何鄭濤

（重慶郵電大學(xué)，重慶 南岸400065）

民間高利貸的歷史由來已久，特別是農(nóng)村高利貸，對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生較深刻的影響，在一定程度上能緩解農(nóng)村資金供求矛盾，平滑資金需求曲線，推動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展， 從另一方面其所導(dǎo)致的高利貸危機(jī)又能加劇農(nóng)業(yè)、農(nóng)村、農(nóng)民問題。 造成高利貸危機(jī)的原因有多種，也有諸多學(xué)者對(duì)之進(jìn)行過論證。 本文則從信用信息缺失的視角對(duì)農(nóng)村高利貸危機(jī)的產(chǎn)生進(jìn)行分析，并提出相應(yīng)的政策建議。

1. 信用信息內(nèi)涵

信用信息一般是指企業(yè)和消費(fèi)者個(gè)人在其社會(huì)生活中所產(chǎn)生的、與信用行為有關(guān)的記錄，以及有關(guān)評(píng)價(jià)其信用價(jià)值的各項(xiàng)信息。 可分為主觀和客觀信用。 主觀主要是指主體信用觀念和守信意愿，客觀則涉及履約能力、經(jīng)營(yíng)能力、資本和資產(chǎn)等守信能力。 也可以分為企業(yè)信用信息和個(gè)人信用信息。 該內(nèi)涵延伸到農(nóng)村金融中，信用信息可理解為農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)組織和農(nóng)民在社會(huì)生產(chǎn)和生活中所產(chǎn)生的與信用行為有關(guān)的記錄，以及對(duì)其信用價(jià)值的相關(guān)評(píng)價(jià)。 可分為農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)組織、個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶、農(nóng)民信用信息。 農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)組織主要是指公司、企業(yè)、廠、協(xié)會(huì)、合作社等，其信用信息主要包括經(jīng)營(yíng)組織的注冊(cè)信息、財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)狀況等內(nèi)容；個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶的信用信息，不僅包括個(gè)體經(jīng)營(yíng)組織的信息還應(yīng)包括經(jīng)營(yíng)主的信息。 而農(nóng)民個(gè)人信用信息則主要包括個(gè)人收入、資產(chǎn)、職業(yè)、還款信息、個(gè)人品質(zhì)、道德理念等。

2. 農(nóng)村高利貸的信用信息缺失分析

2.1 信用信息內(nèi)容的缺失

鑒于成本、素質(zhì)、管理、環(huán)境等因素，農(nóng)村高利貸信用信息的收集量微乎其微。 信貸關(guān)系較大程度上是建立在私人交往和口頭協(xié)議上，少數(shù)會(huì)有財(cái)務(wù)抵押及擔(dān)保，傳統(tǒng)的思想和血親關(guān)系對(duì)款項(xiàng)是否收回有著較大影響。 貸款者對(duì)借款者個(gè)人信用，資金使用情況、還款能力變化、突然事件等信息很少關(guān)注。信用信息內(nèi)容的缺失，不但包括農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)組織還包括農(nóng)戶個(gè)體信息的缺失。 一旦發(fā)生壞賬，貸款者往往措手不及，特別是很多貸款者通過付息借入款項(xiàng)來貸給借款者，資金鏈條比較脆弱容易斷裂，進(jìn)而易導(dǎo)致高利貸信用危機(jī)。

2.2 信用信息形式的缺失

信用信息的形式主要是指相關(guān)載體，管理載體和信息載體。管理載體可理解為管理信息的組織、機(jī)制及流程。農(nóng)村發(fā)放高利貸者主要集中在兩種群體， 一種是農(nóng)村拆遷戶，城鎮(zhèn)化的進(jìn)程中產(chǎn)生了一批拆遷戶，他們通常是通過這種途徑一夜暴富，有大量閑散資金。 一種是國(guó)家政策變動(dòng)或者市場(chǎng)變動(dòng)引起的游資，游離在正規(guī)金融法規(guī)管理之外。 往往沒有完善的信用管理機(jī)制、科學(xué)的工作流程及合理的機(jī)構(gòu)設(shè)置， 無法完成信用信息的基本征集及整理，更談不上有效利用，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作無從做起。信息載體，主要是表達(dá)信息的電子、紙質(zhì)等載體。 貸款人和借款人之間經(jīng)濟(jì)關(guān)系的產(chǎn)生與結(jié)束， 很多基于口頭協(xié)議與人際關(guān)系，其信用信息的保存、更新及處理很難得以有效實(shí)施。

