黃晨慧

【摘要】近年來(lái)上市公司并購(gòu)重組事項(xiàng)不斷增加，根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》，參與重組的交易對(duì)方應(yīng)當(dāng)與上市公司，就相關(guān)資產(chǎn)實(shí)際盈利數(shù)不足利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)的情況簽訂業(yè)績(jī)補(bǔ)償協(xié)議。本文通過(guò)對(duì)部分上市公司重組中的業(yè)績(jī)補(bǔ)償條款以及相應(yīng)的賬務(wù)處理進(jìn)行研究，探討上市公司收到現(xiàn)金支付和股份支付的業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)馁~務(wù)處理以及關(guān)于業(yè)績(jī)補(bǔ)償收入賬面確認(rèn)的時(shí)點(diǎn)等相關(guān)問(wèn)題。

【關(guān)鍵詞】業(yè)績(jī)補(bǔ)償 會(huì)計(jì)處理 上市公司

《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》對(duì)上市公司重組中涉及的業(yè)績(jī)補(bǔ)償事項(xiàng)規(guī)定：參與重組的交易對(duì)方應(yīng)當(dāng)與上市公司就相關(guān)資產(chǎn)實(shí)際盈利數(shù)不足利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)的情況簽訂明確可行的補(bǔ)償協(xié)議。然而在實(shí)務(wù)中，由于約定的業(yè)績(jī)補(bǔ)償條件形式多樣，目前沒(méi)有準(zhǔn)則對(duì)該事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行明確規(guī)范，故重組業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)奶幚硪恢辈唤y(tǒng)一。本文對(duì)業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)男问揭约百~務(wù)處理等予以探討，以期為并購(gòu)重組業(yè)務(wù)提供參考。

一、上市公司并購(gòu)重組業(yè)績(jī)補(bǔ)償形式

（一）全部以現(xiàn)金補(bǔ)償

太極股份（股票代碼002368）在2013年通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式收購(gòu)了交易對(duì)手持有的慧點(diǎn)科技91%股權(quán)。該項(xiàng)重組中，交易對(duì)手承諾慧點(diǎn)科技在 2013 年、2014 年和 2015 年歸屬于母公司的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)分別為4，000萬(wàn)元、4，820萬(wàn)元和 5，525萬(wàn)元，且若在該3年中任一年度的實(shí)際凈利潤(rùn)低于預(yù)測(cè)數(shù)，太極股份將收到交易對(duì)手的現(xiàn)金補(bǔ)償，每年須補(bǔ)償?shù)默F(xiàn)金金額=（累計(jì)凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)-累計(jì)實(shí)際凈利潤(rùn)數(shù)）×目標(biāo)資產(chǎn)的交易價(jià)格÷補(bǔ)償期限內(nèi)各年的凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)總和-已補(bǔ)償現(xiàn)金金額。

該案例中，根據(jù)盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議，交易對(duì)手對(duì)上市公司以后年度的補(bǔ)虧是全部以現(xiàn)金補(bǔ)償，不存在其他形式的補(bǔ)償。在3年盈利預(yù)測(cè)期期滿后，根據(jù)中審眾環(huán)會(huì)計(jì)師事務(wù)所于2016年2月2日出具的“關(guān)于北京慧點(diǎn)科技有限公司盈利預(yù)測(cè)實(shí)現(xiàn)情況的專項(xiàng)審核報(bào)告”，可以看出自重組后的3年，慧點(diǎn)科技有較好的盈利情況，并未觸發(fā)業(yè)績(jī)補(bǔ)償承諾，交易對(duì)手也終止了補(bǔ)償現(xiàn)金的義務(wù)。

