摘要：在國家信用的隱形擔(dān)保之下，我國城市商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險一直以來沒有得到重視。本文論述城市商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理現(xiàn)狀，在此基礎(chǔ)上結(jié)合巴塞爾協(xié)議III的流動性監(jiān)管新標(biāo)準(zhǔn)，建立城市商業(yè)銀行流動性風(fēng)險評價指標(biāo)體系。

關(guān)鍵字：巴塞爾協(xié)議III；城市商業(yè)銀行；流動性風(fēng)險

一、引言

近年來，我國銀行業(yè)中，城市商業(yè)銀行如雨后春筍般蓬勃發(fā)展，遍布我國各級城市，其所占份額不容忽視。城市商業(yè)銀行存在的流動性問題也逐漸被銀行界、學(xué)術(shù)界重視起來。2010年12月16日，巴塞爾委員會發(fā)布了第三版巴塞爾協(xié)議（Basel III），中國銀監(jiān)會結(jié)合國內(nèi)銀行業(yè)發(fā)展和監(jiān)管實際，隨即推出了《關(guān)于中國銀行業(yè)實施金監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見》。對城市商業(yè)銀行而言，在新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)指引下，銀行業(yè)正面臨著前所未有的巨大變革。尤其是城市商業(yè)銀行，由于其規(guī)模較小、管理水平有限及歷史包袱沉重等問題，流動性風(fēng)險管理比大型國有銀行面臨更大的挑戰(zhàn)和困難。

二、巴塞爾協(xié)議Ⅲ流動性監(jiān)管新指標(biāo)

巴塞爾委員會在2009年12月公布的《流動性風(fēng)險、標(biāo)準(zhǔn)和檢測的國際框架（征求意見稿）》，首次建議引入兩個國際上統(tǒng)一的、獨立但互補的定量監(jiān)管指標(biāo)：流動性覆蓋比率（Liquidity Coverage Ratio， LCR）及凈穩(wěn)定融資比例（Net Stable funding Ratio， NSFR）并于2010年4月推出正式文稿。2010年12月出臺的《巴塞爾III：流動性風(fēng)險計量、標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測的國際框架》， 確立了流動風(fēng)險的監(jiān)管指標(biāo)。

（一）短期監(jiān)管指標(biāo)：流動性覆蓋比率

流動性覆蓋比率（LCR）主要是從短期的時間角度來衡量機構(gòu)應(yīng)對流動性風(fēng)險的能力，確保機構(gòu)擁有足夠的流動性資源來應(yīng)對短期流動性風(fēng)險，能夠從為期一個月的壓力環(huán)境中恢復(fù)。

其計算公式為：流動性覆蓋比率（LCR）=優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)/未來30天內(nèi)的資金凈流出量×100%≥100%。

（二）長期監(jiān)管指標(biāo)：凈穩(wěn)定融資比例

凈穩(wěn)定資金比例旨在指引銀行減少權(quán)益類資金和負債類資金的期限錯配，增加長期穩(wěn)定資金來源，滿足各種表內(nèi)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)對穩(wěn)定資金的需求。要求銀行采用更加穩(wěn)定、持久的融資渠道，在長期內(nèi)提高應(yīng)對流動性風(fēng)險的能力，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)。

其計算公式為：凈穩(wěn)定融資比例=可用的穩(wěn)定資金（ASF）/業(yè)務(wù)所需的穩(wěn)定資金（RSF）×100%≥100%。

流動性監(jiān)管新指標(biāo)最大的突破就是表現(xiàn)在其首次性和全球性，這兩項指標(biāo)從長期和短期兩個時間維度保障銀行流動性的安全和穩(wěn)定過程中，相互補充，這是全球流動性管理的有益探索和嘗試。

三、城市商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理現(xiàn)狀

（一）現(xiàn)行流動性風(fēng)險管理機制

中國城市商業(yè)銀行均為股份制，在《股份制商業(yè)銀行公司治理指引中》沒有明確規(guī)定風(fēng)險承擔(dān)的主體。所有有效的風(fēng)險管理必須明確風(fēng)險承擔(dān)主體，權(quán)力、責(zé)任和利益合理分配。城市商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)主體不明確主要體現(xiàn)在金融主體的風(fēng)險管理意識較為薄弱，對風(fēng)險管理缺乏緊迫性和積極性。包括城市商業(yè)銀行在內(nèi)的我國大部分銀行沒有現(xiàn)代意義上的獨立的風(fēng)險管理部門，沒有專職的風(fēng)險管理專業(yè)人才。由于風(fēng)險管理的綜合性和專業(yè)性要求很高，從事金融風(fēng)險管理的人員必須具備較高專業(yè)素質(zhì)，否則將難以理解和識別業(yè)務(wù)及產(chǎn)品的風(fēng)險性質(zhì)，更談不上采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險防范措施。目前，我國銀行業(yè)中，特別是城市商業(yè)銀行這方面的人才十分匱乏。

