李亮

摘要：隨著市場經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步完善，中小企業(yè)越來越成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中堅(jiān)力量，同時(shí)針對中小企業(yè)尤其是小企業(yè)的微型貸款越來越受到政府及銀行的重視和認(rèn)可。無論是理論界還是實(shí)務(wù)界，都對小企業(yè)貸款進(jìn)行了系統(tǒng)研究和模式應(yīng)用。本文以DY商業(yè)銀行為例，在對其總體狀況進(jìn)行概括的基礎(chǔ)上，分析其開展小企業(yè)貸款的動(dòng)因，進(jìn)而分析其發(fā)展小企業(yè)貸款的可行性。

關(guān)鍵詞：城市商業(yè)銀行；小企業(yè)貸款；動(dòng)因分析；可行性

一、引言

面對復(fù)雜的宏觀經(jīng)濟(jì)金融形勢和日益激烈的市場競爭，作為一家中小規(guī)模的地方性城市商業(yè)銀行，如何依托當(dāng)?shù)貎?yōu)勢、整合自身資源、明確戰(zhàn)略定位、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，最終適應(yīng)未來的競爭需要是當(dāng)前中小銀行尤其是城市商業(yè)銀行亟需面對的問題。而根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分散原則，大力培育中小客戶群體成為了當(dāng)前城商行的必然選擇。隨著利率市場化進(jìn)程的加劇，國有大型銀行的利率空間將極大壓縮，中小銀行競爭力受資本充足、資金規(guī)模、存款成本等制約，競爭力將不斷下降。同時(shí)，隨著股市、債市的快速增長，直接融資市場的快速擴(kuò)張，大量企業(yè)容易取得融資，對銀行的依賴性降低，金融脫媒現(xiàn)象日益加劇，需要在利潤空間大、資本損耗小的小企業(yè)上進(jìn)行定位。隨著改革開發(fā)30年的飛速發(fā)展，在DY市，中小企業(yè)已經(jīng)成為該市經(jīng)濟(jì)中最具活力的動(dòng)力主體。截至2013年年底，在工商局注冊的中小企業(yè)已經(jīng)發(fā)展到7.6萬家，資產(chǎn)總額高達(dá)300億元，解決就業(yè)23余萬人，全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入520億元。從全市來看，中小企業(yè)上繳稅收在地方財(cái)政收入中占有較大比重。但是，在實(shí)際經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中，中小企業(yè)與傳統(tǒng)大型商業(yè)銀行的對接瓶頸愈加明顯。中小企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小、可抵押質(zhì)押資產(chǎn)少、財(cái)務(wù)制度相對不健全、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大等自身特點(diǎn)，使得大型商業(yè)銀行在面對小微客戶時(shí)往往惜貸、拒貸。調(diào)查顯示，DY市中小企業(yè)中有96.5%存在資金短缺問題及被銀行拒絕現(xiàn)象。與此同時(shí)，DY商業(yè)銀行作為地方性中小金融機(jī)構(gòu)，具有地方銀行、服務(wù)地方的經(jīng)營優(yōu)勢，同時(shí)DY商業(yè)銀行從成立至今一直秉持“服務(wù)中小企業(yè)、服務(wù)城市居民、服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)”的市場理念。可以說，相對于DY市其他商業(yè)銀行，DY商業(yè)銀行具有無法比擬的優(yōu)勢，一方面作為地方商業(yè)銀行，受到地方政府的大力支持；另一方面，與當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)有著與生俱來的生存發(fā)展關(guān)系。

二、DY商業(yè)銀行概況

DY商業(yè)銀行是經(jīng)中國銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)在原DY市城市信用社基礎(chǔ)上改制組建，于2005年9月掛牌開業(yè)的地方性股份制商業(yè)銀行。其注冊資本金50250.55萬元，其中國家股10284.3萬元，占比20.47%；境內(nèi)法人及團(tuán)體股33153.4萬元，占比65.98%；自然人股6812.85萬元，占比13.56%。成立之初，共有支行16家，員工306人，資產(chǎn)總額67.3億元，各項(xiàng)存款余額62.6億元，貸款46.2億元，不良貸款余額9188萬元，不良貸款率1.99%。經(jīng)過多年發(fā)展，各項(xiàng)經(jīng)營指標(biāo)取得了較大增長。截至2013年年末，設(shè)立營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)40家，比成立之初增加24家，在職員工913人。資產(chǎn)總額達(dá)389.55億元，比成立之初增加322.25億元，增長479%；各項(xiàng)存款余額326.03億元，增加263.43億元，增長421%；各項(xiàng)貸款余額210.23億元，增加164.03億元，增長355%。