（二）全部以股份補(bǔ)償

新宙邦（股票代碼300037）在2014年通過(guò)發(fā)行價(jià)值3.42億元的股份及支付3.42億元現(xiàn)金的方式收購(gòu)了交易對(duì)手持有的海斯福100%股權(quán)。在該項(xiàng)重組中，交易對(duì)手承諾：（1）海斯福在2014—2016年任意一年扣非后歸屬于母公司的年度凈利潤(rùn)不低于4，000萬(wàn)元。（2）2014—2017年累計(jì)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司的凈利潤(rùn)不低于2.6億元， 2015—2017年經(jīng)審計(jì)累計(jì)實(shí)現(xiàn)的經(jīng)營(yíng)性凈現(xiàn)金流不低于1.2億元。如不滿足第1項(xiàng)預(yù)測(cè)，交易對(duì)方在該年度補(bǔ)償?shù)墓煞輸?shù)量=（6，000萬(wàn)-該年度扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司的凈利潤(rùn)）÷6，000萬(wàn)×（新宙邦為本次交易支付給交易對(duì)方的股份數(shù)÷3）。如不滿足第2項(xiàng)預(yù)測(cè)，則交易對(duì)方補(bǔ)償?shù)墓煞輸?shù)量為根據(jù)以下兩者計(jì)算的高者：一是根據(jù)凈利潤(rùn)指標(biāo)計(jì)算的補(bǔ)償股份數(shù)量=（2.6億-2014 年、2015 年、2016 年、2017 年累計(jì)凈利潤(rùn)）÷2億×新宙邦為本次交易支付給交易對(duì)方的股份數(shù)-2014年交易對(duì)方已經(jīng)補(bǔ)償?shù)墓煞輸?shù)-2015 年交易對(duì)方已經(jīng)補(bǔ)償?shù)墓煞輸?shù)-2016 年交易對(duì)方已經(jīng)補(bǔ)償?shù)墓煞輸?shù)；二是根據(jù)經(jīng)營(yíng)性凈現(xiàn)金流指標(biāo)計(jì)算的補(bǔ)償股份數(shù)量=（1.2億-2015 年、2016年、2017 年經(jīng)審計(jì)累計(jì)實(shí)現(xiàn)的經(jīng)營(yíng)性凈現(xiàn)金流）÷1.2億×新宙邦為本次交易支付給交易對(duì)方的股份數(shù)-2015 年交易對(duì)方已經(jīng)補(bǔ)償?shù)墓煞輸?shù)-2016 年交易對(duì)方已經(jīng)補(bǔ)償?shù)墓煞輸?shù)。

（三）“現(xiàn)金+股份”補(bǔ)償，但優(yōu)先以現(xiàn)金補(bǔ)償

利亞德（股票代碼300296）在2015年通過(guò)發(fā)行價(jià)值5.47億元的股份及支付1億元現(xiàn)金的方式收購(gòu)了交易對(duì)手持有的勵(lì)豐文化100%股權(quán)，在該項(xiàng)重組中，交易對(duì)手承諾勵(lì)豐文化在 2014—2017年歸屬于母公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)分別為2，800萬(wàn)元、5，400萬(wàn)元、6，400萬(wàn)元和7，600萬(wàn)元，承諾的凈利潤(rùn)與實(shí)際利潤(rùn)差將在2017 年度根據(jù)會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的“專項(xiàng)審核報(bào)告”公開披露后10 個(gè)工作日內(nèi)以股份及現(xiàn)金的方式進(jìn)行補(bǔ)償，累計(jì)應(yīng)補(bǔ)償總金額=（盈利承諾期勵(lì)豐文化累計(jì)承諾扣非凈利潤(rùn)總和-截至盈利承諾期期末勵(lì)豐文化累計(jì)實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤(rùn)總和）÷盈利承諾期勵(lì)豐文化累計(jì)承諾扣非凈利潤(rùn)總和×6.47億元×1.24；交易對(duì)手優(yōu)先以現(xiàn)金方式對(duì)上市公司進(jìn)行補(bǔ)償后，仍不足的部分以其通過(guò)本次交易取得的上市公司股份進(jìn)行補(bǔ)償，累計(jì)應(yīng)補(bǔ)償股份數(shù)量=（累計(jì)應(yīng)補(bǔ)償總金額-實(shí)際已補(bǔ)償現(xiàn)金金額）÷17.65元/股÷1.28。

根據(jù)2016年3月17日立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的“關(guān)于廣州勵(lì)豐文化科技股份有限公司2015年度業(yè)績(jī)承諾完成情況的專項(xiàng)審核報(bào)告”，可以看出在盈利預(yù)測(cè)的第一年，該公司保持了較好的盈利情況。

