付哲

摘要：私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展在國外已經(jīng)有上百年的歷史，而在我國才發(fā)展幾年時間，我國私人銀行還處于起步階段，而私人銀行業(yè)務(wù)最為一流商業(yè)銀行最主要的業(yè)務(wù)之一，越來越受到重視。本文介紹了國外私人銀行的發(fā)展和私人銀行的特點，在此基礎(chǔ)上介紹了我國從事私人銀行的條件和不足，以及應(yīng)對策略。

關(guān)鍵詞：私人銀行；混業(yè)經(jīng)營；風(fēng)險；監(jiān)管

目前對私人銀行沒有明確的標(biāo)準(zhǔn)定義，一般認(rèn)為私人銀行是銀行向其頂級的富豪客戶提供的一攬子管家式的金融服務(wù)。私人銀行業(yè)務(wù)是目前國際一流的商業(yè)銀行最重視的業(yè)務(wù)之一，因為私人銀行業(yè)務(wù)不僅利潤率在商業(yè)銀行各業(yè)務(wù)中最高，而且開展私人銀行業(yè)務(wù)可以吸引高端客戶，打造銀行的良好形象。在私人銀行方面我國商業(yè)銀行正在奮起直追。

一、國外私人銀行的發(fā)展

私人銀行的產(chǎn)生和發(fā)展都與戰(zhàn)爭相關(guān)。900多年前的歐洲十字軍東征，大批貴族帶兵出征，巨額財產(chǎn)管理的需求催生了最初的私人銀行業(yè)務(wù)。18世紀(jì)末、19世紀(jì)初，世界各地戰(zhàn)火不斷，私人銀行業(yè)務(wù)得到了進(jìn)一步發(fā)展。當(dāng)時精明的日內(nèi)瓦銀行家們推出了專門針對富人的綜合理財和資產(chǎn)管理服務(wù)，以保障富豪們的財產(chǎn)本金安全、投資獲益、將盡可能多的財產(chǎn)留給后裔的需求，從而形成了第一代的私人銀行家。又由于瑞士和平中立的國家政策、完善的法律制度、完善的銀行保密條款、優(yōu)良的地理位置等條件使瑞士成為富豪托管其財富的首選地。到目前為止，瑞士仍是世界上私人銀行最發(fā)達(dá)的國家，瑞銀集團(tuán)管理著世界上最大的私人銀行資產(chǎn)。

18世紀(jì)爆發(fā)的工業(yè)革命使英國迅速成為世界頭號的資本主義國家，英國成了名副其實的日不落帝國，英國商人的財富迅速增加，再加上世界上大量財富涌向英國，倫敦瞬間成為了國際貿(mào)易與個人財富的中心，大量的經(jīng)商家族積聚了巨大財富，而他們又大多不會進(jìn)行專業(yè)的財富管理活動，倫敦的銀行家們見機行事，紛紛開展了為這些家族進(jìn)行財富管理私人銀行服務(wù)，為他們量身制定私人金融服務(wù)，從而使倫敦的私人銀行業(yè)開始逐漸發(fā)展起來。進(jìn)入19世紀(jì)，美國經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，逐漸取代英國成為世界頭號工業(yè)國，創(chuàng)造了大量的財富，產(chǎn)生了大量的富裕人群，這些富裕人群有很強的財富管理需求，此時私人銀行應(yīng)運而生，以花旗銀行和JP摩根為代表的美國銀行紛紛針對這些富裕人群制定相應(yīng)的金融服務(wù)，以幫助其管理巨額的財富，美國私人銀行業(yè)務(wù)逐步地開展了起來。

目前這三個國家的銀行管理著全球大部分的私人銀行資產(chǎn)，這些資產(chǎn)主要分布在日內(nèi)瓦、蘇黎世、倫敦、紐約、邁阿密、新加坡和香港等金融中心。

