張冬冬

（鄭州財稅金融職業(yè)學院 財稅金融系，河南 鄭州450000）

毋庸置疑，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心。隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，金融日益成為現(xiàn)代經(jīng)濟的主導產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟發(fā)展的持續(xù)推動力[1]。在我國經(jīng)濟建設(shè)已經(jīng)呈現(xiàn)出區(qū)域化發(fā)展格局的前提下，金融業(yè)在帶動區(qū)域經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展過程中顯示的作用日益明顯。在中原經(jīng)濟區(qū)建設(shè)的背景下，河南經(jīng)濟金融的發(fā)展也呈現(xiàn)平穩(wěn)增長的良好態(tài)勢。但是客觀上，河南金融業(yè)的發(fā)展與經(jīng)濟的發(fā)展仍然不平衡，2012年河南省金融業(yè)增加值占GDP的比重僅為3%左右，低于全國平均水平2個百分點左右，而且也低于國務院公布的《金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》金融服務業(yè)增加值占國內(nèi)生產(chǎn)總值比重保持在5%左右的目標①參見2012年9月17日發(fā)布，由中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會、中國保險監(jiān)督管理委員會、國家外匯管理局共同編制的《金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》。。由此可見，金融業(yè)已成為中原經(jīng)濟區(qū)建設(shè)最突出的“短板”。

一、河南省金融業(yè)發(fā)展滯后的表現(xiàn)

（一）金融業(yè)的發(fā)展滯后于經(jīng)濟增長，金融業(yè)增加值直接貢獻率低

在國內(nèi)外經(jīng)濟形勢嚴峻的情況下，2012年和2013年河南省全年生產(chǎn)總值分別為29810.14億元和32155.86億元，同比增幅10.1% 和9%[2]201－202。2003－2013年，全省生產(chǎn)總值年均增長12.5%，高于全國平均水平約2個百分點。金融危機雖然對河南省的實體經(jīng)濟造成了一定的影響，但是全省的生產(chǎn)總值年增長率依舊保持在12%左右，高于全國平均水平約2個百分點。地區(qū)生產(chǎn)總值雖然持續(xù)快速增長，但是金融業(yè)對經(jīng)濟的直接貢獻率卻未隨著經(jīng)濟的增長而增長。2010－2013年，河南省金融業(yè)增加值占比重分別為3.02%、3.17%、3.30%和3.51%，同時期全國的金融業(yè)增加值占比重分別為5.21%、5.78%、5.8%和6%[2]256－257。近幾年來，河南省金融業(yè)增加值所占比重雖然一直上升，但是與全國平均水平相比仍處于較低的水平，與一些金融業(yè)發(fā)達地區(qū)相比差距更大。不難看出，河南金融業(yè)的發(fā)展遠遠滯后于經(jīng)濟的發(fā)展，與經(jīng)濟發(fā)展表現(xiàn)出明顯的非對稱性，金融業(yè)增加值直接貢獻率低。

（二）資本市場發(fā)育不全，融資結(jié)構(gòu)不均衡

由于歷史原因，河南省形成了資本市場層次和融資渠道單一，融資結(jié)構(gòu)不均衡的局面。經(jīng)過幾十年的發(fā)展，資本市場制度不斷健全，但是內(nèi)部機制仍然存在很多制約性的問題，這種狀況直接導致了企業(yè)直接融資動力不足，阻礙了資本市場的發(fā)展。從資本市場的整體層次來看，中長期信貸市場和債券市場的發(fā)展明顯滯后，股票市場內(nèi)部也存在發(fā)育不平衡的問題。

融資結(jié)構(gòu)不均衡主要表現(xiàn)在企業(yè)融資總規(guī)模中，直接融資規(guī)模與間接融資規(guī)模比例不對稱，而且信貸融資和間接融資都超過了直接融資。目前，雖然直接融資的比重有所上升，但是直接融資規(guī)模過小間接融資規(guī)模過大的局面并未根本改變。2013年底河南省境內(nèi)共有上市A股公司65家，上市公司102家，僅占全國上市公司數(shù)量的3%左右，流通股市值僅占2%左右，再融資和首發(fā)上市融資也分別僅占1%左右[2]361－362。2012年河南省九成的非金融企業(yè)融資額來源于銀行信貸，股票市場和債券市場的融資比例很小?，F(xiàn)階段而言，河南省企業(yè)直接融資比例不僅低于中部和西部，和全國甚至東部相比更是相差甚遠。

