秦宇君

一、完善我國(guó)金融監(jiān)管的必要性

簡(jiǎn)單來(lái)講，金融監(jiān)管是一國(guó)相關(guān)部門為了達(dá)到既定的目標(biāo)，依法及有關(guān)規(guī)定實(shí)現(xiàn)對(duì)全國(guó)范圍內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)及其所開展的金融活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理的總稱，其本質(zhì)是政府對(duì)于金融市場(chǎng)的宏觀調(diào)控，目的在于糾正和彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈，有效維護(hù)整個(gè)金融體系與市場(chǎng)的高效運(yùn)作，是金融市場(chǎng)的重要組成部分。改革開放以來(lái)，我國(guó)金融監(jiān)督體系經(jīng)歷了從無(wú)到有的過(guò)程，也取得了一定的成就。在以分業(yè)監(jiān)管為主的金融監(jiān)管模式下，根據(jù)相應(yīng)的分工原則，由不同的部門負(fù)責(zé)對(duì)相應(yīng)金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)監(jiān)督職能，突出了監(jiān)管的專業(yè)化，我國(guó)金融監(jiān)管的整體框架不斷完善，在促進(jìn)我國(guó)金融業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展方面發(fā)揮了積極作用［1］。

當(dāng)前，我國(guó)正處于轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，金融市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生巨大變化，金融全球化及創(chuàng)新活動(dòng)的開展不斷深入，金融金融監(jiān)管的重要性也日益凸顯。

首先，金融創(chuàng)新是金融發(fā)展的動(dòng)力。面對(duì)日益激烈的國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，金融創(chuàng)新成為促進(jìn)金融業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的重要途徑和措施，各金融機(jī)構(gòu)對(duì)于金融創(chuàng)新的重視程度在不斷提高，都積極采取相應(yīng)的措施以求取得較好的創(chuàng)新效果。但另一方面，當(dāng)前我國(guó)金融創(chuàng)新往往存在著一定的盲目性與無(wú)序性，加上金融風(fēng)險(xiǎn)的外部性特征，由此也突出了加強(qiáng)金融監(jiān)管的重要意義，要求政府在積極引導(dǎo)與推進(jìn)金融創(chuàng)新活動(dòng)的同時(shí)，要進(jìn)一步完善與健全我國(guó)金融監(jiān)管模式，降低金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，部分創(chuàng)新業(yè)務(wù)與新型金融衍生工具的產(chǎn)生，必然要求我國(guó)進(jìn)一步完善監(jiān)管機(jī)制以更好地適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展的需求。

其次，隨著金融發(fā)展全球化及國(guó)際化發(fā)展趨勢(shì)的加強(qiáng)，我國(guó)金融行業(yè)的開放程度不斷提高。一方面我國(guó)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的發(fā)展也日益受到國(guó)外跨國(guó)金融集團(tuán)的挑戰(zhàn)，另一方面跨國(guó)金融集團(tuán)大多是以多種業(yè)務(wù)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，對(duì)于我國(guó)現(xiàn)行金融監(jiān)管體制也提出新的挑戰(zhàn)，要求進(jìn)一步改善我國(guó)金融監(jiān)管，提升監(jiān)管能力與水平，才能更好地適應(yīng)新的市場(chǎng)格局及變化的要求，促進(jìn)我國(guó)金融市場(chǎng)的良性發(fā)展和運(yùn)作［2］。

最后，金融是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的血脈，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。通過(guò)科學(xué)合理高效的金融監(jiān)管，是推動(dòng)我國(guó)金融市場(chǎng)健康持續(xù)發(fā)展并最終提升市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展能力的關(guān)鍵。

