易 輝 郝演蘇

一、引言

當(dāng)前，全球共享經(jīng)濟快速增長，基于移動互聯(lián)網(wǎng)等方式的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)蓬勃興起，眾創(chuàng)、眾包、眾扶、眾籌(以下統(tǒng)稱四眾)等大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新支撐平臺在中國快速發(fā)展。新模式、新業(yè)態(tài)不斷涌現(xiàn)，對生產(chǎn)關(guān)系、生活方式、治理方式和社會組織結(jié)構(gòu)產(chǎn)生廣泛而深刻的影響。2015年6月，國務(wù)院《關(guān)于大力推進大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新若干政策措施的意見》明確指出:“支持保險資金參與創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新，發(fā)展相互保險等新業(yè)務(wù)”，基于眾籌模式的相互保險創(chuàng)新不僅將引領(lǐng)互聯(lián)網(wǎng)金融大變革，其影響力不局限于經(jīng)濟領(lǐng)域，而是一場由新經(jīng)濟時代所有參與者推動的、全面的經(jīng)濟、社會和文化改革，其影響范圍、深度和廣度都具有劃時代的意義。

二、共享經(jīng)濟背景下社會組織結(jié)構(gòu)的大變革

“看不見的手”和“看得見的手”塑造了近三百年的世界經(jīng)濟史，但這并非故事的全部，在此期間，社會組織形態(tài)以及企業(yè)組織形態(tài)走過了從U型、H型和M型到C型的非線性的進化歷程。

美國學(xué)者艾爾弗雷德·D·錢德勒(Alfred D.Chandler，Jr.1918—2007)在針對美國工業(yè)企業(yè)歷史的研究中，將企業(yè)的組織形態(tài)劃分為單一型(U型)、控股型(H型)和多事業(yè)部型(M型)。U型結(jié)構(gòu)是早期大型企業(yè)常用的組織架構(gòu)，通常賦予企業(yè)總部高度集中的經(jīng)營權(quán)力，設(shè)置專業(yè)化分工明確的眾多職能部門，通過跨部門協(xié)作完成生產(chǎn)經(jīng)營任務(wù)。與之相反，H型組織的結(jié)構(gòu)松散，組成部分之間的聯(lián)系更多體現(xiàn)在股權(quán)方面。U型與H型結(jié)構(gòu)之間的結(jié)合衍生出了M型結(jié)構(gòu)，它建立并授權(quán)多個事業(yè)部主導(dǎo)產(chǎn)品的生產(chǎn)銷售，各自對其經(jīng)營業(yè)績負責(zé)。對比U型和M型兩種主要的組織結(jié)構(gòu)，U型在發(fā)揮專業(yè)性、實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟方面存在著優(yōu)勢，但是隨著組織規(guī)模的不斷擴張，組織的總部難以有效處理信息溝通難題，因此組織形態(tài)從U型到M型的轉(zhuǎn)變趨勢是不可避免的，在實踐中，M型結(jié)構(gòu)的確起到了降低信息成本、促進企業(yè)多元化發(fā)展的作用。

U-M型組織結(jié)構(gòu)重塑了企業(yè)的架構(gòu)，更為不同社會組織形態(tài)打下了深深的印記，是造就市場經(jīng)濟繁榮的重要力量。然而，隨著技術(shù)的不斷進步，勞動生產(chǎn)率快速提高，產(chǎn)品和服務(wù)的價格呈現(xiàn)出下降的趨勢，這種技術(shù)創(chuàng)新和競爭的周而復(fù)始，是否會產(chǎn)生終極的技術(shù)，使得在不考慮初始成本的情形下，每一個產(chǎn)品的生產(chǎn)成本接近零，并最終造就一個零邊際成本的社會①Jeremy Rifkin在《零邊際成本社會》中由邊際成本為零，推導(dǎo)出產(chǎn)品價格為零。Rifkin強調(diào)的“零邊際成本社會”實質(zhì)上指的是“免費的社會”，其真正要害其實是互聯(lián)網(wǎng)時代知識(信息)的傳播特性——傳播成本變得很小。[1]這并非危言聳聽，也不是奇思妙想，早在20世紀30年代初，凱恩斯就預(yù)言新技術(shù)正以驚人的速度提高生產(chǎn)率并且降低商品的價格，創(chuàng)造新崗位的速度遠遠慢于探索節(jié)省人力勞動方法的速度，因此會出現(xiàn)“技術(shù)性失業(yè)”。凱恩斯雖然憂慮尚未為大量的勞動力找到出路，但仍持樂觀態(tài)度，他認為:“我們很快將達到一個點(甚至比想象的更快)，在這個點上，所有的經(jīng)濟需求都得到了滿足，人們愿意把更多的精力投入非經(jīng)濟活動?！比藗兌己芷诖@樣一個新時代的到來。在這個時代里，商品近乎免費，服務(wù)達到富余水平，人類得以從苦難和拜金主義中解脫，轉(zhuǎn)而關(guān)注生活中的藝術(shù)，實現(xiàn)人性的升華。[1]

