訾曉笑

摘 要 2012年初，溫家寶總理提出了金融業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求，確保資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，堅(jiān)決抑制社會(huì)資本虛脫、以錢炒錢等現(xiàn)象。文章從金融業(yè)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史關(guān)系、客觀辯證關(guān)系、威脅關(guān)系論證了二者相互依存、相互促進(jìn)、互利共贏的關(guān)系。在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不確定性增大的宏觀背景下，金融業(yè)應(yīng)該嚴(yán)格落實(shí)各項(xiàng)宏觀調(diào)控和貨幣信貸政策，促進(jìn)金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的深層次融合，更好地為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展服務(wù)。

關(guān)鍵詞 金融業(yè) 實(shí)體經(jīng)濟(jì) 辯證關(guān)系 服務(wù)

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)大力推進(jìn)金融業(yè)的發(fā)展，一些地方城市甚至提出了建設(shè)金融中心這一具有前瞻性的戰(zhàn)略目標(biāo)，然而，卻忽視了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，以至于出現(xiàn)了社會(huì)資本虛脫、以錢炒錢、中小型企業(yè)資金鏈斷裂、溫州老板跑路、企業(yè)頻頻倒閉等不良現(xiàn)象。由此以來(lái)，盲目追求金融發(fā)展所造成的不良后果已經(jīng)清晰地顯現(xiàn)了出來(lái)：脫離了實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融業(yè)既加劇了社會(huì)資金的惡性循環(huán)炒作，又使實(shí)體經(jīng)濟(jì)無(wú)法與金融業(yè)匹配起來(lái)，總是需要政府運(yùn)用宏觀調(diào)控手段來(lái)進(jìn)行調(diào)節(jié)，政府宏觀調(diào)控手段的局限性造成要么資金流動(dòng)性過(guò)于泛濫，加劇通貨膨脹；要么造成流動(dòng)性過(guò)于萎縮；制約實(shí)體經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展，特別是影響了中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。由此可知，金融業(yè)的發(fā)展必須依托于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，大力支持和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，既是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的需要，也是金融機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展的客觀需要和功能轉(zhuǎn)型的意義所在。

一、金融業(yè)發(fā)展與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系探究

（一）從金融業(yè)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史關(guān)系來(lái)分析。

從歷史的角度來(lái)看，“經(jīng)濟(jì)決定金融”主要體現(xiàn)在，金融是衍生于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一種產(chǎn)業(yè)，是在商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中產(chǎn)生，并伴隨商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而發(fā)展的。在商品經(jīng)濟(jì)的初級(jí)階段，實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門的金融需求主要是貨幣媒介，信用的需求尚不足，這就決定了此時(shí)的金融發(fā)展處于低水平。當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展逐步進(jìn)入到大機(jī)器生產(chǎn)時(shí)代以后，工業(yè)化進(jìn)程中的大量資金需求，促使貨幣和信用功能逐步擴(kuò)大，從而形成了兼具有支付功能和融資功能的商業(yè)銀行。伴隨著實(shí)體經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步優(yōu)化升級(jí)，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的復(fù)雜程度大幅提高，對(duì)金融行業(yè)的需求也逐步擴(kuò)大到風(fēng)險(xiǎn)管理、信息處理、產(chǎn)權(quán)分割等多方面。金融業(yè)的角色也逐步從簡(jiǎn)單的支付和融資功能逐步轉(zhuǎn)變?yōu)榧峁┲Ц丁⑷谫Y、信息、監(jiān)控、財(cái)富管理、風(fēng)險(xiǎn)管理等多種金融服務(wù)于一身的“服務(wù)中介”。從上述金融業(yè)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史過(guò)程，我們不難看出，金融業(yè)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展相互滲透，相互聯(lián)系的關(guān)系。

縱觀世界經(jīng)濟(jì)金融歷史，我們幾乎找不到這樣的案例，即當(dāng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)蕭條、衰退時(shí)，金融業(yè)還能夠獨(dú)善其身。如果金融業(yè)脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)而自我循環(huán)和自我發(fā)展，這種“懸空式”發(fā)展可能會(huì)帶來(lái)一時(shí)興旺，但最終將面臨“泡沫”的破裂，不僅會(huì)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成毀滅性的打擊，也將摧毀金融業(yè)的發(fā)展。

（二）從金融業(yè)脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的利害關(guān)系來(lái)分析。

2008年肇始于美國(guó)的國(guó)際金融危機(jī)，就是金融業(yè)脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)盲目發(fā)展招致惡果的典型案例之一。究其原因，主要有兩方面。第一：金融危機(jī)爆發(fā)前，相關(guān)國(guó)家金融業(yè)的發(fā)展顯著脫離了實(shí)體經(jīng)濟(jì)，交易和投資業(yè)務(wù)取代了傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)成為金融業(yè)發(fā)展的原動(dòng)力，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)的“邊緣化”導(dǎo)致金融業(yè)喪失了發(fā)展的原動(dòng)力。第二：金融業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)也脫離了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需求，金融業(yè)的創(chuàng)新主要集中在結(jié)構(gòu)復(fù)雜的各類交易產(chǎn)品，缺乏提供服務(wù)為目的的業(yè)務(wù)創(chuàng)新。過(guò)度的創(chuàng)新所造成的信息不透明進(jìn)一步掩蓋了金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，泡沫累積到一定程度后最終被引爆。金融危機(jī)所造成的后果，不僅使歐美金融業(yè)遭受重創(chuàng)，而且危機(jī)更是通過(guò)多種渠道不斷蔓延，侵蝕全球?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。

