段玉維

[摘 要]為了解決科技型中小企業(yè)融資難問(wèn)題，中國(guó)借鑒美國(guó)科技銀行的理念，開(kāi)展國(guó)內(nèi)的科技銀行業(yè)務(wù)。首先，本文對(duì)科技銀行的概念進(jìn)行了界定，認(rèn)為科技銀行是向科技型中小企業(yè)提供融資服務(wù)的專(zhuān)業(yè)性信貸機(jī)制。其次，本文介紹了兩種科技銀行模式的主要特點(diǎn)。雖然，近幾年中國(guó)在開(kāi)展科技銀行業(yè)務(wù)方面已經(jīng)取得了很大進(jìn)步，但是對(duì)美國(guó)科技銀行概念的錯(cuò)誤理解，阻礙了中國(guó)科技銀行的發(fā)展。因而，想要保證中國(guó)科技銀行的可持續(xù)性，必須實(shí)現(xiàn)科技銀行的中國(guó)化。最后，本文針對(duì)目前中國(guó)科技銀行存在的問(wèn)題，提出了一些科技銀行中國(guó)化的政策建議。

[關(guān)鍵詞]科技銀行；科技型中小企業(yè)；中國(guó)化

[中圖分類(lèi)號(hào)]F832 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1005-6432（2014）4-0044-02

目前，中小企業(yè)融資難是中國(guó)資本市場(chǎng)亟須解決的問(wèn)題。主要原因在于中小企業(yè)外部融資渠道不暢，如政府資助、優(yōu)惠政策不多，主板市場(chǎng)入市條件高，適合于中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資在我國(guó)尚處于初級(jí)階段。而銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)由于其風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度高，只愿意給成長(zhǎng)后期，有正現(xiàn)金流量的科技型中小企業(yè)提供融資服務(wù)。導(dǎo)致成長(zhǎng)初期的中小企業(yè)根本得不到足夠的融資服務(wù)。但是，近幾年隨著國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，專(zhuān)業(yè)提供科技型中小企業(yè)融資服務(wù)的科技支行開(kāi)始出現(xiàn)在我國(guó)金融市場(chǎng)上。國(guó)際上科技銀行的成功案例是美國(guó)的硅谷銀行，它通過(guò)盈利模式與經(jīng)營(yíng)模式的創(chuàng)新，增強(qiáng)了對(duì)科技貸款的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力，成功地為許多科技型中小企業(yè)提供了融資服務(wù)，促進(jìn)了其發(fā)展。但是在中國(guó)的金融環(huán)境下，完全復(fù)制美國(guó)硅谷銀行模式并不合適，所以探索科技銀行的中國(guó)化模式是解決中國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題的關(guān)鍵。

1 科技銀行的概念界定

美國(guó)的科技銀行分為兩類(lèi)：即銀行類(lèi)和非銀行類(lèi)。銀行類(lèi)以著名的硅谷銀行為代表，非銀行類(lèi)則以西部技術(shù)投資公司為代表（朱鴻鳴、趙昌文等，2011）。硅谷銀行成功的主要原因主要有兩點(diǎn)：一是采用“利息+股權(quán)/期權(quán)”的盈利模式。二是與投資創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)緊密合作。獲得科技型中小企業(yè)的股權(quán)/期權(quán)，可以使硅谷銀行除了利息收入，還有可能得到額外的收入，增加了收益；加強(qiáng)與創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的緊密合作，可以提高其評(píng)估科技貸款風(fēng)險(xiǎn)的能力，有效控制風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于西部技術(shù)投資公司，之所以不稱(chēng)作銀行，是因?yàn)樗荒軌蛭展娰J款。但是銀行將資金融給西部技術(shù)公司也就相當(dāng)于西部技術(shù)公司變相的吸收了公眾存款，這樣其也可以被稱(chēng)為廣泛意義上的銀行。因此，我們可以將科技銀行界定為：為科技型中小企業(yè)提供融資服務(wù)的專(zhuān)業(yè)性信貸機(jī)構(gòu)。由于國(guó)內(nèi)目前尚未形成真正的科技銀行，將科技銀行界定為向科技型中小企業(yè)提供融資服務(wù)的專(zhuān)業(yè)性信貸機(jī)構(gòu)是符合中國(guó)國(guó)情的。

2 科技銀行的中國(guó)化模式

2.1 科技支行

科技支行，是商業(yè)銀行的支行，不具備獨(dú)立的法人實(shí)體資格?？萍贾惺倾y行類(lèi)科技銀行（硅谷銀行）的中國(guó)化。在中國(guó)，科技支行并不可能完全復(fù)制美國(guó)硅谷銀行，原因如下：中國(guó)的科技支行不是獨(dú)立的法人，獨(dú)立性不夠?？萍贾幸膊蝗缑绹?guó)硅谷銀行那樣具備專(zhuān)業(yè)的風(fēng)投人才，這就限制了科技銀行評(píng)估中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的能力，進(jìn)而也降低了科技型中小企業(yè)獲得貸款的可能性，進(jìn)一步導(dǎo)致中小企業(yè)發(fā)展受限。另外，科技支行難以采用“利息+股權(quán)/期權(quán)”的盈利模式。不過(guò)美國(guó)硅谷銀行的主要收入來(lái)源還是利息收入，所以這一點(diǎn)并不十分影響中國(guó)復(fù)制美國(guó)硅谷銀行模式。在功能定位上，科技支行主要為有發(fā)展前景的科技型中小企業(yè)提供貸款，重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)的現(xiàn)金流情況。對(duì)于剛起步的科技型中小企業(yè)，由于現(xiàn)金流量不充足，只能望洋興嘆。

