王超瑛++甘愛(ài)平

[摘要]我國(guó)將在2016年啟動(dòng)全國(guó)碳市場(chǎng)。國(guó)內(nèi)雖然已有7個(gè)地區(qū)型碳交易市場(chǎng)，但存在政策法規(guī)不完善、交易平臺(tái)分散、社會(huì)公眾參與度低等問(wèn)題。提出建立統(tǒng)一的碳交易平臺(tái)和定價(jià)機(jī)制，完善相關(guān)法律和會(huì)計(jì)制度，如征收碳稅，及鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)大力參與碳交易市場(chǎng)，發(fā)展碳金融等對(duì)策建議。

[關(guān)鍵詞]碳交易；碳排放；碳市場(chǎng)

[中圖分類(lèi)號(hào)]X196[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A[文章編號(hào)]

2095-3283（2015）08-0100-05

[作者簡(jiǎn)介]王超瑛（1994-），女，本科，研究方向：國(guó)際金融； 甘愛(ài)平（1963-），女，教授、博士，研究方向：產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)、航運(yùn)金融。

[基金項(xiàng)目]國(guó)家社科基金項(xiàng)目（項(xiàng)目編號(hào)：11BJY111）；上海高校知識(shí)服務(wù)平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目（項(xiàng)目編號(hào)：ZF1209）；上海海事大學(xué)?；痦?xiàng)目（項(xiàng)目編號(hào)：20120068）。

2015年2月5日，國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)有關(guān)官員表示，我國(guó)將在2016年啟動(dòng)全國(guó)碳市場(chǎng)，主要包括電力、冶金、有色、建材、化工5個(gè)傳統(tǒng)制造業(yè)和航空服務(wù)業(yè)的年排放量大于26萬(wàn)噸的企業(yè)，碳市場(chǎng)排放量可能涉及30億噸至40億噸，如果僅考慮現(xiàn)貨，交易額預(yù)計(jì)可達(dá)12億元至80億元：如果進(jìn)一步考慮期貨，交易額和活躍性都將大幅度增加，交易金額將達(dá)600億元至4000億元。可見(jiàn)，我國(guó)發(fā)展碳交易市場(chǎng)潛力巨大、前景樂(lè)觀。

一、國(guó)內(nèi)外碳交易市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）國(guó)際碳交易市場(chǎng)現(xiàn)狀

“碳排放權(quán)交易”通常被簡(jiǎn)稱為“碳交易”。這一概念最早出現(xiàn)于1997年12月在日本東京簽訂的《京都議定書(shū)》中。1997年12月通過(guò)的《京都議定書(shū)》正式將二氧化碳排放權(quán)作為一種商品交易。碳交易作為一種減排機(jī)制，從誕生到目前的蓬勃發(fā)展，也經(jīng)歷了一段漫長(zhǎng)的歷程，在這一過(guò)程中監(jiān)管制度、交易機(jī)制的不斷完善為目前的迅速發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。截至2013年，全球碳交易總量約為1042億噸，交易總額約為54908億美元（見(jiàn)表1和圖1）。

隨著碳交易市場(chǎng)的發(fā)展和碳金融產(chǎn)品的不斷豐富，2005年歐盟排放權(quán)交易體系首次推出碳排放權(quán)期貨、期權(quán)交易，標(biāo)志著碳交易衍生品時(shí)代的到來(lái)。據(jù)聯(lián)合國(guó)和世界銀行預(yù)測(cè)，在未來(lái)幾年內(nèi)全球市場(chǎng)交易規(guī)?？蛇_(dá)到2000億～2500億美元，超過(guò)國(guó)際石油交易規(guī)模。

（二）我國(guó)碳交易發(fā)展現(xiàn)狀

2013年是我國(guó)碳交易的新紀(jì)元。按照“十二五”規(guī)劃提出的目標(biāo)“逐步建立碳排放權(quán)交易市場(chǎng)”，我國(guó)做出了切實(shí)的行動(dòng)，在國(guó)內(nèi)選擇“五省兩市”作為試點(diǎn)地區(qū)建立試點(diǎn)。試點(diǎn)全部采用歐盟碳交易體系的設(shè)計(jì)制度——總量控制下的碳排放權(quán)交易，總額度的確定和分配各個(gè)試點(diǎn)各有特點(diǎn)，同時(shí)歡迎國(guó)內(nèi)自愿減排項(xiàng)目的參與。2013年6月18日繼深圳市碳排放權(quán)交易試點(diǎn)投入運(yùn)行后，其他試點(diǎn)依次啟動(dòng)，另一方面，國(guó)家發(fā)改委積極設(shè)計(jì)自愿減排項(xiàng)目的相關(guān)審批、核查、簽發(fā)和管理流程，為我國(guó)減排事業(yè)的發(fā)展做好了下一步的準(zhǔn)備。