二、私人銀行的特點

1、高端性

私人銀行業(yè)務(wù)并非對所有的大眾客戶都是開放狀態(tài)的，而是專門為富有階層，高凈值客戶提供量身定做的金融服務(wù)，私人銀行的客戶全部為銀行最高端的客戶，這些客戶處于財富金字塔的最頂端，他們掌握著大量的財富，為了保證其高端性，各銀行都限定了客戶進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)，即最低準(zhǔn)入門檻。西方發(fā)達(dá)國家私人銀行準(zhǔn)入的最低門檻全部在100萬美元以上。

表1現(xiàn)有銀行準(zhǔn)入門檻

中資銀行準(zhǔn)入門檻外資銀行準(zhǔn)入門檻

中國銀行100萬美元美國摩根大通銀行500萬美元

光大銀行500萬元人民幣美國花旗銀行300萬美元

中信銀行100萬美元中國香港匯豐銀行300萬美元

招商銀行1000萬元人民幣英國渣打銀行100萬美元

工商銀行800萬元人民幣英國巴克萊銀行200萬美元

交通銀行200萬美元新加坡星展銀行300萬美元

建設(shè)銀行1000萬元人民幣匯豐銀行（中國）100萬美元

資料來源：各大銀行年報整理

2、私密性

私人銀行的私密性是吸引大量富豪客戶最主要的原因之一，這些富豪客戶往往不喜歡暴露自己的身份和財富情況，他們對私密性相當(dāng)重視，在自己不能有效管理自己財富的時候，高度私密性的私人銀行成了他們的首選，他們把財富托管給私人銀行管理，這些通常不為外人所知，有時其家人都不甚清楚，只有私人銀行從業(yè)者掌握他們的財產(chǎn)，當(dāng)他們需要辦理業(yè)務(wù)的時候，場所往往具有很強的私密性，很多時候都是私人銀行從業(yè)人員上門進(jìn)行服務(wù)。

3、高收益性

私人銀行業(yè)務(wù)是目前國際一流銀行各業(yè)務(wù)中收益率最高的業(yè)務(wù)，這也是國際大銀行爭相搶奪私人銀行業(yè)務(wù)的重要原因之一。據(jù)國際銀行業(yè)的經(jīng)驗顯示，私人銀行的利潤額可以達(dá)到零售市場客戶的平均水平10倍。在過去的幾年里，美國的私人銀行業(yè)務(wù)平均利潤率競高過了35%，年均盈利增長在12%至15%。高收益性是私人銀行與生俱來的特點。

4、個性化

私人銀行之所以被稱為私人銀行，主要體現(xiàn)在私人方面，私人銀行提供的金融產(chǎn)品不像其他業(yè)務(wù)提供模型化的產(chǎn)品，私人銀行提供的金融產(chǎn)品都具有很強的個性化特點，私人銀行都是根據(jù)不同客戶對其財富的不同目的，對風(fēng)險的偏好等具體情況為其量身定制符合其自身條件的金融一攬子計劃。

5、高風(fēng)險性

私人銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險集中表現(xiàn)為法律糾紛、洗錢風(fēng)險。幫助其客戶合理避稅是私人銀行重要的職能之一，避稅要在相應(yīng)的法律基礎(chǔ)上進(jìn)行，法律有時會發(fā)生變化，而且私人銀行的客戶遍布全球，在岸和離岸的法律又不盡相同等各種因素都決定了私人銀行一旦操作不當(dāng)很有可能發(fā)生法律風(fēng)險。洗錢風(fēng)險是私人銀行面對的主要風(fēng)險之一，腐敗、毒品和軍火交易等數(shù)量巨大，這些灰色收入者都希望通過私人銀行使其財富合法化，所以銀行必須重視反洗錢工作，防止自己的理財行為無意間成為客戶洗錢的工具，從而相悖于國家有關(guān)法律。