（四）“現(xiàn)金+股份”補(bǔ)償，但優(yōu)先以股份補(bǔ)償

省廣股份（股票代碼002400）在2014年通過(guò)發(fā)行價(jià)值4.27億元的股份及支付1.42億元現(xiàn)金的方式收購(gòu)了交易對(duì)手持有的雅潤(rùn)文化100%股權(quán)。交易對(duì)手承諾，雅潤(rùn)文化在 2014—2017年歸屬于母公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)分別為6，500萬(wàn)元、7，500萬(wàn)元、8，400萬(wàn)元、8，400萬(wàn)元，在盈利補(bǔ)償期內(nèi)，雅潤(rùn)文化任意一年實(shí)現(xiàn)的歸屬于母公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)數(shù)低于對(duì)應(yīng)年度的承諾凈利潤(rùn)數(shù)，交易對(duì)手將優(yōu)先以股份進(jìn)行補(bǔ)償，不足部分以現(xiàn)金進(jìn)行補(bǔ)償。每年補(bǔ)償?shù)墓煞輸?shù)量=（截至當(dāng)期期末累積承諾凈利潤(rùn)數(shù)-截至當(dāng)期期末累積歸屬于母公司股東的扣非后的凈利潤(rùn)數(shù)）×擬購(gòu)買資產(chǎn)的交易價(jià)格÷本次發(fā)行價(jià)格÷補(bǔ)償期限內(nèi)各年的承諾凈利潤(rùn)數(shù)總和-已補(bǔ)償股份數(shù)額-已補(bǔ)償現(xiàn)金數(shù)÷發(fā)行價(jià)格。在股份數(shù)額不足時(shí)再以現(xiàn)金方式進(jìn)行補(bǔ)償，當(dāng)年應(yīng)補(bǔ)償現(xiàn)金數(shù)=[（截至當(dāng)期期末累積承諾凈利潤(rùn)數(shù)-截至當(dāng)期期末累積歸屬于母公司股東的扣非后的凈利潤(rùn)數(shù)）÷補(bǔ)償期限內(nèi)各年承諾凈利潤(rùn)數(shù)總和×擬購(gòu)買資產(chǎn)的交易價(jià)格]-已補(bǔ)償股份總數(shù)×發(fā)行價(jià)格-已補(bǔ)償現(xiàn)金數(shù)。

（五）同時(shí)提供提供現(xiàn)金補(bǔ)償和股份補(bǔ)償，由對(duì)方自行選擇

聯(lián)創(chuàng)互聯(lián)（股票代碼300343）在2015年通過(guò)發(fā)行價(jià)值8.56億元的股份及支付4.66億元現(xiàn)金的方式，收購(gòu)了交易對(duì)手持有的上海新合100%股權(quán)。在該項(xiàng)重組中，交易對(duì)手承諾上海新合在2015—2017年歸屬于母公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)分別為1億元、1.3億元、1.5億元，如果2015—2017 年任一年度實(shí)際實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)低于當(dāng)年度承諾凈利潤(rùn)數(shù)額，則交易對(duì)手將以股份或現(xiàn)金的方式向上市公司支付補(bǔ)償，具體方式由對(duì)方選擇。當(dāng)期補(bǔ)償額度=（標(biāo)的公司截至當(dāng)期期末累計(jì)承諾凈利潤(rùn)數(shù)-標(biāo)的公司截至當(dāng)期期末累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)數(shù)）÷標(biāo)的公司利潤(rùn)補(bǔ)償期間內(nèi)各年度的承諾凈利潤(rùn)數(shù)總和×標(biāo)的資產(chǎn)交易價(jià)格-已補(bǔ)償現(xiàn)金金額-（已補(bǔ)償股份數(shù)額（如有）×發(fā)行價(jià)格）。

二、上市公司并購(gòu)重組業(yè)績(jī)補(bǔ)償案例分析

（一）上市公司收到業(yè)績(jī)補(bǔ)償款計(jì)入資本公積

天康生物（股票代碼002100）向特定對(duì)象河南宏展投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱“宏展投資”）發(fā)行1，081萬(wàn)股股份，收購(gòu)了其所持有的河南宏展實(shí)業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“宏展實(shí)業(yè)”）100%的股權(quán)和鄭州開創(chuàng)飼料有限公司（以下簡(jiǎn)稱“開創(chuàng)飼料”）100%的股權(quán)。宏展投資承諾在完成資產(chǎn)收購(gòu)后三年，即2008—2010年被收購(gòu)方合計(jì)能夠?qū)崿F(xiàn)盈利預(yù)測(cè)數(shù)分別為2，389.34萬(wàn)元、3，040.55萬(wàn)元、3，458.05萬(wàn)元，若不能完成盈利預(yù)測(cè)指標(biāo)，則每年將全額支付現(xiàn)金補(bǔ)償。宏展實(shí)業(yè)和開創(chuàng)飼料2008年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2，401.4萬(wàn)元，完成盈利預(yù)測(cè)指標(biāo)； 2009年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3，046.78萬(wàn)元，完成盈利預(yù)測(cè)指標(biāo)； 2010年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1，419.74萬(wàn)元，與預(yù)測(cè)的3，458.05萬(wàn)元有2，038.31萬(wàn)元的差異。

公司賬面在2008年、2009年和2010年的財(cái)務(wù)報(bào)表上均未進(jìn)行賬務(wù)處理，在2011年收到補(bǔ)償款時(shí)，借記銀行存款、貸記資本公積。

在2011年財(cái)務(wù)報(bào)表資本公積中，公司披露“本期資本公積——其他資本公積增加2，038.31萬(wàn)元，系2011年5月，公司股東河南宏展投資有限公司支付承諾的權(quán)益性投資差額補(bǔ)償款所致”。

（二）上市公司收到業(yè)績(jī)補(bǔ)償款計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入