2.3 信用信息傳遞路徑的缺失

信用信息傳遞路徑的缺失也是信息傳遞障礙的結(jié)果。 農(nóng)村高利貸的資金需求者與資金供應(yīng)者之間信息傳遞存在諸多障礙， 阻礙著借貸雙方的信息交流與傳遞。（1）基礎(chǔ)設(shè)施薄弱。農(nóng)村高利貸多發(fā)生在貧困地區(qū)，交通、通信、 網(wǎng)絡(luò)等基礎(chǔ)設(shè)施相對(duì)較弱， 信息傳遞效果也就越差。 （2）信用信息意識(shí)不強(qiáng)。 農(nóng)村高利貸關(guān)系人不論是貸款人、借款人還是保證人或是擔(dān)保人在款項(xiàng)貸出之后，其后續(xù)信息的收集工作就很少涉及。 簽有抵押合同或有擔(dān)保協(xié)議的高利貸，其貸款人對(duì)所接受的抵押資產(chǎn)和財(cái)務(wù)狀況或者保證人的保證資格的信息也關(guān)注較少，導(dǎo)致即便有不良信息也無法及時(shí)傳遞和更新。 （3） 信息傳遞者信息吸收能力較弱。 若有相應(yīng)的信息傳遞者， 但其對(duì)信息的消化、理解及表達(dá)能力較弱，也會(huì)導(dǎo)致信用信息傳遞失效。 （4）信息信號(hào)傳遞的及時(shí)性不強(qiáng)。 當(dāng)信用事件發(fā)生后由于傳遞者、傳遞工具、傳遞路徑的因素會(huì)阻礙信息的順利到達(dá)貸款人和保證人， 信息的及時(shí)性受到影響。信息傳遞障礙會(huì)引起借貸雙方及其第三方信息傳遞路徑的的缺失，進(jìn)而導(dǎo)致信息傳遞的失效。

3 信用信息缺失對(duì)農(nóng)村高利貸危機(jī)的邏輯解釋

當(dāng)前很多地方農(nóng)村高利貸盛行。

特別是邊遠(yuǎn)貧困地區(qū)，由于正規(guī)金融門檻較高，很多農(nóng)民或者農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)組織獲得國(guó)家優(yōu)惠貸款，為生產(chǎn)和生活需要轉(zhuǎn)而尋求高利貸的幫助。 高利貸利息高出正規(guī)金融機(jī)構(gòu)幾倍甚至幾十倍，在農(nóng)業(yè)生活和生產(chǎn)條件較差的時(shí)期或者地區(qū)，易加重借款者經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，導(dǎo)致借款人無法償付日益增大的還款金額，最終選擇破產(chǎn)、跑路、自殺等逃避方式， 而貸款人在這層借貸關(guān)系的資金鏈條中斷， 也即發(fā)生了高利貸危機(jī)。 高利貸危機(jī)不僅涉及貸款人也涉及借款人、擔(dān)保人、公證人等多方利益，有著多諾米骨牌效應(yīng)。

