按照持續(xù)趨同原則，我國于2014年3月14日發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第41號(hào)——在其他主體中權(quán)益的披露》 （以下簡稱“41號(hào)準(zhǔn)則”）。如何看待“41號(hào)準(zhǔn)則”與2006年所發(fā)布的38個(gè)具體準(zhǔn)則中的8個(gè)報(bào)告類準(zhǔn)則的承繼關(guān)系，如何理解長期股權(quán)投資準(zhǔn)則與“41號(hào)準(zhǔn)則”之間的邏輯關(guān)系，如何準(zhǔn)確理解“41號(hào)準(zhǔn)則”的適用范圍，如何快速而全面地把握“41號(hào)準(zhǔn)則”的架構(gòu)，本文擬分別加以具體剖析。

一、“41號(hào)準(zhǔn)則”主要內(nèi)容概述

為了規(guī)范在其他主體中權(quán)益的披露，制定41號(hào)準(zhǔn)則。準(zhǔn)則所指的在其他主體中的權(quán)益，是指通過合同或其他形式能夠使企業(yè)參與其他主體的相關(guān)活動(dòng)并因此享有可變回報(bào)的權(quán)益。參與方式包括持有其他主體的股權(quán)、債權(quán)，或向其他主體提供資金、流動(dòng)性支持、信用增級(jí)和擔(dān)保等。企業(yè)通過這些參與方式實(shí)現(xiàn)對(duì)其他主體的控制、共同控制或重大影響。 其他主體包括企業(yè)的子公司、合營安排、聯(lián)營企業(yè)以及未納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的結(jié)構(gòu)化主體等。結(jié)構(gòu)化主體，是指在確定其控制方時(shí)沒有將表決權(quán)或類似權(quán)利作為決定因素而設(shè)計(jì)的主體。

1.準(zhǔn)則披露適用其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。

（1）離職后福利計(jì)劃或其他長期職工福利計(jì)劃，適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第9號(hào)——職工薪酬》。（2）企業(yè)在其參與的但不享有共同控制的合營安排中的權(quán)益，適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)——金融工具列報(bào)》。但企業(yè)對(duì)該合營安排具有重大影響或該合營安排是結(jié)構(gòu)化主體的，適用本準(zhǔn)則。（3）企業(yè)持有的由《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》規(guī)范的在其他主體中的權(quán)益，適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)——金融工具列報(bào)》。但企業(yè)在未納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的結(jié)構(gòu)化主體中的權(quán)益，以及根據(jù)其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的在聯(lián)營企業(yè)或合營企業(yè)中的權(quán)益，適用本準(zhǔn)則。

2.重大判斷和假設(shè)披露。

（1）企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露對(duì)其他主體實(shí)施控制、共同控制或重大影響的重大判斷和假設(shè)，以及這些判斷和假設(shè)變更的情況，包括但不限于：企業(yè)持有其他主體半數(shù)或以下的表決權(quán)但仍控制該主體的判斷和假設(shè)；企業(yè)持有其他主體20%以下的表決權(quán)但對(duì)該主體具有重大影響的判斷和假設(shè)；企業(yè)通過單獨(dú)主體達(dá)成合營安排的，確定該合營安排是共同經(jīng)營還是合營企業(yè)的判斷和假設(shè)；確定企業(yè)是代理人還是委托人的判斷和假設(shè)。（2）企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》被確定為投資性主體的重大判斷和假設(shè)，以及雖然不符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》有關(guān)投資性主體的一項(xiàng)或多項(xiàng)特征但仍被確定為投資性主體。

