沈文瑋

經(jīng)濟(jì)民主視角下的混合所有制員工持股分析※

沈文瑋

中共十八屆三中全會(huì)提出的混合所有制員工持股，不僅有助于提高我們對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的駕馭能力，而且也是我國(guó)經(jīng)濟(jì)民主建設(shè)的重要環(huán)節(jié)?！半p層次、雙因素”的經(jīng)濟(jì)民主結(jié)構(gòu)是分析混合所有制員工持股問(wèn)題的框架基礎(chǔ)，更加清楚地展示了這一制度所要承擔(dān)的多重功能，尤其是對(duì)經(jīng)濟(jì)民主制度因素的強(qiáng)調(diào)，有助于澄清關(guān)于西方市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中經(jīng)濟(jì)民主制度的模糊認(rèn)識(shí)，在科學(xué)借鑒的基礎(chǔ)上，堅(jiān)持走中國(guó)特色的制度創(chuàng)新道路。

經(jīng)濟(jì)民主混合所有制員工持股社會(huì)主義生產(chǎn)關(guān)系

一、經(jīng)濟(jì)民主的雙層次、雙因素結(jié)構(gòu)

中共十八屆三中全會(huì)《決定》中明確提出：“允許混合所有制經(jīng)濟(jì)實(shí)行企業(yè)員工持股，形成資本所有者和勞動(dòng)者利益共同體?！边@里，第一次把“混合所有制”和“企業(yè)員工持股”作為改革套餐一并推出，并且超越了員工持股以往單純“激勵(lì)”或“福利”的制度目的。表明我國(guó)更加注重把市場(chǎng)配置資源的客觀要求與社會(huì)主義制度的本質(zhì)要求結(jié)合起來(lái)，不僅有助于提高我們對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的駕馭能力，而且也是我國(guó)經(jīng)濟(jì)民主建設(shè)的重要環(huán)節(jié)。

面對(duì)此次新的改革方向，在怎樣重啟企業(yè)員工持股的問(wèn)題上，出現(xiàn)了一些不同意見(jiàn)。關(guān)于員工持股的員工范圍，有人說(shuō)應(yīng)該是企業(yè)的管理和技術(shù)等方面的骨干員工，否則就失去了制度激勵(lì)的意義；也有人認(rèn)為員工持股改革不能歧視普通勞動(dòng)者，只有企業(yè)員工全員參與，才能實(shí)現(xiàn)效益最大化。關(guān)于員工持股的具體內(nèi)容，有人認(rèn)為應(yīng)該限定在分配領(lǐng)域，否則會(huì)分散企業(yè)意志，降低決策效率；也有人認(rèn)為只有讓持股員工同時(shí)介入企業(yè)治理，才能真正體現(xiàn)和維護(hù)員工利益等等。這些爭(zhēng)論的產(chǎn)生，部分源于員工持股既有實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的“慣性思維”，更主要的原因則在于對(duì)于此次混合所有制員工持股的改革方向，沒(méi)有從制度與實(shí)踐相結(jié)合的角度去把握。在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，“經(jīng)濟(jì)民主”以其制度的民主性和在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的平等性，成為連接“社會(huì)主義”和“市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)”的一個(gè)結(jié)合點(diǎn)，是進(jìn)行各種經(jīng)濟(jì)制度頂層設(shè)計(jì)不可忽視的重要視角。