3.1 信息不對(duì)稱性分析

信息不對(duì)稱是由約瑟夫·斯蒂格利茨、 喬治·阿克爾洛夫和邁克爾·斯彭斯三位美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家提出。 主要指在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，各類人員對(duì)有關(guān)信息的了解程度不同。 掌握充分信息的一方往往處于比較有利地位， 而信息貧乏的一方則在交易中處于劣勢(shì)。 信息充分方可以通過向信息貧乏一方傳遞信息過程中獲益，而信息匱乏方則努力獲取更多相關(guān)信息以減少信息的不對(duì)稱性，進(jìn)而改善自己所處的劣勢(shì)地位。 信用信息的缺失會(huì)導(dǎo)致農(nóng)村高利貸借貸關(guān)系人及其衍生關(guān)系人之間的不對(duì)稱性的提高。 其信息博弈關(guān)系主要有貸款人——借款人、 借款人——擔(dān)保人、貸款人——擔(dān)保人、借貸雙方——公證等中介機(jī)構(gòu)。 其信息優(yōu)勢(shì)方分別是借款人、借款人、擔(dān)保人、借貸雙方。 以貸款人與借款人關(guān)系為例進(jìn)行分析，如若借款人對(duì)貸款人隱瞞個(gè)人收入情況、抵押資產(chǎn)實(shí)際價(jià)值狀況、資金使用途徑等方面的不利信息，貸款人又認(rèn)為借款信用信息良好而對(duì)其發(fā)放高利貸，則借款人在這種博弈關(guān)系中將會(huì)獲得較高收益，而貸款人的高利貸危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)較大， 能獲得的綜合收益極低。 若借款人個(gè)人信用良好且預(yù)估貸款人信用信息樂觀，而貸款人實(shí)際信息評(píng)估較差，如資金實(shí)力、回款方式、個(gè)人信譽(yù)度等，則借款人所得的綜合收益較低，而貸款人所得綜合收益則較高。當(dāng)借貸雙方都相互隱瞞信息，即信用信息處于缺失狀態(tài)，最終借貸雙方所能得到的綜合收益都為負(fù)數(shù)。 具體見表1 所示。 信息不對(duì)稱性提高，使得貸款人未能對(duì)信息變動(dòng)做出及時(shí)的反饋與補(bǔ)救，以致危機(jī)來臨而手無足策。

表1 借款人與貸款人信用信息博弈關(guān)系

3.2 交易成本分析

高利貸交易成本可被定義為交易關(guān)系人之間和交易人與環(huán)境之間的相互作用， 獲取信息以降低信息不對(duì)稱性。 具體可分為搜尋成本、信息成本、決策成本、執(zhí)行成本、監(jiān)督成本、風(fēng)險(xiǎn)成本、機(jī)會(huì)成本等。搜尋成本是指貸款人為搜尋與借貸相關(guān)的信息包括借款人的信用信息和市場(chǎng)的資金需求等所耗費(fèi)的成本；信息成本是為獲取或利用信用信息的耗費(fèi)；決策成本，根據(jù)相關(guān)信息，制定款項(xiàng)借貸決策的成本；執(zhí)行成本，將款項(xiàng)發(fā)到農(nóng)戶或者資金使用者手中的成本；監(jiān)督成本，對(duì)貸款的應(yīng)用和資金歸還的可能性及方式約束、監(jiān)督的成本；風(fēng)險(xiǎn)成本則是基于信貸關(guān)系所耗費(fèi)縮小風(fēng)險(xiǎn)敞口，降低信息不確定性的金額。由于信用信息的缺失，不論是貸款人、借款人還是擔(dān)保人其搜尋成本、信息成本、決策成本、風(fēng)險(xiǎn)成本等都會(huì)增加，進(jìn)而風(fēng)險(xiǎn)收益率會(huì)受到較大影響， 也加大了高利貸危機(jī)產(chǎn)生概率。

3.3 信息傳遞分析

農(nóng)村高利貸信用信息的缺失可能涉及貸款者與借款者、 貸款者與保證人或擔(dān)保人、 貸款者與公證等中介組織、中介組織與借款者等多方關(guān)系，見圖1.

