王鋒革

本文以交易成本和產(chǎn)權(quán)理論為基礎(chǔ)，對會計信息的產(chǎn)權(quán)進行了分析與界定，認(rèn)為企業(yè)的所有者擁有會計信息的產(chǎn)權(quán)，并且對會計信息市場化的必要性和可能性進行了探討，認(rèn)為會計信息市場化必要的，是未來發(fā)展的趨勢，而且也是可能的。最后，本文介紹了會計信息市場化的模式和衍生問題的解決思路。

會計信息產(chǎn)權(quán)的界定

會計信息是企業(yè)會計信息系統(tǒng)的產(chǎn)出。杜興強（2002）認(rèn)為它具有強烈的技術(shù)屬性，但是同時其也具有重要的社會屬性。會計信息蘊含著很多權(quán)利，對于不同的利益相關(guān)者會帶來不同的經(jīng)濟后果 。

在現(xiàn)代企業(yè)制度中，所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)往往是分離的，這意味著企業(yè)的所有者并不直接管理企業(yè)，而是聘請職業(yè)經(jīng)理人來管理企業(yè)。因此，會計信息是企業(yè)的會計信息系統(tǒng)的產(chǎn)出，它的存在是由于所有者的需要，是管理層經(jīng)營企業(yè)的經(jīng)濟結(jié)果的體現(xiàn)，所以盡管會計信息是由企業(yè)的會計人員生產(chǎn)的，但是會計信息的產(chǎn)權(quán)必然是企業(yè)的所有者。

會計信息的外部性

外部性是指一個主體或一個人的行為，直接或間接地對其它主體或個人產(chǎn)生影響（這種影響分為有利的影響——外部節(jié)約和不利的影響——外部不經(jīng)濟兩種）。

會計信息產(chǎn)權(quán)的錯位產(chǎn)生了外部性，而這種會計信息產(chǎn)生的外部性是雙向的，一方面，管理層可能通過控制企業(yè)會計人員對企業(yè)盈余進行操縱，粉飾財務(wù)報表，披露虛假信息，或者隱瞞應(yīng)當(dāng)披露的重要信息，從而導(dǎo)致相關(guān)利益者做出錯誤決策，蒙受重大經(jīng)濟損失；另一方面，相關(guān)利益者對會計信息的要求過高過多，也會加大企業(yè)會計信息的生產(chǎn)成本，同時可能泄露企業(yè)商業(yè)秘密，降低企業(yè)的競爭力。

會計信息市場化的必要性與可能性

會計信息的產(chǎn)權(quán)錯位導(dǎo)致了外部不經(jīng)濟，造成了相關(guān)利益者的損失，而要降低這種外部不經(jīng)濟，我們需要將外部性內(nèi)部化，而其中一種可行途徑就是會計信息的市場化。

會計信息一直以來都以公共產(chǎn)品的形式存在，如果將會計信息進行市場化，則會計信息將不再是公共產(chǎn)品，而成為商品。

在解決這個問題的時候，目前迅速發(fā)展的IT技術(shù)為我們提供了肯定的答案。隨著電腦和網(wǎng)絡(luò)的普及，信息的傳播已經(jīng)非?？焖俸头奖悖娮由虅?wù)也得到迅速發(fā)展，幾乎沒有什么東西是無法進行網(wǎng)上交易的，并且網(wǎng)上交易的費用非常低廉，迅速而方便。這為會計信息的市場化提供了良好的基礎(chǔ)，作為一種信息商品，會計信息可以和其它商品一樣在網(wǎng)絡(luò)上進行交易，簡單、方便、快捷并且耗費很低的成本。

會計信息市場化的模式

首先由會計準(zhǔn)則制定部門和監(jiān)管部門制定會計信息的最低披露標(biāo)準(zhǔn)和生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)、方法；其次，會計服務(wù)公司根據(jù)企業(yè)的原始經(jīng)濟資料編制會計信息，并將會計信息提供給公司所有者，公司向會計服務(wù)公司支付服務(wù)費；再次，由公司聘請會計師事務(wù)所對會計信息進行審計，審計完成后由事務(wù)所出具審計報告；最后，公司向網(wǎng)絡(luò)媒體提供會計信息，由網(wǎng)絡(luò)媒體進行會計信息的銷售，需要會計信息的消費者通過網(wǎng)上交易購買會計信息，銷售所得由公司和網(wǎng)絡(luò)媒體共享。