中國(guó)7個(gè)碳交易試點(diǎn)均實(shí)施總量控制下的碳排放權(quán)交易，同時(shí)接受?chē)?guó)內(nèi)核證的自愿減排量（CEER）抵消碳信用。目前中國(guó)的碳排放交易所涉及的碳交易品種主要為：總量控制下的碳排放權(quán)配額和可用于抵消配額清繳的核證自愿減排量（CEER）。根據(jù)我國(guó)減排目標(biāo)，發(fā)改委首先確定每個(gè)交易試點(diǎn)的配額總量，然后各交易試點(diǎn)選擇納入的控排主體，多為能耗大的工業(yè)企業(yè)，基于歷史排放法和行業(yè)基準(zhǔn)線法等配額分配方法，采取免費(fèi)和有償（拍賣(mài)或固定價(jià)格）的方式向相應(yīng)的各個(gè)控排企業(yè)分配年度配額，履約期為每個(gè)自然年，履約期截止日前，控排單位必須向主管部門(mén)提交與上年度實(shí)際碳排放量相等的配額數(shù)量及可使用的核證自愿減排量之和，否則，會(huì)受到相應(yīng)的處罰。

各大交易所的職能主要概括為以下三點(diǎn)：一是為企業(yè)提供碳排放權(quán)交易、排污權(quán)交易以及環(huán)保節(jié)能技術(shù)的交易平臺(tái)；二是為企業(yè)和個(gè)人投資者等開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)低碳金融創(chuàng)新產(chǎn)品以及提供低碳資產(chǎn)的管理、咨詢等綜合服務(wù)；三是協(xié)助國(guó)家制定和實(shí)施更加完善的環(huán)保政策。

2013年10月24日，中國(guó)自愿減排交易信息平臺(tái)上線后，自愿減排項(xiàng)目陸續(xù)在信息平臺(tái)上進(jìn)行公示。截至2013年12月31日，已經(jīng)有52個(gè)自愿減排項(xiàng)目進(jìn)行了公示，公示的項(xiàng)目大部分為可再生能源發(fā)電項(xiàng)目，閃電、光電和光伏項(xiàng)目數(shù)量合計(jì)占總量的79%（見(jiàn)圖2）。另外，廣東長(zhǎng)隆碳匯造林項(xiàng)目成為我國(guó)第一個(gè)碳匯自愿減排項(xiàng)目。

從項(xiàng)目地域分布來(lái)看，在試點(diǎn)省市中對(duì)CCER有較高成本地比例要求的廣東省和湖北省項(xiàng)目最多，分別為7個(gè)和6個(gè)，四川、甘肅、河北、云南等傳統(tǒng)的清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）大省項(xiàng)目數(shù)量也占較大比重。

二、我國(guó)碳交易市場(chǎng)建設(shè)中存在的問(wèn)題

（一）政策法規(guī)不完善

由于尚未推行強(qiáng)制性排放權(quán)交易制度，目前我國(guó)開(kāi)展的碳交易仍然是以自愿形式為主，企業(yè)或個(gè)人出于社會(huì)責(zé)任、綠色發(fā)展或是銷(xiāo)售渠道的需要，自愿購(gòu)買(mǎi)一定的碳減排量。盡管部分省市如湖北、江蘇等相繼出臺(tái)了一些地方性的碳排放權(quán)的交易法規(guī)，但國(guó)家層面上還沒(méi)有具體立法，碳排放權(quán)的交易從檢測(cè)審批到交易結(jié)算，還沒(méi)有統(tǒng)一的結(jié)算標(biāo)準(zhǔn)，缺乏有效監(jiān)督。并且，自愿減排交易難以給予購(gòu)買(mǎi)者長(zhǎng)期持續(xù)的經(jīng)濟(jì)激勵(lì)，制約了自愿減排市場(chǎng)更大規(guī)模發(fā)展。

（二）交易平臺(tái)分散，價(jià)格差異較大

碳交易試點(diǎn)以來(lái)，我國(guó)建立起了多家碳交易機(jī)構(gòu)，但由于國(guó)家法律法規(guī)還沒(méi)有規(guī)定碳交易平臺(tái)建設(shè)的準(zhǔn)入條件和資質(zhì)要求，各地自建自營(yíng)，在系統(tǒng)建設(shè)、設(shè)備購(gòu)置、人力投入和運(yùn)營(yíng)維護(hù)方面的重復(fù)投資造成了一定程度的浪費(fèi)。另外，碳交易市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)和資源配置功能需要市場(chǎng)參與主體達(dá)到一定的規(guī)模才會(huì)實(shí)現(xiàn)，但目前各個(gè)市場(chǎng)在價(jià)格、交易流程、交易規(guī)則等方面都不統(tǒng)一，因此阻礙了碳交易市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)和資源配置等功能的實(shí)現(xiàn)，也難以實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。各大交易所的價(jià)格差異很大，最高的50多元，最低的10多元。

各碳交易所價(jià)格差異大，不利于國(guó)家統(tǒng)一的價(jià)格調(diào)控和管理，使投機(jī)行為加劇，不利于有正常交易需求的交易者。同時(shí)，不同地區(qū)的碳交易平臺(tái)主要也只是在本省內(nèi)部進(jìn)行交易，只考慮了當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)構(gòu)和發(fā)展模式等因素，由此也導(dǎo)致了全國(guó)各地的交易機(jī)構(gòu)在交易規(guī)則、交易流程、檢測(cè)方法、制度規(guī)范等方面存在差異，難以形成統(tǒng)一的內(nèi)在力量推動(dòng)我國(guó)碳交易更好的發(fā)展。endprint