國科技創(chuàng)新效率整體不斷提高，但是區(qū)域之間存在較大差異，東部地區(qū)最高，西部地區(qū)最低，中部則略微低于全國平均水平。東部地區(qū)與中西部地區(qū)的科技創(chuàng)新效率一直存在較大差距，較為合理的解釋是，雖然近年來國家大力扶持中西部地區(qū)的發(fā)展，注重金融生態(tài)環(huán)境的改善，但是東部地區(qū)的金融發(fā)展和科技實(shí)力仍然優(yōu)于中西部地區(qū)，所以東部地區(qū)的科技創(chuàng)新效率損失明顯低于中西部地區(qū)。endprint

4 結(jié)論與建議

我國的科技創(chuàng)新效率整體上表現(xiàn)出穩(wěn)定上升的態(tài)勢，但是與最優(yōu)效率水平仍有較大差距。由金融生態(tài)環(huán)境導(dǎo)致的非效率項(xiàng)使我國大部分省份的科技創(chuàng)新效率損失30%～60%左右。分區(qū)域來看，東、中、西部地區(qū)的科技創(chuàng)新效率存在較大差距。受資源稟賦的約束，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展區(qū)域不平衡的現(xiàn)象在短期內(nèi)難以消除，金融資源在短期內(nèi)也難以流向中西部地區(qū)。在這種情況下，提高中西部地區(qū)金融機(jī)構(gòu)對(duì)科技企業(yè)的支持力度和效率，比單純擴(kuò)大金融規(guī)模更為有效。

金融生態(tài)環(huán)境對(duì)于科技創(chuàng)新效率的影響：

（1）政府治理。政府的財(cái)政支持?jǐn)D占了企業(yè)自身的研發(fā)投資，降低了其創(chuàng)新積極性，對(duì)科技創(chuàng)新效率的提高產(chǎn)生了抑制作用。對(duì)此，應(yīng)該平衡政府和企業(yè)自身的資金投入，促使科技企業(yè)提高資金運(yùn)用效率，最大程度地調(diào)動(dòng)科技創(chuàng)新積極性。

（2）經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。較高的經(jīng)濟(jì)水平、健全的基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)科技創(chuàng)新效率的提升具有促進(jìn)作用，這說明我國需要加快中西部地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，為科技企業(yè)的發(fā)展提供優(yōu)良的外部環(huán)境。

（3）金融發(fā)展。金融體制結(jié)構(gòu)的不完善導(dǎo)致金融對(duì)科技創(chuàng)新效率的促進(jìn)作用不明顯，需要深化金融體制改革，促進(jìn)股票市場與銀行機(jī)構(gòu)齊頭并進(jìn)，共同發(fā)揮對(duì)科技創(chuàng)新的資金支持作用。

（4）制度及誠信文化。健全的法律體系和良好的誠信文化都能促進(jìn)科技創(chuàng)新效率的提高。因此，我國需要建全相關(guān)法律體系，加快建立全國征信體系，以保護(hù)金融機(jī)構(gòu)和科技企業(yè)的主體權(quán)益，充分發(fā)揮科技金融對(duì)科技創(chuàng)新的促進(jìn)功能。

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（編輯：姚英）endprint