摘要：在現(xiàn)代化公司治理的改革中，中國(guó)公司大股東往往對(duì)公司實(shí)行集權(quán)化管理，干涉代理人行使職能，甚至損害小股東利益。本文立足于這一現(xiàn)狀，將從中國(guó)國(guó)內(nèi)的集權(quán)文化這一獨(dú)特角度對(duì)這一現(xiàn)象產(chǎn)生分析，從集權(quán)文化在歷史上的淵源入手，通過分析文化引起的“子承父業(yè)”、分權(quán)之爭(zhēng)等問題，通過國(guó)內(nèi)外經(jīng)典案例，對(duì)集權(quán)文化對(duì)國(guó)內(nèi)股東控制權(quán)影響產(chǎn)生深刻剖析。

關(guān)鍵詞：公司治理 集權(quán)文化 家族企業(yè) 股東集權(quán)

一、引言

國(guó)內(nèi)對(duì)于公司治理的理論，總是沿用英美學(xué)家的觀點(diǎn)，即以股權(quán)分散為主要前提。在1932年Berle 和Means 提出“經(jīng)理人革命”的概念之時(shí)，便指出了公司股權(quán)越來越分散的前提下，在公司所有權(quán)和控制權(quán)相分離的過程中，公司的實(shí)際控制權(quán)逐步由公司的經(jīng)營(yíng)管理者掌握。因此，現(xiàn)行的公司治理理論總是強(qiáng)調(diào)經(jīng)理人與股東之間的委托代理關(guān)系，強(qiáng)調(diào)經(jīng)理人背信棄義的行為趨勢(shì)。

如果我們將目標(biāo)對(duì)象確定為全世界范圍內(nèi)的公司，不難發(fā)現(xiàn)英美學(xué)家的這些理論有些以偏概全，事實(shí)上，英美本身也存在與股權(quán)分散相違背的公司。沃爾瑪連鎖超市的創(chuàng)始人山姆沃爾頓在其自傳《促銷的本質(zhì)》中就明確的表達(dá)了其對(duì)擁有公司控制權(quán)的外來人員的限制，確保其家族對(duì)于沃爾瑪連鎖超市的股東控制權(quán)。除此之外，蘋果公司曾經(jīng)也一度在前首席執(zhí)行官喬布斯的引導(dǎo)下取得驕人成績(jī)，對(duì)于蘋果公司來說，喬布斯將其個(gè)人的理念貫徹于整個(gè)公司反而對(duì)公司產(chǎn)生積極影響。控制權(quán)集中的現(xiàn)象也同樣出現(xiàn)在德國(guó)著名的汽車公司寶馬和奔馳的制造商對(duì)經(jīng)銷商的控制中。同樣，在我國(guó)國(guó)內(nèi)創(chuàng)業(yè)大股東對(duì)于公司的控制也是普遍存在的現(xiàn)象

在中國(guó)這個(gè)有著兩千多年封建王朝的歷史文化的社會(huì)群體中，控制權(quán)的集中還有著更深一層的含義。集權(quán)文化注定了我國(guó)公司制度與其他國(guó)家公司制度的區(qū)別，也注定了對(duì)于我國(guó)公司治理制度的研究不能完全的站在西方學(xué)者的研究之上。本文將從集權(quán)文化的角度，分析在中國(guó)根深蒂固的集權(quán)文化對(duì)于中國(guó)公司股東控制權(quán)的影響。

集權(quán)理念是中國(guó)古代政權(quán)體制與政治結(jié)構(gòu)的產(chǎn)物在秦朝之前國(guó)內(nèi)的統(tǒng)治思想主要是體現(xiàn)為分封制，由各地藩王分管各項(xiàng)事務(wù)。在秦人崛起的過程中，主要實(shí)行中央集權(quán)制和郡縣制，商鞅所提出的霸權(quán)學(xué)說對(duì)于秦的富強(qiáng)起到積極作用，商鞅用法的手段把秦文化的積極理念，特別是集權(quán)、法制的思想轉(zhuǎn)化為制度。正是由于秦人的集權(quán)管理使得秦始皇統(tǒng)領(lǐng)六國(guó)，建立了中國(guó)歷史上的第一個(gè)封建王朝。秦始皇建立了等級(jí)森嚴(yán)的制度，修建長(zhǎng)城維護(hù)對(duì)于國(guó)家的控制權(quán)，為集權(quán)文化的根深蒂固埋下種子。

