陳彥明　李新麗

【摘 要】早在2015年，我國政府就已經對放開存款利率上限的問題進行了相關的研究，在利率市場化問題上，政策制度的建立已經箭在弦上，利率市場化已經觸手可及。信用社在我國廣泛存在，其性質為國營、分布廣、資金較為薄弱，給我國眾多的農村信用社的發(fā)展帶來了巨大的挑戰(zhàn)。利率市場化越來越應當作為農村信用社研究的重要內容，在社會發(fā)展與時代進步中尋找自身抵御風險與發(fā)揮自身縣域經濟的主體作用的措施。

【關鍵詞】利率市場化；農村信用社；策略

一、利率市場化現(xiàn)狀

自從我國改革開放以來，隨著經濟發(fā)展與社會進步，利率市場化問題不斷的提上了桌面，黨的十八大以來，我國經濟發(fā)展面臨著新形勢，經濟發(fā)展中的桎梏不斷的會被打破。2013年金融機構的貸款利率走上了利率市場化的道路，后來利率市場化又有了在存款利率的上浮空間上進一步發(fā)展。存款保險制度也漸漸完善。可以預見，在不遠的將來，市場利率的自由化將會整體代替現(xiàn)有的市場利率管制的局面。

二、利率市場化對農村信用社帶來的挑戰(zhàn)

（一）存貨利差收窄的挑戰(zhàn)

市場利率管制中，央行決定了傳統(tǒng)金融機構的存貸款利率，而這二者之差也就給了傳統(tǒng)金融機構以豐厚的利潤，是商業(yè)銀行的主要收入來源。相對于國外有關匯率的問題，很多國家的存貸款利率差相對于我國來講是比較低的。比如美國的市場化后利率差是5.2%，日本市場化后利率差是2.33%。而當前多數(shù)發(fā)達國家市場化利率來看，大部分國家的利率差大概在1-2%之間，利率市場化是我國經濟發(fā)展與社會進步過程中所必然經歷的。我國利率市場化將逐步達到與世界利率水平的接軌，而這不但會影響農村信用社的戰(zhàn)略發(fā)展，還影響著主要以利差為收入源的農村信用社的發(fā)展。在利率市場化的推行下，農村信用社勢必會因此而產生營業(yè)利潤下降，盈利模式的改變。

（二）經營成本上升的挑戰(zhàn)

利率市場化必然帶來一系列的配套制度的產生。這種配套制度，在我國的2015年兩會上已經提出，比如存款保險制度，這項制度以我國經濟發(fā)展為基礎的成熟表現(xiàn)，但是在一定程度上將會使我國的農村信用社的資金存款費用成本上漲，這種經營模式。由于農村信用社資金儲戶較為分散，資金都相對較少，這些客觀因素將導致在資金保險方面的支出會非常多，信用社的經營風險進一步增高。農村信用社在保險方面的支出由于國家政策本身就很多，而且在雪上加霜的減小存貸利差還會給農村信用社的帶來沉重的盈利難題。

（三）同業(yè)競爭加劇的挑戰(zhàn)

當今互聯(lián)網+席卷中國沒一個角落。在我國新經濟發(fā)展的形勢下，各種互聯(lián)網金融企業(yè)與機構不約而同、絡繹不絕的想在新型金融領域上分一杯羹，傳統(tǒng)的金融機構在金融脫媒的時代里，受到了非常大的打擊，同業(yè)競爭的金融行業(yè)現(xiàn)狀愈演愈烈。農村信用社的特點以投資金額小，規(guī)模小，產品單一，抵御風險能力弱等弱點，很有可能把在一些客戶多、資源多、信用好、產品豐富的國有銀行等金融機構所代替。而且，在互聯(lián)網金融的快速發(fā)展階段，各大平臺網站通過提高利息率、資金雄厚、產品種類等進行品牌建設，對于處于相對劣勢的中小金融機構將面臨客戶損失，資金流失等問題。

（四）風控難度加大的挑戰(zhàn)

貸款利率在利率市場化后，將會有自己規(guī)律性的變化，我國各個銀行與金融機構，都會將提升自身服務水平、降低貸款利率作為幾個吸引貸款者的措施。農村信用社的管理手段、促銷水平、制度建設等問題上，都不能達到相應的高度，與我國其他大中型金融機構相比，存在很大劣勢。由于屆時的貸款利率變動，對于各個貸款者與銀行與金融機構都會有很大的影響，然而貸款利率決定了金融機構的盈利水平，是由資金成本核算而成，受到多方面因素的影響，這將大大影響企業(yè)的經營業(yè)績，影響自身的資金流動性。在貸款與存款利率市場化后，貸款利率的降低，同時也必然導致相關資產質量的監(jiān)管力度與資產風險的加大，導致金融機構的逆向選擇。

三、農村信用社應對利率市場化的建議

（一）深化農信社體制改革

農村信用社的發(fā)展由來已久，是我國立足縣城、發(fā)揮縣域經濟主體作用、服務農村、農業(yè)、農民的，具有一定的資本實力與信用水平的金融機構。我國2015年的一號文件就提出要求價錢農村信用社的管理與經營水平，提升整體實力，為縣鄉(xiāng)經濟作出縣域經濟主體的表率作用。當前，我國各級農村信用社正在嘗試相關的股權交易，促進農村信用社的改革與發(fā)展。

（二）加快業(yè)務轉型步伐

借貸差目前仍是農村信用社主要的來源，很多農村信用社應加快相關業(yè)務轉型，改變單一的盈利模式。首先，中間業(yè)務收入在農村信用社收入占比較小，明顯低于我國中大型的商業(yè)金融機構。農村信用社應當在拓展業(yè)務種類，推廣理財產品等中間業(yè)務中，實現(xiàn)提高機構的收入水平與資金來源的多元化。其次，應當在能力范圍內進行銀行存款結構的調整，達到資金投資與使用的多元性。

（三）提升產品創(chuàng)新能力

針對市場需求，加強市場調查，農村信用社應當推出更加豐富、形式更加便捷、易懂的理財產品，根據(jù)實際情況，科學訂立利率標準，吸引廣大縣鄉(xiāng)村民進行理財產品的購買；廣泛宣傳，科學引導，給廣大客戶以更具吸引力的手段，進行互相之間的投資鼓勵，提供更好的提現(xiàn)與存款服務，積累長期客戶資源；農村信用體系建設依然緊迫，這就要有科學的計量標準，完備的設備，發(fā)展在各家銀行之間的信息共享；進行服務的拓展，發(fā)展手機客戶端等移動客戶端平臺，給儲戶以快捷的方便的服務體驗。

（四）加強風險管理

在利率市場化，利率波動較大，利率的風險程度將會導致金融風險的增大。農村信用社，應當積極總結其他地區(qū)發(fā)展利率市場化的金融發(fā)展經驗，創(chuàng)建專業(yè)的部門進行風險的管控，加強監(jiān)督與制度運行，科學評價投資風險，未來適用的利率水平，建立科學的風險評估模型，積極培養(yǎng)社會緊缺人才，對風險有研究的人才植入管理體系中，增強內部風險的管控。

參考文獻：

[1]劉振宇.利率市場化與我國農村信用社發(fā)展：風險、機遇與應對措施[J].金融經濟，2013，No.37722：36-39.

[2]謝永堅.利率市場化對我國上市國有商業(yè)銀行的影響及應對策略[D].復旦大學，2008.