（三）金融機構(gòu)體系不合理，金融資產(chǎn)質(zhì)量不高

據(jù)河南省銀監(jiān)局統(tǒng)計，截止到2013年，河南省境內(nèi)共有股份制商業(yè)銀行8家、國有商業(yè)銀行5家、政策性銀行2家，另有東亞銀行和匯豐銀行在河南省設(shè)立的分支機構(gòu)、農(nóng)村商業(yè)銀行11家、城市商業(yè)銀行17家、農(nóng)村合作社130家、農(nóng)村合作銀行2家、村鎮(zhèn)銀行17家以及農(nóng)村資金互助社1家①根據(jù)河南省銀監(jiān)局官方網(wǎng)站統(tǒng)計。。其中，政策性銀行、股份制商業(yè)銀行以及國有商業(yè)銀行資產(chǎn)總額比例達到了65%左右，而農(nóng)村合作機構(gòu)和城市商業(yè)銀行資產(chǎn)總額只有25%左右。由此可見，在河南省金融業(yè)中處于絕對主導地位的仍然是國家控股銀行和國有商業(yè)銀行，其他金融機構(gòu)規(guī)模都較小。這樣的金融機構(gòu)體系導致金融業(yè)有效競爭機制不健全，企業(yè)競爭活力不足。

另一方面，在金融機構(gòu)體系設(shè)置不合理的前提下，河南金融業(yè)金融資產(chǎn)也出現(xiàn)了質(zhì)量不高的現(xiàn)象。2012年末，全省銀行業(yè)不良貸款余額444.55億元，不良率2.19%，高于全國平均水平約6個百分點[2]173－174。金融資產(chǎn)質(zhì)量低在一定程度上已成為制約河南金融業(yè)持續(xù)平穩(wěn)發(fā)展的瓶頸。

二、河南省金融業(yè)發(fā)展滯后的原因分析

（一）金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)滯后

良好的金融環(huán)境是發(fā)展中原經(jīng)濟區(qū)金融產(chǎn)業(yè)，推進河南經(jīng)濟穩(wěn)步發(fā)展的重要保障。然而，河南金融業(yè)法律制度不健全，監(jiān)管不到位，執(zhí)行力度低影響了金融生態(tài)外部環(huán)境的建設(shè)，阻礙了金融機構(gòu)的發(fā)展。其主要表現(xiàn):首先，個人和企業(yè)缺乏誠信意識，貸款不能按期歸還，導致銀行壞賬有增無減，直接影響銀行業(yè)的持續(xù)發(fā)展。其次，政府干預金融機構(gòu)經(jīng)營活動的現(xiàn)象時常發(fā)生。地方政府片面單一的經(jīng)濟政績績效觀，使得政府在某一個項目上要求銀行提供信貸支持，這加劇了銀行業(yè)的不良貸款率。再次，由于金融法律制度不健全，使得金融機構(gòu)勝訴案件的債務無法及時收回。截至2011年末，在中部六省之中，河南各項貸款余額位居前列，達到了18 273.66億元，但是當年的不良貸款率卻高于全國平均水平[2]176－178。雖然2012年河南銀行業(yè)不斷轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，加快體制機制改革和組織制度創(chuàng)新，截至2012年末，全省銀行業(yè)各項貸款20 033.81億元，比年初增加2527.57億元，增量居中部六省首位，全省銀行業(yè)不良貸款余額和不良率都有所下降，但是不良貸款率與其他省份相比依舊較高。客觀上，河南金融生態(tài)環(huán)境雖然得到了一定的改善，但是整體狀況并不穩(wěn)定。