三、我國商業(yè)銀行開展私人銀行業(yè)務(wù)的條件

1、我國富人數(shù)量迅速增加，掌握大量財富

改革開放以來我國經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了近40年的高速增長，國內(nèi)生產(chǎn)總值已經(jīng)躍居世界第二位，造就了一大批富裕階層，他們掌握著巨額財富，而且富人數(shù)量仍在迅速增加。2013年10月9日瑞士信貸發(fā)布《全球財富報告2013》，報告指出過去一年，美國、中國和德國是全球財富的三大增長來源。報告預(yù)測，中國的國民財富大概于2016年超越日本，成為全球第二富國，到2018年可達(dá)到美國1993年的水平?！吨袊饺算y行市場報告》指出了中國大陸在未來三年內(nèi)高凈值人數(shù)年增長率將會達(dá)到20%，到了2015年，高凈值人士總量預(yù)計將會達(dá)到200萬。從大環(huán)境來看，亞洲地區(qū)有望將成為全球市場中僅僅次于北美地區(qū)的第二大財富管理市場，而在這其中大約有50%的增長份額將會來自中國內(nèi)陸地區(qū)。中國高凈值人數(shù)已經(jīng)早超過了100萬，而其中擁有超過650萬人民幣萬至3000萬人民幣凈資產(chǎn)的人群占到84%。這類人群對其擁有的財富都有保值增值的目的，而他們所擁有的巨額財富為我國商業(yè)銀行發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)提供了最基礎(chǔ)的條件，這些巨額財富也讓外資銀行垂涎三尺，外資銀行早在2006年就進(jìn)入我國開展了私人銀行業(yè)務(wù)。

2、我國商業(yè)銀行需要尋找新的利潤增長點

我國正在推進(jìn)利率市場化進(jìn)程，目前只剩存款利率還存在管制，利率市場化已是必然。在利率完全市場化以后，我國商業(yè)銀行現(xiàn)有的依賴存貸利差賺取利潤的模式將不可持續(xù)，商業(yè)銀行必須尋找新的利潤增長點，私人銀行作為利潤率最高的業(yè)務(wù)理應(yīng)成為我國商業(yè)銀行新的利潤增長點的首選。

四、現(xiàn)階段我國私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的不足

2007年中國銀行與蘇格蘭皇家銀行集團(tuán)合作開展國內(nèi)的私人銀行業(yè)務(wù)，開啟了我國商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)，此后我國各大商業(yè)銀行也陸續(xù)推出了自己的私人銀行業(yè)務(wù)，所以2007年可以被認(rèn)為是我國私人銀行的元年?？梢钥闯鑫覈饺算y行業(yè)務(wù)開展只有短短幾年時間，而西方發(fā)達(dá)國家的私人銀行發(fā)展已經(jīng)有上百年的歷史了，所以跟西方發(fā)達(dá)國家相比較我國私人銀行的發(fā)展還存在很多的不足。

1、吸引力不足

我國私人銀行業(yè)務(wù)較于西方私人銀行業(yè)務(wù)存在嚴(yán)重吸引力不足的狀況，這有很多方面的原因，其中一個重要原因是我國銀行業(yè)實行的是分業(yè)經(jīng)營，而私人銀行是一個涉及很多領(lǐng)域的業(yè)務(wù)，分業(yè)經(jīng)營不僅限制了我國私人銀行業(yè)務(wù)向其他市場的交叉和延伸，限制了私人銀行業(yè)務(wù)提供投資產(chǎn)品組合的品種，造成了我國私人銀行現(xiàn)階段的金融產(chǎn)品相對單一，也極大地削弱了產(chǎn)品組合的回報率和吸引力，難以獲得高端客戶的青睞。

2、人才不足

私人銀行從業(yè)人員需要多方面金融市場知識，每一個客戶經(jīng)理后面必須有一支由律師、會計師、證券分析師、精算師、不動產(chǎn)評估師等專家組成的服務(wù)團(tuán)隊，才能滿足客戶專業(yè)性和涉及廣泛領(lǐng)域的需要。由于我國私人銀行發(fā)展時間有限，人才缺口較為嚴(yán)重，高端理財規(guī)劃師數(shù)量嚴(yán)重不足。人才不足嚴(yán)重制約著我國私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，導(dǎo)致我國私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展在跟外資銀行的私人銀行競爭中處于下風(fēng)。