如今的混合經(jīng)濟蘊涵了市場和協(xié)同共享(Collaborative Commons)兩種元素，二者不斷競爭，又相輔相成。歷史長河中，也呈現(xiàn)出兩者相互替代并不斷進化的趨勢:傳統(tǒng)的協(xié)同共享模式主要存在于農(nóng)業(yè)社會，農(nóng)民作為分享共有資源的成員，以使用而非占有或交易為目的按照約定的規(guī)則使用資源；如今協(xié)同共享模式依舊影響著大部分人口，宗教機構(gòu)、慈善機構(gòu)、醫(yī)院以及各類俱樂部都體現(xiàn)著協(xié)同共享精神；零邊際成本的未來時代屬性將促使協(xié)同共享發(fā)揮比市場機制更為重要的作用。

協(xié)同共享并非人類的建構(gòu)，它來源并演化于自然界，Kevin Kelly曾經(jīng)繪聲繪色地描述了蜜蜂的集體智慧。[2]在一個由蜂后、工蜂和雄蜂構(gòu)成的蜂群中，存在著類似于U型的組織架構(gòu)，但是卻摒棄了中心化的決策機制，蜂后作為名義上的統(tǒng)治者，實際上主要承擔(dān)的是繁殖的職責(zé)。當(dāng)蜂群從蜂巢中涌出尋找新的聚居地時，幾只工蜂在前方偵察合適的聚居地點，它們通過舞蹈來描繪候選地點的合適程度，這將引導(dǎo)更多的工蜂前去探索并進行甄別，通過循環(huán)的偵察、探索過程，蜂群會以滾雪球的形式形成一個巨大的蜂群，帶領(lǐng)著蜂后確定最后的歸宿。

“蜂群思維”或者比利時詩人梅特林克所言“蜂群的靈魂”②德國學(xué)者魯?shù)婪颉に固辜{也說過:“通過飛行的蜂群，你可以真實地看到人類靈魂分離的影像?！钡纳衿嬷幵谟谶@個選擇過程中并不存在著一只掌控全局的領(lǐng)袖，而是由平民做出了最終的決策，這種協(xié)同依賴于相互之間的溝通交流，構(gòu)成了網(wǎng)絡(luò)化的組織形式。與步調(diào)一致的系統(tǒng)不同的是，網(wǎng)絡(luò)化的組織匯集了大量的自治成員，彼此高度連接，根據(jù)內(nèi)部的規(guī)則以及所處的局部環(huán)境做出各自的反應(yīng)，而非串聯(lián)到一個中央樞紐，形成了較為典型的分布式系統(tǒng)，點對點之間協(xié)同信息的傳播，并且獨立做出決策，通過網(wǎng)絡(luò)化的分布式系統(tǒng)形成非線性的因果關(guān)系。

三、基于共享經(jīng)濟的中國式眾籌的發(fā)展

眾籌是共享經(jīng)濟的重要果實。在美國，以Kickstarter等為代表的互聯(lián)網(wǎng)眾籌平臺已經(jīng)取得了豐碩的成果，它們在為中小企業(yè)提供融資、提高生產(chǎn)效率方面做出了令人矚目的業(yè)績，而投資者也享受到了協(xié)助他人追求夢想的成就感①2009年4月一位華裔交易員創(chuàng)辦了Kickstarter網(wǎng)站，該網(wǎng)站試圖為具有創(chuàng)意的項目提供一個眾籌融資的平臺，2011年，《時代周刊》授予該網(wǎng)站年度最佳網(wǎng)站稱號。。

