李佳珂　聶　帥

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永州市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的金融支持作用研究

李佳珂聶帥

（湖南科技學(xué)院 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，湖南 永州 425199）

永州在承接珠三角產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的背景下，以湖南省建設(shè)“四化兩型”社會(huì)為契機(jī)，永州市政府積極推進(jìn)本市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)。金融發(fā)展為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供重要推動(dòng)力，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型同樣需要金融的支持作用。文章通過研究永州市金融發(fā)展支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的現(xiàn)狀，分析如何優(yōu)化金融對(duì)永州市產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的支持作用，為永州市政府利用金融加快產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)提供政策建議。

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型；金融支持；金融發(fā)展

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)是實(shí)現(xiàn)湖南省倡導(dǎo)的“四化兩型”社會(huì)的目標(biāo)，也是轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展的必然之路。永州市產(chǎn)業(yè)發(fā)展具有產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)薄弱、工業(yè)大而不強(qiáng)、第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展相對(duì)滯后等特點(diǎn)。2010年1月始，我國經(jīng)濟(jì)增速下降，這是一個(gè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換、動(dòng)能轉(zhuǎn)變的艱苦過程。為實(shí)現(xiàn)中國經(jīng)濟(jì)繼續(xù)增長、穩(wěn)定增長，尋找新的增長動(dòng)力，國情要求我們應(yīng)該把發(fā)展方式從以消耗資源的粗放性增長轉(zhuǎn)到依靠提高生產(chǎn)要素的質(zhì)量及利用效率的集約型增長，發(fā)掘培育新經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)。2015年開始，以去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿、降成本、補(bǔ)短板為重點(diǎn)的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，正式拉開大幕。永州市經(jīng)濟(jì)發(fā)展順應(yīng)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢降成本，補(bǔ)短板，積極進(jìn)行本市經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)調(diào)。以此為契機(jī)，文章在把握金融發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)關(guān)系的基礎(chǔ)上，分析金融驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的現(xiàn)狀，研究金融對(duì)永州產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)推動(dòng)力欠佳的成因，并提出提高金融支持產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的相關(guān)建議。

一永州市金融發(fā)展現(xiàn)狀分析

（一）存貸款額穩(wěn)步增長

在永州市金融發(fā)展中以商業(yè)銀行類金融機(jī)構(gòu)占據(jù)主體地位，在統(tǒng)計(jì)金融發(fā)展的數(shù)據(jù)分析中，一般以存貸款額作為區(qū)域金融發(fā)展的重要表現(xiàn)。金融相關(guān)率是一國全部金融資產(chǎn)價(jià)值與該國經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總量的比值，用于衡量經(jīng)濟(jì)貨幣化，也是一國金融發(fā)展的重要指標(biāo)。

表1. 2001-2014年永州市各金融發(fā)展指標(biāo)

數(shù)據(jù)來源：2002-2015年永州市統(tǒng)計(jì)年鑒

由表1可知，永州市金融構(gòu)向全社會(huì)吸收及發(fā)放的各項(xiàng)存款和貸款余額持續(xù)增加，截至2014年末，永州市金融機(jī)構(gòu)的存款余額為 1338.19億元，與2001年相比，存款余額增長了8.3倍。從貸款上看，2001年永州市各項(xiàng)貸款余額是 127.41億元，到2013年已達(dá)到554.42億元，增長了 4.35倍。從2001到2014永州市金融機(jī)構(gòu)的存貸款總額增長了6.4倍，年平均增長率達(dá)到14.15%。考察另一金融發(fā)展指標(biāo)——金融相關(guān)率（金融相關(guān)率=現(xiàn)有金融資產(chǎn)總值/國民財(cái)富，文章此處使用存貸款總額/國內(nèi)生產(chǎn)總值），2001年永州市金融相關(guān)率為 1.16，2013年高達(dá)1.49，到2014年永州市金融相關(guān)率為1.41，我市金融相關(guān)率呈現(xiàn)增長態(tài)勢，顯示我市金融發(fā)展水平近十余年有所提高。

