童衛(wèi)華

今年以來(lái)，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)倒閉跑路的現(xiàn)象層出不窮。由于P2P網(wǎng)貸的貸款人絕大多數(shù)是抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱的自然人，涉及面非常廣，高速發(fā)展的P2P網(wǎng)貸在帶來(lái)制度創(chuàng)新紅利的同時(shí)，也帶來(lái)了巨大的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。

借款人信用難有效審核

P2P網(wǎng)貸做的是民間借貸。它將傳統(tǒng)民間借貸從熟人之間的借貸中解放出來(lái)。激發(fā)了貸款人的借款熱情，也滿足了借款人的用款需求。然而，P2P網(wǎng)貸將傳統(tǒng)民間借貸擴(kuò)展到不熟悉的自然人之間，造成貸款人無(wú)法通過(guò)對(duì)借款人一對(duì)一的了解審核借款人信用。

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的解決方案大致可以分為兩類：一類是網(wǎng)貸平臺(tái)自身承擔(dān)對(duì)借款人信用審核的責(zé)任，如人人貸；一類是網(wǎng)貸平臺(tái)引進(jìn)的擔(dān)保公司承擔(dān)對(duì)借款人信用審核的責(zé)任，如陸金所。人人貸為此設(shè)立了本金保障計(jì)劃：平臺(tái)每筆借款成交時(shí)，提取一定比例的金額放入“風(fēng)險(xiǎn)備用金賬戶”；借款出現(xiàn)嚴(yán)重逾期時(shí)（即逾期超過(guò)30天），通過(guò)“風(fēng)險(xiǎn)備用金”向貸款人墊付此筆借款的剩余出借本金或本息。陸金所則以引進(jìn)的擔(dān)保公司承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的方式，解決借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

整體上來(lái)看，無(wú)論是人人貸還是陸金所都無(wú)法通過(guò)自身解決借款人信用審核的問(wèn)題。P2P網(wǎng)貸相比于銀行存款貸款模式的優(yōu)點(diǎn)在于，可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)聚集很多的貸款人和借款人。發(fā)展的方向是線上完成對(duì)借款人的信用審核。網(wǎng)貸涉及的借款人人數(shù)眾多，單筆借款金額很小。如果網(wǎng)貸平臺(tái)像商業(yè)銀行一樣面對(duì)面地對(duì)借款人進(jìn)行信用審核，審核成本就足以吞并制度創(chuàng)新所帶來(lái)的紅利。

在當(dāng)前我國(guó)社會(huì)征信體系缺乏的情形下，P2P網(wǎng)貸總體上處于風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，無(wú)法對(duì)借款人進(jìn)行謹(jǐn)慎有效的信用審核。如果發(fā)生借款人大面積違約事件，網(wǎng)貸平臺(tái)或網(wǎng)貸平臺(tái)引進(jìn)的擔(dān)保公司無(wú)法承擔(dān)起信用審核的結(jié)果責(zé)任。網(wǎng)貸平臺(tái)處于高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)之中。今年4月，上線不到一個(gè)月的眾貸網(wǎng)因?yàn)轱L(fēng)控不嚴(yán)倒閉，再次突顯了P2P網(wǎng)貸平臺(tái)信用審核法律風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重。

網(wǎng)貸平臺(tái)或涉自融自借

貸款人對(duì)借款人的信用審核完全依賴于網(wǎng)貸平臺(tái)或網(wǎng)貸平臺(tái)引進(jìn)的擔(dān)保公司。貸款人無(wú)法參與、無(wú)法監(jiān)督網(wǎng)貸平臺(tái)或擔(dān)保公司的審核行為。再加上P2P網(wǎng)貸在我國(guó)法律上的模糊狀態(tài)，行業(yè)組織和政府部門缺乏對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行檢查監(jiān)督的法律依據(jù)和手段。網(wǎng)貸平臺(tái)或擔(dān)保公司對(duì)借款人的信用審核完全取決于網(wǎng)貸平臺(tái)或擔(dān)保公司的自覺(jué)行為。