3.在子公司中權(quán)益的披露。

（1）企業(yè)應(yīng)當(dāng)在合并財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露企業(yè)集團(tuán)的構(gòu)成，包括子公司的名稱、主要經(jīng)營地及注冊地、業(yè)務(wù)性質(zhì)、企業(yè)的持股比例（或類似權(quán)益比例，下同）等。（2）使用企業(yè)集團(tuán)資產(chǎn)和清償企業(yè)集團(tuán)債務(wù)存在重大限制的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在合并財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露。（3）企業(yè)存在納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的結(jié)構(gòu)化主體的，應(yīng)當(dāng)在合并財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露。（4）企業(yè)在其子公司所有者權(quán)益份額發(fā)生變化且該變化未導(dǎo)致企業(yè)喪失對(duì)子公司控制權(quán)的，應(yīng)當(dāng)在合并財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露該變化對(duì)本企業(yè)所有者權(quán)益的影響。（5）企業(yè)是投資性主體且存在未納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的子公司、并對(duì)該子公司權(quán)益按照公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的，應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中對(duì)該情況予以說明。（6）企業(yè)是投資性主體的，對(duì)其在未納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的子公司中的權(quán)益，應(yīng)當(dāng)披露與該權(quán)益相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)信息。

4.在合營安排或聯(lián)營企業(yè)中權(quán)益的披露。

（1）企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露合營安排或聯(lián)營企業(yè)的名稱、主要經(jīng)營地及注冊地，企業(yè)與合營安排或聯(lián)營企業(yè)關(guān)系的性質(zhì)，企業(yè)的持股比例。（2）對(duì)于重要的合營企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露對(duì)合營企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)投資的會(huì)計(jì)處理方法，從合營企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)收到的股利，以及合營企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)在其自身財(cái)務(wù)報(bào)表中的主要財(cái)務(wù)信息。（3）企業(yè)在單個(gè)合營企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)中的權(quán)益不重要的，應(yīng)當(dāng)分別就合營企業(yè)和聯(lián)營企業(yè)兩類披露。（4）合營企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)以發(fā)放現(xiàn)金股利、歸還貸款或墊款等形式向企業(yè)轉(zhuǎn)移資金的能力存在重大限制，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露該限制的性質(zhì)和程度。（5）企業(yè)對(duì)合營企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)投資采用權(quán)益法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，被投資方發(fā)生超額虧損且投資方不再確認(rèn)其應(yīng)分擔(dān)合營企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)損失份額的，應(yīng)當(dāng)披露未確認(rèn)的合營企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)損失份額。（6）企業(yè)應(yīng)當(dāng)單獨(dú)披露與其對(duì)合營企業(yè)投資相關(guān)的未確認(rèn)承諾，以及與其對(duì)合營企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)投資相關(guān)的或有負(fù)債。

5.在未納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的結(jié)構(gòu)化主體中權(quán)益的披露。

（1）對(duì)于未納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的結(jié)構(gòu)化主體，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露未納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的結(jié)構(gòu)化主體的性質(zhì)、目的、規(guī)模、活動(dòng)及融資方式；在財(cái)務(wù)報(bào)表中確認(rèn)的與企業(yè)在未納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的結(jié)構(gòu)化主體中權(quán)益相關(guān)的資產(chǎn)和負(fù)債的賬面價(jià)值及其在資產(chǎn)負(fù)債表中的列報(bào)項(xiàng)目；在未納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的結(jié)構(gòu)化主體中權(quán)益的最大損失敞口及其確定方法。企業(yè)不能量化最大損失敞口的，應(yīng)當(dāng)披露這一事實(shí)及其原因；在財(cái)務(wù)報(bào)表中確認(rèn)的與企業(yè)在未納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的結(jié)構(gòu)化主體中權(quán)益相關(guān)的資產(chǎn)和負(fù)債的賬面價(jià)值與其最大損失敞口的比較。（2）企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露其向未納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的結(jié)構(gòu)化主體提供財(cái)務(wù)支持或其他支持的意圖。在沒有合同約定的情況下，企業(yè)當(dāng)期向結(jié)構(gòu)化主體提供財(cái)務(wù)支持或其他支持的，還應(yīng)當(dāng)披露提供支持的類型、金額及原因，包括幫助該結(jié)構(gòu)化主體獲得財(cái)務(wù)支持的情況。（3）企業(yè)是投資性主體的，對(duì)受其控制但未納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的結(jié)構(gòu)化主體，不需要按照本章規(guī)定進(jìn)行披露。