什么是經(jīng)濟(jì)民主，學(xué)術(shù)界似乎缺少統(tǒng)一的定義。在資本主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，經(jīng)濟(jì)民主通常理解為一種具體的經(jīng)濟(jì)政策或管理手段，目的在于有限度地突破資本在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的絕對(duì)壟斷地位，以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期發(fā)展和效率增長(zhǎng)。在我國(guó)，經(jīng)濟(jì)民主是伴隨社會(huì)主義制度建設(shè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)踐過(guò)程而逐漸提出來(lái)的。上世紀(jì)60年代毛澤東提出的以“兩參一改三結(jié)合”為主要內(nèi)容的“鞍鋼憲法”，可以看做是我國(guó)經(jīng)濟(jì)民主建設(shè)的第一個(gè)宣言，成功地實(shí)現(xiàn)了社會(huì)主義民主原則與企業(yè)技術(shù)革新實(shí)踐要求的結(jié)合。遺憾的是，鞍鋼憲法在當(dāng)時(shí)反抗蘇聯(lián)大國(guó)沙文主義的歷史背景下，逐漸演變成政治斗爭(zhēng)的工具，并沒(méi)有在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中發(fā)展下去。鄧小平在我國(guó)改革開(kāi)放之初曾經(jīng)說(shuō)過(guò)：“我想著重講講發(fā)揚(yáng)經(jīng)濟(jì)民主的問(wèn)題?，F(xiàn)在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)管理體制權(quán)力過(guò)于集中，應(yīng)該有計(jì)劃地大膽下放，否則不利于充分發(fā)揮國(guó)家、地方、企業(yè)和勞動(dòng)者個(gè)人四個(gè)方面的積極性，也不利于實(shí)行現(xiàn)代化的經(jīng)濟(jì)管理和提高勞動(dòng)生產(chǎn)率?！编囆∑降慕?jīng)濟(jì)民主思想是實(shí)踐性的，直接推動(dòng)了我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革的發(fā)展。但他的這番話是在強(qiáng)調(diào)“無(wú)產(chǎn)階級(jí)的民主集中制”對(duì)于糾正極左路線錯(cuò)誤的意義時(shí)講的，在其后的實(shí)踐過(guò)程中，也始終與“社會(huì)主義本質(zhì)”、“社會(huì)主義制度優(yōu)越性”等相聯(lián)系，因而我們依然可以看到鄧小平經(jīng)濟(jì)民主思想背后制度因素與實(shí)踐因素相結(jié)合的特點(diǎn)。上世紀(jì)80年代末90年代初，我國(guó)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家蔣一葦先生，從社會(huì)主義制度的民主要求出發(fā)，對(duì)我國(guó)的企業(yè)管理市場(chǎng)化改革，提出了以確立“企業(yè)職工主體地位”為核心的“社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)民主論”，對(duì)企業(yè)兼具“市場(chǎng)主體”和“職工民主主體”的雙重功能進(jìn)行了可貴探索，其中包括“員工持股”在內(nèi)的諸多設(shè)想，對(duì)今天的改革實(shí)踐依然具有極其重要的參考價(jià)值。1997年崔之元在《讀書》雜志上發(fā)表“經(jīng)濟(jì)民主的兩層含義”一文，借鑒西方實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，從宏觀和微觀兩個(gè)方面對(duì)經(jīng)濟(jì)民主進(jìn)行了闡釋：“在宏觀上，‘經(jīng)濟(jì)民主'論旨在將現(xiàn)代民主國(guó)家的理論原則——‘人民主權(quán)'——貫徹到經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，使各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)制度安排依據(jù)大多數(shù)人民的利益而建立和調(diào)整。在微觀上，‘經(jīng)濟(jì)民主'論旨在促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部貫徹后福特主義的民主管理，依靠勞動(dòng)者的創(chuàng)造性來(lái)達(dá)到經(jīng)濟(jì)效率的提高?！边@個(gè)定義全面概括了經(jīng)濟(jì)民主的核心理念和當(dāng)代實(shí)踐，在理論界影響深遠(yuǎn)。但他把宏觀經(jīng)濟(jì)民主與微觀經(jīng)濟(jì)民主分割開(kāi)來(lái)，將微觀經(jīng)濟(jì)民主僅僅看做是與經(jīng)濟(jì)效率相關(guān)的企業(yè)管理改進(jìn)，一定程度上局限了人們對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)民主走向的認(rèn)識(shí)。

由此可見(jiàn)，我國(guó)要發(fā)展的經(jīng)濟(jì)民主在性質(zhì)上是社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)民主，是社會(huì)主義民主集中制原則在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的體現(xiàn)和貫徹，與西方資本主義經(jīng)濟(jì)民主在內(nèi)涵上有很大不同：一方面，社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)民主是市場(chǎng)體制與企業(yè)制度兩個(gè)層面相統(tǒng)一的民主。它不僅包括市場(chǎng)層面上各個(gè)經(jīng)濟(jì)主體之間的公平競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，也包括企業(yè)內(nèi)部管理者與勞動(dòng)者之間、以及勞動(dòng)者與勞動(dòng)者之間的平等互利關(guān)系。另一方面，社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)民主也是制度與實(shí)踐相結(jié)合的產(chǎn)物。從制度層面看，它強(qiáng)調(diào)在社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)關(guān)系中，勞動(dòng)者在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的主體地位；從實(shí)踐的角度看，它強(qiáng)調(diào)通過(guò)發(fā)揮勞動(dòng)者積極性和創(chuàng)造性促進(jìn)經(jīng)濟(jì)效益的提高。本文將社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)民主的這些特征概括為“雙層次、雙因素”的經(jīng)濟(jì)民主結(jié)構(gòu)，經(jīng)濟(jì)民主的這一結(jié)構(gòu)特征是本文分析混合所有制員工持股問(wèn)題的框架基礎(chǔ)。