案例一：高新興（股票代碼30098）2011年與交易對(duì)手重慶泰克數(shù)字技術(shù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“重慶泰克”）、胡永忠等控制的重慶訊美電子有限公司（以下簡(jiǎn)稱“重慶訊美”）完成重組并進(jìn)行盈利預(yù)測(cè)。交易對(duì)手承諾：重慶訊美2011年12月31日凈資產(chǎn)不低于4，900萬(wàn)元，2011—2014年扣非后歸屬于母公司的凈利潤(rùn)分別不低于2，500萬(wàn)元、4，000萬(wàn)元、4，800萬(wàn)元、5，200萬(wàn)元。同時(shí)還約定在承諾年度期限屆滿時(shí)，若對(duì)重慶訊美51%的股權(quán)進(jìn)行減值測(cè)試時(shí)發(fā)現(xiàn)，其實(shí)際價(jià)值低于賬面價(jià)值，交易對(duì)手對(duì)于減值部分應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金形式向上市公司補(bǔ)償。

2011年，重慶訊美的盈利達(dá)到預(yù)期，交易對(duì)手無(wú)須進(jìn)行業(yè)績(jī)補(bǔ)償。

2012年，重慶訊美實(shí)際利潤(rùn)比預(yù)測(cè)利潤(rùn)少1，158.52萬(wàn)元，對(duì)于該部分交易對(duì)手的業(yè)績(jī)補(bǔ)償款，高新興將其抵扣之前尚未支付完畢的股權(quán)款。同時(shí)高新興聘請(qǐng)具有證券期貨業(yè)務(wù)資格的廣東中聯(lián)羊城資產(chǎn)評(píng)估有限公司對(duì)重慶訊美 51%股權(quán)可回收價(jià)值進(jìn)行了資產(chǎn)評(píng)估。評(píng)估報(bào)告顯示重慶訊美 2013 年度、2014 年度將實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)分別為 1，761.53萬(wàn)元、1，998.90 萬(wàn)元，未達(dá)到之前重慶泰克和胡永忠承諾的 2013 年和2014 年實(shí)現(xiàn)扣非后的凈利潤(rùn)，即2012—2014年高新興累計(jì)應(yīng)收回的業(yè)績(jī)補(bǔ)償款達(dá)7，522.8萬(wàn)元，并要求交易對(duì)手進(jìn)一步設(shè)立了股權(quán)質(zhì)押的保證措施，以保證到期業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)氖栈亍?/p>

2013年，根據(jù)審計(jì)后的實(shí)際業(yè)績(jī)，重慶泰克應(yīng)補(bǔ)償高新興2013年度利潤(rùn)承諾補(bǔ)償款2，185.09萬(wàn)元，胡永忠應(yīng)補(bǔ)償公司2013年度利潤(rùn)承諾補(bǔ)償款901.02萬(wàn)元，合計(jì)3，086.11萬(wàn)元。該部分補(bǔ)償款一部分由高新興尚欠重慶泰克和胡永忠股權(quán)轉(zhuǎn)讓款691.47萬(wàn)元予以抵扣，剩余部分由重慶泰克和胡永忠持有的訊美電子的股權(quán)作價(jià)予以補(bǔ)償。

2014年，根據(jù)審計(jì)后的實(shí)際業(yè)績(jī)，重慶泰克應(yīng)補(bǔ)償高新興利潤(rùn)承諾補(bǔ)償款2，409.09萬(wàn)元，胡永忠應(yīng)付公司利潤(rùn)承諾補(bǔ)償款993.02萬(wàn)元，合計(jì)3，402.11萬(wàn)元。同時(shí)，高新興聘請(qǐng)了廣州中聯(lián)羊城資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所有限公司對(duì)涉及合并訊美電子2014年12月31日會(huì)計(jì)報(bào)表所記載的軟件著作權(quán)、商譽(yù)對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)組進(jìn)行評(píng)估，確定訊美電子商譽(yù)對(duì)應(yīng)資產(chǎn)組評(píng)估價(jià)值為2.3億元，據(jù)此計(jì)算訊美電子51%股東權(quán)益可收回價(jià)值為1.2億元。根據(jù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中關(guān)于減值測(cè)試及現(xiàn)金補(bǔ)償條款的約定，重慶泰克和胡永忠合計(jì)應(yīng)付高新興減值測(cè)試補(bǔ)償款5，687.28萬(wàn)元，其中，重慶泰克應(yīng)付公司減值測(cè)試補(bǔ)償款4，027.26萬(wàn)元，胡永忠應(yīng)付公司減值測(cè)試補(bǔ)償款1，660.02萬(wàn)元。