（二）現(xiàn)有城市商業(yè)銀行流動性風(fēng)險評價體系及其缺陷

我國現(xiàn)行的流動性評價及監(jiān)管框架主要是中央銀行與銀監(jiān)會共同形成的雙層流動性監(jiān)管，銀監(jiān)會2009年發(fā)布的《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理指引》構(gòu)成了商業(yè)流動性風(fēng)險的監(jiān)管體系。目前，中國流動性風(fēng)險監(jiān)管的指標(biāo)體系分為兩個方面：主要監(jiān)管指標(biāo)和輔助監(jiān)管指標(biāo)。其中，主要的監(jiān)管指標(biāo)有流動資產(chǎn)比率、流動性比例、流動性缺口率、存貸比、核心負債比率、存款準(zhǔn)備金率、拆入資金比例、拆出資金比例等。通過實踐證明，隨著我國銀行業(yè)的快速發(fā)展和銀行業(yè)務(wù)的拓展，現(xiàn)有的商業(yè)銀行流動性監(jiān)管指標(biāo)已難以充分揭露流動性問題，它必須同安全性和盈利性一起考慮。一些合規(guī)性強，風(fēng)險敏感度低的流動性指標(biāo)不能準(zhǔn)確反映銀行流動性的供需變化和缺口變化。如存貸款比率只考慮了存款和貸款的總量而忽略了它們的具體構(gòu)成要素和要素質(zhì)量，缺乏可比性，國外銀行的存貸比率遠高于我國銀行，但這并非我國銀行流動性高于國外銀行。再如拆借指標(biāo)不僅不能反映商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險，而且還抑制了整個銀行業(yè)的發(fā)展。拆入比率和拆出比率的控制限制了商業(yè)銀行的資產(chǎn)運用，降低了銀行盈利能力。

對于商業(yè)銀行的風(fēng)險監(jiān)管，各國監(jiān)管部門設(shè)定的指標(biāo)通常分為兩類：一類是確定性指標(biāo)，另一類是指導(dǎo)性指標(biāo)。而中國主要是以確定性指標(biāo)為主，缺乏“一行一議”的靈活性。城市商業(yè)銀行，其經(jīng)營范圍、業(yè)務(wù)規(guī)模往往與地方經(jīng)濟、金融發(fā)展?fàn)顩r有緊密的聯(lián)系，而具有自身特點。在流動性風(fēng)險評價指標(biāo)體系中可根據(jù)城市商業(yè)銀行的特點，靈活設(shè)計流動性評價指標(biāo)，實現(xiàn)個性化管理。

基于以上分析，現(xiàn)有的商業(yè)銀行流動性風(fēng)險指標(biāo)評價不適用于城市商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理。因此，在巴塞爾協(xié)議III下，建立一套適用于中小型商業(yè)銀行流動性風(fēng)險評價體系十分必要。

四、建立城市商業(yè)銀行流動性風(fēng)險評價指標(biāo)體系

（一）流動性風(fēng)險評價指標(biāo)的選取原則

流動性風(fēng)險評價指標(biāo)的選取根據(jù)銀行的流動性、穩(wěn)定性、盈利性和流動性風(fēng)險產(chǎn)生的來源，遵循巴塞爾協(xié)議III流動性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合部門專家和銀行管理者的意見，從流動性水平、流動性風(fēng)險遷徙、流動性風(fēng)險抵御及盈利性四個方面來選取流動性風(fēng)險評價指標(biāo)。

（二）流動性風(fēng)險評價指標(biāo)分析

1.流動性水平指標(biāo)主要包括流動性覆蓋率、流動性缺口率、流動性比例、核心負債比例、中長期貸款比例。

（1）流動性覆蓋率是衡量銀行短期應(yīng)對流動性風(fēng)險的能力，確保銀行擁有足夠的流動性資源化解短期流動性風(fēng)險。商業(yè)銀行的流動性覆蓋率應(yīng)不低于100%。計算公式：流動性覆蓋比率（LCR）=優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)/未來30天內(nèi)的資金凈流出量×100%≥100%。

（2）流動性缺口率是衡量在一定時期內(nèi)，銀行能變現(xiàn)的資產(chǎn)和到期償還的債務(wù)之比。缺口為正，表示銀行在該期限內(nèi)到期的資產(chǎn)足夠償還到期的債務(wù)；缺口為負，表示銀行在期限內(nèi)到期的資產(chǎn)無法償還到期的債務(wù)，需以其他方式籌措資金償還到期債務(wù)。計算公式：流動性缺口率 =流動性缺口/同期內(nèi)到期的表內(nèi)外資產(chǎn)×100%。