2013年實(shí)現(xiàn)經(jīng)營利潤85816.86萬元，扣除計(jì)提的撥備后實(shí)現(xiàn)賬面利潤78644.94萬元，人均創(chuàng)利92萬元。截至2013年年末，不良貸款余額10168.79萬元，不良貸款率0.48%，實(shí)現(xiàn)不良貸款占比絕對下降；風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金余額達(dá)到54076.1萬元，撥備覆蓋率518.93%，各項(xiàng)準(zhǔn)備已完全能夠覆蓋顯性風(fēng)險(xiǎn)；資產(chǎn)利潤率達(dá)1.72%，每股收益0.47元，賬面每股凈資產(chǎn)2.74元。

DY商業(yè)銀行的發(fā)展態(tài)勢良好，連續(xù)六年被評為SD省“良好銀行”，主要財(cái)務(wù)指標(biāo)表現(xiàn)優(yōu)異，連續(xù)四年在省內(nèi)綜合評價(jià)中名列城市商業(yè)銀行第一名，人均指標(biāo)和網(wǎng)均指標(biāo)位居DY市銀行業(yè)前列。

三、DY城市商業(yè)銀行開展小企業(yè)貸款的動(dòng)因分析

DY商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)開展中出現(xiàn)了資本金受限、大客戶流失等問題，但是經(jīng)過分析發(fā)現(xiàn)，很多問題是市場定位不準(zhǔn)造成的，所以必須進(jìn)一步明確科學(xué)的市場定位，選擇長遠(yuǎn)發(fā)展客戶群體，通過做好小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)來維持自身的生存和發(fā)展。

（一）利率市場化進(jìn)程的加快使其必須尋找生存空間

近年來，中國的利率市場化進(jìn)程正逐步加快，中國利率改革的長遠(yuǎn)目標(biāo)是建立以市場資金供求為基礎(chǔ)，以中央銀行基準(zhǔn)利率為調(diào)控核心，由市場資金供求決定各種利率水平的市場利率管理體系。利率市場化的推行，對于網(wǎng)點(diǎn)眾多、客戶群體基礎(chǔ)穩(wěn)固、人員水平高、科技力量強(qiáng)大的大銀行來說影響并不大，畢竟其利用自身強(qiáng)大的優(yōu)勢和影響力能夠應(yīng)對利率市場化的挑戰(zhàn)，但是對于中小銀行尤其是城市商業(yè)銀行來說，由于其網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量少、客戶群體不穩(wěn)固、人員素質(zhì)較低、科技力量落后，利率市場化的沖擊是巨大的，帶來的后果可能是毀滅性的。以筆者所在的DY商業(yè)銀行為例，2009年上半年，國家為了刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展，先后出臺(tái)多項(xiàng)財(cái)政政策和貨幣政策，信貸投放呈天量，大銀行不計(jì)成本地?fù)屨际袌?，采取低利率策略，這時(shí)DY商業(yè)銀行由于自身實(shí)力弱、資本少、盈利點(diǎn)缺乏等因素的擠壓，大企業(yè)貸款的市場全部被大型銀行搶占，這給DY商業(yè)銀行的經(jīng)營者敲響了警鐘：如果不進(jìn)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，利率市場化的時(shí)代一旦到來，DY商業(yè)銀行將無生存的空間。

（二）激烈的市場競爭下，需要細(xì)分后穩(wěn)定的目標(biāo)市場

在當(dāng)前激烈的市場競爭下，DY商業(yè)銀行目前存在著市場定位不準(zhǔn)的問題，一是盲目性，二是雷同性。

一方面，DY商業(yè)銀行在市場定位方面存在盲目性。隨著進(jìn)駐DY市的股份制商業(yè)銀行越來越多，DY商業(yè)銀行面對的競爭也日益加劇。在這一背景下，DY商業(yè)銀行為了取得地方商業(yè)銀行的競爭優(yōu)勢，在市場營銷方面整體表現(xiàn)出全面拓展的盲目性，具體表現(xiàn)就是在幾乎所有業(yè)務(wù)領(lǐng)域均投入大量的人力物力財(cái)力，從方方面面參與到商業(yè)銀行競爭中，但宏觀上卻沒有一個(gè)系統(tǒng)的經(jīng)營體系，更沒有科學(xué)的市場定位。這使得DY商業(yè)銀行競爭手段不強(qiáng)，個(gè)性不足，業(yè)務(wù)創(chuàng)新盲目，投入產(chǎn)出比不符合市場發(fā)展的可持續(xù)性，最終使DY商業(yè)銀行并未取得理想效益。