根據(jù)永州市各項(xiàng)存款、貸款和金融資產(chǎn)增長率來看（圖1），永州市2001-2014各年的存貸款增長率及金融資產(chǎn)增長率與經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀態(tài)密切相關(guān)。金融資產(chǎn)增長率在從2004年經(jīng)濟(jì)發(fā)展加速開始，至2008年達(dá)30％以上。受金融危機(jī)影響，金融資產(chǎn)增長率出現(xiàn)大幅下降，之后幾年在穩(wěn)健的貨幣政策支持下，經(jīng)濟(jì)處于較平穩(wěn)發(fā)展，金融增長率有小幅上升。從2013年開始，隨著經(jīng)濟(jì)增速放緩，進(jìn)入經(jīng)濟(jì)緩增長常態(tài)，金融增長率出現(xiàn)下降。我市存款及貸款增長率變動(dòng)趨勢與金融資產(chǎn)增長率基本一致。

圖1. 永州市各項(xiàng)存款、貸款和金融資產(chǎn)增長率趨勢圖

（二）金融資源配置效率較低

金融資源配置效率高低對(duì)金融發(fā)展乃至經(jīng)濟(jì)發(fā)展有重要影響，在此也需要考察永州市金融資源配置效率。永州市金融發(fā)展程度較差，直接融資所占市場份額小，產(chǎn)業(yè)發(fā)展主要以存貸款這種間接融資方式為主，因此直接選用金融機(jī)構(gòu)的貸款余額與存款余額的比值來衡量永州市金融資源配置效率。

從圖2來看，在2004年以前永州市金融機(jī)構(gòu)的存貸差在100億元以內(nèi)，2001年以前可能更低，這說明金融機(jī)構(gòu)吸收到的存款能被較好的用于貸款的發(fā)放，將金融資源投入實(shí)體經(jīng)濟(jì)。在2004年之后，存貸差不斷增長，從2012年開始，永州市的存款余額比貸款余額多500余億元，占到了存款余額的53.7%，這說明永州市金融機(jī)構(gòu)內(nèi)的存款利用率較低。在存貸比方面，我市存貸比在2008年之前不斷增長，說明了儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化率在升高，2008年之后增長態(tài)勢放緩，金融市場將儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資的能力較2008年之前減弱。同時(shí)，由上文圖1永州市各項(xiàng)存款、貸款和金融資產(chǎn)增長率趨勢圖可知，我市2001-2014年的時(shí)間段中，我市金融發(fā)展中大部分時(shí)間的貸款余額的年增長率相較于存款和金融資產(chǎn)總量的年增長率要低。

圖2. 永州市存貸差、存貸比數(shù)據(jù)圖（數(shù)據(jù)來源：2002-2015年永州市統(tǒng)計(jì)年鑒；單位：億元）

二永州市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀分析

（一）永州市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中第二產(chǎn)業(yè)呈明顯上升趨勢

近年，作為大湘南經(jīng)濟(jì)圈一員的永州市經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果有目共睹，經(jīng)濟(jì)總量上升，經(jīng)濟(jì)增速來勢較好，經(jīng)濟(jì)實(shí)力不斷增強(qiáng)。據(jù)永州市統(tǒng)計(jì)年年數(shù)據(jù)，本市2001年的國內(nèi)生產(chǎn)總值為249.29億元，到2014年則達(dá)到了1299.93億元，國內(nèi)生產(chǎn)總值翻了5倍。并且人均生產(chǎn)總值由2001年的4404元上升到2008年的11551元，2014年增加到24267元。第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)、第三產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)規(guī)模結(jié)構(gòu)同樣也在發(fā)生變化，第二產(chǎn)業(yè)的比重呈現(xiàn)上升趨勢。

表2. 永州市三次產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值及占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重