并且，無(wú)論是人人貸模式還是陸金所模式，都要求貸款人先在網(wǎng)貸平臺(tái)的賬戶上進(jìn)行充值。網(wǎng)貸平臺(tái)為貸款人匹配了借款人后，由網(wǎng)貸平臺(tái)將借款從貸款人的充值賬戶劃轉(zhuǎn)到借款人在網(wǎng)貸平臺(tái)的充值賬戶，并不是由貸款人直接向借款人出借借款。網(wǎng)貸平臺(tái)既控制了借款人的信用信息， 也控制了貸款人的資金劃轉(zhuǎn)。這樣，網(wǎng)貸平臺(tái)或網(wǎng)貸平臺(tái)引進(jìn)的擔(dān)保公司就很容易通過(guò)虛構(gòu)借款人的信用信息向不特定的貸款人進(jìn)行自融自借。貸款人先行將借款資金充值入網(wǎng)貸平臺(tái)的充值賬戶，再由網(wǎng)貸平臺(tái)將借款劃轉(zhuǎn)給借款人的做法，更使網(wǎng)貸平臺(tái)可以批量的實(shí)現(xiàn)自融自借。

如此一來(lái)，一旦網(wǎng)貸平臺(tái)資金鏈斷裂，社會(huì)就要經(jīng)受網(wǎng)貸平臺(tái)非法吸存、非法集資帶來(lái)的傷害。在網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)借款人的信用審查和資金劃轉(zhuǎn)受到第三方獨(dú)立監(jiān)督之前，網(wǎng)貸平臺(tái)或擔(dān)保公司自融自借的法律風(fēng)險(xiǎn)將始終困擾這個(gè)行業(yè)。

交易數(shù)據(jù)難以取證質(zhì)證

網(wǎng)貸平臺(tái)的數(shù)據(jù)多以電子數(shù)據(jù)的形式儲(chǔ)存，受控于網(wǎng)貸平臺(tái)。在網(wǎng)貸平臺(tái)正常經(jīng)營(yíng)的情形下，借款人發(fā)生違約網(wǎng)貸平臺(tái)可以通過(guò)本金保障計(jì)劃、擔(dān)保公司承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的方式化解。但如果發(fā)生借款人大面積違約，甚至是網(wǎng)貸平臺(tái)自融自借的違約，網(wǎng)貸平臺(tái)就無(wú)法保障貸款人的資金安全。法律上，借款發(fā)生在貸款人和借款人之間，貸款人在網(wǎng)貸平臺(tái)無(wú)法保障其資金安全的情況下，可以通過(guò)司法訴訟的方式要求借款人承擔(dān)還款責(zé)任。但在司法實(shí)踐中貸款人要想打贏官司并不容易。

網(wǎng)貸平臺(tái)的電子數(shù)據(jù)很少有經(jīng)過(guò)國(guó)家認(rèn)證的。網(wǎng)貸平臺(tái)倒閉后電子數(shù)據(jù)無(wú)人維護(hù)無(wú)法提取，眾貸網(wǎng)等網(wǎng)貸平臺(tái)甚至在倒閉時(shí)直接關(guān)閉了網(wǎng)貸平臺(tái)。貸款人如果想自行向借款人主張債權(quán)，第一要面臨的難關(guān)是如何取得司法認(rèn)可的借款合同和借款人的主體信息。

貸款人面臨的第二道難關(guān)是要證明貸款人已向借款人提供借款。根據(jù)我國(guó)合同法的規(guī)定，自然人之間的借款合同自貸款人提供借款時(shí)生效。貸款人向借款人主張權(quán)利必須要證明貸款人已向借款人提供了借款。但現(xiàn)實(shí)是，無(wú)論是人人貸模式還是陸金所模式，貸款人均不直接向借款人提供貸款。而是貸款人先向網(wǎng)貸平臺(tái)充值賬戶充值，在貸款人與借款人簽訂電子借款合同后，再由網(wǎng)貸平臺(tái)將貸款人充值賬戶內(nèi)的資金劃轉(zhuǎn)給借款人。沒(méi)有網(wǎng)貸平臺(tái)的配合，貸款人無(wú)法完成舉證。并且，如果網(wǎng)貸平臺(tái)不是一對(duì)一地劃轉(zhuǎn)資金，即使有網(wǎng)貸平臺(tái)配合，訴訟中貸款人也有可能面臨無(wú)法舉證證明已向借款人提供貸款的事實(shí)，最終可能導(dǎo)致貸款人敗訴。網(wǎng)貸平臺(tái)電子操作在方便當(dāng)事人、節(jié)約交易成本的同時(shí)，也帶來(lái)證據(jù)無(wú)法保留的法律風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)貸平臺(tái)倒閉，貸款人不僅無(wú)法要求網(wǎng)貸平臺(tái)提供資金安全保障，而且很可能也無(wú)法向借款人追償，法律風(fēng)險(xiǎn)很大。