二、當(dāng)前我國(guó)金融監(jiān)管中存在的問(wèn)題

首先，金融監(jiān)管理念滯后。受我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的制約，我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展中政府管制與保護(hù)特點(diǎn)明顯，而體現(xiàn)在金融監(jiān)管方面則表現(xiàn)在管理當(dāng)局對(duì)于金融機(jī)構(gòu)及其行為監(jiān)管時(shí)以金融安全為最終目標(biāo)，難以正確處理好效率與安全兩者間的關(guān)系，在一定程度上存在著以安全換效率的情況。尤其是在對(duì)于金融市場(chǎng)創(chuàng)新的監(jiān)管過(guò)程中存在著過(guò)度的現(xiàn)象，導(dǎo)致“過(guò)猶不及”負(fù)面情況，使得我國(guó)金融市場(chǎng)整體創(chuàng)新明顯不足。同時(shí)與金融業(yè)發(fā)展快、創(chuàng)新迅速的特點(diǎn)相比，金融監(jiān)管理念的滯后直接導(dǎo)致我國(guó)金融監(jiān)管改革進(jìn)程要遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后于金融市場(chǎng)發(fā)展的需求，監(jiān)管被動(dòng)，只能局限于事后的補(bǔ)救工作，難以對(duì)金融業(yè)的健康發(fā)展進(jìn)行積極引導(dǎo)和及時(shí)化解潛在的風(fēng)險(xiǎn)，削弱了監(jiān)管的作用［3］。

其次，金融監(jiān)管模式發(fā)展滯后。隨著我國(guó)金融市場(chǎng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展趨勢(shì)的顯現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)將同時(shí)經(jīng)營(yíng)包括銀行、證券、保險(xiǎn)、信托等各種不同類型的業(yè)務(wù)，同時(shí)金融機(jī)構(gòu)間不論是合作的廣度還是深度都在進(jìn)一步拓寬與延伸，金融機(jī)構(gòu)綜合化經(jīng)營(yíng)程度不斷提升，加上以混業(yè)經(jīng)營(yíng)為主的國(guó)際跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)大量進(jìn)入我國(guó)金融市場(chǎng)，這兩大方面都在很大程度上對(duì)于我國(guó)金融監(jiān)管提出了全新的要求和更多的挑戰(zhàn)。但從具體實(shí)踐來(lái)看，“一行三會(huì)”的分業(yè)金融監(jiān)管模式仍是當(dāng)前我國(guó)金融監(jiān)管的主要機(jī)制。不難看出，在混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展趨勢(shì)越來(lái)越明顯的整體金融市場(chǎng)環(huán)境下，分業(yè)監(jiān)管模式極易造成多頭管理、重復(fù)監(jiān)管的問(wèn)題，導(dǎo)致監(jiān)管職能的缺位、錯(cuò)位，存在重疊與盲區(qū)，難以對(duì)我國(guó)金融業(yè)進(jìn)行全面有效的監(jiān)管，監(jiān)管效率低下。同時(shí)，由于缺乏有效的協(xié)調(diào)交流機(jī)制，難以從整體上對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)有全面的把握，易造成“頭痛醫(yī)頭、腳痛醫(yī)腳”現(xiàn)象和顧此失彼的“救火”現(xiàn)象，導(dǎo)致監(jiān)管失靈和效果不佳。

第三，金融監(jiān)管法律法規(guī)和制度建設(shè)滯后。金融監(jiān)管在于依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行合理高效調(diào)整與管理，一旦缺乏了相應(yīng)的金融監(jiān)管法律的有效支撐，那么金融監(jiān)管的有效性也將有待考證。受原有經(jīng)濟(jì)管理體制的影響，我國(guó)金融監(jiān)管中主要是依靠行政管理手段，由此一方面造成了對(duì)于金融市場(chǎng)的過(guò)度干預(yù)，另一方面也導(dǎo)致我國(guó)金融監(jiān)管法律基礎(chǔ)環(huán)境建設(shè)的滯后，難以對(duì)金融市場(chǎng)運(yùn)行的各個(gè)方面，包括市場(chǎng)準(zhǔn)入與退出、業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)及違法違規(guī)行為處理等作出具體規(guī)定，概念性和籠統(tǒng)性強(qiáng)，文件法律層次較低，難以運(yùn)用到具體實(shí)踐中［4］。尤其是針對(duì)金融創(chuàng)新中出現(xiàn)的業(yè)務(wù)、服務(wù)等缺乏有前瞻性的規(guī)定，導(dǎo)致金融監(jiān)管的無(wú)法可依、無(wú)章可循。而相關(guān)法律法規(guī)間的規(guī)定也存在著相互重疊、相互抵觸的現(xiàn)象，造成執(zhí)行機(jī)構(gòu)的混亂。