相比美國的互聯(lián)網(wǎng)式眾籌，“中國式眾籌”誕生于不同的土壤，因此在精神和內(nèi)涵方面都存在著差異。[3]眾籌的背后體現(xiàn)的都是人與人之間的關(guān)系，通過互聯(lián)網(wǎng)對個別產(chǎn)品的研發(fā)生產(chǎn)進行小額融資，并且在一定風(fēng)險水平下為投資者提供回報。互聯(lián)網(wǎng)有其獨特的優(yōu)勢，但是這種模式并不具有在中國大規(guī)模普及的可能性。從邏輯上看，互聯(lián)網(wǎng)眾籌的成功一要解決信息不對稱難題，二要解決共同決策的難題。對于小額融資，這兩個難題不容易暴露，一般可以授權(quán)融資者按照一定規(guī)則進行信息披露并做出決策，即使出現(xiàn)風(fēng)險，損失也不會太高。但是對于大額融資，互聯(lián)網(wǎng)難以約束融資者做出準確且完善的信息披露(受到嚴格監(jiān)管的上市公司造假問題依舊層出不窮)，而且投資者人數(shù)眾多且基本相互陌生，有效的共同決策無從談起，必然會產(chǎn)生糾紛。從經(jīng)驗上看，目前我國的互聯(lián)網(wǎng)眾籌平臺數(shù)量增長較快，但是融資金額和項目質(zhì)量均無法令人滿意，既無法形成廣泛的示范效應(yīng)，也難以推動具有實質(zhì)性科技含量的企業(yè)進行創(chuàng)新，絕大多數(shù)融資項目仍以模仿高科技產(chǎn)品為主。

從2013年起，以1898咖啡館、金融客咖啡館、佳美兒童口腔醫(yī)院、湖畔大學(xué)校友花色優(yōu)品、鳥巢亮·中國、武漢東湖經(jīng)心書院等為代表的“中國式眾籌”案例展現(xiàn)出了驚人的生命力。[4]陳春花教授定義“中國式眾籌”這種成長方式，是基于人與資本組合價值最大化的方式[5]，它們與互聯(lián)網(wǎng)眾籌的顯著區(qū)別是:更加關(guān)注投資人的資質(zhì)以及相互之間的聯(lián)系，提倡投資人之間形成良好的互動和合作，創(chuàng)造出自我進化的自組織，演化出全新的眾籌生態(tài)系統(tǒng)；眾籌生態(tài)系統(tǒng)的建設(shè)涉及面廣、項目金額大，影響力遠遠超出互聯(lián)網(wǎng)眾籌；通過線下網(wǎng)絡(luò)化的溝通，大幅降低信息成本，提高決策效率。

傳統(tǒng)意義上的咖啡館的功能主要是為人們的交往營造一種相對輕松的環(huán)境——舒緩的音樂、微暖的燈光下，朋友們聚在一起，咖啡杯交錯間碰撞出些許靈感。事實上，早在17世紀末的英國，咖啡館就已經(jīng)成為成熟的社交網(wǎng)絡(luò)。倫敦出現(xiàn)了數(shù)百家咖啡館，它們不僅成為科學(xué)家思想碰撞的殿堂，譬如科學(xué)家牛頓長期熱衷于參與咖啡館內(nèi)舉行的科學(xué)討論，[6]也為商人創(chuàng)新商業(yè)模式、創(chuàng)造交易機會提供了重要的社交場所:倫敦證券交易所就發(fā)源于當(dāng)?shù)氐膯碳{森咖啡館，而愛德華·勞埃德通過在咖啡館傳播航海信息并逐漸開展商業(yè)保險業(yè)務(wù)，最終造就了著名的勞合社保險②英國商人Edward Lloyd于1688年在泰晤士河畔建立了一家咖啡館，后來79位商人出資在咖啡館的基礎(chǔ)上成立了勞合社，目前勞合社是全球最重要的保險機構(gòu)之一。?？梢院敛豢鋸埖卣f，長期以來咖啡館發(fā)揮了金融行業(yè)孵化器的作用。[7]

我國絕大多數(shù)的金融機構(gòu)是依靠政府的行政權(quán)力設(shè)立并運營的，由于金融行業(yè)門檻極高，壟斷特征明顯，管制嚴格，因此金融機構(gòu)基本難以經(jīng)歷自我進化的歷程，新興的金融組織、金融模式創(chuàng)新也面臨較大的困難。但是，改革對于傳統(tǒng)金融來說已經(jīng)到了刻不容緩的地步，以保險行業(yè)為例，傳統(tǒng)依賴保險代理人和銀行代理渠道進行保險銷售的模式難以持續(xù)推動行業(yè)健康發(fā)展，隨著零邊際成本時代的來臨，保險行業(yè)應(yīng)當(dāng)思考如何抓住新的歷史機遇。

四、眾籌相互保險新業(yè)態(tài)的發(fā)展

(一)眾籌相互保險可以看作一個自我進化的系統(tǒng)

在相當(dāng)長的時期內(nèi)，相互保險都未曾走入中國保險業(yè)的主流語境(截至目前，我國僅陽光農(nóng)業(yè)相互保險公司一家持有相互保險牌照③陽光農(nóng)業(yè)相互保險公司是2005年1月經(jīng)國務(wù)院同意、中國保監(jiān)會批準、國家工商總局注冊的我國唯一一家相互制農(nóng)險公司。)，然而這并不意味著相互保險的理念不適合中國。早在春秋戰(zhàn)國時期，一些貨運商人就開始在危險水域采取分散貨物裝配的方法，以降低每個人承擔(dān)的風(fēng)險，這是航運保險起源的早期案例。在我國古代更廣泛的互助救濟是一直施行至今的糧食儲備制度，在一定程度上反映了相互保險的初級形態(tài)。