游走非法吸存集資邊緣

P2P網(wǎng)貸模式已突破傳統(tǒng)民間借貸貸款人與借款人一對(duì)一的模式。在網(wǎng)貸平臺(tái)提供中間服務(wù)后，貸款人和借款人都變得不特定。而我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)并沒(méi)有放開(kāi)，未取得許可證不得從事存款業(yè)務(wù)和貸款業(yè)務(wù)。否則，輕者構(gòu)成非法吸存，重則構(gòu)成非法集資，都將面臨刑事處罰。

網(wǎng)貸平臺(tái)為了避開(kāi)監(jiān)管，在為貸款人找到借款人或?yàn)榻杩钊苏业劫J款人之后，提供平臺(tái)通道讓貸款人與借款人直接簽訂借款合同。但對(duì)于借款資金，大多數(shù)網(wǎng)貸平臺(tái)都還是要求處于其控制之下。

網(wǎng)貸平臺(tái)在宣傳中極力說(shuō)明貸款人、借款人的充值賬戶屬于貸款人或借款人本人，不屬于網(wǎng)貸平臺(tái)。陸金所甚至還特別聲明貸款人在充值賬戶內(nèi)的資金不計(jì)息，試圖以此脫離非法吸存、非法貸款的法律漩渦。但在操作中都要求貸款人或借款人事先授權(quán)，網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)資金具有實(shí)際的控制權(quán)。網(wǎng)貸平臺(tái)已介入了貸款人與借款人的借貸過(guò)程，其所做的就已不僅僅是居間合同中居間人的角色。在當(dāng)前我國(guó)改革開(kāi)放放開(kāi)金融監(jiān)管的大背景下，網(wǎng)貸平臺(tái)得以游走于合法與違法之間。但在政府政策明確之前，監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)一直將時(shí)時(shí)刻刻地籠罩在網(wǎng)貸平臺(tái)之上。

謹(jǐn)慎經(jīng)營(yíng)，歸位不越位

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展有賴于我國(guó)社會(huì)征信體系的建立和完善。在這之前，網(wǎng)貸平臺(tái)需要自行對(duì)借款人的信用建立征信系統(tǒng)。必要時(shí)，網(wǎng)貸平臺(tái)可以委托當(dāng)?shù)氐穆蓭熓聞?wù)所、會(huì)計(jì)事務(wù)所、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)借款人進(jìn)行盡職調(diào)查。網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)借款人的信用調(diào)查和專業(yè)機(jī)構(gòu)的盡職調(diào)查報(bào)告都要提供給貸款人。因此，不僅能使貸款人能自主判斷借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)，也擴(kuò)展了借款人信用審核和責(zé)任承擔(dān)的主體，將貸款人和網(wǎng)貸平臺(tái)面對(duì)的大量借款人信用風(fēng)險(xiǎn)分散在社會(huì)化的各專業(yè)機(jī)構(gòu)之間。最終將P2P網(wǎng)貸借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)控制在整個(gè)社會(huì)信用風(fēng)險(xiǎn)的水平線上。

網(wǎng)貸平臺(tái)自融自借和技術(shù)法律風(fēng)險(xiǎn)則有賴于政府監(jiān)管和行業(yè)自律。至于監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)則有賴于政府對(duì)金融政策的調(diào)整。相信在社會(huì)征信體系建立、P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)模式定型后，政府部門會(huì)有較為清晰的監(jiān)管政策。在這之前，網(wǎng)貸平臺(tái)需要做的就是要謹(jǐn)慎經(jīng)營(yíng)。謹(jǐn)慎地審核借款人的信用，謹(jǐn)慎完整地保留交易數(shù)據(jù)，杜絕參與貸款人與借款人的交易過(guò)程。網(wǎng)貸平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者現(xiàn)在需要考慮的不僅僅是如何做得更多，如何讓投資者更方便，更需要考慮的是如何讓自己真正回到居間合同居間人的角色。不要越位，越位越多就越向違法靠近。