（二）金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度減緩

金融危機之后，河南省金融機構(gòu)存貸款余額呈現(xiàn)逐年增長的態(tài)勢（2009－2013年存款余額分別為19 175.06億元、23 148.83億元、26 646.15億元、31 648.50億元和37 049.49億元，貸款余額分別為13 437.43億元、15 871.32億元、18 273.66億元、20 033.81億元和23 100.87億元），但是增長率整體上處于下降的趨勢（同期存款增長率分別為25.70%、20.70%、15.60%、19.2%和17.1%，貸款增長率分別為 29.60%、18.10%、11.40%、14.4%和15.3%）[2]235－237。和全國平均水平相比，河南省存貸款增長率存在一定的差距。而且近幾年來河南省金融機構(gòu)存貸款余額占全國總量的比重總體呈現(xiàn)不穩(wěn)定的趨勢，2010年存貸款余額分別僅占全國總量的3.17%和3.14%。而2011年底，河南省金融機構(gòu)存貸款余額與全國相比低于全國水平4.4%，雖然在2012年又有小幅增長，但是占全國貸款余額的比重與2010年基本持平。

河南證券市場近年來雖然實現(xiàn)了平穩(wěn)較快發(fā)展，2012年證券市場的幾個重要指標（投資者數(shù)量、募集資金總額和證券經(jīng)營機構(gòu)數(shù)量）均達到前所未有的水平，但是證券業(yè)與資本市場各個指標的發(fā)展也呈現(xiàn)出了發(fā)展速度減緩的現(xiàn)象。2011年和2012年末上市公司數(shù)量增幅分別為18.1%和3.8%；年末募集資金總額增幅分別為27.3%和11.3%；當年首次發(fā)行、再融資募集資金總額增幅分別為38.6%和3.5%；2011年末證券營業(yè)部數(shù)量增幅是5.4%，投資者開戶數(shù)增幅為8.6%。在以上指標體系中，證券市場各個指標的增幅和2011年底相比都呈現(xiàn)了不同程度的下滑。

（三）金融機構(gòu)競爭優(yōu)勢缺乏

作為區(qū)域性的綜合中心城市，鄭州市具有帶動區(qū)域經(jīng)濟社會發(fā)展的多種輻射功能，其中最突出的就是金融輻射功能。加快推進鄭東新區(qū)金融集聚核心功能區(qū)將更加有效地發(fā)揮金融輻射功能。

隨著經(jīng)濟的發(fā)展，河南省的金融機構(gòu)總量上雖然有所增加，但是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的速度卻出現(xiàn)了減緩的趨勢。金融機構(gòu)體系不合理，河南省內(nèi)金融資產(chǎn)主要集中于國有控股的大型金融機構(gòu)。15家政策性銀行、國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的資產(chǎn)總額占比超過六成，而城市商業(yè)銀行、農(nóng)村合作機構(gòu)等中小金融機構(gòu)資產(chǎn)總額占比則不足四成，而非銀行金融機構(gòu)（信托公司、財務公司）也不到10家，且規(guī)模均較小[3]。這種不合理的金融機構(gòu)很難有效合理地集聚金融資源，也很難發(fā)揮金融資源聚集后產(chǎn)生出的輻射力。

（四）面臨周邊省份壓力

河南金融成長水平相對于其他先進的省份如東部地區(qū)省份，還存在著較大的差距，除了消費品市場發(fā)展較為迅速以外，其他各個方面如資金市場和生產(chǎn)資料市場、金融效率、融資規(guī)模和總量等方面的發(fā)展都在一定程度上制約了河南金融業(yè)的成長水平。我國東部地區(qū)借助于改革開放的外部力量促進了自身的發(fā)展，在過去30多年來探索出了一條適合自身情況的成功發(fā)展之路，但是地處中部的河南受到歷史原因和多種不利因素的影響，導致經(jīng)濟外向度偏低。與世界經(jīng)濟接軌的水平也始終低于其他省份，國際資本很難在省內(nèi)充分發(fā)揮資金融通的作用，這種局面造成了河南金融發(fā)展過程中只能依靠省內(nèi)有限的力量，不利于外向型經(jīng)濟集群的形成和經(jīng)濟體制的健全。所以，河南要多借鑒周邊省份的經(jīng)驗，爭取在最短的時間內(nèi)探索出一條促進經(jīng)濟穩(wěn)步發(fā)展的道路。