早期的四大文明古國都有因抵御災(zāi)害、撫恤傷殘而實施互助救濟的歷史記載，歐洲在進入中世紀以后也產(chǎn)生了保障行會成員生活的相互保障初級組織。17世紀發(fā)源于英國泰晤士河的勞合社是最早具有現(xiàn)代意義的保險組織。19世紀，德國和日本也相繼誕生了相互保險機構(gòu)。美國相互保險行業(yè)路徑與歐洲存在一定的差異，它更多地體現(xiàn)了自下而上不斷演化的特點。目前美國最大的保險公司之一——保德信人壽保險公司的前身就是19世紀中后期出現(xiàn)的具有互助救濟性質(zhì)的社團。美國更多的情形是特定地區(qū)或者行業(yè)企業(yè)主(比如農(nóng)場主)針對傳統(tǒng)保險公司費用較高而組建相互保險組織，以降低保費。

相互保險在20世紀迎來了發(fā)展的黃金時期，崇尚社會本位的思潮在歐美涌現(xiàn)，相互保險公司這種帶有社會互助互利色彩的組織形式逐漸得到社會公眾的認同。德國、日本在20世紀初分別制定了相關(guān)法律，確認了相互保險公司的組織形式。它與投資人所有的股份公司相對，成為保險企業(yè)經(jīng)營形態(tài)的兩種基本形式。英國頒布的《1856年保險公司法》同樣對已存在超過一百年的相互保險公司體制進行法律上的確認。

與此同時，一些股份制的保險公司也開始向相互保險公司轉(zhuǎn)型，甚至可以說，股份保險公司轉(zhuǎn)制為相互保險公司成為20世紀上半葉的潮流。美國主要的保險公司，如大都會等，都由股份制轉(zhuǎn)型為相互保險公司，據(jù)統(tǒng)計，當(dāng)時美國超過半數(shù)的保險公司都采用了相互保險體制。1947年，相互保險公司占據(jù)了全球69%的市場份額。

(二)相互保險公司的去相互化階段

二戰(zhàn)后相互保險公司出現(xiàn)了衰退趨勢，保險行業(yè)又產(chǎn)生了去相互化①“去相互化”由英文Demutualization翻譯而來，也譯作“非相互化”或“股份化”。的浪潮。1981年，相互保險公司數(shù)量從1954年的171家減少至135家，而在同一時期股份制保險公司數(shù)量則大幅上升，從661家增加至超過1 800家。1983年，相互保險的市場份額下滑至57%。20世紀90年代后，去相互化的趨勢更盛，眾多大型相互保險公司進行了股份制改造，即使在1997年，世界前十大保險公司中仍有七家是相互保險公司。但是在2014年，世界前50名保險公司中，僅有9家仍采用相互保險模式，前十名中已無相互保險公司。

從歷史的角度看，相互制保險公司的去相互化并不讓人意外。因為20世紀同時也是資本市場迅猛發(fā)展的時期，但資本市場迅速提供籌集資金幫助企業(yè)擴大規(guī)模的優(yōu)勢，對于沒有股本、只有負債的相互保險公司難以享受，因此其利用資本市場的能力有限，也難以通過并購實現(xiàn)跨越式擴張。雖然相互保險公司理論上是由全體投保人共同進行經(jīng)營管理，但除非小型公司，絕大多數(shù)相互保險都通過職業(yè)經(jīng)理人進行經(jīng)營，這不僅存在著內(nèi)部人控制的可能性，也缺乏對管理層有效的激勵措施。

(三)眾籌相互保險的自組織新業(yè)態(tài)的形成

盡管相互保險行業(yè)發(fā)生了一些變化，但是目前相互保險在國際保險市場仍占據(jù)重要地位，尤其在高風(fēng)險領(lǐng)域，如農(nóng)業(yè)、漁業(yè)和中低收入人群風(fēng)險保障方面得到廣泛應(yīng)用。據(jù)國際相互合作保險組織聯(lián)盟(ICMIF)統(tǒng)計，2013年相互保險占全球保險市場份額為27.3%，保費收入為1.26萬億美元，總資產(chǎn)為7.8萬億美元，投保人(或會員數(shù))高達9.15億人次，超過5 000家相互保險組織共招募了110萬名員工。2007—2013年全球相互保險保費收入增長27.8%，而同期保險業(yè)總體增長11.2%。[8]