三、進(jìn)一步優(yōu)化與提升我國(guó)金融監(jiān)管的對(duì)策分析

從實(shí)踐來(lái)看，科學(xué)有效的金融監(jiān)管對(duì)于一個(gè)國(guó)家和地區(qū)金融市場(chǎng)的持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展具有不可替代的重要作用。針對(duì)當(dāng)前我國(guó)金融監(jiān)管中存在的問(wèn)題，需從以下幾個(gè)方面著手，以切實(shí)提升我國(guó)金融監(jiān)管水平與能力。

(一)重塑金融監(jiān)督理念

當(dāng)前我國(guó)金融市場(chǎng)呈現(xiàn)出較大的特殊性，在監(jiān)管過(guò)程中一方面需立足于我國(guó)具體國(guó)情，同時(shí)需積極吸收與借鑒國(guó)際先進(jìn)管理理念，重新樹立與強(qiáng)化符合我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展需求的新型監(jiān)管理念。首先，更加突出“宏觀審慎”監(jiān)管的基本原則，對(duì)于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)管理要進(jìn)一步加大重視力度。其次，在強(qiáng)化監(jiān)管、提高監(jiān)管質(zhì)量以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，積極引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新行為，鼓勵(lì)其進(jìn)行業(yè)務(wù)與金融工具的創(chuàng)新。第三，強(qiáng)化對(duì)于消費(fèi)者與投資者權(quán)益的保護(hù)意識(shí)，努力推進(jìn)更為透明、公開、公正的金融市場(chǎng)環(huán)境的形成，最大限度地杜絕有損消費(fèi)者權(quán)益的違法違規(guī)行為，切實(shí)保護(hù)消費(fèi)者與投資者的合法權(quán)益。最后，對(duì)于當(dāng)前我國(guó)金融監(jiān)管最終目標(biāo)要給予進(jìn)一步的明確與明化，才能為金融監(jiān)管具體行為的開展提供科學(xué)引導(dǎo)。另外，整合與優(yōu)化監(jiān)管資源的配置，正確處理好效率與安全兩者間的關(guān)系，要在保證金融市場(chǎng)安全的基礎(chǔ)上提高監(jiān)管效率和成本收益有效性。