數(shù)據(jù)來源：2002-2015年永州市統(tǒng)計(jì)年鑒

由上表2可以看出，在永州市經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長的背景下，第一、第二及第三產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)產(chǎn)值同樣持續(xù)且快速增長。2001年至2014年間，第一產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值增長了3.4倍，由 83.87億元增加到284.71億元；我市第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值的增長倍數(shù)達(dá)到7倍，年平均增長率為 15%，從69.52億元增加到491.54億元；第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值增幅近5.5倍，由95.9億元增加到523.68億元，年平均增長率為12.9%?？梢钥闯觯诙a(chǎn)業(yè)發(fā)展速度是快，該產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展帶動(dòng)了永州市經(jīng)濟(jì)的增長?？傮w而言，永州市第一產(chǎn)業(yè)比重33.6%下降至21.9%，第二產(chǎn)業(yè)比重由27.9%增長至37.8%，由于永州積極承接沿海及發(fā)達(dá)地區(qū)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移及較大規(guī)模的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)使得第二產(chǎn)業(yè)得到了較大發(fā)展。第三產(chǎn)業(yè)比重總體變化不大，發(fā)展相對(duì)慢。由表2及圖3數(shù)據(jù)可得出結(jié)論：永州市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)初見成效，但是由于基礎(chǔ)較差，比例仍不協(xié)調(diào)。

圖3.永州市三次產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值比重變化趨勢圖（數(shù)據(jù)來源：2002-2015年永州市統(tǒng)計(jì)年鑒）

（二）永州市第二、三產(chǎn)業(yè)比重處于省內(nèi)較低水平

在近十幾年的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，永州市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)逐漸得到優(yōu)化升級(jí)。但同湖南省其他市的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)比例相比，我市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)工作仍任務(wù)較重。由下表3來看，我市2014年第一產(chǎn)業(yè)的比重為21.9%，大大高于全省平均水平，我市地處湘南較偏遠(yuǎn)地區(qū)，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)占較大比例。2014年我市第二產(chǎn)業(yè)比重為37.8%，第二產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平處于全省中下游，第二產(chǎn)業(yè)比重最高的株洲市達(dá)到了59.3%，我市與其差距較大。第三產(chǎn)業(yè)比重同樣處于全省中游水平?？傮w來看，我市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型進(jìn)程較本省其它市區(qū)來說，推進(jìn)速度較慢。

表3.2014年湖南省部分市區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)橫向比較

數(shù)據(jù)來源：2015年湖南省統(tǒng)計(jì)年鑒

永州市政府在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中提出承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，以促進(jìn)永州市經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在承接珠江三角洲等發(fā)達(dá)地區(qū)的產(chǎn)業(yè)之后，由于引進(jìn)多為勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，雖然這部分產(chǎn)業(yè)對(duì)永州市經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到重要作用，但此類企業(yè)多用一般初級(jí)技術(shù)，利用人力資本廉價(jià)獲得利潤，從而使得我市第二產(chǎn)業(yè)會(huì)因?yàn)闊o企業(yè)現(xiàn)代化核心技術(shù)支持缺乏發(fā)展后勁，影響第二產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)值提高，影響我市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)速度。

三永州市金融支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)中存在的問題

（一）第三產(chǎn)業(yè)的中小企業(yè)較難得到融資

由于第三產(chǎn)業(yè)中絕大部分是中小企業(yè)，銀行等金融機(jī)構(gòu)為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、保證自身資金的安全性，往往對(duì)中小企業(yè)的融資設(shè)置了相對(duì)嚴(yán)格貸款審核條件和要求，需要企業(yè)提供充足的抵押質(zhì)押擔(dān)保或者第三方擔(dān)保人，而很多中小企業(yè)難以具備這樣的條件，很多中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，報(bào)表內(nèi)容不真實(shí)，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)進(jìn)一步延緩其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的速度和效率，影響永州整體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整優(yōu)化。另外，中小企業(yè)經(jīng)營效益不理想，表現(xiàn)為層次低、結(jié)構(gòu)不合理、技術(shù)力量落后、創(chuàng)新能力較弱，甚至有些中小企業(yè)處于虧損狀態(tài)，因此銀行等金融機(jī)構(gòu)不愿給此類企業(yè)進(jìn)行貸款。

