摘要：政府融資平臺，從一個較為寬泛的角度來說就是為地方政府融通資金、投資地方基礎(chǔ)設(shè)施及公用事業(yè)建設(shè)項目、加速地方經(jīng)濟發(fā)展的企業(yè)的統(tǒng)稱。近年來平臺的數(shù)量和負債激增，平臺的風(fēng)險引起各方重點關(guān)注。本文以天津市建立政府融資平臺監(jiān)測系統(tǒng)為例，探討通過建設(shè)信息監(jiān)測系統(tǒng)防范政府融資平臺債務(wù)風(fēng)險的必要性、系統(tǒng)框架、路徑、難點及問題，并提出相關(guān)政策建議。

關(guān)鍵詞：政府融資平臺；征信系統(tǒng)；系統(tǒng)建設(shè)

中圖分類號：F832.4 文獻標識碼：Ａ〓文章編號:１００３－９０３１(２０14)06－００54－０3DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2014.06.11

從2008年初中國人民銀行和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會聯(lián)合提出：“要支持有條件的地方政府組建投融資平臺，拓寬中央政府投資項目的配套資金融資渠道”，到2009年國務(wù)院提出：“要有效防范和化解政府融資平臺公司信貸風(fēng)險隱患”，有關(guān)政府融資平臺的政策措施180度大轉(zhuǎn)變。近年來，各地政府部門都在逐步加強對政府融資平臺公司（簡稱平臺公司）的監(jiān)督監(jiān)控，逐步整合平臺公司、優(yōu)化資源配置、規(guī)范平臺運作，力求最大限度的防范平臺公司潛在風(fēng)險，確保融資平臺良好運轉(zhuǎn)。而目前沒有任何一個機構(gòu)或部門能夠完整、全面地掌握地方政府融資平臺公司的經(jīng)營、財務(wù)、信貸、市政項目及關(guān)聯(lián)企業(yè)等信息，很難對平臺公司的經(jīng)營管理和潛在信用風(fēng)險進行全面有效的評估。因此，需要建立政府融資平臺監(jiān)測系統(tǒng)（簡稱平臺系統(tǒng)），有效地歸集、整合平臺公司信用信息和政府承諾擔(dān)保信息。定期向有關(guān)部門披露平臺公司的風(fēng)險狀況，既為有關(guān)部門提供服務(wù)，又可逐步提高平臺公司的自我約束能力，改善融資平臺環(huán)境，促使平臺公司健康發(fā)展。

一、政府融資平臺及政府融資平臺監(jiān)測系統(tǒng)的含義

政府融資平臺是地方政府組建的不同類型的企業(yè)總稱，包括城市建設(shè)投資類企業(yè)、城建開發(fā)類企業(yè)、城建資產(chǎn)經(jīng)營類企業(yè)等。地方政府通過劃撥土地、股權(quán)、規(guī)費、國債等資產(chǎn)，組建一個資產(chǎn)和現(xiàn)金流大致可以達到融資標準的企業(yè)，必要時輔之以財政補貼等作為還款保證，融入資金后重點投向市政建設(shè)、公用事業(yè)等項目。

政府融資平臺監(jiān)測系統(tǒng)是指由專業(yè)化的、獨立的第三方機構(gòu)（或部門）為政府融資平臺建立信用信息數(shù)據(jù)庫，采集、整理、存儲平臺公司的信用信息，并向有關(guān)部門提供平臺公司信息查詢、統(tǒng)計分析、風(fēng)險預(yù)警等服務(wù)的系統(tǒng)。

二、平臺系統(tǒng)應(yīng)采集整合的信息

為全面反映平臺公司經(jīng)營管理和負債、市政公用事業(yè)建設(shè)項目的承建及資金落實、政府承諾擔(dān)保情況等，有效監(jiān)測、評估平臺公司的潛在風(fēng)險，應(yīng)采集整合但不限于以下信息。