（3）流動性比例指流動性資產(chǎn)總額與流動性負債總額之比，用以衡量銀行流動資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前，可變現(xiàn)資產(chǎn)用于償還債務(wù)的能力。計算公式：流動性比例=流動性資產(chǎn)總額/流動性負債總額×100%。

（4）核心負債比例是指距到期日三個月以上的定期存款、發(fā)行債券及50%的活期存款與負債總額之比。計算公式：核心負債比例=核心負債期末余額/負債期末余額×100%。

（5）中長期貸款比例是指銀行發(fā)放的一年期以上的中長期貸款余額與一年期以上的各項存款余額之比。它反映銀行貸款的流動性狀況，該比率越高，流動性越差；反之流動性越強。計算公式：中長期貸款比例=期限一年以上（不含一年期）中長期貸款期末余額/期限一年以上（不含一年期）中長期存款期末余額×100%≤120%。

2.風(fēng)險遷徙指標(biāo)主要包括正常貸款遷徙率、關(guān)注貸款遷徙率、次級貸款遷徙率、可疑貸款遷徙率。

（1）正常貸款遷徙率為正常貸款中變?yōu)殛P(guān)注、次級、可疑及損失貸款的金額與正常貸款之比。

（2）關(guān)注貸款遷徙率為關(guān)注類貸款中變?yōu)椴涣迹ù渭?、可疑、損失）貸款的金額與關(guān)注類貸款之比。

（3）次級貸款遷徙率是指次級類貸款中變?yōu)榭梢?、損失類貸款的金額與次級類貸款之比。

（4）可疑貸款遷徙率是指可疑貸款中變?yōu)閾p失類貸款的金額與可疑類貸款之比。

3.風(fēng)險抵御指標(biāo)主要包括資本充足率、凈穩(wěn)定融資比例、備付金比例。

（1）資本充足率是指資本總額與加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)總額的比例。資本充足率反映商業(yè)銀行在存款人和債權(quán)人的資產(chǎn)遭到損失之后，該銀行能力自由資本承擔(dān)損失的程度。計算公式：資本充足率=資本凈額/表內(nèi)、外風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)期末總額≥8% （其中資本凈額=核心資本+附屬資本-扣減項）。

（2）凈穩(wěn)定資金比例旨在指引銀行減少權(quán)益類資金和負債類資金的期限錯配，增加長期穩(wěn)定資金來源，滿足各種表內(nèi)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)對穩(wěn)定資金的需求。要求銀行采用更加穩(wěn)定、持久的融資渠道，在長期內(nèi)提高應(yīng)對流動性風(fēng)險的能力，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)。計算公式為：凈穩(wěn)定融資比例=可用的穩(wěn)定資金/業(yè)務(wù)所需的穩(wěn)定資金×100%≥100%。

（3）備付金比例是指人民銀行備付金存款和庫存現(xiàn)金與各項存款之比，適度保持備付金率的作用在于保證銀行體系的正常支付能力。計算公式：備付金率=（在中央銀行存款+庫存現(xiàn)金-法定準(zhǔn)備金）/存款總額×100%。

4.盈利性指標(biāo)包括資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)利潤率及成本收入比。

（1）資產(chǎn)收益率也稱資產(chǎn)回報率，它是用來衡量每單位資產(chǎn)創(chuàng)造多少凈利潤的指標(biāo)。計算公式：資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均資產(chǎn)總額×100%。

（2）資產(chǎn)利潤率又稱投資盈利率、資產(chǎn)所得率、資產(chǎn)報酬率，是反映企業(yè)資產(chǎn)盈利能力的指標(biāo)，是指企業(yè)在一定時間內(nèi)實現(xiàn)的利潤與同期資產(chǎn)平均占用額的比率。計算公式：資產(chǎn)利潤率=利潤總額/資產(chǎn)平均余額×100%。

（3）成本收入比是銀行營業(yè)費用與營業(yè)收入的比率，反映出銀行每一單位的收入需要的支出，該比率越低，說明銀行單位收入的成本支出越低，銀行獲利能力越強。計算公式：成本收入比=業(yè)務(wù)及管理費/（營業(yè)收入-其他業(yè)務(wù)成本）×100%。

五、結(jié)束語

本文在巴塞爾協(xié)議III的流動性監(jiān)管框架下，從流動性水平、風(fēng)險遷徙、風(fēng)險抵御、盈利性四個方面對城市商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險評價體系進行分解并建立了城市商業(yè)銀行流動性風(fēng)險評價指標(biāo)體系。這是從不同的視角對城市商業(yè)銀行流動性風(fēng)險評價的一次新的探索，對流動性評價指標(biāo)體系的進一步論證和完善也是我下一步研究的方向。

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（作者單位：重慶郵電大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院）