二、“41號(hào)準(zhǔn)則”與原8個(gè)報(bào)告類準(zhǔn)則的承繼關(guān)系

“41號(hào)準(zhǔn)則”發(fā)布后，人們的直接疑問是，原來38個(gè)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中有8個(gè)直接與財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)的準(zhǔn)則（筆者注：具體是指29號(hào)、30號(hào)、31號(hào)、 32號(hào)、33號(hào)、35號(hào)、36號(hào)、37號(hào)），難道這些準(zhǔn)則還不足以解決企業(yè)信息披露問題？究竟該如何考量“41號(hào)準(zhǔn)則”出臺(tái)的必要性？認(rèn)真研讀“41號(hào)準(zhǔn)則”的具體內(nèi)容后，不難找到答案，一言以蔽之，“41號(hào)準(zhǔn)則”旨在從總體上彌補(bǔ)原來8個(gè)報(bào)告類準(zhǔn)則的不足，且將披露的內(nèi)容聚焦在與其他主體權(quán)益性投資相關(guān)的各類風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而有助于財(cái)務(wù)報(bào)告的使用者來客觀評(píng)價(jià)權(quán)益性投資行為對(duì)該企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量所帶來的影響。從制度建設(shè)層面而言，這也是不斷改善投資軟環(huán)境的具體舉措。

三、“41號(hào)準(zhǔn)則”與長期股權(quán)投資準(zhǔn)則之間的邏輯關(guān)系

筆者曾應(yīng)某大型國有企業(yè)總會(huì)計(jì)師的邀請，給該企業(yè)的財(cái)務(wù)人員講解2014年發(fā)布的8個(gè)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。鑒于時(shí)間所限，本人建議該總會(huì)計(jì)師能否在培訓(xùn)內(nèi)容上做出適當(dāng)刪節(jié)，該總會(huì)計(jì)師直截了當(dāng)?shù)乇硎尽?1號(hào)準(zhǔn)則就不用講解了”。筆者問其緣由，該總會(huì)計(jì)師的理由是“本企業(yè)除了全資子公司就是控股子公司，沒有其他的，所以就沒有必要講解了?！蹦敲?，究竟該如何理解“41號(hào)準(zhǔn)則”標(biāo)題中的“其他主體”的內(nèi)涵呢？眾所周知，在國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則體系中，“主體”是一個(gè)較為寬泛的概念，其中投資企業(yè)被稱為“主體”，被投資企業(yè)也被稱為“主體”，投資企業(yè)和符合條件的被投資企業(yè)組合成的合并財(cái)務(wù)報(bào)表同樣被稱為“主體”。鑒于此，筆者的觀點(diǎn)如下：“41號(hào)準(zhǔn)則”標(biāo)題中的“其他”二字首先是針對(duì)投資企業(yè)自身而言的，其次是針對(duì)重大影響以上的被投資單位而言的。

由于2014版長期股權(quán)投資準(zhǔn)則將被投資單位鎖定在了重大影響以上，不難判定長期股權(quán)投資準(zhǔn)則與“41號(hào)準(zhǔn)則”之間必然存在一定的邏輯關(guān)系。2014版長期股權(quán)投資準(zhǔn)則第四條規(guī)定：“長期股權(quán)投資的披露，適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第41號(hào)—在其他主體中權(quán)益的披露》”。由此可以得到如下結(jié)論：如果按照長期股權(quán)投資準(zhǔn)則來確認(rèn)和計(jì)量企業(yè)的權(quán)益性投資，除了應(yīng)遵循長期股權(quán)投資準(zhǔn)則自身及財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)等其他報(bào)告類準(zhǔn)則的披露要求外，還必須遵循“41號(hào)準(zhǔn)則”的相關(guān)披露要求。