1.企業(yè)基本信息。包含企業(yè)的概況信息、關(guān)聯(lián)企業(yè)信息、公共信息。概況信息指企業(yè)的基本經(jīng)營、注冊資本及構(gòu)成、高級管理人員、集團母/子公司、財務(wù)信息等各類信息。關(guān)聯(lián)企業(yè)信息指與平臺公司存在直接或間接控制、被控制關(guān)系或重大影響關(guān)系的企業(yè)，包括全資控股企業(yè)、控股企業(yè)、參股企業(yè)、擔(dān)保關(guān)聯(lián)等各類關(guān)聯(lián)信息。公共信息指政府類公共公開信息，如環(huán)境違法、建設(shè)項目環(huán)境影響評價審批、建設(shè)項目環(huán)境保護設(shè)施竣工驗收、行政許可、行政處罰等有關(guān)政府部門審核公布的信息[2]。

2.金融機構(gòu)的存款和信貸信息。存款信息指平臺公司在不同金融機構(gòu)的各存款類型（活期、定期、通知、協(xié)定存款等）、各幣種下的存款余額信息。信貸信息指平臺公司在金融機構(gòu)的負債明細數(shù)據(jù)，是平臺系統(tǒng)的核心數(shù)據(jù)、分析平臺公司信用風(fēng)險的重要依據(jù)；應(yīng)按照時間序列完整存儲流量數(shù)據(jù)，包括貸款、保理、票據(jù)貼現(xiàn)、貿(mào)易融資等各類信貸業(yè)務(wù)，完整記錄平臺公司的信貸情況。

3.平臺公司直接融資信息和外部信用評級信息。公司直接融資信息包括平臺公司在公開市場發(fā)行的企業(yè)債、短期融資券、中期票據(jù)等信息。外部信用評級指由第三方專業(yè)評級機構(gòu)根據(jù)有關(guān)規(guī)范和規(guī)定，運用科學(xué)嚴謹?shù)姆治黾夹g(shù)和方法，對平臺公司履行相應(yīng)經(jīng)濟承諾的能力及其可信任程度進行調(diào)查、審核、比較、測定和綜合評價，包括評級公司、評級人員、評級結(jié)果、評級報告等信息。

4.市政公用事業(yè)項目及政府承諾擔(dān)保信息。市政公用事業(yè)項目指平臺公司承辦的、由市（區(qū)縣）發(fā)改委、環(huán)保局等政府部門審批通過的經(jīng)營性或非經(jīng)營性建設(shè)項目，包括項目的審批、項目資本金構(gòu)成及落實情況、項目的建設(shè)進展情況等信息。政府承諾擔(dān)保指市（區(qū)縣）人大、財政部門為平臺公司的融資行為提供的還款承諾，一般為人大決議、財政承諾函、多方會談紀要等形式，包括政府還款承諾機構(gòu)類別、承諾擔(dān)保金額、承諾內(nèi)容描述等信息。

三、平臺系統(tǒng)總體框架及功能設(shè)計

平臺系統(tǒng)應(yīng)以平臺公司信用信息數(shù)據(jù)庫為核心，采集、整合、存儲平臺公司的信用信息；通過強大的功能應(yīng)用層對外提供信息服務(wù)；利用完善、覆蓋面廣、安全技術(shù)成熟、數(shù)據(jù)傳輸速度快的局域網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)與各級機構(gòu)部門的連接；采用B/S模式便于系統(tǒng)的升級與維護，任何機構(gòu)和用戶可以方便的使用任何一臺接入網(wǎng)絡(luò)的PC訪問系統(tǒng)[3]。

為最大化實現(xiàn)對平臺公司的監(jiān)控監(jiān)測，及時為決策者提供全面、準確的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，平臺系統(tǒng)應(yīng)具備但不限于以下功能。

1.信息報送。信息報送模塊應(yīng)具備靈活的數(shù)據(jù)報送方式和嚴謹?shù)臄?shù)據(jù)校驗規(guī)則，各類信用信息應(yīng)分模塊處理以適應(yīng)不同機構(gòu)報送不同類型的信息，數(shù)據(jù)項結(jié)構(gòu)設(shè)計應(yīng)盡可能符合各類業(yè)務(wù)的實際形式。信息報送主要包括兩種模式，一是手工錄入，二是數(shù)據(jù)接口報送，平臺系統(tǒng)應(yīng)在一定階段同時具備這兩種數(shù)據(jù)報送方式以適應(yīng)不同機構(gòu)的需要，同時應(yīng)對接收數(shù)據(jù)進行合理性、合規(guī)性、合法性校驗，將不符的信息反饋給數(shù)據(jù)報送機構(gòu)并給出提示，將通過校驗的數(shù)據(jù)完整、有序地存儲到數(shù)據(jù)庫中。