眾籌相互保險公司的社會價值巨大，具有傳統(tǒng)保險公司無法比擬的優(yōu)勢。首先，保險公司的股東與投保人一致，投保人和保險人利益一致，逆向選擇和道德風(fēng)險發(fā)生的可能性較低，投保人基于其多重身份，也會關(guān)注保險服務(wù)質(zhì)量的提升，在事后積極參與保險公司的經(jīng)營管理和監(jiān)督，因此保險公司能夠更好地以客戶利益為中心。其次，眾籌相互保險公司展業(yè)費用較低，由于堅持非營利性的經(jīng)營原則，突破規(guī)模和區(qū)域限制，擺脫線下銷售渠道的制約，快速積累大量優(yōu)質(zhì)客戶，降低經(jīng)營成本，提供更具性價比的產(chǎn)品，可以大幅降低退保率。眾籌相互保險公司有助于提升保險業(yè)形象，增強保險行業(yè)在大金融行業(yè)中的話語權(quán)，引領(lǐng)中國金融行業(yè)的改革和創(chuàng)新。

而現(xiàn)如今，眾籌相互保險公司可以被看作共享經(jīng)濟的生態(tài)系統(tǒng)中發(fā)展出來的自組織的金融業(yè)態(tài)，這種自組織可以借鑒并發(fā)揮眾籌咖啡館的獨特功能。在全國范圍內(nèi)建設(shè)或者鼓勵建立相當(dāng)數(shù)量的咖啡館，形成“蜂群”，在這個咖啡館體系上存在了許多自治成員，它們分享信息，按照一定的規(guī)則根據(jù)各自所處的局部環(huán)境做出決策，形成具有高度適應(yīng)能力和自我進化能力的彈性組織。相互保險公司可以在各個咖啡館的基礎(chǔ)上不斷成長，而咖啡館為保險公司提供了大量的會員，這些會員集保險公司股東、投保人、受益人和品牌代言人四種身份為一體，使眾籌相互保險公司不再面臨營銷難的問題，而公司的利潤也可以通過利潤分配的方式為會員創(chuàng)造利益，也就是說，會員不僅享受相互保險帶來的人身和財產(chǎn)的保障，同時也能夠分享公司的利潤，而且他們還可以在公司重大經(jīng)營決策上發(fā)揮作用。每一個咖啡館雖小，但它們所構(gòu)成的大型分布式系統(tǒng)導(dǎo)致的正反饋促進了秩序的遞增，不斷擴張并超越初始結(jié)構(gòu)，讓信息和財富都能夠自我進化和繁衍。

眾籌組織實行自下而上的控制，這種C型組織結(jié)構(gòu)的反應(yīng)速度、決策效率和適應(yīng)能力都遠遠超過U型和M型結(jié)構(gòu)。眾籌相互保險公司植根于咖啡館這種看似基層的組織，但是它們相互聯(lián)結(jié)，不僅可以快速地處理自身面臨的問題，也在相互產(chǎn)生作用，促進了組織的模塊化生長，這種生長方式是無邊界的。與傳統(tǒng)保險行業(yè)千篇一律的基層實體相反，眾籌相互保險公司的基層組織之間存在著差異，這種由地域、文化等原因造成的差異恰恰是一個健康的生態(tài)系統(tǒng)維護其多樣性必不可少的因素，更重要的是，這造就了眾籌系統(tǒng)持續(xù)不均衡(“積極的穩(wěn)定”)的狀態(tài)，也給予了眾籌相互保險公司永不停歇地創(chuàng)新的動力。

五、從0到1:眾籌相互保險的未來

大風(fēng)起于青萍之末，眾籌保險帶領(lǐng)我們邁入中國“邊緣革命3.0”時代①邊緣革命是經(jīng)濟學(xué)家科斯及其助手王寧提出的關(guān)于中國經(jīng)濟改革的一個改革觀點。在中國經(jīng)濟改革中，政府主導(dǎo)之外的由民間邊緣力量主導(dǎo)運作的自下而上的改革即為邊緣革命。。改革開放引發(fā)的市場與傳統(tǒng)體制的激烈碰撞造就了第一輪的邊緣革命，傳統(tǒng)的主流價值觀并未崩塌，而是得到了重塑，受到了洗禮，當(dāng)然無形之手已經(jīng)改變了社會全貌。如果把2000年定義為中國互聯(lián)網(wǎng)元年，那么迄今為止中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)尤其是移動互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)(絕不僅僅是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù))對社會的顛覆堪稱奇跡。伴隨著門戶網(wǎng)站的興衰，以阿里巴巴、微信為代表的共享熱潮席卷了全民，互聯(lián)網(wǎng)去中心化的特性得到了相當(dāng)程度的體現(xiàn)，而Airbnb②Airbnb是AirBed and Breakfast的縮寫，是一家聯(lián)系旅游人士和家有空房出租的房主的服務(wù)型網(wǎng)站，其目前的估值據(jù)稱超過255億美元。、Uber③Uber(Uber Technologies，Inc.)中文譯作“優(yōu)步”，是一家美國硅谷的科技公司，因旗下同名打車APP而名聲大噪。、滴滴打車的顛覆意義在不遠的未來或許將更具價值。

