蓋奇雨 楊陽

中圖分類號：TB114. 3 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

摘要：早安餐呢粗雜糧食品有限公司是一家集粗雜糧產(chǎn)品生產(chǎn)與銷售的糧食性綜合企業(yè)。我公司以粗雜糧產(chǎn)品為主營業(yè)務(wù)，產(chǎn)品重點之一是要關(guān)注和搶灘開發(fā)中國的早餐市場。本文主要針對公司發(fā)展戰(zhàn)略、投資收益及財務(wù)、風(fēng)險等進(jìn)行分析來驗證其是否具有可行性。

關(guān)鍵詞：粗雜糧；早餐；發(fā)展戰(zhàn)略；財務(wù)分析；風(fēng)險

企業(yè)戰(zhàn)略的制定是動態(tài)且長期的一個過程，也是企業(yè)管理當(dāng)中的一個重要環(huán)節(jié)，企業(yè)戰(zhàn)略制定的好壞直接關(guān)系到一個公司的命運，目前所處的時代正在發(fā)生翻天覆地的變化，企業(yè)不開發(fā)新產(chǎn)品、不拓展新領(lǐng)域、將會被社會所淘汰，只有堅持推陳出新，才能跟的上時代的步伐，企業(yè)戰(zhàn)略才能適應(yīng)多變的環(huán)境。[1]目前我國華北市場該行業(yè)發(fā)展緩慢，因此，我們以素有“小雜糧王國”的山西省為初期生產(chǎn)銷售基地，預(yù)計在3年內(nèi)建立起完整成熟的銷售服務(wù)體系，并在山西市場占有較大份額，在5至10年迅速發(fā)展壯大，將業(yè)務(wù)拓展到華北和全國。隨著人們生活質(zhì)量的提高，對食品需求已不滿足于吃飽吃好而且要求高營養(yǎng)，綠色食品的需求量越來越大，尤其是粗雜糧消費日趨增長，所以我公司的市場潛力大。但是，在現(xiàn)在的高節(jié)奏的生活中，人們卻無奈將早餐忽視，因此，那些沒有早餐吃的人群也是我公司的主要服務(wù)對象。主要產(chǎn)品有：（1）早餐系列（2）原生態(tài)系列（3）養(yǎng)生保健系列（4）禮品系列（5）飲料系列。

公司前期需要資金600萬元（公司自籌）第一年投入使用資金300萬元。其中30萬元作為房屋租金（3年），40萬元購置固定資產(chǎn)，50萬元購置原材料，30萬元作為廣告宣傳以及公關(guān)費用，50萬元作為流動資金。根據(jù)本計劃書的資料顯示，財務(wù)凈現(xiàn)值為43.291萬元，靜態(tài)投資回收期為2.02年，財務(wù)內(nèi)部收益率約為21.21%。通過計算可知，本項目第二年盈利24.75萬元，第三年盈利57.1875萬元。

根據(jù)對未來幾年公司經(jīng)營狀況的預(yù)測，公司能保持較高的利潤增長，從凈利潤率中提取合理比例的資金作為股東回報。為此，公司前兩年不分紅，第三年以后每年紅利為凈利潤的20%。

公司運營之處，將可能會遇到資金、人才、技術(shù)等方面的內(nèi)部風(fēng)險，以及市場、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、經(jīng)濟(jì)運行環(huán)等外部風(fēng)險。屆時，我公司的管理團(tuán)隊和技術(shù)團(tuán)隊將采取各種積極有效的措施，盡力規(guī)避風(fēng)險，趨利避害，變不利為有利，適應(yīng)環(huán)境變化。

公司發(fā)展戰(zhàn)略大致分為三個階段，初期、中期和長期。初期，產(chǎn)品導(dǎo)入粗雜糧市場，提高產(chǎn)品知曉度和美譽度；逐步建立健全的銷售網(wǎng)絡(luò)；打開太原的早餐市場。中期，研制粗雜糧食品，粗雜糧禮品，粗雜糧保健食品等系列產(chǎn)品，分出不同的等級，利用現(xiàn)有的銷售網(wǎng)絡(luò)，逐漸向高端市場發(fā)展，開拓整個早餐市場；開始向除山西省以外的省份推廣；建立食品安全檢查站，歡迎每個受侵害的消費者舉報，以此來提高企業(yè)的名譽；長期，取得山西的大部分早餐和粗糧食品的市場，扎根粗雜糧市場，開發(fā)新型的粗雜糧食品，進(jìn)一步對谷物產(chǎn)品分類，形成系列產(chǎn)品。