2015年3月12日，重慶泰克和胡永忠分別以訊美電子的部分股權(quán)總共作價(jià)9，082.69萬(wàn)元賠付業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償款及減值測(cè)試補(bǔ)償款。截至2015年3月12日，重慶泰克和胡永忠的業(yè)績(jī)承諾期限已滿，經(jīng)過(guò)業(yè)績(jī)補(bǔ)償，重慶訊美也變?yōu)楦咝屡d的全資子公司。

2011年實(shí)際業(yè)績(jī)到達(dá)預(yù)期，不用進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。2012年實(shí)際業(yè)績(jī)比預(yù)期業(yè)績(jī)少1，158.52萬(wàn)元，同時(shí)預(yù)測(cè)2013年和2014年也將產(chǎn)生業(yè)績(jī)差異6，364.36萬(wàn)元，由于2011年重組時(shí)尚有應(yīng)付重慶泰克和胡永忠的股權(quán)款18，500，000.00元未支付，將本期的業(yè)績(jī)補(bǔ)償沖減其他應(yīng)付中的股權(quán)款：借記其他應(yīng)付款、貸記營(yíng)業(yè)外收入——業(yè)績(jī)補(bǔ)償收入。將剩余的股權(quán)款轉(zhuǎn)入長(zhǎng)期應(yīng)付款，借記其他應(yīng)付款、貸記長(zhǎng)期應(yīng)付款。

對(duì)根據(jù)評(píng)估報(bào)告確定的2013年和2014年的業(yè)績(jī)補(bǔ)償予以確認(rèn)，同時(shí)預(yù)計(jì)2013年的業(yè)績(jī)補(bǔ)償款先由未付的股權(quán)款予以抵扣，故作為其他流動(dòng)資產(chǎn)，其余應(yīng)當(dāng)收回的補(bǔ)償款作為其他非流動(dòng)資產(chǎn)：借記其他流動(dòng)資產(chǎn)、其他非流動(dòng)資產(chǎn)；貸記營(yíng)業(yè)外收入。

2013年實(shí)際應(yīng)收取的業(yè)績(jī)補(bǔ)償3，086.11萬(wàn)元，同時(shí)預(yù)測(cè)2014年將要收取的業(yè)績(jī)補(bǔ)償金額為3，185.35萬(wàn)元，兩者合計(jì)6，271.47萬(wàn)元，比原先2012年底的預(yù)測(cè)該兩年的6，364.36萬(wàn)元要小，賬面將差異部分92.89萬(wàn)元沖減其他非流動(dòng)資產(chǎn)，同時(shí)計(jì)入到營(yíng)業(yè)外支出：借記營(yíng)業(yè)外支出、貸記其他非流動(dòng)資產(chǎn)。其他相關(guān)科目沒(méi)有發(fā)生變動(dòng)。

2014年3月支付2013年度的業(yè)績(jī)補(bǔ)償款，先以2011年尚未支付完的股權(quán)款作為補(bǔ)償，再以訊美電子的股權(quán)予以補(bǔ)償。借記長(zhǎng)期應(yīng)付款、貸記其他流動(dòng)資產(chǎn)；借記長(zhǎng)期股權(quán)投資、貸記其他非流動(dòng)資產(chǎn)。

2014年系業(yè)績(jī)補(bǔ)償約定的最后一年，實(shí)際應(yīng)收取的業(yè)績(jī)補(bǔ)償金額為3，402.11萬(wàn)元，由于同時(shí)，被收購(gòu)方的前景很不好，上市公司根據(jù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議以及評(píng)估報(bào)告，另外要向重慶泰克和胡永忠收取5，687.28萬(wàn)元的減值補(bǔ)償款，兩者合計(jì)9，089.39萬(wàn)元。該金額比2013年年底預(yù)計(jì)的2014年業(yè)績(jī)補(bǔ)償款3，185.35萬(wàn)元大5，904.04萬(wàn)元，賬面將該筆金額繼續(xù)確認(rèn)為資產(chǎn)以及補(bǔ)償收入，同時(shí)由于在協(xié)議中約定9，082.68萬(wàn)元以重慶泰克和胡永忠持有的股份支付，剩余6.7萬(wàn)元以現(xiàn)金支付。故賬面處理：借記其他流動(dòng)資產(chǎn)、其他非流動(dòng)資產(chǎn)，貸記營(yíng)業(yè)外收入。

（5）2015年3月，上市公司收到重慶泰克和胡永忠以現(xiàn)金以及股權(quán)支付的補(bǔ)償款。借記銀行存款、長(zhǎng)期股權(quán)投資，貸記其他流動(dòng)資產(chǎn)、其他非流動(dòng)資產(chǎn)。