二、從市場(chǎng)體制層面的經(jīng)濟(jì)民主雙重因素看混合所有制員工持股

從市場(chǎng)體制層面的經(jīng)濟(jì)民主看混合所有制員工持股，可以從實(shí)踐和制度兩個(gè)因素來(lái)分析。從實(shí)踐因素看，建立混合所有制員工持股是我國(guó)完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的重要環(huán)節(jié)。與一般把員工持股看做是企業(yè)制度改革不同，中共十八屆三中全會(huì)明確把“員工持股”作為三個(gè)“允許”之一，置于“混和所有制改革”的整體設(shè)計(jì)之中，顯示了不同于以往的開(kāi)闊視野。它不僅鮮明傳遞了在公有制主體地位基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)各種所有制經(jīng)濟(jì)“共贏”的信息，而且使得普通勞動(dòng)者與私有資本、外資資本等非公有制資本所有者一樣，獲得參與競(jìng)爭(zhēng)、分享利潤(rùn)的機(jī)會(huì)，是繼《物權(quán)法》之后，我國(guó)在市場(chǎng)條件下落實(shí)個(gè)人私有財(cái)產(chǎn)權(quán)利的又一進(jìn)步。同時(shí)，員工持股也拓寬了股本結(jié)構(gòu)，豐富了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的資本來(lái)源，調(diào)動(dòng)了社會(huì)個(gè)體關(guān)注和參與市場(chǎng)的積極性，有利于進(jìn)一步激發(fā)我國(guó)市場(chǎng)活力，推動(dòng)市場(chǎng)體制走向成熟和完善。值得思考的是，混合所有制由于采取了兼容各種所有者利益的社會(huì)法人財(cái)產(chǎn)權(quán)制度，一直也為西方社會(huì)所青睞，我們此次“混改”以及相應(yīng)實(shí)行的“員工持股”，是不是對(duì)西方的一次簡(jiǎn)單效仿呢？這就涉及到了此次改革中關(guān)于經(jīng)濟(jì)民主的制度因素問(wèn)題。

從市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)民主的制度因素看，混合所有制員工持股是我國(guó)為實(shí)現(xiàn)社會(huì)主義公平而在產(chǎn)權(quán)制度上做出的一大創(chuàng)新。眾所周知，社會(huì)主義相比較資本主義的一大進(jìn)步，就是建立了公有制基礎(chǔ)上的平等合作的新型生產(chǎn)關(guān)系；反映在分配上，就是確立以“勞動(dòng)”作為唯一根據(jù)的“按勞分配”制度。然而在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，由于多種經(jīng)濟(jì)成分并存，以及各個(gè)要素市場(chǎng)的建立，按勞分配受到了很大的挑戰(zhàn)。最突出的表現(xiàn)就是“勞動(dòng)”不再是獲得收入分配的唯一途徑，資本以及與其聯(lián)系緊密的房地產(chǎn)、技術(shù)、信息等生產(chǎn)要素都可以通過(guò)市場(chǎng)交換參與分配，個(gè)人之間由于占有生產(chǎn)要素的好壞多寡，收入差距也隨之拉大。甚至由于“資本要素”相對(duì)于普通“勞動(dòng)力要素”而言的稀缺性，導(dǎo)致了市場(chǎng)分配向資本要素傾斜，進(jìn)一步直接拉大了資本所有者與勞動(dòng)者之間的收入差距，損害了社會(huì)公平。我國(guó)早在市場(chǎng)化改革之初就已經(jīng)明確，市場(chǎng)是“手段”，歸根結(jié)底要服務(wù)于社會(huì)主義基本經(jīng)濟(jì)制度。所以，如何在市場(chǎng)環(huán)境中貫徹社會(huì)主義生產(chǎn)關(guān)系的公平原則，保護(hù)勞動(dòng)者的經(jīng)濟(jì)利益，就成為我們要著力解決的問(wèn)題。這一問(wèn)題在實(shí)踐中，經(jīng)歷了一個(gè)從分配制度創(chuàng)新到產(chǎn)權(quán)制度創(chuàng)新的過(guò)程。