文化和管理有共生性，文化會(huì)影響一個(gè)企業(yè)的管理方式，也會(huì)對(duì)一個(gè)企業(yè)家的行為和企業(yè)文化產(chǎn)生影響。西方文化與中國(guó)文化的起源不同，因此所崇尚的管理方式會(huì)存在差異。在中國(guó)，最初的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)是農(nóng)業(yè)，文化模式起源于相對(duì)封閉的黃土流域上，主要結(jié)構(gòu)是個(gè)體農(nóng)業(yè)伴隨著宗法家庭，所以中國(guó)的家庭更加注重了立法與家庭結(jié)構(gòu)，形成了為長(zhǎng)者尊的“金字塔”結(jié)構(gòu)。

文化對(duì)于企業(yè)管理的影響與當(dāng)代科學(xué)管理理念相結(jié)合，東西方企業(yè)的管理文化呈現(xiàn)在出相互補(bǔ)充的特征，并隨著近幾年來全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展呈現(xiàn)出融合的趨勢(shì)。文化對(duì)企業(yè)治理的因素是一個(gè)復(fù)雜的學(xué)科研究問題。

二、集權(quán)文化對(duì)股東控制權(quán)的直接影響

（一）集權(quán)與分權(quán)的矛盾

現(xiàn)代化企業(yè)管理科學(xué)理論，為強(qiáng)調(diào)對(duì)公司治理的科學(xué)性，興起了代理制度，主張將經(jīng)營(yíng)管理權(quán)委托給有現(xiàn)代頭腦、并且具備現(xiàn)代管理科學(xué)知識(shí)的杰出代理人負(fù)責(zé)公司的日常決策行為。但是，這種科學(xué)的管理方法在中國(guó)的推行還是遇到一定的文化阻力。委托代理制度其實(shí)蘊(yùn)含的是財(cái)產(chǎn)所有權(quán)與信息的占有權(quán)的分離，兩權(quán)的分離在我國(guó)集權(quán)意識(shí)的背景下對(duì)于財(cái)產(chǎn)所有者來說是一種挑戰(zhàn)。尤其是對(duì)于中國(guó)的創(chuàng)業(yè)大股東，財(cái)產(chǎn)所有者很難接受把自己的公司或者財(cái)產(chǎn)托福給完全靠“傭金”維系的第三方來管理。

對(duì)于偏好“集權(quán)化”的中國(guó)人來說，現(xiàn)代管理制度對(duì)于自身財(cái)產(chǎn)控制權(quán)的限制或者引起控制權(quán)轉(zhuǎn)移的行為都會(huì)使其產(chǎn)生本能上的不適應(yīng)，甚至?xí)て鹨恍┢ば袨榈姆纯埂Ｕ怯捎趯?duì)于制度的不滿，一些大股東或創(chuàng)業(yè)股東會(huì)在董事會(huì)或者其他公司部門中大量安插自己的親人或者信賴的人，從而進(jìn)一步維護(hù)自己的控制權(quán)地位。一些股東甚至通過控制董事會(huì)的行為維持自己的控制權(quán)地位，從而造成董事會(huì)職能的異化。比如，一些國(guó)有企業(yè)改革之后，國(guó)有資產(chǎn)的管理機(jī)構(gòu)總是變相的委托一些被自己控制的人形成董事會(huì)，以便間接維護(hù)自己的利益，干預(yù)企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)，甚至還有一些人會(huì)親自擔(dān)任董事會(huì)成員或董事長(zhǎng)。所以，在集權(quán)文化的壓抑下，形成的現(xiàn)代管理企業(yè)的“分權(quán)”。