上述業(yè)務(wù)各年的各科目情況見表（3）。

案例二：新時(shí)達(dá)（股票代碼002527）2012年與交易對(duì)手周翊、周月清、馮若宸和周一鳴等控制的上海北科良辰自動(dòng)化設(shè)備有限公司、上海浩疆自動(dòng)化科技有限公司及無(wú)錫良辰電子有限公司完成重組并進(jìn)行盈利預(yù)測(cè)。2013年三家公司的業(yè)績(jī)指標(biāo)沒(méi)有完成，新時(shí)達(dá)應(yīng)獲得的業(yè)績(jī)補(bǔ)償金為262.67萬(wàn)元（注：截至2014年3月7日，公司已收到相關(guān)補(bǔ)償金），同時(shí)新時(shí)達(dá)聘請(qǐng)了具有證券期貨業(yè)務(wù)資格的銀信資產(chǎn)評(píng)估有限公司對(duì)三家公司截至2013年12月31日的價(jià)值進(jìn)行了資產(chǎn)評(píng)估，確認(rèn)該股權(quán)投資存在264.61萬(wàn)元的減值。在2013年度審計(jì)報(bào)告中，新時(shí)達(dá)將應(yīng)當(dāng)收取的補(bǔ)償款確認(rèn)為其他應(yīng)收款，并同時(shí)確認(rèn)營(yíng)業(yè)外收入，同時(shí)對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資確認(rèn)了264.61萬(wàn)元的減值準(zhǔn)備，相應(yīng)的賬務(wù)處理為：借記其他應(yīng)收款、貸記營(yíng)業(yè)外收入；借記資產(chǎn)減值損失、貸記長(zhǎng)期股權(quán)投資——減值準(zhǔn)備。

2014年新時(shí)達(dá)收到了交易對(duì)手的補(bǔ)償款，沖減其他應(yīng)收款，同時(shí)該年度三家公司的盈利預(yù)測(cè)還沒(méi)有完成，故在2014年的營(yíng)業(yè)外收入中繼續(xù)確認(rèn)了157.73萬(wàn)元的補(bǔ)償款收入，同時(shí)2014年根據(jù)評(píng)估報(bào)告對(duì)收購(gòu)的股權(quán)確認(rèn)111.38萬(wàn)元的減值準(zhǔn)備。賬務(wù)處理如下：借記銀行存款、貸記其他應(yīng)收款；借記其他應(yīng)收款、貸記營(yíng)業(yè)外收入；借記資產(chǎn)減值損失、貸記長(zhǎng)期股權(quán)投資——減值準(zhǔn)備。

2015年新時(shí)達(dá)收到了交易對(duì)手2014年度的業(yè)績(jī)補(bǔ)償款，同時(shí)根據(jù)三家公司該年度實(shí)際的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，繼續(xù)在營(yíng)業(yè)外收入中確認(rèn)業(yè)績(jī)補(bǔ)償款36.16萬(wàn)元。借記銀行存款、貸記其他應(yīng)收款；借記其他應(yīng)收款、貸記營(yíng)業(yè)外收入。

各期審計(jì)報(bào)告中相關(guān)數(shù)據(jù)披露見表（4）。

通過(guò)對(duì)以上案例分析可以看出，上市公司在收到交易對(duì)手的業(yè)績(jī)補(bǔ)償款時(shí)，既有記賬到資本公積，也有記賬到營(yíng)業(yè)外收入；對(duì)于業(yè)績(jī)補(bǔ)償款的確認(rèn)時(shí)點(diǎn)也各不相同，既有在當(dāng)年度的審計(jì)報(bào)告中予以確認(rèn)的，也有在實(shí)際收到補(bǔ)償款時(shí)才進(jìn)行賬務(wù)處理的，此外，對(duì)于當(dāng)年度確認(rèn)的補(bǔ)償款對(duì)應(yīng)的科目，既有記賬到其他流動(dòng)資產(chǎn)、其他非流動(dòng)資產(chǎn)，也有記賬到其他應(yīng)收款，其賬務(wù)處理都不相同。

三、上市公司業(yè)績(jī)補(bǔ)償會(huì)計(jì)處理研究

（一）現(xiàn)行業(yè)績(jī)補(bǔ)償會(huì)計(jì)處理誤區(qū)