（二）科技節(jié)能型企業(yè)未能得到有效融資支持

在市場經(jīng)濟(jì)條件下，投資是為了獲得更多利潤，機(jī)構(gòu)投資大都愿意投向穩(wěn)定且有較高回報(bào)的中型大型企業(yè)。通過與中大型企業(yè)融資優(yōu)勢的對(duì)比分析可知，科技節(jié)能型企業(yè)未能得到有效融資支持的原因有以下幾個(gè)：第一，節(jié)能環(huán)保行業(yè)收益低、投資周期長，大多數(shù)環(huán)保企業(yè)當(dāng)前還處于中小型規(guī)模，技術(shù)水平相對(duì)偏低，抵抗市場風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，投入產(chǎn)出比低。第二，節(jié)能環(huán)保企業(yè)資本結(jié)構(gòu)畸形，資產(chǎn)流動(dòng)性較差，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。第三，企業(yè)競爭力弱，不具有品牌優(yōu)勢以及技術(shù)創(chuàng)新優(yōu)勢。同時(shí)，由于政府的扶持政策不能落地、金融體系和配套的社會(huì)服務(wù)體系的不夠完善，以上原因均導(dǎo)致科技節(jié)能型企業(yè)融資規(guī)模小，能力弱。

（三）資本市場直接融資渠道窄

我市第二、第三產(chǎn)業(yè)企業(yè)的融資主要來自于間接融資渠道中的銀行信貸，資本市場中發(fā)行股票、債券、票據(jù)融資的規(guī)模小。目前永州市上市公司僅南嶺民爆一家，在湖南省公布的311家“2015年省重點(diǎn)上市后備企業(yè)資源庫名單”及281家“2015年新三板后備資源庫企業(yè)名單”兩份名單中，永州市分別占15家和10家，入選企業(yè)數(shù)量居全省中下游。其中“2015年省重點(diǎn)上市后備企業(yè)資源庫名單”中的15家企業(yè)與“2013年及2014年省重點(diǎn)上市后備企業(yè)資源庫名單”中入榜企業(yè)基本一致，近幾年我市第二、三產(chǎn)業(yè)的企業(yè)上市未有突破。在發(fā)行債券方面，我市的債券發(fā)行主要是永州市城市投資建設(shè)開發(fā)公司的企業(yè)債券及永州市經(jīng)濟(jì)建設(shè)投資發(fā)展集團(tuán)有限責(zé)任公司發(fā)行的公司債券。

四金融支持永州市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的政策建議

（一）構(gòu)建多樣化的永州市金融業(yè)態(tài)

建立多種多樣的金融機(jī)構(gòu)體系，構(gòu)建適應(yīng)永州市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的金融業(yè)態(tài)，發(fā)揮金融驅(qū)動(dòng)作用。一般發(fā)達(dá)國家發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來看，在工業(yè)發(fā)展初期，企業(yè)規(guī)模小、財(cái)務(wù)信息不齊全，企業(yè)競爭主要依靠豐富且價(jià)低的生產(chǎn)要素，這個(gè)時(shí)期的金融體系是中小銀行占主體，適應(yīng)中小企業(yè)較小金額的融資需要。在勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)發(fā)展成物質(zhì)資本密集型之后，企業(yè)規(guī)模增大，且開始投入更多資金進(jìn)入產(chǎn)品研發(fā)、資源開發(fā)和創(chuàng)新，而企業(yè)的財(cái)務(wù)信息更加標(biāo)準(zhǔn)、透明及公開，此時(shí)大型銀行開始占主導(dǎo)地位，且證券市場在占據(jù)越來越大的份額。在我市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)優(yōu)化的過程中，中小企業(yè)占據(jù)了第二產(chǎn)業(yè)及第三產(chǎn)業(yè)的很大數(shù)量，與全國其它地方金融體系的結(jié)構(gòu)類似，我市的金融機(jī)構(gòu)主體更體現(xiàn)的是大型商業(yè)銀行，與中小企業(yè)融資需求相適應(yīng)的中小銀行數(shù)量少。因此，我市應(yīng)大力引進(jìn)并支持區(qū)域性中小民營銀行、地方性商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行，同時(shí)鼓勵(lì)小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司、證券公司、融資租賃公司等金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，用合理、完善的永州市金融業(yè)態(tài)適應(yīng)并推動(dòng)我市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，支持第二、第三產(chǎn)業(yè)中小企業(yè)的科技創(chuàng)新。

