中圖分類號(hào)：F832.39 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

摘要：從2009年銀監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》到2010年北銀、中銀、錦程和捷信等四家試點(diǎn)公司的相繼開業(yè)，一年多的時(shí)間我國(guó)消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了從無(wú)到有、從小到大的跨越式發(fā)展，試點(diǎn)公司積累了大量寶貴的經(jīng)驗(yàn)，取得了顯著成績(jī)，但與發(fā)達(dá)國(guó)家的金融消費(fèi)服務(wù)相比就呈現(xiàn)出一些發(fā)展問(wèn)題與不足。因?yàn)橄M(fèi)金融公司在我國(guó)剛剛成立不久，屬于新生事物，依然存在許多問(wèn)題和難點(diǎn)。

關(guān)鍵詞：消費(fèi)金融公司；發(fā)展現(xiàn)狀；存在問(wèn)題；政策建議

消費(fèi)金融業(yè)務(wù)在西方已有400多年的歷史，現(xiàn)已發(fā)展成為提供消費(fèi)貸款的主要渠道，在完善信貸市場(chǎng)，推動(dòng)金融創(chuàng)新方面起著重要的作用。在我國(guó)，2008年的金融危機(jī)促使國(guó)家經(jīng)濟(jì)進(jìn)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，由投資拉動(dòng)向消費(fèi)拉動(dòng)型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變，嘗試創(chuàng)立消費(fèi)金融公司成為我國(guó)拉動(dòng)內(nèi)需的舉措之一。并且，改革開放以來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)不斷發(fā)展，居民物質(zhì)文化需求不斷增長(zhǎng)，借貸消費(fèi)觀念逐步被接收，“美國(guó)式太太”的消費(fèi)方式逐漸取代“中國(guó)式太太”的消費(fèi)觀念。

一、我國(guó)消費(fèi)金融公司的發(fā)展現(xiàn)狀

2013年中國(guó)銀監(jiān)會(huì)第18次主席會(huì)議通過(guò)《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》將消費(fèi)金融公司定義為：是指經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的，不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國(guó)境內(nèi)居民個(gè)人提供以消費(fèi)為目的的貸款的非銀行金融機(jī)構(gòu)。本辦法所稱消費(fèi)貸款是指消費(fèi)金融公司向借款人發(fā)放的以消費(fèi)（不包括購(gòu)買房屋和汽車）為目的的貸款。

2010年1月6日獲得中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)籌建北銀消費(fèi)金融公司并于3月1日正式開始營(yíng)業(yè)，北銀是北京銀行獨(dú)立注資3億元成立的全資子公司，也是中國(guó)首家開業(yè)的金融消費(fèi)公司。后來(lái)又相繼成立了三家消費(fèi)金融公司，分別是由中國(guó)銀行、百聯(lián)集團(tuán)、陸家嘴金融發(fā)展控股公司共同出資在上海建立的中銀消費(fèi)金融公司；馬來(lái)西亞豐隆銀行和成都銀行合資成立的四川錦程消費(fèi)金融有限公司；派福集團(tuán)有限公司在天津市建立的捷信消費(fèi)金融有限公司。這是我國(guó)通過(guò)金融創(chuàng)新支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新探索，反映了我國(guó)調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)以及加快金融改革的決心。

目前，我國(guó)四家消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)主要包括個(gè)人耐用消費(fèi)品貸款及一般用途個(gè)人消費(fèi)貸款、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及同業(yè)拆借、發(fā)行金融債等。通俗地講，就是可用于支付個(gè)人及家庭旅游、婚慶、教育、裝修等各類消費(fèi)事項(xiàng)。例如：北銀的輕松付、輕松貸、應(yīng)急貸、Mini循環(huán)消費(fèi)貸、助業(yè)貸和教育培訓(xùn)貸款；中銀的新易貸信用貸款、新易貸信用卡和商戶專享貸；錦程的針對(duì)耐用消費(fèi)品提供的分期付款服務(wù)和一般用途消費(fèi)貸款；捷信提供的店內(nèi)商品分期付款和現(xiàn)金貸款。

二、當(dāng)前我國(guó)消費(fèi)金融公司存在的主要問(wèn)題

（一）消費(fèi)金融公司的競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)

從量上來(lái)講，當(dāng)前我們國(guó)家只有四家消費(fèi)金融公司，并不利于向消費(fèi)者普及消費(fèi)金融理念，如果隨著更多市場(chǎng)主體的進(jìn)入和試點(diǎn)城市的增多，會(huì)大大提高消費(fèi)者對(duì)于消費(fèi)金融的認(rèn)知。另外，與其他金融機(jī)構(gòu)相比，物理網(wǎng)點(diǎn)也及其有限，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)我們目前有68家信托公司、91家公募基金公司、67家基金子公司、111家證券公司、115家財(cái)務(wù)公司、40家金融租賃公司和265家理財(cái)公司。