針對(duì)市場(chǎng)條件下資本所有者的資本收益顯然遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于勞動(dòng)力所有者的工資收入的現(xiàn)實(shí)情況，我們首先嘗試通過(guò)分配制度的創(chuàng)新來(lái)解決。中共十八大在這方面做了比以往更加明確的布局：一方面不僅重申“再分配更加注重公平”的原則，而且明確了稅收、社會(huì)保障、轉(zhuǎn)移支付為再分配調(diào)節(jié)機(jī)制的主要手段；另一方面不僅明確維護(hù)勞動(dòng)者權(quán)益的改革目標(biāo)，而且提出了“提高居民收入在國(guó)民收入分配中的比重，提高勞動(dòng)報(bào)酬在初次分配中的比重”的具體要求。十八大發(fā)出了在科學(xué)認(rèn)識(shí)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)律基礎(chǔ)上，通過(guò)頂層設(shè)計(jì)，自覺(jué)貫徹社會(huì)主義制度要求的號(hào)召。然而，由于制度設(shè)計(jì)一定程度上忽略了社會(huì)主義勞動(dòng)者所具有的“勞動(dòng)力所有者”和“資產(chǎn)所有者”雙重身份的特點(diǎn)，局限于勞動(dòng)力要素價(jià)值的市場(chǎng)體現(xiàn)，難以根本改觀社會(huì)收入差距過(guò)大的現(xiàn)象?；诖?，2013年，我國(guó)又頒布了《關(guān)于深化收入分配制度改革的若干意見(jiàn)》，進(jìn)一步提出了要“多渠道增加居民財(cái)產(chǎn)性收入，建立健全國(guó)有資本收益分享機(jī)制”的要求。從普通勞動(dòng)者的資產(chǎn)所有者身份出發(fā)，一方面要明確提高普通勞動(dòng)者的公有財(cái)產(chǎn)性收入，另一方面要?jiǎng)?chuàng)造機(jī)會(huì)，拓寬普通勞動(dòng)者獲取私有財(cái)產(chǎn)性收入的機(jī)會(huì)。相比較公有財(cái)產(chǎn)性收入，私有財(cái)產(chǎn)性收入對(duì)老百姓來(lái)說(shuō)更具有可操作性，吸引了廣大居民的積極參與。居民的私有財(cái)產(chǎn)性收入包括家庭擁有的動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)所獲得的收入。由于我國(guó)居民不動(dòng)產(chǎn)財(cái)富積累少，私有資產(chǎn)收入主要集中在動(dòng)產(chǎn)投資方面，表現(xiàn)就是興起了以炒股、放貸、購(gòu)買各種銀行理財(cái)產(chǎn)品等為主要形式的民間金融熱潮。這種間接投資方式，具有強(qiáng)烈的投機(jī)性，一方面風(fēng)險(xiǎn)較大，削弱了增收功能；另一方面缺少對(duì)所投資金的直接監(jiān)管，易造成資金募集、使用過(guò)程中的腐敗行為，損害投資者的利益。面對(duì)這一狀況，員工持股便顯示出了明顯的優(yōu)勢(shì)：第一，投資項(xiàng)目與投資者供職單位相統(tǒng)一，具有更完全的投資信息，減少了投資的盲目性。第二，投資監(jiān)管可納入企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的制度安排，減少了投資風(fēng)險(xiǎn)。第三，投資收益與工作效率產(chǎn)生關(guān)聯(lián)，強(qiáng)化了投資收益的可控性?；谏鲜鲈?，員工持股必將成為引導(dǎo)居民進(jìn)行資產(chǎn)投資的一個(gè)重要方向，擔(dān)負(fù)實(shí)現(xiàn)社會(huì)主義公平的重大使命，這就倒逼出我國(guó)產(chǎn)權(quán)制度改革必須要有“員工持股”內(nèi)容。我國(guó)此次混合所有制“員工持股”改革，就是對(duì)這種改革要求的呼應(yīng)，不得不說(shuō)是我國(guó)產(chǎn)權(quán)制度改革上的又一次意義重大的創(chuàng)新。