通過會計信息市場化，可以有效降低交易成本，主要體現(xiàn)在以下方面。

首先，企業(yè)的會計信息由獨立的會計服務(wù)公司進行生產(chǎn)，并且經(jīng)過獨立的會計師事務(wù)所審計，經(jīng)過多重控制以及職責(zé)分離，管理層試圖對會計信息實施舞弊的難度增加，會計信息的獨立性和可靠性得到保障，有效維護了各利益相關(guān)者的權(quán)利。

其次，在保證最低披露標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，在保護企業(yè)商業(yè)秘密的原則內(nèi)，企業(yè)可能根據(jù)不同的信息需求者的需要提供個性化的會計信息，滿足各方利益相關(guān)者的多樣化的需求。

最后，企業(yè)會計信息成為了商品，其可以在網(wǎng)絡(luò)自由銷售，從而使企業(yè)獲得了收益，這部分收益可以補償企業(yè)生產(chǎn)會計信息的成本，提高企業(yè)提供會計信息的積極性，降低信息不對稱。

會計信息市場化的衍生問題及解決思路

盡管會計信息市場化能夠減少代理成本，降低交易費用，提升各利益相關(guān)者的效用，其在具體實施過程中仍然存在很多問題。

（1）商業(yè)機密泄露

由于企業(yè)的會計信息是由外部會計服務(wù)公司來生產(chǎn)的，需要向會計服務(wù)公司提供原始的經(jīng)濟資料，這使得會計服務(wù)公司對企業(yè)的內(nèi)部財務(wù)狀況了解的一清二楚，那么企業(yè)的商業(yè)機密也就被外部會計服務(wù)公司掌握了。因此，如何保證會計服務(wù)公司不會泄露客戶的商業(yè)機密，是會計信息市場化能否順利實施的關(guān)鍵。

（2）風(fēng)險責(zé)任劃分

目前，由于企業(yè)會計人員隸屬于管理層管理，失去了其獨立性，因此企業(yè)的財務(wù)工作成果是由管理層負(fù)責(zé)的，這也是管理層需要在財務(wù)報告上簽署承擔(dān)責(zé)任的原因。但是，會計信息市場化之后，會計服務(wù)公司獨立于管理層生產(chǎn)企業(yè)的會計信息，其需要對其工作的結(jié)果——企業(yè)的會計信息負(fù)責(zé)，而不是管理層，因為這時管理層已經(jīng)無法控制會計信息的生產(chǎn)活動按照自己的意愿進行。

（1）缺乏法律保護

1、現(xiàn)有法律對民事責(zé)任的規(guī)定尚未完善。《證券法》以及《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》對于民事責(zé)任的規(guī)定過于籠統(tǒng)，缺乏進一步的說明。而在證券市場建立之前就己存在的《民法通則》未涉及證券違法行為。

2、缺乏保護權(quán)益相關(guān)者的訴訟機制。當(dāng)前，對中小受害投資者的民事賠償缺乏合適的訴訟機制，導(dǎo)致投資者事實上得不到賠償。

（2）證監(jiān)會的處罰力度不足

計小青(2005)的研究發(fā)現(xiàn)：“在受到信息披露違規(guī)處罰的上市公司中，對信息披露違規(guī)的處罰沒有起到增加違規(guī)成本，防止再犯的效果”。

（3）監(jiān)管機制不完善

當(dāng)前，我國會計信息批露監(jiān)管的特點是：分權(quán)明確，信息披露規(guī)則由證監(jiān)會負(fù)責(zé)，而會計準(zhǔn)則、審計準(zhǔn)則的制定，以及注冊會計師協(xié)會都在財政部的控制之下。表面上看，似乎是我國的法律法規(guī)健全，形成多頭共管的良好局面，但從實際的效果來看，卻很不盡然，往往是政出多門。

結(jié)論

會計信息的產(chǎn)權(quán)屬于企業(yè)的股東，但是由于目前企業(yè)的股權(quán)比較分散，股東在對管理層進行監(jiān)督時存在“搭便車”的現(xiàn)象，使得股東的剩余控制權(quán)和剩余索取權(quán)并不對等，反而使管理層掌握了剩余控制權(quán)。

當(dāng)然，會計信息的市場化還只是一個設(shè)想，在實施過程中會衍生很多的問題，比如商業(yè)機密的泄露以及管理層、會計服務(wù)公司和會計師事務(wù)所的聯(lián)合舞弊等等。這些問題的解決有待于市場的進一步完善和完善法律保護體系的建立。

（作者單位：信永中和會計師事務(wù)所西安分所）