(二)積極推進(jìn)金融監(jiān)管體制改革

當(dāng)前我國(guó)分業(yè)經(jīng)營(yíng)與分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管體制是我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，基本上適合我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展。但另一方面，從各國(guó)金融市場(chǎng)監(jiān)管的成功經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，金融監(jiān)管體制只有適應(yīng)市場(chǎng)變化發(fā)展的需求，才能更為有效地履行其監(jiān)管職能和發(fā)揮其監(jiān)管作用。當(dāng)前，面對(duì)新的國(guó)內(nèi)外環(huán)境，為進(jìn)一步適應(yīng)金融業(yè)混業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)，提高我國(guó)金融業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)力，要堅(jiān)持循序漸進(jìn)和尊重客觀規(guī)律的原則，進(jìn)一步理順金融監(jiān)管機(jī)制，實(shí)現(xiàn)對(duì)全部金融機(jī)構(gòu)及金融市場(chǎng)整體的全方位有效監(jiān)管，避免出現(xiàn)監(jiān)管真空或重復(fù)管理的弊端，以保障對(duì)所有金融機(jī)構(gòu)及其各種業(yè)務(wù)及衍生品進(jìn)行有效監(jiān)管［5］。其次，建立健全激勵(lì)機(jī)制有效引導(dǎo)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)，逐步推進(jìn)我國(guó)金融監(jiān)管分業(yè)管理模式的改革。當(dāng)前，可嘗試建立綜合性的金融管理機(jī)構(gòu)，對(duì)我國(guó)金融業(yè)的整體發(fā)展進(jìn)行通盤考慮以統(tǒng)一調(diào)動(dòng)監(jiān)管資源。與此同時(shí)，銀監(jiān)會(huì)，證監(jiān)會(huì)，保監(jiān)會(huì)則仍在各自相關(guān)領(lǐng)域進(jìn)一步改進(jìn)監(jiān)管手段、提高監(jiān)管能力。在此過(guò)程中要更加突出和重視各監(jiān)管部門間的信息溝通與共享、協(xié)作與配合，減少監(jiān)管盲區(qū)，以提升整體協(xié)作效果，降低監(jiān)管成本。最后，在我國(guó)市場(chǎng)發(fā)展具備相應(yīng)條件時(shí)，可將各個(gè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)全部歸入統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)以對(duì)我國(guó)金融業(yè)進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管，以更好地適應(yīng)金融市場(chǎng)及國(guó)際金融監(jiān)管發(fā)展趨勢(shì)，提高監(jiān)管效果。

(三)完善金融監(jiān)管法律法規(guī)建設(shè)

依法監(jiān)管是實(shí)現(xiàn)科學(xué)監(jiān)督及提高監(jiān)督有效性的基礎(chǔ)和保障，良好的法制環(huán)境是金融市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展的氛圍基礎(chǔ)，嚴(yán)格的金融立法是金融監(jiān)管效果的基本保障。尤其是對(duì)于我國(guó)金融監(jiān)管來(lái)講，加強(qiáng)金融立法，建立健全我國(guó)金融監(jiān)督法律體系既是避免政府對(duì)于金融市場(chǎng)過(guò)度行政干預(yù)的重要途徑，也將有利于提高金融監(jiān)管的法制化及規(guī)范化，使金融監(jiān)管能在相應(yīng)法律規(guī)定下有序開展，有效確保金融監(jiān)管行為自身的合法性及有效性，達(dá)到有法可依、有法必依和執(zhí)法必嚴(yán)。一是對(duì)現(xiàn)有金融監(jiān)管法規(guī)體系進(jìn)行全面整理與清理，及時(shí)廢除不合時(shí)宜的規(guī)定，并修訂、補(bǔ)充以進(jìn)一步完善原有規(guī)定，尤其是對(duì)于相互沖突、抵觸的條款規(guī)定要給予及時(shí)清理。二是根據(jù)國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)發(fā)展及變化，針對(duì)當(dāng)前金融業(yè)出現(xiàn)的各種新情況，要加快立法進(jìn)程，提升其法律層次與前瞻性，并最終形成一個(gè)覆蓋金融機(jī)構(gòu)行為全過(guò)程的金融監(jiān)管法規(guī)體系，為我國(guó)金融監(jiān)管行為的開展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

(四)加強(qiáng)國(guó)際金融監(jiān)管合作

為更好地適應(yīng)國(guó)際金融發(fā)展的趨勢(shì)，我國(guó)金融監(jiān)管要主動(dòng)適應(yīng)金融監(jiān)管國(guó)際化的發(fā)展趨勢(shì)，進(jìn)一步加強(qiáng)與其他國(guó)家及金融組織在金融監(jiān)管領(lǐng)域的大力合作，健全全方位的監(jiān)管架構(gòu)體系，依法實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)管。同時(shí)，要以更加積極的態(tài)度參與各類國(guó)際組織與區(qū)域性組織舉辦的相關(guān)活動(dòng)，為我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展?fàn)I造更為有利的外部環(huán)境。

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