可見(jiàn)，在此次混合所有制改革中提出“員工持股”，不僅是市場(chǎng)本身進(jìn)一步完善和發(fā)展的需要，也是我國(guó)在市場(chǎng)環(huán)境中貫徹社會(huì)主義生產(chǎn)關(guān)系的體現(xiàn)，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)民主制度因素和實(shí)踐因素相統(tǒng)一的表現(xiàn)，意義重大。

三、從企業(yè)制度層面的經(jīng)濟(jì)民主雙重因素看混合所有制員工持股

從企業(yè)制度層面的經(jīng)濟(jì)民主看，混合所有制員工持股同樣受實(shí)踐和制度兩方面因素的影響。從實(shí)踐因素看，混合所有制員工持股是我國(guó)經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”下，企業(yè)實(shí)現(xiàn)員工激勵(lì)和福利的主要方式。我國(guó)經(jīng)濟(jì)目前逐漸步入調(diào)速換擋的“新常態(tài)”，無(wú)論是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)換代，還是創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)替代要素和投資驅(qū)動(dòng)，都意味著“技術(shù)”的發(fā)明和運(yùn)用將成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新引擎，也是企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的新焦點(diǎn)。在企業(yè)內(nèi)部，與創(chuàng)新相關(guān)的知識(shí)、技術(shù)，是以企業(yè)的人力資源為載體的，企業(yè)員工成為企業(yè)最寶貴的財(cái)富。通過(guò)員工持股，激勵(lì)部分企業(yè)核心員工，或者增強(qiáng)全體員工對(duì)于企業(yè)的責(zé)任感、忠誠(chéng)度，逐漸成為許多企業(yè)的共同選擇。一方面，企業(yè)創(chuàng)新離不開(kāi)對(duì)管理、技術(shù)等領(lǐng)域骨干員工的有效激勵(lì)，相比較傳統(tǒng)的組織激勵(lì)、物質(zhì)激勵(lì)和精神激勵(lì)，員工持股激勵(lì)方式具有更多優(yōu)越性：第一，員工持股以股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)或個(gè)人購(gòu)買等方式實(shí)現(xiàn)，能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)企業(yè)骨干員工的全覆蓋，激勵(lì)范圍大。第二，員工持股將股權(quán)收益延后，有利于進(jìn)一步激發(fā)和調(diào)動(dòng)骨干員工的工作積極性，激勵(lì)時(shí)間長(zhǎng)。第三，員工持股提供了骨干員工參與企業(yè)決策的制度基礎(chǔ)，便于企業(yè)骨干員工充分施展才華并獲得自身發(fā)展，激勵(lì)效果強(qiáng)。第四，員工持股賦予骨干員工利潤(rùn)共享權(quán)利，切實(shí)提升骨干員工的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)地位，激勵(lì)層次高。正因?yàn)槿绱?，員工持股在實(shí)踐中，被廣泛運(yùn)用于技術(shù)密集型或者大型競(jìng)爭(zhēng)性企業(yè)中，包括我國(guó)的華為公司、海螺集團(tuán)等在內(nèi)的許多國(guó)內(nèi)外企業(yè)，都已經(jīng)形成了相對(duì)比較成熟的經(jīng)驗(yàn)。另一方面，企業(yè)創(chuàng)新也離不開(kāi)對(duì)全體員工的知識(shí)凝聚和資源積累，這有賴于企業(yè)員工隊(duì)伍的相對(duì)穩(wěn)定，為此企業(yè)必須強(qiáng)化對(duì)員工的吸引力，其中最主要的是員工發(fā)展和員工福利。通過(guò)企業(yè)內(nèi)部?jī)r(jià)格實(shí)現(xiàn)員工全員持股，既可以使全體員工在工資收入外分享企業(yè)利潤(rùn)，提高企業(yè)員工福利，同時(shí)也增強(qiáng)了企業(yè)員工的“主人翁”意識(shí)和對(duì)企業(yè)事務(wù)的參與意識(shí)，在企業(yè)配套提供的各種員工參與制度下，獲得綜合技能的提升和發(fā)展。西方有“養(yǎng)老金模式”的員工持股，增加了員工持股的社會(huì)功能，在我國(guó)當(dāng)前社會(huì)老齡化問(wèn)題突出、養(yǎng)老金負(fù)擔(dān)沉重的情況下，也可以適當(dāng)借鑒。

