杜江

摘 要：十八屆三中全會提出讓市場在資源配置中起決定性作用后，中國銀行業(yè)全面改革明顯加速。由于我國在未來幾十年中仍然處于社會主義市場經(jīng)濟的完善階段，經(jīng)濟基礎(chǔ)的變化還將繼續(xù)導(dǎo)致金融制度的變遷，金融業(yè)的自由化和銀行業(yè)的民營化進(jìn)程是不可逆轉(zhuǎn)的。

關(guān)鍵詞：銀行改革；民營銀行；互聯(lián)網(wǎng)金融

1.前言

金融行業(yè)控制著國民經(jīng)濟的貨幣資源，這使其在資源的有效配置中發(fā)揮著“指揮棒”的作用，并作為國民經(jīng)濟的加速器和穩(wěn)定器。因此，金融行業(yè)一直被譽為現(xiàn)代經(jīng)濟的核心。正因為金融行業(yè)在國民經(jīng)濟中舉足輕重的地位，國家政府對其的改革也十分慎重。由于，我國銀行業(yè)在金融行業(yè)中占據(jù)主導(dǎo)地位，因此回顧一下我國銀行業(yè)的改革和發(fā)展過程，并以此展望未來銀行業(yè)的發(fā)展趨勢具有十分重要的意義。

2.我國銀行業(yè)改革和發(fā)展過程

我國金融改革的起點是撥改貸，從1979年開始，國家在固定資產(chǎn)投資領(lǐng)域進(jìn)行財政撥款改為銀行貸款的撥改貸試點，1985年這一試點全面推行。1984年1月1日起，中國人民銀行正式行使中央銀行職能，同時新設(shè)中國工商銀行，加上1979年1月后恢復(fù)設(shè)立的中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國人民保險公司等，金融機構(gòu)和業(yè)務(wù)的多元化格局初步顯現(xiàn)。隨之，政策性銀行的設(shè)立轉(zhuǎn)變了政企不分的國家銀行體制，這是金融領(lǐng)域進(jìn)一步的政企分離改革。隨著社會主義市場經(jīng)濟體制改革目標(biāo)的確立，金融改革進(jìn)入全面推進(jìn)階段。2003年底以來的新一輪金融改革，具有明顯的產(chǎn)權(quán)改革特點，改革從最初的外部放權(quán)讓利和經(jīng)濟激勵，轉(zhuǎn)向建立現(xiàn)代企業(yè)制度和規(guī)范公司治理的產(chǎn)權(quán)激勵，并通過公開上市增強外部市場約束和社會監(jiān)督。由于之前銀行改革措施沒有從根本上打破國有銀行的壟斷格局，多元化公平競爭性的銀行體系并沒有形成，這使得金融行業(yè)資源配置的效率低下，沒有更好的發(fā)揮銀行在國民經(jīng)濟中應(yīng)有的作用。隨后，設(shè)立民營銀行被正式提上下一步金融改革的日程，以進(jìn)一步推動金融的市場化改革。

從30年以來我國銀行業(yè)的改革過程可以看出，我國銀行業(yè)由最初政企合一的完全壟斷行業(yè)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)榫哂蟹ㄈ速Y格的商業(yè)性銀行機構(gòu)，并通過上市股份制改造以及城市和農(nóng)村信用社轉(zhuǎn)型，搭建了大型股份制銀行、全國股份制銀行和城市商業(yè)銀行、農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行的銀行體系與外資銀行競爭的格局，到當(dāng)前提出設(shè)立民營銀行，我國的金融改革路線隨著改革開放和社會主義市場經(jīng)濟的深入推進(jìn)，金融行業(yè)由政府壟斷管制逐步向金融自由化的方向邁進(jìn)，雖然這一進(jìn)程曲折并且困難重重，但國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境的變遷引發(fā)金融制度變遷的趨勢是必定的。

3.當(dāng)前銀行業(yè)的基本狀況

銀行業(yè)經(jīng)過幾輪改革，到目前形成了以5家大型股份制商業(yè)銀行為核心，12家全國性股份制商業(yè)銀行為第一外圍層，城市商業(yè)銀行為第二外圍層，農(nóng)村農(nóng)商行和村鎮(zhèn)銀行為第三外圍層，三家政策性銀行和中國郵政儲蓄銀行為體系保障層的多層次銀行結(jié)構(gòu)。但由于國家牢牢控制了各層級銀行機構(gòu)的人事權(quán)，銀行并不能完全自主的參與經(jīng)濟活動，又由于國有控股銀行產(chǎn)權(quán)界定不清問題，銀行的權(quán)、責(zé)、利關(guān)系不可能理順，因此該銀行體系并沒有從根本上改變國有銀行壟斷的局面，銀行業(yè)的競爭活力不足，沒有充分發(fā)揮銀行業(yè)對國民經(jīng)濟的杠桿作用和資源有效配置作用。

4.對中國銀行業(yè)發(fā)展格局的展望

4.1民營銀行將占銀行體系的半壁江山

十八屆三中全會指出，經(jīng)濟體制改革是全面深化改革的重點，核心問題是處理好政府和市場的關(guān)系，使市場在資源配置中起決定性作用和更好發(fā)揮政府作用。這說明在未來十年中，新一屆政府將進(jìn)一步推進(jìn)改革開放和市場經(jīng)濟體制建設(shè)，并下定決心打破國有經(jīng)濟在特定領(lǐng)域的壟斷局面，著力構(gòu)建一個有序競爭富有活力的市場環(huán)境。設(shè)立和發(fā)展民營銀行是破除銀行業(yè)壟斷的必經(jīng)之路，這是進(jìn)一步深化經(jīng)濟體制改革對利率市場化的要求決定的。另外，民營經(jīng)濟作為非公有制經(jīng)濟是社會主義市場經(jīng)濟的重要組成部分，其進(jìn)一步發(fā)展壯大也需要與之相對應(yīng)的民營銀行為其服務(wù)。