從質(zhì)上來(lái)講，消費(fèi)金融公司業(yè)務(wù)規(guī)模和能力受限主要是源于缺乏資金，因?yàn)樵圏c(diǎn)辦法規(guī)定消費(fèi)金融公司不可以吸收公眾存款，但可以通過(guò)同業(yè)拆借、向金融機(jī)構(gòu)借款等方式增加資金來(lái)源。而目前我國(guó)資產(chǎn)證券化市場(chǎng)還不完善，同業(yè)拆借期限也較短，外來(lái)資金的來(lái)源不足不能滿足消費(fèi)金融公司業(yè)務(wù)的發(fā)展。另一方面，試點(diǎn)辦法也明確規(guī)定消費(fèi)金融公司不得提供住房和購(gòu)車的貸款，而在社會(huì)消費(fèi)貸款中個(gè)人商業(yè)性住房貸款和購(gòu)車貸款占很大比例，這就意味著消費(fèi)金融公司只能在消費(fèi)信貸這塊蛋糕分得很小一部分。

（二）消費(fèi)金融公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大

首先，消費(fèi)金融公司提供的貸款以“快捷、無(wú)抵押擔(dān)?！睘樘攸c(diǎn)，主要客戶群體為中低收入群體，尤其是處于大學(xué)畢業(yè)初期，出入職場(chǎng)需要用錢的社會(huì)新人和處于結(jié)婚生子階段又有資金需求的新人們，他們這一階段的主要特征就是資金需求量大，甚至需要的資金大于自己所能承受的范圍，極易出現(xiàn)貸款人不能償付的違約行為。

其次，由于我國(guó)目前消費(fèi)金融公司的市場(chǎng)占有率不高，有些消費(fèi)金融公司為了拓寬客戶資源盲目的向劣質(zhì)客戶發(fā)放貸款，消費(fèi)金融公司自身的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)不高，往往打出“超低門檻、快速申請(qǐng)、無(wú)需抵押、還款輕松”的旗號(hào)來(lái)吸引客戶。

最后，我國(guó)的社會(huì)征信體系還不健全，社會(huì)公眾對(duì)于違約的嚴(yán)重后果認(rèn)識(shí)不充分，而具有審批速度快、服務(wù)方式靈活、無(wú)需抵押和擔(dān)保獨(dú)特優(yōu)勢(shì)的消費(fèi)金融需要依賴于先進(jìn)的客戶評(píng)分系統(tǒng)和自動(dòng)審批系統(tǒng)，而這些又都需要十分健全的個(gè)人征信體系。恰好相反的是我國(guó)個(gè)人征信體系極不健全，這也造就了消費(fèi)金融公司的經(jīng)營(yíng)高風(fēng)險(xiǎn)。

（三）居民消費(fèi)習(xí)慣制約了消費(fèi)金融公司的發(fā)展

截至2013年8月份，我國(guó)居民儲(chǔ)蓄率超過(guò)50%，但居民消費(fèi)率跌至35%，多年來(lái)我國(guó)形成了高儲(chǔ)蓄的國(guó)家，人們更加偏向儲(chǔ)蓄，這可以從兩個(gè)角度來(lái)理解。

一方面，我們形成了根深蒂固的儲(chǔ)蓄觀念，尤其是我們的預(yù)防性儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī)極其強(qiáng)烈，這主要源于我們國(guó)家尚未建立健全的社會(huì)保障體系，人們沒(méi)有信心進(jìn)行消費(fèi)。尤其是我國(guó)廣大的農(nóng)村地區(qū)醫(yī)療制度和社會(huì)保障制度很是落后，農(nóng)民仍然以家庭保障為主。而家庭的養(yǎng)老壓力隨著老年人口的增多，農(nóng)民為籌措未來(lái)養(yǎng)老金和孩子的教育基金不得不省吃儉用增加儲(chǔ)蓄。

另一方面，可以根據(jù)西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中商品彈性來(lái)解釋，金融消費(fèi)公司的個(gè)人耐用消費(fèi)品貸款如電子類、家電等耐用消費(fèi)品的彈性都較大，這一類商品價(jià)格變化時(shí)，引起的需求量較大。另外，隨著科技的發(fā)展，這些個(gè)人耐用消費(fèi)品更新?lián)Q代很快，價(jià)格下跌也較快，人們會(huì)普遍持觀望心理，導(dǎo)致短時(shí)期內(nèi)很難引起人們的消費(fèi)欲望。

