摘要：近年來，隨著我國金融機構(gòu)改革的不斷深入與推進，我國銀行業(yè)的改革也來勢洶涌。特別是2010年以后，我國“十二五”規(guī)劃的布局的漸變，銀行產(chǎn)業(yè)作為我國金融業(yè)的核心，不僅在業(yè)務上也在相應的金融制度上發(fā)生著深刻的變化。本文就貸款利率市場化對銀行盈利能力的沖擊作簡要論述。

關(guān)鍵詞：貸款利率 市場化 銀行 業(yè)務模式

金融機構(gòu)改革一直是國家關(guān)注的重要問題，改革開放以來，市場經(jīng)濟的改革趨勢發(fā)展到今天，也越來越朝經(jīng)濟的高層發(fā)展，也就是金融。這兩年來，國家特別重視金融領(lǐng)域的改革問題，特別是我國銀行業(yè)的改革，更是受到國家極大的重視。而銀行業(yè)改革的重要方面就是貸款利率市場化問題。

1 貸款利率市場化的含義

我國的商業(yè)銀行，特別是國有的幾大商業(yè)銀行，經(jīng)過幾年的改造后，都已基本成為較為標準的商業(yè)銀行。和國際上的其他大的商業(yè)銀行不同，我國的商業(yè)銀行雖然制度與國外大同小異，但其所有者卻屬于國家。這對于我國的國情來說，則是相符的。其實銀行的本質(zhì)就是平衡貨幣需求矛盾的中間機構(gòu)。所以，我國的商業(yè)銀行也是如此，它的主要經(jīng)營模式依然和其他的商業(yè)銀行模式大致相同。其主營業(yè)務都是通過存貸款利率差來獲得盈利，當然，近年來，服務費和其他理財產(chǎn)品服務等在銀行盈利收入中所占的比重也逐漸加大。存貸款的利率差一直是我國商業(yè)銀行收入的主要來源，特別是我國的特殊國情銀行的存貸款利率差一般是限定在一個固定的范圍內(nèi)。這就是存貸款利率的上下限，這些上下限的確定都是國家根據(jù)實際情況確定。這在我國最開始組建商業(yè)銀行時，實際上是對銀行的一種保護措施。因為高貸款率低存款利率本來就是為銀行發(fā)展提供了絕佳的環(huán)境。但隨著市場經(jīng)濟的逐漸發(fā)展，銀行業(yè)已逐步發(fā)展壯大，這種經(jīng)營模式已不適合當前環(huán)境下的銀行產(chǎn)業(yè)。特別是高利潤低效率的銀行產(chǎn)業(yè)形象一直為人們所詬病。2012年的時候，國家規(guī)定的銀行貸款利率的下限為國家標準的0.7倍，當時就是國家的銀行貸款利率市場化的體現(xiàn)。2013年7月19日，中國人民銀行公告，經(jīng)國務院批準，自2013年7月20日起全面放開金融機構(gòu)貸款

利率管制。至此，中國利率市場化路線圖已經(jīng)清晰。中國的銀行貸款利率市場化是不斷深入，不斷發(fā)展的。雖然暫時貸款利率的上限尚未開放，但那其實并沒有太大的影響，而且距離貸款利率完全市場化也已經(jīng)很近了，再過一些時間基本就可以取消貸款利率的上限了，到了那個時候基本就是貸款利率完全市場化。

2 貸款利率市場化對銀行盈利能力的沖擊

這次國家的相關(guān)政策的出臺，明顯標志著國家將深入貫徹實行利率市場化的決心。特別是取消銀行貸款利率下限的做法，更是標志著貸款利率市場化已經(jīng)發(fā)展到了一個新的階段。那么貸款利率市場化將對銀行的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)造成哪些沖擊呢？或者說貸款利率市場化對銀行的盈利能力會造成哪些沖擊呢？