（五）農(nóng)村金融供需失衡

河南是一個農(nóng)業(yè)大省，農(nóng)業(yè)是各個產(chǎn)業(yè)順利發(fā)展的重要保障。金融也是促進農(nóng)業(yè)發(fā)展的有效途徑之一。但是河南的農(nóng)村金融在長期的發(fā)展過程中卻出現(xiàn)了供需失衡[4]。農(nóng)村金融供給質(zhì)量、數(shù)量和結(jié)構(gòu)不能滿足農(nóng)村金融的需要，是河南農(nóng)村金融供需失衡的主要表現(xiàn)。農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展落后是導致農(nóng)村金融供需失衡的原因之一。事實證明，金融發(fā)展水平與經(jīng)濟增長水平之間存在相互促進的關(guān)系。金融在提高資金使用效率、實現(xiàn)資金融通、促進經(jīng)濟發(fā)展過程中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用，而經(jīng)濟的發(fā)展反過來又會推動金融的發(fā)展?，F(xiàn)階段在中央的支持下河南的經(jīng)濟雖然發(fā)展很快，但是和其他省份相比，整體上還比較落后，而且經(jīng)濟對金融的推動作用還未完全發(fā)揮出來。河南省農(nóng)民人均純收入持續(xù)幾年低于全國平均水平。由于經(jīng)濟的落后，減少了商業(yè)性金融機構(gòu)在農(nóng)村實現(xiàn)資金融通的積極性，而政策性銀行業(yè)務又十分單一，供給門檻較高，導致農(nóng)村金融供給不斷減少。而農(nóng)村金融發(fā)展的滯后又限制了農(nóng)村經(jīng)濟的市場化和貨幣化水平，最終阻礙了資源的優(yōu)化配置。

三、加快河南金融業(yè)發(fā)展的對策建議

（一）以建設(shè)鄭州航空港經(jīng)濟綜合實驗區(qū)為契機，加快推進中原經(jīng)濟區(qū)以及鄭州區(qū)域性金融中心的建設(shè)

2013年3月7日，鄭州航空港經(jīng)濟綜合實驗區(qū)成為全國首個上升為國家戰(zhàn)略的航空港經(jīng)濟發(fā)展先行區(qū)，這為河南省的經(jīng)濟發(fā)展帶來了難得的機遇。在相關(guān)政策的支持下，鄭州航空經(jīng)濟綜合實驗區(qū)將成為中原經(jīng)濟區(qū)的龍頭和鄭州市經(jīng)濟發(fā)展的新板塊。一個地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的水平以及金融業(yè)發(fā)展水平的高低，很大程度上取決于金融中心的建設(shè)。鄭州要利用在中原經(jīng)濟區(qū)明顯的區(qū)位優(yōu)勢和有利條件，充分發(fā)揮金融中心在促進區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展和提升城市綜合實力中的核心作用。繼續(xù)推進鄭州區(qū)域性金融中心建設(shè)規(guī)劃，增強鄭州在中原地帶的輻射力和綜合競爭力；加快中原城市群經(jīng)濟的發(fā)展，為區(qū)域性金融中心以及航空港經(jīng)濟綜合實驗區(qū)的建設(shè)打下堅實的經(jīng)濟基礎(chǔ)。

（二）加強金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)

在區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展過程中，金融環(huán)境的重要性凸顯。包含信用環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、中介服務體系和法制環(huán)境的金融生態(tài)環(huán)境是區(qū)域經(jīng)濟金融業(yè)生存發(fā)展的基礎(chǔ)。金融生態(tài)環(huán)境的改善程度直接決定了信貸資金的流量與流向，決定了資源配置水平的高低。為了實現(xiàn)河南省經(jīng)濟社會的快速發(fā)展，加快實現(xiàn)河南省三化進程，必須加強金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)。首先，加快誠信體系建設(shè)。金融監(jiān)管機構(gòu)要協(xié)同有關(guān)部門進一步健全、完善統(tǒng)一的個人和企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，逐步向具有合法使用目的以及具有資質(zhì)的機構(gòu)開放，實現(xiàn)基本信用基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫合理化，形成覆蓋全省的信用信息服務網(wǎng)絡(luò)。其次，規(guī)范發(fā)展各類中介服務機構(gòu)。建立健全有關(guān)中介服務機構(gòu)的法律法規(guī)，引導中介服務機構(gòu)規(guī)范經(jīng)營，完善企業(yè)、個人失信懲戒和市場退出機制，提高執(zhí)業(yè)人員執(zhí)法水平和市場公信力。最后，嚴厲打擊逃避金融債務行為，維護金融機構(gòu)合法權(quán)益。嚴格按照國家法律法規(guī)，規(guī)范企業(yè)破產(chǎn)改制行為，對于某些企業(yè)利用股份制改造、重組等機會逃避債務的，要給予嚴厲的打擊，追究相關(guān)人員的責任。