3、相關(guān)的法律法規(guī)等監(jiān)管制度不完善

針對私人銀行業(yè)務(wù)，目前國內(nèi)監(jiān)管法規(guī)體系尚未進(jìn)行專門的規(guī)定?！?012中國私人銀行發(fā)展報告》指出，目前私人銀行使用的監(jiān)管法規(guī)主要依據(jù)現(xiàn)有的商業(yè)銀行監(jiān)督管理法律體系，在投資方向、風(fēng)險管理等領(lǐng)域并未體現(xiàn)私人銀行的特點。私人銀行業(yè)務(wù)涵蓋的領(lǐng)域十分廣泛，跨越多個部門和業(yè)務(wù)領(lǐng)域，這給依然是分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的中國金融業(yè)帶來了挑戰(zhàn)。因此，我國私人銀行業(yè)的發(fā)展能否擁有輝煌的未來，不僅是各家銀行的挑戰(zhàn)，也考驗著管理者和監(jiān)管層的經(jīng)驗和智慧。

4、創(chuàng)新不足

說到創(chuàng)新，我國很多行業(yè)幾乎都存在創(chuàng)新不足的問題，現(xiàn)階段我國私人銀行業(yè)務(wù)同樣也存在這樣的問題，創(chuàng)新不足的最直接的體現(xiàn)就是我國私人銀行業(yè)務(wù)的針對高端客戶制定的一攬子金融理財計劃缺乏創(chuàng)新，表現(xiàn)在產(chǎn)品質(zhì)量和數(shù)量都缺乏吸引力。創(chuàng)新不足不僅僅體現(xiàn)在金融產(chǎn)品上，我國私人銀行的經(jīng)營管理和監(jiān)管部門的監(jiān)管等方面也存在創(chuàng)新不足的問題。

五、發(fā)展我國私人銀行業(yè)務(wù)的對策

針對我國私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展存在的不足，我們既要向國外一流的銀行學(xué)習(xí)，又要結(jié)合我國的實際情況，探索出一條適合我國自己的私人銀行發(fā)展道路。

1、打破銀行分業(yè)經(jīng)營，實施混業(yè)經(jīng)營

混業(yè)經(jīng)營是銀行發(fā)展的趨勢，發(fā)達(dá)國家的銀行都采取混業(yè)經(jīng)營的方式，混業(yè)經(jīng)營優(yōu)勢在于可以為客戶提供較全面的金融服務(wù)，有利于擴(kuò)大經(jīng)營范圍，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。通過提供多樣化的服務(wù)，降低了單一品種的風(fēng)險，分散了經(jīng)營風(fēng)險，這些正是開展私人銀行業(yè)務(wù)所需要的，因為私人銀行業(yè)務(wù)涉獵廣泛，貨幣、基金、信托、遺囑處理、股票、房產(chǎn)、稅收和法律等，甚至?xí)婕暗剿囆g(shù)品、私人游艇和私人飛機等領(lǐng)域，這些都不是銀行的分業(yè)經(jīng)營所能很好完成的。而我國現(xiàn)在恰恰采取的是銀行分業(yè)經(jīng)營的模式，這在很大程度上制約著我國私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，所以如果想讓我國私人銀行業(yè)務(wù)得到較快發(fā)展，實行銀行混業(yè)經(jīng)營勢在必行。

2、培養(yǎng)和引進(jìn)人才

私人銀行業(yè)務(wù)的競爭最主要的是人才的競爭，人才素質(zhì)的高低直接決定了私人銀行的發(fā)展水平，所以我國商業(yè)銀行要想開展私人銀行業(yè)務(wù)必須搶占人才高地。可以從兩方面著手：對銀行現(xiàn)有人員進(jìn)行專業(yè)化培訓(xùn)，把他們送到國內(nèi)頂級大學(xué)甚至國外大學(xué)進(jìn)行相關(guān)知識的學(xué)習(xí)，也可以把他們送到國外頂級銀行去實習(xí)；另外必須加大對高端人才的引進(jìn)，聘請在國外一流私人銀行有工作經(jīng)驗的人來國內(nèi)開展私人銀行業(yè)務(wù)，也可以聘請國內(nèi)大學(xué)的教授來對私人銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行指導(dǎo)。