（二）家族企業(yè)制度

中國(guó)現(xiàn)有的許多民營(yíng)企業(yè)都是由創(chuàng)業(yè)大股東用血汗打拼出來的成果，對(duì)于這些企業(yè)的元老級(jí)人物來講，讓自己的后代繼承自己的企業(yè)并發(fā)揚(yáng)光大無不是他們對(duì)企業(yè)未來的憧憬。家族式企業(yè)將企業(yè)價(jià)值建立在家庭倫理規(guī)范、責(zé)任關(guān)系的基礎(chǔ)之上，承載了中國(guó)人一直以來對(duì)子女“子承父業(yè)”的期待。雖然，在19世紀(jì)40年代到上世紀(jì)20年代間，“經(jīng)理人革命”的浪潮就使的許多美國(guó)公司的業(yè)主將經(jīng)營(yíng)權(quán)交給經(jīng)理人，使得所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分開；但是中國(guó)文化自古就是以血緣關(guān)系為本位的，家庭組織是整個(gè)社交網(wǎng)絡(luò)的核心。在四大名著之一的《紅樓夢(mèng)》中，曹雪芹也向后人展示了古代社會(huì)中名門家族一榮俱榮，一損俱損的利益往來關(guān)系。所以想讓中國(guó)企業(yè)家徹底的放棄家族倫理完全信任經(jīng)理人仍然有一定難度。在家族觀念下，即使企業(yè)家因?yàn)槟承┩饬Q定將其管理權(quán)授予經(jīng)理人，但其仍然不會(huì)徹底的放棄對(duì)公司的控制權(quán)，所以依舊是造成了董事會(huì)制度名存實(shí)亡的局面。

由于家族文化的存在，使得中國(guó)人對(duì)家族的血緣關(guān)系充分信任，即“血濃于水”。這種觀念使得中國(guó)家族企業(yè)有控制所有權(quán)、后代分家、社會(huì)信任資源缺乏的的特點(diǎn)。當(dāng)?shù)谝淮鷦?chuàng)業(yè)者過世后，企業(yè)的資源會(huì)被他的很多兒子分裂，如果死前創(chuàng)業(yè)者未能正確處理財(cái)產(chǎn)事宜，存在于家族內(nèi)部的控制權(quán)爭(zhēng)奪也會(huì)發(fā)生。家族企業(yè)是一個(gè)家族經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的中心，解決家族成員的工作，負(fù)責(zé)家族成員的開支，因此對(duì)家族企業(yè)的所有權(quán)和控制權(quán)的占據(jù)對(duì)于一個(gè)家族很重要。在我國(guó)，一些家族企業(yè)為了得到控股的目的，股權(quán)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出一股獨(dú)大的現(xiàn)象。家族文化的根深蒂固在一定程度上限制了社會(huì)信任制度的發(fā)展，促使了委托代理制度實(shí)施的困難。

（三）企業(yè)背后的集權(quán)文化——以國(guó)美為例

國(guó)美奉行的制度是資本多數(shù)原則，主要是為了防止在使用一票否決制的前提下，小股東會(huì)濫用否定權(quán)，從而做出不符合公司整體利益的決定。但是這種遵守股東平等原則的游戲規(guī)則卻導(dǎo)致了國(guó)美創(chuàng)辦人黃光裕以股權(quán)套現(xiàn)金從而侵犯小股東利益的行為。因此，在一定程度上，所謂的資本多數(shù)原則在一定程度上鞏固了創(chuàng)業(yè)大股東在企業(yè)中的控制權(quán)。黃光裕身陷囹圄，才不得不將其對(duì)國(guó)美的控制權(quán)交給陳曉。但是當(dāng)陳曉不能按照黃光裕的計(jì)劃擴(kuò)大店面，采取縮減店面的意圖以后，黃光裕便對(duì)陳曉產(chǎn)生顧慮，企圖縮減其控制權(quán)。所以，國(guó)美的控制權(quán)之爭(zhēng)實(shí)際上是黃光裕對(duì)自己控制權(quán)的進(jìn)一步鞏固。且不說陳曉是否對(duì)大股東背信棄義，只從黃光裕的角度，我們便可以看出黃光裕并不想放棄控制權(quán)，設(shè)置代理人的目的也只是維護(hù)自己的控制。

在中國(guó)現(xiàn)在成功的很多企業(yè)都是趕著市場(chǎng)化的浪潮由創(chuàng)業(yè)者嘔心瀝血建立與發(fā)展起來的，在這批成功的大企業(yè)中，有絕大多數(shù)企業(yè)都是由創(chuàng)業(yè)大股東掌握控制權(quán)。無論是對(duì)自己建立企業(yè)的情感的寄托還是對(duì)金錢的渴望，創(chuàng)業(yè)大股東們都不會(huì)完全的放棄自己對(duì)公司的控制權(quán)。聯(lián)想公司的柳傳志曾經(jīng)退出江湖，宣稱讓年輕的領(lǐng)導(dǎo)者帶領(lǐng)企業(yè)，但是當(dāng)公司面對(duì)巨大的市場(chǎng)沖擊時(shí)，柳傳志也開始重新領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)。創(chuàng)業(yè)大股東堅(jiān)持將自己的經(jīng)營(yíng)理念貫徹到公司，因?yàn)槟壳皣?guó)內(nèi)成功的企業(yè)大多數(shù)都是創(chuàng)業(yè)大股東自身的理念和智慧的結(jié)晶。站在這樣一個(gè)立場(chǎng)上，中國(guó)委托代理制度實(shí)行的困難更像是委托者和代理人之間理念的差別。