另一方面，DY商業(yè)銀行在市場定位方面存在雷同性。DY商業(yè)銀行在實(shí)際運(yùn)營中，對于與國有大型銀行在制度結(jié)構(gòu)、資金規(guī)模、技術(shù)實(shí)力、信用保障及網(wǎng)絡(luò)覆蓋范圍等方面的巨大差異沒有足夠重視，或者說對于自身實(shí)力過于自信。在此背景下，DY商業(yè)銀行在金融環(huán)境、綜合實(shí)力方面沒有進(jìn)行科學(xué)細(xì)致的分析，更沒有針對自身情況對DY市場進(jìn)行嚴(yán)密的市場細(xì)分，最終偏離了戰(zhàn)略定位，使得在經(jīng)營區(qū)域定位、客戶定位、產(chǎn)品定位等方面都與國有大型銀行趨于一致。

同時(shí)，DY商業(yè)銀行沒有考慮到自身資產(chǎn)規(guī)模大小與風(fēng)險(xiǎn)效益的科學(xué)匹配。根據(jù)商業(yè)銀行運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)，商業(yè)銀行在服務(wù)大企業(yè)時(shí)往往會(huì)面臨較高的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。一方面，DY商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模小，大企業(yè)存貸款規(guī)模大，這種情況就會(huì)導(dǎo)致DY商業(yè)銀行因存貸款過于集中而導(dǎo)致的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，大企業(yè)在存貸款利率決定上具有明顯的要價(jià)優(yōu)勢，使得DY商業(yè)銀行的利潤空間受到壓縮。所以，DY商業(yè)銀行必須審慎選擇大型客戶，或者降低大客戶的比例，逐漸將中小企業(yè)作為自身明確的目標(biāo)市場才能實(shí)現(xiàn)資本的可持續(xù)。

（三）監(jiān)管政策決定了城市商業(yè)銀行的市場定位是小企業(yè)貸款

根據(jù)市場經(jīng)驗(yàn)可以發(fā)現(xiàn)，相比于大型國有商業(yè)銀行，在爭奪大客戶市場中，城市商業(yè)銀行幾乎沒有競爭優(yōu)勢?；仡橠Y商業(yè)銀行的發(fā)展歷程可以發(fā)現(xiàn)，在與大型國有商業(yè)銀行競爭的一段時(shí)期內(nèi)，盡管取得了一些大客戶的持續(xù)合作，但是在隨后的運(yùn)營中，DY商業(yè)銀行發(fā)現(xiàn)，無論是經(jīng)營理念、金融服務(wù)種類還是要價(jià)能力都處于劣勢。

《中華人民共和國商業(yè)銀行法》明確規(guī)定：對同一借款人的貸款余額與商業(yè)銀行資本余額的比例不得超過10%。按照這一規(guī)定，考慮到DY商業(yè)銀行的資本實(shí)力（不足10億），從法規(guī)上講，DY商業(yè)銀行是無法為大客戶提供足夠資金支持的。財(cái)務(wù)報(bào)表顯示，DY商業(yè)銀行2002年最大單戶貸款余額為812萬元，2013年最大單戶貸款額可以達(dá)到27000萬元，盡管看似單筆額度已經(jīng)足夠大，但是相對于大型企業(yè)集團(tuán)動(dòng)輒十幾億、幾十億的資金需求來說，兩個(gè)多億只是杯水車薪，所以大客戶的市場定位對DY商業(yè)銀行不合適。