3、制定相關(guān)法律法規(guī)，加強監(jiān)管

強有力的法律保障，是私人銀行業(yè)健康發(fā)展的必要條件。國外私人銀行多年的良好發(fā)展，與國外完善的法律體系是分不開的。而在私人銀行方面，我國法律法規(guī)幾乎處于空白，我國急需盡快出臺私人銀行管理辦法，明確私人銀行的定位；適當(dāng)放寬經(jīng)營限制，促進(jìn)私人銀行業(yè)務(wù)合理創(chuàng)新；針對業(yè)務(wù)的特殊性，對私人銀行采取差異性監(jiān)管。

制定私人銀行監(jiān)管條例，加強協(xié)同監(jiān)管。加強私人銀行業(yè)務(wù)市場準(zhǔn)人監(jiān)管。強化內(nèi)部控制與風(fēng)險管理，合規(guī)監(jiān)管和風(fēng)險監(jiān)管并舉。加強國際監(jiān)管合作，與國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)接軌。加強監(jiān)管人才培養(yǎng)和對金融消費者的知識普及。加強私人銀行業(yè)務(wù)現(xiàn)場檢查。

4、引進(jìn)戰(zhàn)略投資，加強和外資銀行合作

現(xiàn)在我國大型商業(yè)銀行都已經(jīng)戰(zhàn)略引進(jìn)了外資銀行，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者是目前國有銀行改制的重要手段之一，同樣也適用于私人銀行業(yè)務(wù)的拓展。雖然我國商業(yè)銀行引進(jìn)外資銀行取得的效果跟預(yù)期的有一定的差距，但是這并不妨礙在私人銀行業(yè)務(wù)中加強和外資銀行的合作，我國商業(yè)銀行可以從前面的合作中吸取教訓(xùn)，在私人銀行合作中充分發(fā)揮外資銀行具有先進(jìn)金融產(chǎn)品和管理模式的優(yōu)勢，也發(fā)揮本土商業(yè)銀行更了解客戶的優(yōu)勢，實現(xiàn)共贏的局面。當(dāng)然在合作的過程中我國商業(yè)銀行一定要充分向外資銀行學(xué)習(xí)那些先進(jìn)的東西，然后消化吸收轉(zhuǎn)為自己的東西，從此基礎(chǔ)上進(jìn)行在創(chuàng)新。這樣不僅可以解決我國商業(yè)銀行暫時創(chuàng)新不足的問題，也可以讓我國商業(yè)銀行在未來更具創(chuàng)造性。

5.提高商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險管理水平

私人銀行業(yè)務(wù)是一個風(fēng)險較高的業(yè)務(wù)，不僅涉及到投資損失的風(fēng)險，還有國家的法律，主要是稅法和反洗錢法等，商業(yè)銀行從事私人銀行業(yè)務(wù)應(yīng)加強風(fēng)險管理，事前要強調(diào)對客戶進(jìn)行必要的風(fēng)險提示，以降低有關(guān)法律風(fēng)險和聲譽風(fēng)險，對事中和事后產(chǎn)品所涉及的信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險等要將其納入構(gòu)成產(chǎn)品組合的相關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險管理整體之中。對于涉及到國家法律的業(yè)務(wù)，一定要熟悉國家相關(guān)法律的專業(yè)人士作指導(dǎo)，為了避免私人銀行成為洗錢的工具，商業(yè)銀行開展業(yè)務(wù)前一定要對客戶的資產(chǎn)調(diào)查清楚，避免觸犯國家法律的風(fēng)險。

私人銀行業(yè)務(wù)是銀行的高端業(yè)務(wù)，一家不能提供良好私人銀行業(yè)務(wù)的銀行很難成為一流的商業(yè)銀行，我國的私人銀行業(yè)務(wù)目前處于起步階段，而西方發(fā)達(dá)國家已經(jīng)擁有幾百年私人銀行發(fā)展的歷史，在這方面我國商業(yè)銀行還有很長的路要走。（作者單位：浙江工商大學(xué)金融學(xué)院）

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