令人疑惑和遺憾的是，金融以及保險作為最具創(chuàng)新活力的行業(yè)，在互聯(lián)網(wǎng)以及共享經(jīng)濟的熱潮中尚未展現(xiàn)出驚人的顛覆力。以比特幣④比特幣(BitCoin)是一種P2P形式的數(shù)字貨幣，最初由中本聰在2009年提出。、Ripple⑤Ripple是世界上第一個開放的支付網(wǎng)絡(luò)，通過這個支付網(wǎng)絡(luò)可以轉(zhuǎn)賬任意一種貨幣，包括美元、歐元、人民幣、日元或者比特幣，簡便易行快捷，交易費用幾乎為零。為代表的貨幣與支付手段的創(chuàng)新暫時無法顛覆主流，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融在目前而言也僅是擴大產(chǎn)品銷售渠道的一種嘗試，大型的金融機構(gòu)應(yīng)付心態(tài)較強，小公司投機泛濫。

眾籌相互保險不僅將引領(lǐng)互聯(lián)網(wǎng)金融大變革，其影響力不局限于經(jīng)濟領(lǐng)域，而是一場由新經(jīng)濟時代所有參與者推動的全面的經(jīng)濟、社會和文化改革，主要體現(xiàn)在以下幾個方面。

(一)企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的邊界將在眾籌相互保險時代模糊化，有限責(zé)任公司和股份有限公司的制度受到極大沖擊

曾幾何時，有限公司被視為自由市場的偉大發(fā)明，然而市場經(jīng)濟運行了兩百年后，有限公司遇到了諸多問題。在美國，公司股權(quán)的分散化造成了管理層大肆攫取股東權(quán)益的現(xiàn)象，股東與管理層之間的利益沖突困擾了美國企業(yè)界百年之久。而在歐洲及東亞(尤其中國)，一股獨大又造成了大股東肆意侵占小股東權(quán)益的現(xiàn)象，公司治理結(jié)構(gòu)呼喚重建。

因此，從股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，不論是股東過于分散還是過分集中，都會產(chǎn)生不良后果。而從股東人數(shù)多寡的角度來看，傳統(tǒng)的有限責(zé)任公司股東人數(shù)較少，大部分有限責(zé)任公司的股東不超過十人(包括法人股東和自然人股東)，因此很容易出現(xiàn)股權(quán)集中或股東爭奪控制權(quán)的情形，較少的股東數(shù)量也可能導(dǎo)致公司經(jīng)營不穩(wěn)定的后果，而且股份不平均的現(xiàn)象可能影響股東的工作投入，也會產(chǎn)生利益分配糾紛。以上市公司為代表的股份有限公司則容易滑向另一個極端，即過多的股東數(shù)量(動輒數(shù)十萬、上百萬)和較低的平均持股數(shù)導(dǎo)致股東忠誠度極低，很難有人真正關(guān)心公司的長遠發(fā)展，而且大股東掏空公司的行為也更普遍。

凱文·凱利(Kevin Kelly)①凱文·凱利(Kevin Kelly)，《連線》雜志創(chuàng)始主編，著有《失控》、《技術(shù)元素》、《必然》。認為“介入網(wǎng)絡(luò)的能力要比實際擁有的所有權(quán)要更重要”，從本質(zhì)上來說，眾籌相互保險是為打通所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)、使用權(quán)之間的隔離而誕生的。眾籌在一定程度上降低了傳統(tǒng)意義上的所有權(quán)的重要性，而賦予了其新的內(nèi)涵:所有權(quán)在眾籌的生態(tài)體系中已不再僅僅是一個孤零零的占有權(quán)利，而成為活生生的、具有極強生命力的多種權(quán)能載體。參與和介入某種社會關(guān)系的能力，遠比占有某物更重要，在非常多的情況下，被他人孤立的悲傷，遠大于貧窮帶來的痛苦。在互聯(lián)網(wǎng)時代，買車不如租車方便，不僅節(jié)約了花費，而且不用天天放在自己車庫里，隨時可供他人使用；買房子則不如Airbnb全世界旅行租房。眾籌咖啡館更是為共享時代樹立了標桿，咖啡館的發(fā)起人集股東、消費者、傳播者于一身，形成了具有強大吸引力、感召力的生態(tài)系統(tǒng)。