2.信息查詢。該功能模塊可以面向所有接入平臺系統(tǒng)的機構(gòu)，根據(jù)平臺公司的唯一標識編碼可以查詢某一個平臺公司所有的信用信息。同時，應(yīng)根據(jù)不同查詢?nèi)说纳矸萏攸c，屏蔽敏感信息，維護信息報送機構(gòu)的利益，確保相關(guān)信息的保密和安全。

3.批量查詢。該功能有兩個用途，一是核查數(shù)據(jù)；二是統(tǒng)計數(shù)據(jù)。應(yīng)實現(xiàn)對數(shù)據(jù)庫中各關(guān)鍵數(shù)據(jù)項的選擇和抽取，結(jié)合查詢?nèi)说牟樵儣l件、輸出設(shè)置，實時進行單獨或交叉的組合查詢，并生成明細報表。

4.統(tǒng)計分析。該功能應(yīng)根據(jù)監(jiān)測分析需要，組織數(shù)據(jù)定制報表結(jié)構(gòu)，按期自動生成分析報表，且應(yīng)將相應(yīng)的歷史數(shù)據(jù)加工存儲，用于時間序列上的數(shù)據(jù)比對、統(tǒng)計。如各種信貸分析報表、大戶統(tǒng)計報表、不良負債報表等。

5.關(guān)聯(lián)企業(yè)查詢統(tǒng)計。該功能應(yīng)實現(xiàn)對平臺關(guān)聯(lián)企業(yè)結(jié)構(gòu)數(shù)的查詢，顯示不同類型關(guān)聯(lián)企業(yè)的關(guān)聯(lián)關(guān)系及統(tǒng)計數(shù)據(jù)，根據(jù)用戶的定制需求生成不同關(guān)聯(lián)類型、各種信貸業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)明細和統(tǒng)計報表。

四、天津市政府融資平臺監(jiān)測系統(tǒng)建設(shè)及運行情況

從2009年10月開始，中國人民銀行天津分行探索建立政府投融資平臺公司信貸信息監(jiān)測系統(tǒng)，并于2010年3月上線運行，2011年5月升級為天津市銀行重點客戶信貸信息監(jiān)測系統(tǒng)。近年來，系統(tǒng)運行穩(wěn)定，數(shù)據(jù)適時可靠，為地方政府、相關(guān)管理部門和金融機構(gòu)了解掌握平臺公司貸款運行情況，防范和化解信貸風(fēng)險發(fā)揮了重要作用，得到了地方政府領(lǐng)導(dǎo)和金融機構(gòu)的高度評價。平臺系統(tǒng)采用B/S模式，集信息采集、整合、存儲、服務(wù)為一體，主要功能包括信息報送、精確查詢、批量查詢、統(tǒng)計分析、系統(tǒng)管理等模塊；各有關(guān)單位通過金融城域網(wǎng)接入平臺系統(tǒng)，實現(xiàn)信息的實時報送與查詢。該系統(tǒng)收錄天津市平臺公司，涵蓋基本信息、存款信息、人大財政承諾及建設(shè)項目、各類信貸業(yè)務(wù)等300多個數(shù)據(jù)項，可以全面反映各平臺公司的運營及債務(wù)風(fēng)險狀況。

平臺系統(tǒng)顯示，截至2013年末，天津市平臺公司貸款余額同比增長4.72%，貸款總量穩(wěn)中有升，貸款增速略有回落。保證和質(zhì)押貸款同比增長20.11%，信用貸款同比下降18.77%。無不良貸款。

