杜沈哲　王志用

作者簡介：杜沈哲（1992.07-），男，漢，慈溪，本科，浙江師范大學(xué)行知學(xué)院，金融學(xué)。

王志用（1991.01-），男，漢，溫州，本科，浙江師范大學(xué)行知學(xué)院，金融學(xué)。

摘要：民間借貸日趨活躍，這種高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)且極不安全的融資方式得以存在。一方面是民間信貸可以快速解決小微企業(yè)的融資問題，而另一方面，其高風(fēng)險(xiǎn)高利率的本身和單一的資金鏈體系對于資金鏈上的個(gè)體來說相當(dāng)危險(xiǎn)。本文簡要分析了民間信貸存在的必要性。

關(guān)鍵詞：民間信貸；融資方式；小微企業(yè)

2011年浙江溫州民間信貸資金鏈斷裂導(dǎo)致金融危機(jī)波及整個(gè)溫州地區(qū)。當(dāng)時(shí)的轟動(dòng)使民間借貸走進(jìn)人們的視野。一些普通人甚至驚訝參與其中的人的數(shù)量如此龐大。其實(shí)對于小微企業(yè)或者私營業(yè)主來說，民間借貸還是有其存在的意義的。

現(xiàn)如今，商業(yè)銀行全面利率市場化，且壞賬率逐年增幅。這使得商業(yè)銀行在為企業(yè)放貸時(shí)變得保守，銀行大多會(huì)選擇資信水平好，發(fā)展穩(wěn)定的大型企業(yè)或是國有企業(yè)。而那些需要融資的小微企業(yè)如果想通過銀行獲得貸款就要付出高額附加費(fèi)用。那么將進(jìn)一步加大小微企業(yè)的融資成本。而民間借貸雖然利率可能高于銀行貸款，但是合理的利率往往是小微企業(yè)或是私營業(yè)主所能接受的。因?yàn)槊耖g信貸其是借款人通過血緣，親緣，地緣等關(guān)系來代替物質(zhì)上的信用憑證來向貸款人貸取款項(xiàng)。民間借貸這種形式，發(fā)展之初是由于親戚朋友之間的這個(gè)關(guān)系來作為紐帶將借貸雙方連接在一起的。而后資金鏈的延生加上利益的驅(qū)使，使的最初的人數(shù)不多的這種借貸關(guān)系，變成了一條巨長的資金鏈而資金鏈上還會(huì)有其分支。民間借貸幾乎非常適合小微企業(yè)的融資需要。其手續(xù)簡單明了，幾乎可能是口頭上的承諾，然后立下欠條就算申請成功了。資金到位迅速，龐大的民間閑散資金幾乎可以一步到位。除了高利率和高風(fēng)險(xiǎn)，民間信貸似乎找不出其他的缺點(diǎn)。

民間信貸以“三緣”為紐帶。這一特點(diǎn)，適應(yīng)我國小微企業(yè)經(jīng)營積累不足的特點(diǎn)。我國小微企業(yè)大多處于發(fā)展初期，其資金的積累不足，沒有可供抵押的資產(chǎn)，很難從商業(yè)銀行獲得貸款。民間信貸幾乎不用抵押，就可以為小微企業(yè)提供貸款，這是很多小微企業(yè)通過民間借貸來融資的主要原因。

民間借貸程序簡潔。相對商業(yè)銀行貸款來說，民間借貸的貸款程序過于簡單，商業(yè)銀行完善的審批制度，在一度程度上控制了銀行自身貸款的風(fēng)險(xiǎn)。但大部分小微企業(yè)對于資金的融通過于急切，一部分小微企業(yè)對資金需求有季節(jié)性的需求。民間借貸的快速融資是小微企業(yè)選擇的另一個(gè)原因。

民間借貸資金龐大。民間借貸的另一大特點(diǎn)就是其將大部分的閑散資金聚攏。大部分的資金提供者與銀行相比更愿意將閑置資金投入民間借貸。那么也就為小微企業(yè)的融資缺口提供了資金來源。相同條件下，小微企業(yè)通過商業(yè)銀行和民間借貸所獲得的額度是沒有可比性的。民間借貸幾乎可以滿足小微企業(yè)的資金需求，而商業(yè)銀行即使通過審批所獲得貸款額度往往并不滿足于小微企業(yè)。

綜上所述，民間借貸的存在是有其必然性的，在很多方面可以滿足現(xiàn)在小微企業(yè)的實(shí)際情況。其高風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在其單一的資金機(jī)構(gòu)，其資金結(jié)構(gòu)往往是鏈狀的形式，那么一條資金鏈中的任何一環(huán)出現(xiàn)問題將影響到整條資金鏈的存在。我國出臺(tái)的相關(guān)政策，配合地方政府職能部門的運(yùn)用將決定民間融資是否能成為解決我國小微企業(yè)融資的新途徑。（作者單位：浙江師范大學(xué)行知學(xué)院）

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