（二）推動(dòng)永州市資本市場的發(fā)展

我國資本市場中的直接融資模式主要是證券融資，包括主板、中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板、中小企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)以及債券市場，我市第二、第三產(chǎn)業(yè)企業(yè)可以在一定規(guī)模后通過創(chuàng)業(yè)板、新三板上市融資。在湖南省企業(yè)上市工作領(lǐng)導(dǎo)小組、湖南省政府金融辦公布了“2015年省重點(diǎn)上市后備企業(yè)資源庫名單”及“2015年新三板后備資源庫企業(yè)名單”中，永州市共有25家企業(yè)在名單內(nèi)，其中第二、第三產(chǎn)業(yè)企業(yè)占一半以上，永州市借助資本市場推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)有極大發(fā)展前景。永州市市政府應(yīng)在成立永州市企業(yè)上市工作領(lǐng)導(dǎo)小組的基礎(chǔ)上，積極幫助我市成熟的科技企業(yè)與證券承銷機(jī)構(gòu)溝通，設(shè)計(jì)企業(yè)上市路徑，給予財(cái)政支持及政策優(yōu)惠。同時(shí)，還可開拓和利用企業(yè)債券市場、商業(yè)票據(jù)市場、風(fēng)險(xiǎn)投資基金充分發(fā)揮直接融資市場對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的支持作用，發(fā)揮金融對(duì)本市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的促進(jìn)作用。

（三）創(chuàng)新金融產(chǎn)品，推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)＋金融”平臺(tái)發(fā)展

伴隨信息化和互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展，金融對(duì)于產(chǎn)業(yè)發(fā)展的驅(qū)動(dòng)作用將借助于“互聯(lián)網(wǎng)＋”展現(xiàn)更大的包容性。本市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)過程中的企業(yè)資金缺口完成可以借助于P2P融資、眾籌融資等模式彌補(bǔ)，既可以節(jié)約融資成本，也可以最大限度地吸引社會(huì)居民閑散資金。同時(shí)，永州市的商業(yè)銀行、金融擔(dān)保公司等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該探索創(chuàng)新更多的產(chǎn)品及服務(wù)體現(xiàn)對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)過程中中小企業(yè)發(fā)展的支持，采取應(yīng)收賬款質(zhì)押、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押等更靈活的方式給予貸款支持。如招行推出的“千鷹展翼”計(jì)劃，供應(yīng)鏈金融服務(wù)等金融產(chǎn)品和服務(wù)等，通過對(duì)省內(nèi)外金融產(chǎn)品的學(xué)習(xí)和引進(jìn)，更好地發(fā)揮我市金融機(jī)構(gòu)對(duì)我市企業(yè)的融資幫扶作用。

（四）積極引進(jìn)外資進(jìn)入第二、三產(chǎn)業(yè)

永州市當(dāng)前的外資企業(yè)主要集中于勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，永州市應(yīng)在永州港、衡永高速等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的基礎(chǔ)上，借助永州海關(guān)等外貿(mào)機(jī)構(gòu)已設(shè)立的契機(jī)，通過稅收減免及政策優(yōu)惠，促使外商直接投資從加工工業(yè)轉(zhuǎn)向高技術(shù)產(chǎn)業(yè)，為本市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)發(fā)展提供新的金融支持路徑，加快技術(shù)創(chuàng)新與金融支持的協(xié)同發(fā)展。

[1]高鉑睿,李珊珊.現(xiàn)代金融體系支持產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的時(shí)間序列分析——以廣州市為例[J].經(jīng)濟(jì)地理,2015,(3):115-119.

[2]丁春玲,劉靜,史曉娟.金融創(chuàng)新促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)研究[J].山西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào),2014,(S1):31-32.

[3]趙婉妤,王立國.中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)與金融支持政策——基于美國和德國的經(jīng)驗(yàn)借鑒[J].財(cái)經(jīng)問題研究,2016,(3):35-41.

[4]章睿,王越,孫武軍.區(qū)域經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的金融支持研究[J].軟科學(xué),2012,(8):68-72.

（責(zé)任編校：咼艷妮）

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1673-2219（2016）09-0100-05

2016－06－06

張寶芳（1987－），女，福建晉江人，助教，研究方向?yàn)樨?cái)務(wù)會(huì)計(jì)。黃愛玲（1959－），女，吉林吉林人，教授，研究方向?yàn)槎悇?wù)管理。