眾籌相互保險的發(fā)展是建立在信息傳播介質(zhì)發(fā)生本質(zhì)改變的基礎(chǔ)之上的，而反過來眾籌又在推動介質(zhì)的變化。當(dāng)知識和信息成為最重要的投入要素后，擁有物質(zhì)性資本的重要性已經(jīng)讓渡給擁有知識和信息的重要性，產(chǎn)權(quán)、版權(quán)等傳統(tǒng)經(jīng)濟學(xué)和法學(xué)領(lǐng)域的重要限制在互聯(lián)網(wǎng)時代尤其眾籌時代逐漸演變成為創(chuàng)新的阻礙，這種矛盾一定需要協(xié)同共享的理念進行化解。眾籌相互保險抓住了信息交換成本降低、信息重要性上升的發(fā)展趨勢，信息能力的改變帶來的是個體被賦予了全新的能力。在互聯(lián)網(wǎng)革命、眾籌革命乃至相互保險革命中，個體信息能力的變化導(dǎo)致了創(chuàng)新能力的突破，進而改變了個體面對群體的弱勢地位，隨之帶來的是傳統(tǒng)權(quán)利體系的變革。曾經(jīng)處于信息弱勢、分散孤立、消極被動的個體，正在轉(zhuǎn)變?yōu)橐姸嘧R廣、廣泛連接、積極主動的新個體；傳統(tǒng)一家獨大、高度集權(quán)的組織架構(gòu)，將被以個體的聯(lián)結(jié)為導(dǎo)向的全新格局所替代。在眾籌相互保險時代，所有權(quán)并沒有被拋棄，而是其存在形式、運作方式發(fā)生了不可逆的變化。

具體到眾籌相互保險的運作模式來看，保險公司股東與投保人、受益人身份合一的新業(yè)態(tài)將全面書寫經(jīng)濟史，信息的透明化在很大程度上消除了股東和投保人的道德風(fēng)險，逆向選擇問題也可以通過大數(shù)據(jù)等先進手段進行遏制，眾籌相互保險的會員(或稱為“社員”，我們暫且將其定義為股東、投保人、受益人的集合體)一定會產(chǎn)生出“你中有我、我中有你”的共生關(guān)系，而且隨著“相互”鏈條的擴張，這種關(guān)系會通過信息傳導(dǎo)的正反饋機制得到指數(shù)級的加強。

(二)眾籌相互保險的去中介化

作為商業(yè)社會的重要產(chǎn)物，中介組織發(fā)揮了巨大的作用，甚至無處不在，它伴隨商業(yè)而產(chǎn)生，又極大地促進了經(jīng)濟的繁榮。聚焦到金融領(lǐng)域，以投資銀行為代表的中介機構(gòu)是金融業(yè)璀璨的明珠，投資銀行繁榮的原因是其發(fā)揮了所謂“賣方”的作用。這種新型的中介形式上與傳統(tǒng)中介組織有所不同，但本質(zhì)是相似的，投資銀行將企業(yè)的所有資產(chǎn)打包轉(zhuǎn)換成標準化、可以變現(xiàn)的資產(chǎn)(主要是證券)，并協(xié)助其出售，獲得現(xiàn)金流，實現(xiàn)了產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移。眾籌相互保險的生態(tài)系統(tǒng)中溶解了單獨的中介組織的職能，代之以新的中間組織結(jié)構(gòu)，賦予其全新的能力。如果我們將咖啡館視為眾籌相互保險的物質(zhì)載體，那么眾多的咖啡館實際上也在扮演中介的角色，但這種中介角色遠不同于保險產(chǎn)品銷售渠道。作為協(xié)同共享、自下而上不斷進化的自組織代表，咖啡館為人們提供了思想交流、商業(yè)合作、情感溝通、自我學(xué)習(xí)的平臺，并且在這個平臺上，人們可以基于對自己生命、財產(chǎn)安全的保障共同商定相互保險群組運行規(guī)則，以眾籌的方式確定保險模式，籌集資金，進而演化成為規(guī)模龐大、各個層級自組織相互聯(lián)結(jié)卻又去中心化、去中介化的相互保險組織，為社員提供保險的保障，也為財富提供保值增值的良好渠道。