但必須指出的是，由于當(dāng)前銀行業(yè)的監(jiān)管體系還不完善，市場規(guī)則還不夠健全，社會信用體系建設(shè)薄弱，以及政府控制金融資源以滿足其按照戰(zhàn)略部署實現(xiàn)加速推進(jìn)現(xiàn)代化建設(shè)的需要，民營銀行最初幾年的發(fā)展應(yīng)該是屬于試點階段。在存款保險制度和銀行破產(chǎn)機制設(shè)立之后，民營銀行將面臨一輪加速發(fā)展時期。中金公司以小額貸款公司和村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展為基準(zhǔn)，測算了未來五年民營銀行的發(fā)展趨勢，其認(rèn)為到2018年，民營銀行的數(shù)量將達(dá)到2614家，資產(chǎn)規(guī)模將達(dá)到20多萬億元，占銀行總資產(chǎn)的8%左右。本文認(rèn)為，這份預(yù)測有些夸大了民營銀行的發(fā)展速度，但其也一定程度反映了民營銀行的發(fā)展趨勢。

由于民營銀行權(quán)責(zé)利清晰，激勵約束機制能充分發(fā)揮作用，這使得民營銀行的創(chuàng)新活力和經(jīng)營績效必然高于其他銀行機構(gòu)，這會使得人才資源和和社會資金向民營銀行流入。因此，政府將進(jìn)一步推動金融改革，即開始國有控股銀行民營化。但必須指出的是，由于社會主義基本經(jīng)濟制度中公有制經(jīng)濟的主體地位和國有經(jīng)濟的主導(dǎo)地位不會動搖，因此，進(jìn)行民營化的銀行應(yīng)該是除5家大型股份制銀行、3家政策性銀行和郵儲銀行以外的其他類型的銀行。經(jīng)過國有銀行民營化階段后，民營銀行將占據(jù)銀行體系的半壁江山。

4.2銀行的業(yè)務(wù)將出現(xiàn)二元分化

公有制經(jīng)濟與非公有制經(jīng)濟并存并相互競爭的二元格局必然會導(dǎo)致國家控制銀行和民營銀行貸款業(yè)務(wù)的二元分化。由于國有企業(yè)和國家控股企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)天生存在缺陷，這使得其在創(chuàng)新活力和員工激勵約束效率上低于民營企業(yè)。在利率市場化條件下，追求利潤最大化的動機使得民營銀行會將經(jīng)營業(yè)務(wù)定位于業(yè)績較好的民營企業(yè)，并在一定程度上與國家控制銀行爭奪優(yōu)質(zhì)的國有企業(yè)客戶。國家控制銀行由于有較好的社會信譽、品牌效應(yīng)以及與國有企業(yè)的特殊關(guān)系，這些先天優(yōu)勢可以彌補經(jīng)營效率上的不足，使得其經(jīng)營業(yè)務(wù)主要面向公有制經(jīng)濟的企業(yè)，當(dāng)然國家控制銀行也會通過改善管理體制和激勵機制提高其競爭力并與民營銀行爭奪優(yōu)質(zhì)的民營經(jīng)濟客戶。另外，對于那些風(fēng)險較大，周期較長，社會外溢效應(yīng)明顯的大型項目，政策性銀行應(yīng)該發(fā)揮主要作用。對于那些起步階段的創(chuàng)新企業(yè)，由于風(fēng)險較大，資產(chǎn)難以確認(rèn)與評估，這些企業(yè)的融資主要由資本市場上的風(fēng)險投資基金解決。

4.3互聯(lián)網(wǎng)金融將是重要的金融力量

互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與金融業(yè)的融合，通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)降低交易成本和信息不對稱，采取有形或無形的組織機構(gòu)為社會提供金融服務(wù)。未來將會出現(xiàn)幾家大型的互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)化銀行，當(dāng)前的幾家大型電商，比如說阿里巴巴、京東商城、蘇寧易購等由于有強大的電子商務(wù)數(shù)據(jù)庫作為支撐和在電子商務(wù)領(lǐng)域的壟斷地位，很有希望。另外，市場上也會出現(xiàn)專業(yè)化的大型數(shù)據(jù)庫非金融機構(gòu)，這些機構(gòu)通過收集和整理各行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中中小企業(yè)的生產(chǎn)、流通、交易和倉儲等記錄，并構(gòu)建能夠?qū)χ行∑髽I(yè)信用和償付能力進(jìn)行評級的系統(tǒng)，以此與商業(yè)銀行進(jìn)行合作，推進(jìn)銀行發(fā)展信用貸款業(yè)務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融中的P2P模式也會由于社會信用體系建設(shè)的完善得到巨大的發(fā)展，并在小額的個人信用貸款業(yè)務(wù)中發(fā)揮重要作用。但必須指出的是，互聯(lián)網(wǎng)信用畢竟只是基于互聯(lián)網(wǎng)信息的虛擬信用，這種信用幾乎不能抵御重大的經(jīng)濟和社會沖擊，所以互聯(lián)網(wǎng)金融只能作為銀行業(yè)的重要補充，起到金融服務(wù)平等化的作用。（作者單位：西南財經(jīng)大學(xué)金融中國研究中心）

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