目前理論界有觀點(diǎn)認(rèn)為，上市公司收到的業(yè)績(jī)補(bǔ)償款是對(duì)收購(gòu)時(shí)支付價(jià)款的調(diào)整，屬于“估值調(diào)整機(jī)制”，是上市公司和交易對(duì)手在對(duì)企業(yè)未來(lái)盈利能力認(rèn)定不一致的情況下，通過(guò)未來(lái)的業(yè)績(jī)補(bǔ)償對(duì)原先的預(yù)估價(jià)格進(jìn)行調(diào)整，應(yīng)當(dāng)在后續(xù)年度收到款項(xiàng)時(shí)調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資成本，對(duì)此觀點(diǎn)筆者不贊同。據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解2010》中關(guān)于或有對(duì)價(jià)的描述：“合并各方可能在合并協(xié)議中約定，根據(jù)未來(lái)一項(xiàng)或多項(xiàng)或有事項(xiàng)的發(fā)生，購(gòu)買方通過(guò)發(fā)行額外證券、支付額外現(xiàn)金或其他資產(chǎn)等方式追加合并對(duì)價(jià)，或者要求返還之前已經(jīng)支付的對(duì)價(jià)。購(gòu)買方應(yīng)當(dāng)將合并協(xié)議約定的或有對(duì)價(jià)作為企業(yè)合并轉(zhuǎn)移對(duì)價(jià)的一部分，按照其在購(gòu)買日的公允價(jià)值計(jì)入企業(yè)合并成本。”一般上市公司與交易對(duì)手簽訂的業(yè)績(jī)補(bǔ)償協(xié)議是交易對(duì)手對(duì)上市公司未來(lái)收益的一種單向補(bǔ)償，是向上市公司廣大中小股東提供的一項(xiàng)保護(hù)性條款，并不涉及上市公司作為購(gòu)買方后續(xù)收回原先的支付對(duì)價(jià)。所以，不能沖減上市公司取得股權(quán)時(shí)計(jì)入的長(zhǎng)期股權(quán)投資。此外，很多上市公司在收購(gòu)時(shí)都是溢價(jià)收購(gòu)，說(shuō)明其在對(duì)被購(gòu)買企業(yè)進(jìn)行估值和確定交易價(jià)格時(shí)，看好被購(gòu)買方的前景以及盈利能力，認(rèn)為支付的對(duì)價(jià)合理。業(yè)績(jī)補(bǔ)償只是在萬(wàn)一盈利承諾不能實(shí)現(xiàn)的情況下的一項(xiàng)補(bǔ)償，并不會(huì)影響購(gòu)買日當(dāng)期對(duì)未來(lái)的預(yù)期。

（二）未來(lái)業(yè)績(jī)補(bǔ)償會(huì)計(jì)處理方式

1.同一控制下企業(yè)合并收到現(xiàn)金支付業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)奶幚怼?/p>

若購(gòu)買日上市公司對(duì)被收購(gòu)方形成的是同一控制下的業(yè)務(wù)合并，則業(yè)績(jī)補(bǔ)償款相當(dāng)于是大股東支付給上市公司，這種情況下的業(yè)績(jī)補(bǔ)償款通常是在收到時(shí)計(jì)入資本公積。該項(xiàng)處理主要是依據(jù)2009年證監(jiān)會(huì)發(fā)布的〔2009〕60號(hào)文件《關(guān)于印發(fā)上市公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則監(jiān)管問(wèn)題問(wèn)答》的規(guī)定進(jìn)行的處理：“上市公司收到由其控股股東或其他非流通股股東根據(jù)股改承諾為補(bǔ)足當(dāng)期利潤(rùn)而支付的現(xiàn)金，應(yīng)作為權(quán)益性交易計(jì)入所有者權(quán)益?！倍亟M中涉及的交易對(duì)手的現(xiàn)金補(bǔ)償事項(xiàng)可以參照該條規(guī)定，也作為一項(xiàng)權(quán)益性交易計(jì)入資本公積核算，以避免上市公司通過(guò)業(yè)績(jī)補(bǔ)償來(lái)調(diào)節(jié)報(bào)表利潤(rùn)的動(dòng)機(jī)。

2.非同一控制下企業(yè)合并但不構(gòu)成反向購(gòu)買收到現(xiàn)金支付的業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)奶幚怼?/p>

若購(gòu)買日上市公司對(duì)被收購(gòu)方形成的是非同一控制下的業(yè)務(wù)合并，且交易對(duì)手尚未達(dá)到上市公司控股股東的級(jí)別，則交易對(duì)手在給予上市公司業(yè)績(jī)補(bǔ)償時(shí)，上市公司應(yīng)當(dāng)將收取的款項(xiàng)確認(rèn)為當(dāng)期損益，同時(shí)應(yīng)結(jié)合被收購(gòu)方的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況對(duì)商譽(yù)進(jìn)行減值測(cè)試，并在必要時(shí)計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備。

3.非同一控制下企業(yè)合并，且形成反向購(gòu)買收到現(xiàn)金支付的業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)奶幚怼?/p>