三、對(duì)股東控制權(quán)集中的評(píng)價(jià)

股東控制權(quán)集中對(duì)企業(yè)的影響則主要取決于控制者個(gè)人對(duì)于市場(chǎng)的把握，即領(lǐng)導(dǎo)者的個(gè)人魅力。最典型的案例便是蘋果公司前任領(lǐng)導(dǎo)人喬布斯對(duì)蘋果公司的影響。蘋果公司是高度集權(quán)的管理模式，蘋果公司所有產(chǎn)品的設(shè)想基本都來自少數(shù)高層管理者，甚至有些是喬布斯的個(gè)人理念，喬布斯在領(lǐng)導(dǎo)蘋果公司期間擁有絕對(duì)的決策權(quán)，完全將自己的理念得以在團(tuán)隊(duì)中實(shí)現(xiàn)。蘋果公司的成功在很大程度上是喬布斯個(gè)人理念的成功。所以股東控制權(quán)集中不完全是壞事，當(dāng)控制股東正確的理念得以貫徹時(shí)，對(duì)公司的提高可以是歷史性的。所以股東控制權(quán)集中是積極還是消極，完全取決于公司股東個(gè)人的智慧。另一個(gè)案例可以來自于國(guó)美，曾經(jīng)陳曉擔(dān)任CEO時(shí)企圖降低店面的擴(kuò)張速度，但是遭到控制股東黃光裕的強(qiáng)烈反對(duì)。而今，如果我們看現(xiàn)在銷售額下降的國(guó)美，不妨假設(shè)如果當(dāng)時(shí)黃光裕允許陳曉降低實(shí)體店面擴(kuò)張，而使得公司注意力轉(zhuǎn)向新興的網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)的話，那么如今的國(guó)美就不會(huì)這樣憔悴。

我們不能否定在很多情況下，創(chuàng)業(yè)大股東都是在公司集權(quán)的前提下，通過完全實(shí)現(xiàn)自己的理念使得公司步入快速發(fā)展的軌道。但是如果公司在長(zhǎng)久的道路上都是領(lǐng)導(dǎo)者個(gè)人魅力的體現(xiàn)的話，那么公司在成功概率上升的時(shí)候也會(huì)更有可能受到市場(chǎng)的沖擊。

但是當(dāng)大股東在充分體現(xiàn)個(gè)人魅力的同時(shí)，其行為也會(huì)對(duì)小股東行為造成不利影響。由于國(guó)內(nèi)一些大股東侵犯小股東的現(xiàn)象頻發(fā)，因此在大股東集權(quán)的情況下也提出了對(duì)法律更高的要求。

綜上所述，我國(guó)國(guó)內(nèi)公司控制權(quán)股東集權(quán)的現(xiàn)象與我國(guó)國(guó)內(nèi)歷史已久的集權(quán)文化有很大影響。集權(quán)文化在歷史形成過程中對(duì)我國(guó)的政治與法律產(chǎn)生影響，政治、法律對(duì)企業(yè)的管理制度創(chuàng)造影響。除此以外，集權(quán)文化通過對(duì)企業(yè)內(nèi)集權(quán)、家族管理制度的直接影響進(jìn)一步鞏固了企業(yè)股東集權(quán)。而站在公司發(fā)展的角度，筆者認(rèn)為只要通過一定的規(guī)定對(duì)集權(quán)者行為進(jìn)行約束，在集權(quán)者個(gè)人能力突出的前提下，企業(yè)股東控制集權(quán)可以對(duì)企業(yè)產(chǎn)生積極的影響。

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作者簡(jiǎn)介：陶鑫.女.（1992-）.山西臨汾人.中央財(cái)經(jīng)大學(xué)商學(xué)院市場(chǎng)營(yíng)銷專業(yè).2010級(jí)本科生。