首先，由于國家取消了商業(yè)銀行的貸款利率下限，而在另一方面國家卻提高了存款利率的上限，這在無形中就直接壓縮了商業(yè)銀行的利潤空間。前面已經(jīng)論述過，存貸款的利率差是一般商業(yè)銀行的主營業(yè)務收入。而這次取消貸款利率銀行規(guī)定的下限后，對銀行的直接影響就是銀行固有的利潤空間將逐漸變小，主營業(yè)務收入將呈現(xiàn)下滑的趨勢。但由于銀行市場的存貸都有時期性，也即短期內(nèi)并不會真正改變商業(yè)銀行的盈利情況，最快也等到一年之后，才能夠體現(xiàn)出來。根據(jù)一些相關(guān)調(diào)查機構(gòu)的研究分析，這次國家取消貸款利率的舉動將可能使銀行業(yè)的高速利潤增長節(jié)奏放緩，將可能影響增速放緩約1至1.5個百分點。

其次，貸款利率市場化將可能促使銀行之間的競爭加劇，將對銀行的業(yè)務能力提出極大的挑戰(zhàn)。伴隨著貸款利率市場化的出現(xiàn)，各個銀行之間在市場上的表現(xiàn)，將不再僅僅是服務特色等一些并不顯著的差異。隨著銀行利率市場化的到來，各個銀行將面臨更大的銀行戰(zhàn)略調(diào)整空間，而不再受以往的國家限制而難以施展，這樣銀行在爭奪客戶資源上將產(chǎn)生激烈的競爭。由于我國的銀行在貸款方面，主要是面臨大公司客戶，而這些重要的客戶資源是比較有限的。在利率限制下的情況下，各個銀行之間雖有競爭但并不激烈，甚至還存在一些合作的可能。但在利率市場化的情況下，之前的那種相安的平衡狀態(tài)隨著競爭策略與組合有著更大的發(fā)揮情況下，將蕩然無存。這時各個銀行之間，為了在新的形勢下，率先取得一定的資源與自身優(yōu)勢，將可能主動降低利率，從而挑起銀行業(yè)間的“利率戰(zhàn)”，為此銀行將會不得不付出比以往更大的成本，而其所能取得的盈利收入也將必然減少，這將極大的考驗銀行的盈利能力，或者說極大的沖擊著銀行的盈利能力。

然后，隨著利率市場化的到來，銀行的經(jīng)營風險也將顯著提高。利率市場化也不僅僅是提升了銀行在信貸領(lǐng)域的自主決定權(quán)，它同時也將給銀行帶來相應的利率風險。由于利率市場化，銀行可能根據(jù)其所面向的客戶群體而為了獲得高額的回報，而采取更高的貸款利率。而有些客戶為了減少中間時間或拿到相應貸款，就會依然去貸。而一旦出現(xiàn)特殊情況，其在規(guī)定的時間內(nèi)無法付清款項，而貸款利率較高，就會導致“逃款”的出現(xiàn)。這就意味著在利率市場化的情形下，如果銀行無法防范可能的風險，將很可能在市場上出現(xiàn)大量的高利率高風險的項目，這些將構(gòu)成銀行的不良資產(chǎn)，給銀行造成極大的經(jīng)營風險。同時，利率的市場化也就意味著利率的不穩(wěn)定性，而利率不穩(wěn)定則也會導致利率的風險增加。銀行的利率如果受到市場影響而波動較大的話，短期內(nèi)可以看成是靈活的利率策略，長期卻不利于該銀行的業(yè)績增加。特別是面向個人金融業(yè)務時，由于人本身都趨向穩(wěn)定性而不喜歡不穩(wěn)定，特別是會影響存款客戶的心理，而存款客戶對一些資金無法足夠保證的情況下的銀行則至關(guān)重要。如果銀行讓客戶產(chǎn)生了其經(jīng)營不穩(wěn)定的不良形象，銀行自身的信用在客戶心中將大打折扣，長此以往，銀行的長遠目標將很難實現(xiàn)。利率的不穩(wěn)定性顯然會增加利率的風險性。