若購(gòu)買日上市公司對(duì)被收購(gòu)方形成的是非同一控制下的業(yè)務(wù)合并，且交易對(duì)手通過(guò)該項(xiàng)收購(gòu)成為上市公司的控股股東，則交易對(duì)手向上市公司支付的業(yè)績(jī)補(bǔ)償款應(yīng)當(dāng)按權(quán)益性交易的原則處理，即上市公司將收到的款項(xiàng)確認(rèn)為資本公積。

4.上市公司收到股份支付的業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)奶幚怼?/p>

2016年監(jiān)管層首次提出，“借殼上市的，應(yīng)當(dāng)以擬購(gòu)買資產(chǎn)的價(jià)格進(jìn)行業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)挠?jì)算，且股份補(bǔ)償不低于本次交易發(fā)行股份數(shù)量的90%，業(yè)績(jī)補(bǔ)償應(yīng)先以股份補(bǔ)償，不足部分以現(xiàn)金補(bǔ)償”。該政策的出臺(tái)對(duì)借殼上市后控股股東的壓力更大，因?yàn)槿纛A(yù)測(cè)的業(yè)績(jī)與實(shí)際的業(yè)績(jī)差異過(guò)大，則很可能導(dǎo)致控股股東的股東地位得而復(fù)失。在被收購(gòu)方的預(yù)測(cè)業(yè)績(jī)沒(méi)有實(shí)現(xiàn)時(shí)，上市公司一般都會(huì)以1元/股的價(jià)格回購(gòu)以及注銷本公司的股票，在回購(gòu)時(shí)賬務(wù)處理為借記庫(kù)存股、貸記銀行存款，在注銷時(shí)賬務(wù)處理為借記股本、貸記庫(kù)存股，貸記資本公積。當(dāng)然并非所有的上市公司股東大會(huì)均能通過(guò)回購(gòu)以及注銷股份的決議，若未能通過(guò)，則交易對(duì)手將相當(dāng)于應(yīng)補(bǔ)償股份總數(shù)的股份贈(zèng)送給公司股東大會(huì)股權(quán)登記日或者公司董事會(huì)確定的股權(quán)登記日登記在冊(cè)的全體股東， 在這種情況下，不影響上市公司的股本總額，無(wú)須進(jìn)行賬務(wù)處理。

5.關(guān)于業(yè)績(jī)補(bǔ)償收入賬面確認(rèn)的時(shí)點(diǎn)問(wèn)題。

從上市公司賬面處理案例中可以看出，對(duì)于業(yè)績(jī)補(bǔ)償收入在當(dāng)年度根據(jù)實(shí)際情況先確認(rèn)，還是在下一年度實(shí)際收到時(shí)再予以確認(rèn)，不同的上市公司有不同的處理方法。筆者認(rèn)為，確認(rèn)資產(chǎn)以及資本公積（或營(yíng)業(yè)外收入）應(yīng)根據(jù)謹(jǐn)慎性原則，只有當(dāng)基本確定交易對(duì)手能夠?qū)ρa(bǔ)償款予以支付的前提下才能在當(dāng)年度的財(cái)務(wù)報(bào)表中予以確認(rèn)。否則，若交易對(duì)手出現(xiàn)違約，則提前確認(rèn)資產(chǎn)不符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中謹(jǐn)慎性的規(guī)定。如曾經(jīng)引發(fā)投資者很大爭(zhēng)議的億晶光電業(yè)績(jī)補(bǔ)償事項(xiàng)，相比于最初的業(yè)績(jī)補(bǔ)償方案，在實(shí)際發(fā)生業(yè)績(jī)補(bǔ)償時(shí)，上市公司收到的補(bǔ)償款相比于原先的補(bǔ)償方案大幅縮水，成為A股首例變更重組業(yè)績(jī)補(bǔ)償承諾的典型案例。此外還有硅寶股份、*ST建機(jī)、合力泰、東材科技、金龍機(jī)電等上市公司，在交易對(duì)手業(yè)績(jī)不達(dá)標(biāo)，觸發(fā)補(bǔ)償承諾時(shí)，均通過(guò)修改業(yè)績(jī)補(bǔ)償條款，對(duì)原先的補(bǔ)償事項(xiàng)予以調(diào)整。因此，審計(jì)并不能僅依據(jù)原先的補(bǔ)償協(xié)議，簡(jiǎn)單地確認(rèn)為資產(chǎn)損益權(quán)益等科目，必須結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況，謹(jǐn)慎地進(jìn)行賬務(wù)處理。

四、結(jié)語(yǔ)

隨著并購(gòu)重組的不斷增多，關(guān)于業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)南嚓P(guān)事項(xiàng)會(huì)越來(lái)越受到各方關(guān)注，上市公司業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)馁~務(wù)處理，也能隨著理論界和實(shí)務(wù)界的不斷探索，最終達(dá)成各方都接受并且符合準(zhǔn)則規(guī)定的共識(shí)。

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