縱觀我國(guó)現(xiàn)狀，此次國(guó)際金融危機(jī)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融業(yè)的直接沖擊則相對(duì)有限，近些年來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)基本保持了平穩(wěn)較快發(fā)展的良好態(tài)勢(shì)。但是經(jīng)過(guò)此次危機(jī)的教訓(xùn)，中國(guó)金融業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量總體穩(wěn)定，經(jīng)營(yíng)管理情況較好，在國(guó)際金融業(yè)的地位不降反升。究其原因，一個(gè)非常重要的因素是，與歐美金融業(yè)的情況不同，我國(guó)銀行業(yè)仍以傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)為主，過(guò)度創(chuàng)新的情況較少，杠桿率相對(duì)較低，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，與經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的關(guān)系也較為緊密，從而能夠較好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，并從實(shí)體經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展中充分受益，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)金融的良性互動(dòng)、和諧共贏?？傊铝τ诜?wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，不僅是我國(guó)銀行業(yè)免遭國(guó)際金融危機(jī)沖擊的主要原因，也是我國(guó)銀行業(yè)在危機(jī)環(huán)境中保持穩(wěn)健增長(zhǎng)的重要基礎(chǔ)。

（三）從金融業(yè)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀辯證關(guān)系來(lái)分析。

經(jīng)濟(jì)決定金融，金融為經(jīng)濟(jì)服務(wù)，這是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本定律。金融業(yè)是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主力，而實(shí)體經(jīng)濟(jì)也是金融業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，二者相互依存、相互促進(jìn)、互利共贏。如果實(shí)體經(jīng)濟(jì)不能健康發(fā)展，銀行經(jīng)營(yíng)就必然不穩(wěn)健，銀行利潤(rùn)就成為無(wú)源之水；如果銀行脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)而自我循環(huán)和發(fā)展，必然是本末倒置、不可持續(xù)。為現(xiàn)代實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造更加良好的金融生態(tài)環(huán)境，能夠更好地服務(wù)民生，改善社會(huì)和諧穩(wěn)定，能夠更好地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變?？偟膩?lái)說(shuō)，經(jīng)濟(jì)與金融兩者，是唇齒相依的關(guān)系。

二、金融業(yè)與服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

（一）金融業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)原則。

實(shí)體經(jīng)濟(jì)直接創(chuàng)造物質(zhì)財(cái)富，是社會(huì)生產(chǎn)力的集中體現(xiàn)。國(guó)與國(guó)之間的競(jìng)爭(zhēng)歸根到底就是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的競(jìng)爭(zhēng)。發(fā)達(dá)穩(wěn)健的實(shí)體經(jīng)濟(jì)，是增加社會(huì)財(cái)富、增強(qiáng)綜合國(guó)力的基礎(chǔ)，也是改善人民生活、應(yīng)對(duì)外部沖擊的保障。目前，美歐國(guó)家紛紛回歸實(shí)體經(jīng)濟(jì)。我國(guó)正處于結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵期，只有大力發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)，才能實(shí)現(xiàn)穩(wěn)中求進(jìn)。

回歸實(shí)體經(jīng)濟(jì)是世界經(jīng)濟(jì)擺脫危機(jī)的根本出路。過(guò)度依賴以金融業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)為代表的虛擬經(jīng)濟(jì)，使全球經(jīng)濟(jì)受到了沉重打擊，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用重新凸顯。反思危機(jī)教訓(xùn)，美國(guó)高調(diào)提出“再工業(yè)化”，開(kāi)始重視國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)尤其是先進(jìn)制造業(yè)的發(fā)展，搶占后危機(jī)時(shí)代的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)制高點(diǎn)。歐債危機(jī)全面爆發(fā)后，歐洲各國(guó)也普遍把重歸實(shí)體經(jīng)濟(jì)提上產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的議事日程。實(shí)踐證明，向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)回歸，重塑核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，是世界經(jīng)濟(jì)走出危機(jī)、實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)的根本出路。

（二）服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融業(yè)穩(wěn)健發(fā)展的基礎(chǔ)與本質(zhì)要求。

大力支持和發(fā)展金融業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，既是實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展，優(yōu)化升級(jí)的需要，也是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)生存發(fā)展的客觀需要和功能轉(zhuǎn)型的意義所在。因此，有效支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，是金融服務(wù)的本質(zhì)所在。

金融業(yè)發(fā)展史告訴我們，實(shí)體經(jīng)濟(jì)本身對(duì)金融功能的需要，是金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生，存續(xù)和發(fā)展，壯大的根本原因與核心依據(jù)。實(shí)體經(jīng)濟(jì)是一國(guó)經(jīng)濟(jì)的立身之本，銀行業(yè)的發(fā)展必須以實(shí)體經(jīng)濟(jì)為基礎(chǔ)，始終應(yīng)輔助，服從和服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展基礎(chǔ)穩(wěn)固，金融業(yè)方可持久穩(wěn)健發(fā)展。如果實(shí)體經(jīng)濟(jì)不能健康發(fā)展，銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)就難以為繼，銀行利潤(rùn)也就成為無(wú)源之水，無(wú)本之木，正所謂‘皮之不存，毛將焉附。

三、結(jié)語(yǔ)

金融企業(yè)必須始終以實(shí)體經(jīng)濟(jì)為本，堅(jiān)定不移地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，這不僅是金融業(yè)的實(shí)踐體會(huì)，更是所有金融企業(yè)在永續(xù)發(fā)展、基業(yè)長(zhǎng)青的道路上，需要深入思考、理性把握的重要課題。在國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不確定性增大的宏觀背景下，如何嚴(yán)格落實(shí)各項(xiàng)宏觀調(diào)控和貨幣信貸政策，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的水平和效能，促進(jìn)金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的深層次融合，需要我們共同思考、共同探索、不懈努力?！?/p>

（作者：廣州大學(xué)松田學(xué)院管理學(xué)院營(yíng)銷專業(yè)碩士研究生）

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