從企業(yè)經(jīng)濟(jì)民主的制度因素看，混合所有制員工持股是實(shí)現(xiàn)國(guó)有企業(yè)職工主體地位的現(xiàn)實(shí)途徑。國(guó)有企業(yè)在我國(guó)社會(huì)主義制度中，一直占據(jù)舉足輕重的地位，其制度設(shè)計(jì)對(duì)我國(guó)現(xiàn)階段其他各類所有制企業(yè)具有示范和引領(lǐng)作用。從理論上講，國(guó)有企業(yè)最鮮明的優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)，在于建立了社會(huì)主義公有制生產(chǎn)關(guān)系，并在此基礎(chǔ)之上實(shí)現(xiàn)了企業(yè)工人的生產(chǎn)主體地位。然而在實(shí)踐中，一方面國(guó)有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)主體是一個(gè)漫長(zhǎng)而復(fù)雜的委托代理關(guān)系，造成了事實(shí)上的“缺位”，導(dǎo)致屬于人民的公有產(chǎn)權(quán)虛化；另一方面國(guó)有企業(yè)的組織和管理由政府的特定行政機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，企業(yè)大多數(shù)普通員工在企業(yè)事務(wù)中基本處于被動(dòng)的客體地位上，民主管理難以真正落實(shí)。歸根結(jié)底就是我國(guó)國(guó)有企業(yè)并未真正確立起企業(yè)員工在企業(yè)中的主體地位，國(guó)有資本取代了私有資本，依然握有企業(yè)的主導(dǎo)權(quán)，國(guó)有企業(yè)的制度優(yōu)勢(shì)隱形化了。馬克思曾經(jīng)批判脫離開(kāi)具體實(shí)現(xiàn)形式而孤立理解所有權(quán)的做法是“形而上學(xué)或法學(xué)的幻想?！眹?guó)有企業(yè)只有努力尋找公有制與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)實(shí)結(jié)合點(diǎn)，大膽進(jìn)行現(xiàn)代企業(yè)制度創(chuàng)新，才能在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的建設(shè)中擔(dān)負(fù)起應(yīng)有的使命。

關(guān)于國(guó)有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)制度創(chuàng)新，長(zhǎng)期以來(lái)我們一直糾結(jié)于公有產(chǎn)權(quán)主體的廣泛性和產(chǎn)權(quán)操作的指向性之間的矛盾。實(shí)際上，公有制取代私有制是有一個(gè)資本社會(huì)化的過(guò)程的，這個(gè)社會(huì)化從個(gè)人來(lái)看，就是以賺取利息或分紅為目的參與社會(huì)融資；從社會(huì)來(lái)看，就是形成以法人財(cái)產(chǎn)制度為核心的社會(huì)資本。伴隨資本社會(huì)化的發(fā)展，社會(huì)資本的個(gè)人屬性將逐漸被社會(huì)性的公共屬性所代替，公有制也就具備了建立的基礎(chǔ)。因此，在不損害國(guó)有企業(yè)性質(zhì)的前提下，我國(guó)此次提出部分符合條件的國(guó)有企業(yè)出讓部分股份讓本企業(yè)員工持有，不僅是私人資本社會(huì)化的客觀要求，而且能夠有效彌補(bǔ)國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)主體缺位的弊端，為員工參與企業(yè)治理和對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行有效監(jiān)管打下產(chǎn)權(quán)制度基礎(chǔ)。蔣一葦先生早在上世紀(jì)90年代初就曾明確建議，在關(guān)系國(guó)計(jì)民生的重要企業(yè)，通過(guò)國(guó)家控股來(lái)保證國(guó)有制仍占主導(dǎo)地位之外，應(yīng)“同時(shí)有30%－40%的股權(quán)由企業(yè)職工占有，使職工成為本企業(yè)資產(chǎn)的局部所有者，這就會(huì)大大促進(jìn)職工對(duì)企業(yè)資產(chǎn)和企業(yè)積累的關(guān)心，并且有利于增強(qiáng)職工的階級(jí)意識(shí)和主人翁的責(zé)任感?！边@在一定程度上正是企業(yè)員工的企業(yè)主體地位的體現(xiàn)。