2.2 科技小額貸款公司模式

科技小額貸款公司是指面向高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)內(nèi)的企業(yè)，經(jīng)營(yíng)小額貸款和創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。科技小額貸款公司用于提供科技金融服務(wù)的資金來(lái)源于自有資本。這是科技小額貸款公司與科技支行的主要區(qū)別。但更深層次的原因則是二者的信用基礎(chǔ)不同。前者信用基礎(chǔ)來(lái)源于民間信用，而后者卻來(lái)源于政府信用。相比科技支行，科技小額貸款公司主要有以下幾點(diǎn)創(chuàng)新：資本來(lái)源增加了股東借款與同業(yè)拆解兩個(gè)融資渠道；杠桿率提高及資本充足率降低，增加了科技小額貸款公司的資金運(yùn)用能力；另外，其還可以從事適量的創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)。

由于獨(dú)立性的大大增加，科技小額貸款公司可以很好地復(fù)制美國(guó)科技銀行的模式?？萍夹☆~貸款公司設(shè)立在高新開(kāi)發(fā)區(qū)內(nèi)，其中聚集著大量的科技型中小企業(yè)，這十分有利于科技小額貸款公司開(kāi)展業(yè)務(wù)。另外，一些科技小額貸款公司的主要出資人、發(fā)起人等都是創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)，這就將科技小額貸款公司與創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)緊密聯(lián)系起來(lái)，進(jìn)而更加有利于其評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)?？梢?jiàn)，科技小額貸款公司是對(duì)科技支行的有利補(bǔ)充，符合金融業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。

3 關(guān)于科技銀行中國(guó)化的一些政策建議

雖然，自中國(guó)引入科技銀行理念以來(lái)，我們已經(jīng)取得了很大的進(jìn)步。但是，對(duì)美國(guó)科技銀行模式的誤解，使得中國(guó)科技銀行發(fā)展受阻。因而，我們需要結(jié)合中國(guó)實(shí)際，設(shè)立中國(guó)本土的科技銀行，而不是完全照搬美國(guó)科技銀行模式。應(yīng)逐漸改善科技銀行投資的金融生態(tài)環(huán)境，推動(dòng)科技銀行與商業(yè)銀行、創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)、政府的密切合作，形成科技銀行和科技型中小企業(yè)相互促進(jìn)的良好局面。

3.1 適當(dāng)增加科技支行的獨(dú)立性

目前作為中國(guó)主流的科技支行模式，僅能暫時(shí)緩解中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。長(zhǎng)久下去，必然出現(xiàn)問(wèn)題。因而應(yīng)該結(jié)合中國(guó)金融市場(chǎng)的基本情況，探索出適合中國(guó)國(guó)情的科技支行模式?？萍贾袘?yīng)采取“一行兩制”的政策來(lái)盡量保持科技支行的獨(dú)立性。提倡建立中外合資的具有獨(dú)立法人資格的科技銀行，充分吸收國(guó)外科技銀行的管理經(jīng)驗(yàn)，將政府信用和民間信用相結(jié)合，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)從科技支行到科技銀行的跨越。鼓勵(lì)商業(yè)銀行到國(guó)家高新區(qū)開(kāi)展科技支行業(yè)務(wù)。目前，科技型中小企業(yè)已達(dá)數(shù)萬(wàn)家。所以，科技支行必須承擔(dān)起支持科技型中小企業(yè)發(fā)展的重任。當(dāng)然，為科技型中小企業(yè)提供融資服務(wù)也是科技支行設(shè)立的根本目標(biāo)。但若將科技支行作為支撐科技銀行業(yè)務(wù)的唯一主體，無(wú)非只是進(jìn)一步加強(qiáng)原有的由政府主導(dǎo)的金融體系。所以，應(yīng)該準(zhǔn)確定位科技支行的位置，促進(jìn)科技支行與科技小額貸款公司共同發(fā)展。

3.2 提高科技小額貸款公司的區(qū)域適應(yīng)性

逐步推進(jìn)科技小額貸款公司的試點(diǎn)工作，將該模式推廣到金融發(fā)達(dá)區(qū)域。加強(qiáng)科技小額貸款公司創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的合作交流，增加其抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。合理提高科技小額貸款公司的杠桿率，增加資金供應(yīng)能力。在政府方面，應(yīng)該出臺(tái)關(guān)于科技小額貸款公司的優(yōu)惠政策，設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，促進(jìn)其更好的可持續(xù)性發(fā)展。另外，政府方面也要出臺(tái)關(guān)于民間資本監(jiān)管的法律法規(guī)，規(guī)范民間信用的市場(chǎng)秩序，保證中國(guó)金融市場(chǎng)安全穩(wěn)健。只有這樣，科技小額貸款公司才能得到更多的融資服務(wù)，才能不斷壯大，拓展業(yè)務(wù)，為中國(guó)經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)更多力量。

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