(三)收益遞增的新世界

互聯(lián)網(wǎng)思維對經(jīng)濟學(xué)有何貢獻？一個顯著的改變是人們開始重視網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)帶來的收益遞增現(xiàn)象。建立在完全理性、充分競爭、信息對稱等前提條件下的邊際收益遞減看似是經(jīng)濟學(xué)牢不可破的基本規(guī)律。然而我們越來越清晰地觀察到現(xiàn)代經(jīng)濟已經(jīng)分化為兩個相互聯(lián)結(jié)的部分:從事工業(yè)大批量加工的“煙囪經(jīng)濟”(遵循收益遞減規(guī)律)和以知識為基礎(chǔ)的新經(jīng)濟，后者最主要的特征是發(fā)揮了信息的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)。

其實在互聯(lián)網(wǎng)誕生之前，信息導(dǎo)致的收益遞增效用已經(jīng)在一定程度上產(chǎn)生。第一個購買傳真機的人，只要他還不至于太愚蠢，那么他一定會建議別人也購買傳真機，而他自己的傳真機的功效則隨著傳真機數(shù)量的增加而不斷增長(甚至是呈指數(shù)級地增長)，從成本角度看，購置和使用傳真機的費用也會同時下降?；ヂ?lián)網(wǎng)誕生后，這個特征表現(xiàn)得更為明顯。從計算機應(yīng)用系統(tǒng)角度而言，使用某一廠商研制的系統(tǒng)的人數(shù)越多，該系統(tǒng)就越容易傳播，邊際成本呈下降趨勢(學(xué)習(xí)使用該系統(tǒng)的難度在降低)，邊際收益伴隨著正反饋帶來的獎勵呈上升趨勢，最終可能成為行業(yè)標準。

收益遞增現(xiàn)象并非摧毀新古典經(jīng)濟學(xué)理論基礎(chǔ)，而是提供了一個新的視角，眾籌相互保險將會成為這個新視角所能觀察到最耀眼的事物之一。眾籌相互保險的擴展速度非?？?，容易快速建立行業(yè)標準，這種基于扁平組織、使命導(dǎo)向的自我增強反饋機制會成為眾籌相互保險成功的關(guān)鍵。

綜上所述，共享背景下眾籌相互保險在我國的發(fā)展將呈現(xiàn)四大趨勢。第一，眾籌相互保險的出現(xiàn)將成為現(xiàn)有股份制保險市場的有效補充，有助于推動我國的保險市場走向更加成熟和完善。第二，眾籌相互保險將推動保險回歸其本質(zhì)——保險保障功能，從而化解中國目前所面臨的利益分化和社會風(fēng)險加劇發(fā)展困境。第三，相互保險帶來了組織形式的創(chuàng)新，培育了社會力量，充分發(fā)揮社會力量參與社會管理的基礎(chǔ)作用，有效增加和諧因素，加強保險作為社會穩(wěn)定器的職能。第四，眾籌相互保險的出現(xiàn)還將有助于引入類似于區(qū)塊鏈的新技術(shù)，改變傳統(tǒng)保險的格局，推動金融創(chuàng)新的不斷涌現(xiàn)。

針對眾籌相互保險的未來發(fā)展，對于政府治理水平也是一個新的挑戰(zhàn)。首先，監(jiān)管部門要積極加強有關(guān)眾籌相互保險的理論研究，與相關(guān)科研機構(gòu)、智庫、社會團體和民間組織加強合作，創(chuàng)造良好的溝通機制，高度關(guān)注相互保險創(chuàng)新。其次，積極拓展眾籌相互保險的發(fā)展空間，給予相對寬松的監(jiān)管環(huán)境，鼓勵創(chuàng)新，允許試錯，激發(fā)社會改革活力。最后，積極著手制定規(guī)范和推動眾籌相互保險發(fā)展的相關(guān)法律制度，為其健康發(fā)展提供法律保障。

黨的十八屆五中全會通過了十三五規(guī)劃，從中可以看出有關(guān)金融領(lǐng)域的改革的理念在發(fā)生變化，即金融不僅要服務(wù)于實體經(jīng)濟，還要服務(wù)于五大發(fā)展理念:創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享。2016年中國將進入十三五的開局之年，金融領(lǐng)域的改革也必然是波瀾壯闊的經(jīng)濟改革中重要的組成部分，眾籌相互保險公司被看作是共享經(jīng)濟的生態(tài)系統(tǒng)中發(fā)展出來的自組織的金融業(yè)態(tài)，必將帶來中國金融領(lǐng)域的重大變革，助推中國經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型、創(chuàng)新與發(fā)展。眾籌的不一定是保險，但保險天然是眾籌的。中國式眾籌的投資者、消費者、傳播者三位一體的特點，在眾籌相互保險上實現(xiàn)了完美的統(tǒng)一，這種統(tǒng)一代表一種潮流，也代表著創(chuàng)新者對于中國未來發(fā)展的期待，更代表著影響世界的中國力量。

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