四、“41號(hào)準(zhǔn)則”的架構(gòu)剖析

理清了“41號(hào)準(zhǔn)則”與原來的8個(gè)報(bào)告類準(zhǔn)則及長期股權(quán)投資準(zhǔn)則的相互邏輯關(guān)系后，怎樣才能快捷并準(zhǔn)確地把握該準(zhǔn)則架構(gòu)？ 筆者認(rèn)為，“41號(hào)準(zhǔn)則”第二條中的“性質(zhì)”“風(fēng)險(xiǎn)”“影響”三個(gè)關(guān)鍵詞已經(jīng)構(gòu)建了該準(zhǔn)則的基本骨架，弄清這三個(gè)關(guān)鍵詞的內(nèi)涵，就把握了該準(zhǔn)則的主要內(nèi)容。

1.“性質(zhì)”的內(nèi)涵。

“41號(hào)準(zhǔn)則”第三條第二款對(duì)“性質(zhì)”的內(nèi)涵作出了界定，即“其他主體包括企業(yè)的子公司、合營安排（包括共同經(jīng)營和合營企業(yè)）、聯(lián)營企業(yè)以及未納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的結(jié)構(gòu)化主體等”。其中，前三者即是通常而言的重大影響以上的權(quán)益性投資，屬于相對(duì)傳統(tǒng)的概念；后者核心詞是“結(jié)構(gòu)化主體”，但前面有限定性定語“未納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的”，屬于相對(duì)較新的概念。

“41號(hào)準(zhǔn)則”第三條第三款對(duì)結(jié)構(gòu)化主體的內(nèi)涵做出了界定，即“結(jié)構(gòu)化主體，是指在確定其控制方時(shí)沒有將表決權(quán)或類似權(quán)利作為決定因素而設(shè)計(jì)的主體”。這種排除式的定義方式通常比較難以理解，筆者試做如下解讀：第一，通常是依據(jù)控制權(quán)或類似權(quán)利來確定某一主體的控制方；第二，結(jié)構(gòu)性主體的控制方不是依據(jù)控制權(quán)或類似權(quán)利來確定的；第三，結(jié)構(gòu)性主體通常是某一會(huì)計(jì)主體內(nèi)可單獨(dú)識(shí)別的一部分；第四，結(jié)構(gòu)化主體自身的資產(chǎn)與負(fù)債之間通常依據(jù)相關(guān)合約具有直接的排他性對(duì)應(yīng)關(guān)系，即資產(chǎn)只能用于償還對(duì)應(yīng)的負(fù)債、負(fù)債只能依托相應(yīng)的資產(chǎn)來償還；第五，結(jié)構(gòu)化主體負(fù)債的可償還性取決于相對(duì)應(yīng)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，而不取決于其所在會(huì)計(jì)主體的整體償債能力。

2.“風(fēng)險(xiǎn)”的內(nèi)涵。

“41號(hào)準(zhǔn)則”是在對(duì)“其他主體”定性的前提下，有針對(duì)性地作出了強(qiáng)制性披露要求，所要求披露的均是與各自權(quán)益相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)類信息，且這些風(fēng)險(xiǎn)類信息是以往8個(gè)報(bào)告類準(zhǔn)則所未曾提及的。

“41號(hào)準(zhǔn)則”將上述四種性質(zhì)的權(quán)益性投資歸并成三種類型，并分別作出了具體的披露要求，即在子公司中權(quán)益的披露、在合營安排或聯(lián)營企業(yè)中權(quán)益的披露、在未納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的結(jié)構(gòu)化主體中權(quán)益的披露。讀者除了應(yīng)關(guān)注每一類型的個(gè)性化披露要求外，更應(yīng)該聚焦三種類型的共性化披露要求，并且要意識(shí)到這些共性化披露要求是原來8個(gè)報(bào)告類準(zhǔn)則所未曾要求的。筆者將這些共性化的披露要求歸納為如下四個(gè)方面：（1）投資方從被投資單位轉(zhuǎn)移資金能力受到限制情況的披露；（2）投資方向被投資單位提供財(cái)務(wù)支持等約定情況的披露；（3）投資方向被投資方提供財(cái)務(wù)支持等意圖情況的披露；（4）在沒有事先約定的情況下，投資方發(fā)生了向被投單位提供財(cái)務(wù)支持等行為的披露。