貸款者與借款者由于信用信息路徑的缺失， 易造成貸款者與借款者的強(qiáng)關(guān)聯(lián)的信息中斷或者滯后，雙方最終得到的信息由虛線可以表現(xiàn)出來，信息量已減到較弱狀態(tài)。 如果保證人或者擔(dān)保人信用信息發(fā)生不利變化，對(duì)債務(wù)已經(jīng)無法承擔(dān)或者償還能力減弱，壞賬風(fēng)險(xiǎn)增加而貸款者與保證人、 擔(dān)保人或再擔(dān)保人信用信息溝通不暢，正常渠道缺失，只能從虛線表示的路徑獲得信息量很弱的信息信息， 最終容易使得貸款人的風(fēng)險(xiǎn)敞口增大。如若保證人、擔(dān)保人或再擔(dān)保人收不到借款者的信用信息， 則容易增加自身的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)， 進(jìn)而影響生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。公證等中介機(jī)構(gòu)與借貸方的關(guān)系也相對(duì)較弱，公證信息完整性和及時(shí)性也存在很大問題，一旦發(fā)生信用不良事件，公證等中介組織也容易因?yàn)楦呃J危機(jī)而導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)。

4 對(duì)策分析

4.1 加強(qiáng)農(nóng)村信用信息征信工作。 建立健全農(nóng)村信用征信制度，開發(fā)和完善農(nóng)村信用征信系統(tǒng)，重視農(nóng)戶和農(nóng)民及農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)組織的資金需求信息及相應(yīng)的信用信息的收集與整合。 做好農(nóng)村信用信息宣傳工作， 提高農(nóng)民信用意識(shí)。 暢通溝通渠道，便捷信息傳遞路徑，有力農(nóng)村征信工作進(jìn)行。

4.2 科學(xué)引導(dǎo)農(nóng)村高利貸向合法化和合理化轉(zhuǎn)化。立足農(nóng)村資金供求狀況，在支持正規(guī)金融機(jī)構(gòu)、小貸公司健康發(fā)展的同時(shí)，科學(xué)引導(dǎo)農(nóng)村高利貸的合法化與合理化發(fā)展。從其資金來源、信用信息資源的整合、資金管理、回款途徑等方面進(jìn)行規(guī)范化引導(dǎo)，使其在遵循經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律和法律道德框架內(nèi)將社會(huì)損失降低到最低。

4.3 國(guó)家需加大對(duì)農(nóng)村金融市場(chǎng)建設(shè)的支持。 政策上制定有利于農(nóng)民獲取資金的優(yōu)惠政策。 建立農(nóng)村貸款貼息基金，提高對(duì)獲取貸款的農(nóng)戶貼息幅度，降低農(nóng)民或者農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)者獲取貸款的門檻。完善信用信息審核制度，對(duì)有貸款需求的借款人實(shí)施公開、公平、公正的原則。 健全擔(dān)保、保證制度與風(fēng)險(xiǎn)管理制度，將借款人、貸款人及第三方的綜合損失減小到最低。 資金上從基礎(chǔ)設(shè)施、人員配備、 機(jī)構(gòu)設(shè)置等加大投入農(nóng)村金融市場(chǎng)建設(shè)的力度。 著力防范高利貸危機(jī)的產(chǎn)生。

4.4 建立農(nóng)村金融信息資源共享平臺(tái)。 建立農(nóng)村金融信息資源庫，更新信息數(shù)據(jù)模塊資源，增加投資、理財(cái)、項(xiàng)目分析等模塊豐富信息資源庫；搭建信息資源共享平臺(tái)，通過網(wǎng)絡(luò)、通信、廣播等多種途徑進(jìn)行信息溝通，對(duì)借款人的信用信息進(jìn)行動(dòng)態(tài)實(shí)時(shí)更新，提供有利于其經(jīng)營(yíng)或者資金使用的相關(guān)信息，提高資金使用效率，防范信貸危機(jī)。

[1]李炳炎，當(dāng)前農(nóng)村高利貸現(xiàn)象的理論分析，南京財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2004 年第4 期總第128 期，P1-7.

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