公司前期需要資金600萬元（公司自籌）第一年投入使用資金300萬元。其中20萬元作為房屋租金（3年），40萬元購置固定資產(chǎn)，40萬元購置原材料，100萬元作為流動資金。根據(jù)本計劃書的資料顯示，財務(wù)凈現(xiàn)值為63.30萬元，靜態(tài)投資回收期為3.11年，財務(wù)內(nèi)部收益率約為67%。

4.項目敏感性分析

從項目敏感程度來看，銷售收入的變動對企業(yè)利潤影響最大，最敏感；生產(chǎn)成本影響較小，次敏感；而固定資產(chǎn)投資影響最小，不敏感。[2]

5.投資回報

根據(jù)對未來幾年公司經(jīng)營狀況的預(yù)測，公司能保持較高的利潤增長，從凈利潤率中提取合理比例的資金作為股東回報。為此，公司前兩年不分紅。第三年以后每年紅利為凈利潤的20%。

由以上分析可得出，NPV遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于零，營業(yè)期內(nèi)盈利能力很好，投資方案可行。投資回收期2.09年，本方案可行。內(nèi)部收益率大于基準(zhǔn)收益率?？梢钥闯觯治銎饋砭尚?。

市場調(diào)查和分析的不準(zhǔn)確將直接導(dǎo)致決策者的判斷失誤，使公司產(chǎn)生方向性的錯誤。為避免失誤，減小誤差，前期對市場的調(diào)查盡可能深入、全面，基于科學(xué)分析判斷，謹(jǐn)慎決策。融資及資金使用的不確定性，公司在起步階段資金較為短缺，如不能在預(yù)計時間內(nèi)達(dá)到預(yù)期效果和收益，流動資金鏈的斷裂將不可避免的使公司陷入困境，公司工作將無法正常開展。方案設(shè)計將盡可能多的拓寬融資渠道，財務(wù)方面盡量做好較精準(zhǔn)的預(yù)算，以減少不必要的損失和浪費。[3]目前，一些同類行業(yè)競爭者正在進(jìn)軍中國食品市場，他們擁有成熟的經(jīng)營模式和技術(shù)支持，這對于初出茅廬的我公司而言是一個較大的考驗。針對這些競爭者，我們擬依據(jù)實際調(diào)整食品組成結(jié)構(gòu)，尋求與之抗衡的平衡點。方案設(shè)計擬在經(jīng)濟(jì)與政治環(huán)境變化過程中，不斷順應(yīng)環(huán)境變化，及時調(diào)整相應(yīng)的管理和銷售策略，應(yīng)對各種變化。比如說適時的提高產(chǎn)品價格等。與公司有業(yè)務(wù)往來的原材料、蔬菜等供應(yīng)商的經(jīng)營狀況，廣告業(yè)、地產(chǎn)業(yè)的波動等都會影響到公司的正常運營。方案設(shè)計擬及時調(diào)整運營模式，提高應(yīng)變能力，公司發(fā)展壯大后建立自己的產(chǎn)業(yè)鏈，盡可能減弱對其他行業(yè)的依賴性，保障公司正常、獨立運行。

公司早餐系列的主要目的是解決城市廣大市民吃早餐難的問題，提升市民的現(xiàn)代生活品質(zhì)，打造市民新生活，給每一個來不及吃早餐的市民提供新鮮，安全，綠色，健康，種類繁多的早餐，為大眾提供“綠色、營養(yǎng)、健康、放心、方便、實惠”的粗糧產(chǎn)品，合理健全每個國民的營養(yǎng)高膳食結(jié)構(gòu)。

參考文獻(xiàn)：

[1]羅森. A集團(tuán)公司發(fā)展戰(zhàn)略研究.西南交通大學(xué)[D].2013

[2]張金昌.財務(wù)分析學(xué)教程[M].北京大學(xué)出版社，2010.

[3]關(guān)媛.企業(yè)財務(wù)報告的風(fēng)險控制[N].財會信報.2011.

作者簡介：

蓋奇雨（1993-），女，山西襄汾縣人，研究生在讀，會計碩士，研究方向：財務(wù)會計。

楊陽（1991-），女，山西太原市人，研究生在讀，會計碩士，研究方向：財務(wù)會計。