四、DY商業(yè)銀行開展小企業(yè)貸款的可行性

（一）地方性商業(yè)銀行具備地緣優(yōu)勢

地方性商業(yè)銀行生在地方，發(fā)展的源泉也在地方。以DY商業(yè)銀行為例，其誕生在DY，成長的根基也在DY，從孕育到成長再到發(fā)展壯大，每一階段都離不開地方經(jīng)濟(jì)，這種與地方的血肉相連為其充分利用各種社會(huì)資源提供了便利，使其更能得到當(dāng)?shù)卣闹С?。他們對本地客戶的資信狀況、經(jīng)營態(tài)勢有更深刻清晰的了解，有效化解了信息不對稱所帶來的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題，在長期的業(yè)務(wù)往來中同當(dāng)?shù)仄髽I(yè)建立起了穩(wěn)定的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，在本地市場上具備了相對成熟的客戶基礎(chǔ)。

（二）城市商業(yè)銀行具備體制優(yōu)勢

與大部分城市商業(yè)銀行一樣，DY商業(yè)銀行實(shí)行“總行—支行”兩級化管理，依照現(xiàn)代企業(yè)制度建立，實(shí)施一級法人體制，公司治理相對科學(xué)完善。相比其他商業(yè)銀行，其具有一級法人獨(dú)立決策、機(jī)制靈活的優(yōu)勢，組織結(jié)構(gòu)高度扁平化，其經(jīng)營地域集中，決策層與經(jīng)營一線高度貼近，決策鏈條短，信息傳導(dǎo)半徑小，對市場變化具有反映靈敏，決策高效、執(zhí)行快捷、效率高，有靈活的勞動(dòng)用工和收入分配等激勵(lì)約束機(jī)制。

（三）小微目標(biāo)客戶群體雄厚

隨著改革開放30多年的飛速發(fā)展，在DY市，中小企業(yè)已經(jīng)成為該市經(jīng)濟(jì)中最具活力的動(dòng)力主體。截至2013年年底，在工商局注冊的中小企業(yè)已經(jīng)發(fā)展到7.6萬家，資產(chǎn)總額高達(dá)300億元，解決就業(yè)23余萬人，全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入520億元。從全市來看，中小企業(yè)上繳稅收在地方財(cái)政收入中占有較大比重。但是，在實(shí)際經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中，中小企業(yè)與傳統(tǒng)大型商業(yè)銀行的對接瓶頸愈加明顯。一方面中小企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小、可抵押質(zhì)押資產(chǎn)少、財(cái)務(wù)制度相對不健全、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大等自身特點(diǎn)，使得大型商業(yè)銀行在面對小微客戶時(shí)往往惜貸、拒貸。調(diào)查顯示，DY市96.5%的中小企業(yè)存在資金短缺問題及被銀行拒絕現(xiàn)象。與此同時(shí)，DY商業(yè)銀行作為地方性中小金融機(jī)構(gòu)，具有地方銀行、服務(wù)地方的經(jīng)營優(yōu)勢，同時(shí)DY商業(yè)銀行從成立至今一直秉持“服務(wù)中小企業(yè)、服務(wù)城市居民、服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)”的市場理念?？梢哉f，相對于DY市其他商業(yè)銀行，DY商業(yè)銀行具有無法比擬的優(yōu)勢，一方面作為地方商業(yè)銀行，受到地方政府的大力支持；另一方面，與當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)有著與生俱來的生存發(fā)展關(guān)系。

另外，區(qū)域經(jīng)濟(jì)開發(fā)帶來的地區(qū)經(jīng)濟(jì)一體化也為銀行發(fā)展的小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)帶來巨大的發(fā)展機(jī)遇。黨中央、國務(wù)院高度重視黃河三角洲開發(fā)建設(shè)，已經(jīng)成為國家級決策。山東省把黃河三角洲作為“一體兩翼”中北翼的重點(diǎn)，推進(jìn)開發(fā)建設(shè)。“十一五”期間，山東省計(jì)劃投資15000億元開發(fā)建設(shè)黃河三角洲，一系列重大工程、重點(diǎn)項(xiàng)目將陸續(xù)開工建設(shè)，將進(jìn)一步增強(qiáng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融需求，黃河三角洲地區(qū)作為一個(gè)整體必將為地方商業(yè)銀行的發(fā)展帶來更加廣闊的目標(biāo)市場。

（四）城市商業(yè)銀行拓展小企業(yè)貸款的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)——以臺(tái)州市商業(yè)銀行為例