3.“影響”的內(nèi)涵。

為了幫助讀者更好的把握“41號(hào)準(zhǔn)則”所要求披露的四類共性化信息對(duì)投資方所帶來的相關(guān)“影響”，現(xiàn)分別加以具體剖析：

（1）對(duì)從被投資單位轉(zhuǎn)移資金能力受到限制情況的“影響”剖析。盡管投資方的個(gè)別報(bào)表層面和（或）合并報(bào)表層面相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)均極富競爭力，但如果投資方從被投資單位轉(zhuǎn)移資金的能力受到了限制，對(duì)投資方而言通常則意味著“中看不中用”或“遠(yuǎn)水解不了近渴”，報(bào)表使用者必須對(duì)此予以高度警惕。（2）對(duì)向被投資單位提供財(cái)務(wù)支持等約定情況的“影響”剖析。所謂投資方向被投資單位提供財(cái)務(wù)支持等約定情況，通常是相關(guān)合同或協(xié)議已經(jīng)簽署，但尚未實(shí)際執(zhí)行，該等約定情況對(duì)投資方各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)尚未形成實(shí)質(zhì)性影響。但是該等約定情況一旦發(fā)生必然要對(duì)投資方產(chǎn)生相應(yīng)的負(fù)面影響，報(bào)表使用者對(duì)“41號(hào)準(zhǔn)則”的此項(xiàng)前置性披露要求，可能給投資方所帶來的影響不可小覷。（3）對(duì)從被投資單位提供財(cái)務(wù)支持等意圖情況的“影響”剖析。投資方存在向被投資單位提供財(cái)務(wù)支持等意圖時(shí)，通常還沒有簽署具有法律約束力的合同或協(xié)議，當(dāng)然對(duì)投資方本期的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)也沒有產(chǎn)生任何的影響。然而該等意圖一旦演變成具有法律約束力的約定，最終則有可能對(duì)投資方未來的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)產(chǎn)生相應(yīng)的影響。報(bào)表使用者對(duì)此等意圖所可能帶來的未來影響當(dāng)然不能置若罔聞。（4）對(duì)沒有事先約定情況下向被投資單位提供財(cái)務(wù)支持等行為的“影響”剖析。投資方在沒有事先約定的情況下就向被投資單位提供了財(cái)務(wù)支持等行為，意味著存在某種程度公司治理缺陷，報(bào)表使用者對(duì)此“影響”更不能視而不見。

“41號(hào)準(zhǔn)則”旨在從總體上彌補(bǔ)原8個(gè)報(bào)告類準(zhǔn)則的不足，其內(nèi)部架構(gòu)的邏輯順序?yàn)樾再|(zhì)決定披露內(nèi)容，披露內(nèi)容揭示投資風(fēng)險(xiǎn)。

專家小傳：馬永義，管理學(xué)博士、教授、中國注冊會(huì)計(jì)師、清華大學(xué)及財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所碩士研究生導(dǎo)師。現(xiàn)任北京國家會(huì)計(jì)學(xué)院教師管理委員會(huì)主任、北京國家會(huì)計(jì)學(xué)院政府會(huì)計(jì)研究中心主任。兼任中國會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)理事、中國會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)政府及非營利組織會(huì)計(jì)專門委員會(huì)委員、中國注冊會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)教育培訓(xùn)委員會(huì)委員等。先后在《財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)》《中國財(cái)經(jīng)報(bào)》等期刊上發(fā)表論文多篇。主要致力于會(huì)計(jì)制度變革的歷史演進(jìn)、企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇等研究。