（三）加快發(fā)展資本市場

資本市場的完善發(fā)展是金融產(chǎn)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的重要保障。繼續(xù)推進基礎(chǔ)性金融產(chǎn)品和衍生性金融產(chǎn)品的發(fā)展，培育多層次的資本市場體系[5]，大力促進企業(yè)股份制改造，鼓勵符合條件的公司上市，提高上市公司的整體素質(zhì)，增強金融融通資金的功能。協(xié)調(diào)有關(guān)部門按照企業(yè)自身的特點制定適合不同企業(yè)的政策，為企業(yè)的改制開辟“綠色通道”，對重點發(fā)展以及潛力較大的企業(yè)在資本運營等過程中涉及的各項審批，提供各種優(yōu)惠政策；充分發(fā)揮鄭州商品交易所的作用，增加交易品種，規(guī)范交易行為，活躍產(chǎn)權(quán)交易市場；充分發(fā)揮資本市場融資功能，拓寬企業(yè)融資渠道。

（四）加快發(fā)展民營金融機構(gòu)，完善金融機構(gòu)體系

黨的十八大報告明確提出，加快發(fā)展民營金融機構(gòu)。目前，我國民營金融機構(gòu)設(shè)立的條件和門檻過高，民營資本不能作為主要發(fā)起人，只能以參股的形式運用其資金，這種情況下民營資本的競爭力受到了限制。完善金融機構(gòu)體系，首先，要打破國有資本在金融領(lǐng)域內(nèi)的壟斷現(xiàn)狀，使民營資本能夠公平公正地參與到市場經(jīng)濟體制中，從而提高金融服務的效率與質(zhì)量。其次，引導和鼓勵民營資本多渠道多領(lǐng)域地發(fā)展金融服務產(chǎn)業(yè)，擴大國家支持的一些環(huán)保、高科技等產(chǎn)業(yè)在金融服務領(lǐng)域的運用。再次，加強立法，增強金融機構(gòu)的監(jiān)管力量，為民營資本在市場經(jīng)濟中的運用提供良好的外部環(huán)境。充分利用國家的優(yōu)惠政策發(fā)展地方性金融機構(gòu)，借鑒先進經(jīng)驗引進國內(nèi)外金融機構(gòu)，培育具有地方性特色的中小型銀行，完善金融機構(gòu)體系。

（五）著力改善農(nóng)村金融供給，重點開發(fā)適應農(nóng)村金融需求特點的金融產(chǎn)品

充分發(fā)揮國家支持三農(nóng)的政策，拓寬農(nóng)村合作金融機構(gòu)支農(nóng)信貸的渠道，解決農(nóng)村貸款難的問題。切實轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制，繼續(xù)貫徹家庭聯(lián)產(chǎn)責任承包制，開展金融產(chǎn)品創(chuàng)新[6]。進一步完善小額信貸貸款業(yè)務，放寬貸款條件，適當延長貸款期限，提高信貸規(guī)模，提高惠農(nóng)資金的使用效率與質(zhì)量。努力推進惠農(nóng)資金與先進科技相結(jié)合，鼓勵股份制銀行在農(nóng)村設(shè)立營業(yè)網(wǎng)點，實現(xiàn)存款通存通兌，滿足農(nóng)戶的需要。在現(xiàn)有抵押擔保機制的基礎(chǔ)上，繼續(xù)完善各種形式的擔保業(yè)務，探索實行權(quán)益質(zhì)押、倉單質(zhì)押等擔保形式?？傊纳妻r(nóng)村金融供給要通過新型金融工具的創(chuàng)新，從供需均衡的角度提高整個金融業(yè)的發(fā)展。

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