五、建設(shè)地方平臺系統(tǒng)存在的問題及難點

1.大部分金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)集中在其總行，對比企業(yè)征信系統(tǒng)的數(shù)據(jù)接口報送方式，地方融資平臺監(jiān)測系統(tǒng)在實現(xiàn)數(shù)據(jù)接口報送模式上較難，短期內(nèi)只能使用手工錄入的方式采集數(shù)據(jù)。手工采集數(shù)據(jù)方式存在報送點分散、報送質(zhì)量和報送效率參差不齊、報送人員管理難等問題。

2.缺少統(tǒng)一口徑集中管理市政公用事業(yè)項目及政府承諾擔(dān)保信息，存在重復(fù)、遺漏或錯誤統(tǒng)計的情況。通過貸款卡編碼或組織機構(gòu)代碼可以準確定位一個企事業(yè)單位，但是市政公用事業(yè)項目及政府承諾擔(dān)保缺乏這樣的可唯一識別的編碼，在采集過程中難免出現(xiàn)重復(fù)、錯漏的現(xiàn)象。

3.定期更新關(guān)聯(lián)企業(yè)信息困難較大。目前天津市政府融資平臺公司及其關(guān)聯(lián)企業(yè)1000余戶，各類型關(guān)聯(lián)企業(yè)可能隨時調(diào)整變化，缺乏有效途徑定期獲取完整準確的關(guān)聯(lián)企業(yè)結(jié)構(gòu)，對關(guān)聯(lián)企業(yè)信用信息更新的管理同樣較為困難[4]。

4.各種非信貸類數(shù)據(jù)的獲取渠道問題。信貸信息和存款信息可以統(tǒng)一由金融機構(gòu)報送，但是定期獲取市政公用事業(yè)項目、環(huán)保、環(huán)評、規(guī)劃、行政處罰和獎勵等非信貸信息，需要協(xié)調(diào)市政府的各部門，信息整合、協(xié)調(diào)難度大。

六、相關(guān)建議

1.由市政府統(tǒng)一協(xié)調(diào)，將發(fā)改委、環(huán)保、建委、等有關(guān)政府部門統(tǒng)一接入平臺系統(tǒng)，將市政公用事業(yè)建設(shè)項目、政府還款承諾、市區(qū)縣財政收支信息、平臺公司財務(wù)報表以及有關(guān)政府公共信息統(tǒng)一納入平臺系統(tǒng)。便于準確掌握平臺公司的非信貸類信用信息，對平臺公司的運營及風(fēng)險分析提供幫助。

2.根據(jù)平臺系統(tǒng)數(shù)據(jù)特點，結(jié)合企業(yè)外部信用評級的方法及要求，研究制定一套針對平臺公司的信用評級模型，定期對平臺公司的信用風(fēng)險狀況進行評價并在一定范圍公布。

3.有關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)加強對金融機構(gòu)的監(jiān)督管理，規(guī)范各金融機構(gòu)對平臺公司的授信審批，嚴格按照平臺系統(tǒng)的設(shè)計要求及時、完整、準確報送平臺公司的信貸數(shù)據(jù)，定期做好數(shù)據(jù)核對核查工作。

4.可研究制定平臺公司信息公開公布流程，通過平臺系統(tǒng)定期將有關(guān)平臺公司的正面及負面信息在一定范圍予以公開并通知該公司，逐步降低平臺公司潛在風(fēng)險，改善融資平臺信用環(huán)境、促進融資平臺健康發(fā)展?！?/p>

（責(zé)任編輯：張恩娟）

參考文獻：

[1]金明．對征信業(yè)市場化發(fā)展的思考[J]．金融縱橫，2007（23）.

[2]廖文義．建設(shè)我國金融征信體系的設(shè)想與思考[J]．南方金融，2004（5）.

[3]李曙光．中國征信體系框架與發(fā)展模式[M]．北京：科學(xué)出版社，2006.

[4]何運信．我國多層次征信體系的生成機理與演化路徑[J]．宏觀經(jīng)濟研究，2009（1）.

收稿日期：２０14－04－19

作者簡介：李昌青（1980-），男，天津人，現(xiàn)供職于中國人民銀行天津分行。