最后，貸款利率的市場化，將沖擊銀行之前的負債結(jié)構(gòu)。貸款利率的市場化，使銀行在貸款的選擇和組合上出現(xiàn)更多的選擇，這也將導致信貸業(yè)務的工作增加，同時這些貸出去的錢，由于利率的市場化存在，將會極大沖擊現(xiàn)行的銀行的負載結(jié)構(gòu)。一般來說，利率的市場化會讓銀行優(yōu)化其信貸產(chǎn)品組合。在不同區(qū)段上的利率都會對應著相應的客戶人群，這也就是說銀行的負債將出現(xiàn)進一步的分化，負債結(jié)構(gòu)在這種情況下將出現(xiàn)復雜化，將導致銀行的債務管理難度加大，自然會使銀行增加成本對這些債務進行管理。銀行的債務結(jié)構(gòu)的變化，將給銀行帶來更多的是管理上的變革，否則，銀行的債務將會是一團糟。同時銀行在借款的同時又需要從其他方面來籌集資金，銀行自身的負載也會隨著利率市場化的推進而增加，這個時候一方面就要依靠如何來吸取客戶存款了。

3 貸款利率市場化情況下銀行將如何增強其盈利能力

在貸款利率市場化的情況下，任何商業(yè)銀行都會受到這波潮流的沖擊，任何銀行都必須提前做好準備，以防在洪流中被淹沒。為了降低或消除貸款利率市場化對銀行盈利能力的沖擊，可以從以下四點來考慮：

3.1 要大力發(fā)展新興業(yè)務

利率市場化對銀行的經(jīng)營管理能力提出了新的要求，并要求銀行要不斷通過變革自身，創(chuàng)新激活企業(yè)基因，才能在新的形勢下健康發(fā)展。利率市場化加劇了銀行在信貸領(lǐng)域的競爭，直接降低了銀行的主營業(yè)務利潤。這就要求銀行能夠開拓出新興業(yè)務，為企業(yè)提供提高新的盈利增長點，直接帶來營業(yè)收入。

3.2 明確新增貸款方向，提高信貸資源回報率

利率市場化不僅使銀行的貸款利率有了更多的組合與選擇，同時也必然地為銀行增加了更多的貸款方向。而銀行需要做的是善于分析與管理，明確新增貸款的方向，選擇投資回報率且分險相對較低的項目貸款，以高的投資回報率來改善銀行的經(jīng)營環(huán)境，提高銀行的盈利能力。

3.3 強化利率風險控制，完善利率風險管理機制

進行信貸業(yè)務，回報是一個重點外，風險則是另一個要注重的面。由于利率市場化而導致的銀行利率風險增加，這種情況下，對銀行的風險控制與管理要求就更加嚴格了，只有銀行能夠強化利率的風險控制，在利率市場化的環(huán)境里，仍然能夠避免其盈利能力遭受重大的沖擊。

3.4 不斷優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)，進一步降低經(jīng)營成本

銀行的經(jīng)營工作，特別是作為一個金融管理的結(jié)構(gòu)而言，特別需要大量的流動性資金以及經(jīng)營成本來維持。而優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)就是必要的，只有優(yōu)化了負債結(jié)構(gòu)，銀行的資金管理將會更有效，利率市場化的情形下，也將更容易減少不必要的成本，增加資金與經(jīng)營的抗沖擊能力。

4 總結(jié)

銀行貸款利率化在當前市場經(jīng)濟的形勢下，正不斷的發(fā)展。其必然會對銀行的現(xiàn)有盈利造成巨大的沖擊，但同時這也是機遇，一場行業(yè)變革的機遇，只有深刻認識這場浪潮的影響，并制定相應的策略，才能在以后的銀行業(yè)格局變動中找回自己有利的位置！

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作者簡介：陳國棟（1962-），男，寧夏中寧人，經(jīng)濟師，研究方向為銀行業(yè)個人金融業(yè)務。