一是做好市場定位工作，明確小企業(yè)是客戶主體。臺(tái)州市商業(yè)銀行之所以成功，其關(guān)鍵之處就在于其對于自己的目標(biāo)客戶群體有清晰的認(rèn)識(shí)和準(zhǔn)確的定位。無論從股東大會(huì)、董事會(huì)等決策層面，還是到高級管理層、總行各業(yè)務(wù)部門等執(zhí)行層面，對于“立足小企業(yè)”的市場定位都有清晰和深刻的認(rèn)識(shí)，人人都意識(shí)到小企業(yè)是立行之本，小企業(yè)貸款是衣食父母，小企業(yè)貸款才是創(chuàng)建精品銀行、百年銀行的根基所在。只有這種思想上的改變才會(huì)帶來根本性的質(zhì)變。臺(tái)州市商業(yè)銀行明確其市場定位，包括后來的與國家開發(fā)銀行合作，為其帶來了小企業(yè)貸款數(shù)量和質(zhì)量的飛速提升，如果沒有對小企業(yè)貸款的清醒認(rèn)識(shí)，這些都是根本不可能實(shí)現(xiàn)的。

二是與國家開發(fā)銀行合作，引入國際先進(jìn)技術(shù)。融資難一直是小企業(yè)和個(gè)體工商戶發(fā)展的瓶頸問題。我國從20世紀(jì)80年代開始探索微小貸款，但大都屬于扶貧性質(zhì)，缺乏持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在機(jī)制。2004年年底，國家開發(fā)銀行引入國際先進(jìn)的微貸款經(jīng)營理念，通過技術(shù)援助和轉(zhuǎn)貸款的方式引導(dǎo)國內(nèi)銀行進(jìn)入微貸款領(lǐng)域，先后與臺(tái)州、包頭、九江、蘭州、貴陽等城市商業(yè)銀行及馬鞍山農(nóng)村合作銀行合作開展試點(diǎn)。

所謂微貸款是指以微小企業(yè)、個(gè)體工商戶、農(nóng)戶為服務(wù)對象，以生產(chǎn)經(jīng)營為主要用途的貸款品種，平均每筆貸款金額在5萬元左右，貸款期限以1年以內(nèi)為主，由合規(guī)機(jī)構(gòu)按照商業(yè)化經(jīng)營模式運(yùn)作。與扶貧式貸款不同，這種微貸款經(jīng)營模式強(qiáng)調(diào)的是貸款本身的可持續(xù)性。在合作中，國家開發(fā)銀行發(fā)揮的是資金和技術(shù)上的優(yōu)勢。截至2006年年底，國家開發(fā)銀行僅通過臺(tái)州市商業(yè)銀行就發(fā)放微貸款2000余筆，累計(jì)發(fā)放金額超過1億元，其中90%以上的客戶是個(gè)體創(chuàng)業(yè)者和失地農(nóng)民。據(jù)有關(guān)專家估計(jì)，目前我國城鎮(zhèn)微貸款市場的潛在客戶量高達(dá)數(shù)千萬，加上廣大的農(nóng)村市場，這個(gè)數(shù)字將更高。

作為一家地方性城市商業(yè)銀行，臺(tái)州市商業(yè)銀行人員儲(chǔ)備、技術(shù)力量等基礎(chǔ)薄弱，對于開發(fā)、拓展小微貸款并不具備足夠的技術(shù)條件和人才儲(chǔ)備能力，但是其通過與國家開發(fā)銀行的合作，聘請?jiān)趪H微貸款領(lǐng)域具有豐富經(jīng)驗(yàn)的德國IPC公司擔(dān)任技術(shù)顧問，派專人常駐臺(tái)州開展技術(shù)咨詢和培訓(xùn)工作。通過顧問手把手的教、信貸員勤勤懇懇的學(xué)，國際先進(jìn)的技術(shù)在臺(tái)州落地開花，取得了明顯成效。不僅僅是在臺(tái)州，引入國際先進(jìn)技術(shù)提升信貸分析水平的做法在包頭、九江、蘭州、貴陽等城市商業(yè)銀行均取得了良好成效，培養(yǎng)出了一大批小企業(yè)貸款專職客戶經(jīng)理。

綜上所述，DY商業(yè)銀行具備拓展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的穩(wěn)固基礎(chǔ)，總體上是可行的，能夠在小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)上做出大文章。

（作者單位：中國人民銀行東營市中心支行）