關(guān)于國(guó)有企業(yè)的組織和管理制度創(chuàng)新，人們對(duì)于員工持股的范圍和具體的權(quán)利內(nèi)容存在爭(zhēng)議，究竟應(yīng)該是部分員工持股還是全體員工持股？員工持股除了利潤(rùn)分紅外，還要不要介入企業(yè)治理？其實(shí)，任何一個(gè)制度設(shè)計(jì)首先取決于制度目標(biāo)，此次混合所有制員工持股的目標(biāo)，中共十八屆三中全會(huì)已經(jīng)說(shuō)得很清楚，就是“形成資本所有者和勞動(dòng)者利益共同體”。如果只是出于激勵(lì)的目的面向少數(shù)企業(yè)骨干員工出讓企業(yè)股權(quán)的話，那么充其量只能是企業(yè)大資本所有者和小資本所有者的利益共同體，要實(shí)現(xiàn)與勞動(dòng)者的利益結(jié)合，就不能單純從市場(chǎng)因素出發(fā)，還要考慮到社會(huì)主義的制度因素，為此要降低員工持股門檻，把企業(yè)內(nèi)部最普通的勞動(dòng)者也吸納進(jìn)“利益共同體”中來(lái)，盡可能做到全覆蓋。另一個(gè)問(wèn)題就是僅僅“持股－分紅”能不能形成利益共同體？西方國(guó)家的員工持股制度，無(wú)論是“養(yǎng)老金模式”、“激勵(lì)模式”還是“福利模式”，基本上是把持股員工的權(quán)利范圍限于分配領(lǐng)域內(nèi)，這是由資本主義企業(yè)性質(zhì)決定的。這種建立在不平等雇傭關(guān)系基礎(chǔ)上的員工持股，當(dāng)然不會(huì)形成勞資之間的利益共同體。我國(guó)在1998－2004年間也曾興起過(guò)一波員工持股的改革浪潮，由于缺乏經(jīng)驗(yàn)，出現(xiàn)了股權(quán)私下交易、內(nèi)部人控制、管理層侵吞以及分配不公等多種問(wèn)題，損害了企業(yè)員工的利益。究其原因，就在于沒(méi)有將持股員工納入到企業(yè)治理結(jié)構(gòu)中來(lái)，這種完全割裂所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的做法，助長(zhǎng)了員工的投機(jī)心理和道德風(fēng)險(xiǎn)，并不能實(shí)現(xiàn)員工對(duì)于企業(yè)的關(guān)心和忠誠(chéng)。因此要發(fā)揮員工持股的利益紐帶作用，不僅要爭(zhēng)取持股員工的全員覆蓋，而且還必須讓持股員工同企業(yè)其他資本投資者一樣，擁有相對(duì)完全的企業(yè)信息和決策權(quán)利，員工才會(huì)在控制投資風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)驅(qū)動(dòng)下，真正與企業(yè)形成利益聯(lián)盟，共同進(jìn)退。全員持股和員工參與企業(yè)治理，無(wú)疑是確立企業(yè)員工主體地位的重要表現(xiàn)，是我國(guó)國(guó)有企業(yè)經(jīng)濟(jì)民主的重要進(jìn)步。

綜上所述，從經(jīng)濟(jì)民主的“雙層次、雙因素”來(lái)分析混合所有制員工持股，更加清楚地展示了這一制度所要承擔(dān)的多重功能，尤其是對(duì)經(jīng)濟(jì)民主制度因素的強(qiáng)調(diào)，有助于我們澄清關(guān)于西方市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中經(jīng)濟(jì)民主制度的模糊認(rèn)識(shí)，在科學(xué)借鑒的基礎(chǔ)上，堅(jiān)持走中國(guó)特色的制度創(chuàng)新道路。

［責(zé)任編輯：吳群］

F270

A

1009－2382（2015）05－0026－04

沈文瑋，天津師范大學(xué)馬克思主義學(xué)院副教授、博士（天津300387）。

※本文系天津市哲學(xué)社會(huì)科學(xué)規(guī)劃項(xiàng)目“馬克思勞動(dòng)過(guò)程理論與濱海新區(qū)和諧勞動(dòng)關(guān)系構(gòu)建研究”（項(xiàng)目編號(hào)：TJKS12－015）、天津市高等學(xué)校創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)培養(yǎng)計(jì)劃資助項(xiàng)目“馬克思主義意識(shí)形態(tài)理論與思想政治教育創(chuàng)新研究”的階段性成果之一。