三、當(dāng)前我國(guó)消費(fèi)金融公司發(fā)展的政策建議

基于上述分析，本文從三個(gè)不同角度來(lái)提出促進(jìn)我國(guó)消費(fèi)金融公司發(fā)展的幾點(diǎn)政策建議，分別是從社會(huì)層面、消費(fèi)金融公司層面和社會(huì)公眾層面。

（一）社會(huì)層面

首先，加強(qiáng)消費(fèi)信貸立法，明確消費(fèi)信貸經(jīng)營(yíng)主體、借款人以及信用評(píng)估機(jī)構(gòu)的行為以及他們之間的相互關(guān)系，確保各個(gè)參與主體能夠充分認(rèn)識(shí)到自身的責(zé)任和義務(wù)，通過(guò)立法完善消費(fèi)信貸的社會(huì)環(huán)境。

其次，加快社會(huì)征信制度建設(shè)。信用是開展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的一個(gè)重要環(huán)節(jié)，積極推進(jìn)社會(huì)信用管理體系尤其是個(gè)人征信制度實(shí)行全國(guó)聯(lián)網(wǎng)制度，建立統(tǒng)一的征信標(biāo)準(zhǔn)和征信體系。研究制定適合我國(guó)國(guó)情的個(gè)人信用評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，通過(guò)政策引導(dǎo)培育專業(yè)化、權(quán)威化的征信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。逐步建立和完善失信懲戒制度和個(gè)人破產(chǎn)制度，對(duì)惡意失信的人員進(jìn)行懲戒，降低消費(fèi)金融公司發(fā)放貸款的風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)消費(fèi)金融公司的合法權(quán)益。

最后，建立和完善社會(huì)保障體系。由于我國(guó)目前社會(huì)保障法律法規(guī)立法層次低，社會(huì)保障范圍狹窄，還存在很多不確定性因素。因此，應(yīng)逐步建立起我國(guó)多層次城鄉(xiāng)社會(huì)保障體系，擴(kuò)大社會(huì)保障覆蓋面，增強(qiáng)廣大城鄉(xiāng)居民的消費(fèi)安全感，提高消費(fèi)能力。

（二）消費(fèi)金融公司層面

從我國(guó)目前四家消費(fèi)金融股東身份來(lái)看很大程度上可以稱作“銀行系”消費(fèi)金融公司，仍然帶有很強(qiáng)的銀行色彩，因此許多業(yè)務(wù)與銀行的信貸業(yè)務(wù)和信用卡業(yè)務(wù)有重疊，從而無(wú)法真正意義上覆蓋多層次收入人群。所以，消費(fèi)金融公司應(yīng)該明確市場(chǎng)定位，不僅注重高收入人群還應(yīng)重視有穩(wěn)定收入的年輕家庭、年輕人群。提高服務(wù)水平，努力使業(yè)務(wù)流程更加方便快捷，加強(qiáng)客戶忠實(shí)度。同時(shí)，消費(fèi)金融公司還應(yīng)鼓勵(lì)創(chuàng)新，不斷引進(jìn)高端知識(shí)人群，提高自主創(chuàng)新能力。最后，還要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，切勿為了擴(kuò)大市場(chǎng)占有率而向劣質(zhì)客戶發(fā)放高額貸款。

（三）社會(huì)公眾層面

社會(huì)公眾要適當(dāng)?shù)母淖兿M(fèi)觀念，還要鼓勵(lì)利用各種金融服務(wù)來(lái)提高消費(fèi)水平，尋求都渠道的消費(fèi)資金來(lái)源。這就要求社會(huì)公眾首先要對(duì)消費(fèi)金融公司有一定的了解，并且可以根據(jù)自身穩(wěn)定的收入來(lái)源合理安排現(xiàn)期消費(fèi)等。

消費(fèi)金融公司作為一類全新的金融機(jī)構(gòu)，在我國(guó)有著廣闊的發(fā)展前景。只要我們合理引導(dǎo)、審慎監(jiān)管、穩(wěn)健發(fā)展，消費(fèi)金融公司就能對(duì)完善我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系，提高金融服務(wù)水平，豐富金融產(chǎn)品類型，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式由投資推動(dòng)型向消費(fèi)驅(qū)動(dòng)型轉(zhuǎn)變，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展起到積極作用。

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作者簡(jiǎn)介：

朱歡，女， 河南焦作人，河南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)研究生。