戴年昭

摘 要 本文從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)理論出發(fā)，分別從外部因素和內(nèi)部因素入手分析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因并提出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)管理技術(shù)。

關(guān)鍵詞 風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)

中圖分類號(hào)：F230 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

一、概述

近年來(lái)，隨著對(duì)外開(kāi)放和經(jīng)濟(jì)體制改革的深入，我國(guó)企業(yè)面臨著激烈的競(jìng)爭(zhēng)和多變的市場(chǎng)狀況，存在著各種難以預(yù)測(cè)和不可控制的因素，企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或困難、甚至破產(chǎn)清算的現(xiàn)象不斷出現(xiàn)，給企業(yè)和社會(huì)帶來(lái)嚴(yán)重的影響。

我國(guó)加入WTO后，企業(yè)同時(shí)面對(duì)著來(lái)自國(guó)內(nèi)和國(guó)際市場(chǎng)的雙重競(jìng)爭(zhēng)壓力。在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中，很多企業(yè)為追求高增長(zhǎng)而大量舉債，這時(shí)如果缺乏對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)和管理能力，必然招致財(cái)務(wù)危機(jī)，從而影響企業(yè)正常的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)，嚴(yán)重者可能遭遇破產(chǎn)。所以企業(yè)有必要從財(cái)務(wù)危機(jī)的源頭做起，尋求控制和規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效方法，以防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。因此，研究財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題是我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需要，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論的可研性和較強(qiáng)的可操作性，對(duì)企業(yè)管理實(shí)踐將起重要的推動(dòng)作用。

風(fēng)險(xiǎn)是由事件的不確定性所引起的，與主觀預(yù)期相偏離的可能性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是指經(jīng)營(yíng)主體對(duì)其理財(cái)過(guò)程中存在的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、衡量和分析，并在此基礎(chǔ)上采取適當(dāng)?shù)拇胧┓婪逗涂刂曝?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以最大限度保障理財(cái)活動(dòng)安全正常開(kāi)展的科學(xué)管理過(guò)程。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生主要有外部和內(nèi)部?jī)煞矫娉梢?。?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的外部原因是企業(yè)外部環(huán)境的復(fù)雜性。？外部因素的變化，企業(yè)是難以準(zhǔn)確預(yù)見(jiàn)和把握的，具有不確定性，勢(shì)必會(huì)給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。然而在企業(yè)內(nèi)部，為了適應(yīng)市場(chǎng)的要求和加快企業(yè)的發(fā)展，現(xiàn)代企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)日益復(fù)雜化和多樣化，在資金 籌集、資金投放、資金運(yùn)營(yíng)、收益取得等方面的風(fēng)險(xiǎn)日益 加強(qiáng)。同時(shí)，企業(yè)的管理水平、產(chǎn)品或服務(wù)質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)條件、工作效率、員工素質(zhì)等也會(huì)給企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)帶來(lái) 風(fēng)險(xiǎn)。造成我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因具體為：

1、作用于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境錯(cuò)綜復(fù)雜。這是企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因。如果企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)不能適應(yīng)復(fù)雜而多變的外部環(huán)境，那就必然會(huì)給企業(yè)的生存發(fā)展帶來(lái)困難，由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2、財(cái)務(wù)人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)的滯后性。企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)貫穿于企業(yè)活動(dòng)的全過(guò)程，隨著近年來(lái)企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模日益 擴(kuò)大和發(fā)展速度的提高，我國(guó)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)變得越來(lái) 越復(fù)雜，財(cái)務(wù)管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)仍然相對(duì)淡薄，沒(méi)有把握風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)，清醒的認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)，使得對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)滯后于風(fēng)險(xiǎn)的存在，是造成我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。

3、財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性。目前，我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)決策過(guò) 程中普遍存在著經(jīng)驗(yàn)決策及主觀決策現(xiàn)象，并沒(méi)有利用科學(xué)的決策和分析方法，由此而導(dǎo)致的決策失誤經(jīng)常發(fā)生，從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4、企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理，負(fù)債資金比例過(guò)高。目前，我國(guó)企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象普遍存在，具體表現(xiàn)在負(fù)債資金占全部資金的比例過(guò)高。

5、企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制不健全。我國(guó)的企業(yè)大多沒(méi)有建立內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制，即使有其財(cái)務(wù)監(jiān)督制度執(zhí)行也并不十分有效，而且一些企業(yè)管理與監(jiān)督合二為一，缺乏資產(chǎn)損失責(zé)任追究制度，對(duì)財(cái)經(jīng)紀(jì)律置若罔聞，難以進(jìn)行有效的約束，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)極易發(fā)生。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理技術(shù)分析

（一）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。

企業(yè)經(jīng)營(yíng)中，總有一些風(fēng)險(xiǎn)是難以預(yù)見(jiàn)且無(wú)法回避的，比如火災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)、交通運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)、銷售市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、工人傷亡風(fēng)險(xiǎn)等，對(duì)于此類風(fēng)險(xiǎn)，一是企業(yè)無(wú)法進(jìn)行常規(guī)預(yù)測(cè)和管理，二是即使管理代價(jià)太高，所以企業(yè)通常會(huì)采取風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的方法，將其以風(fēng)險(xiǎn)分散、合同轉(zhuǎn)讓、保險(xiǎn)、使用衍生工具等方式轉(zhuǎn)移出去。

（二）風(fēng)險(xiǎn)回避。

風(fēng)險(xiǎn)回避是指企業(yè)在某項(xiàng)可能的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前，由于考慮到該風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失的可能較為嚴(yán)重，所以有意識(shí)地采取回避措施，主動(dòng)放棄或拒絕承擔(dān)該項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)。一般只適用于如下幾種情況：僅有損失沒(méi)有收益的純風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)采用風(fēng)險(xiǎn)回避的處理方式；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大，超過(guò)了企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力；風(fēng)險(xiǎn)與收益不平衡，預(yù)期收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)損失；風(fēng)險(xiǎn)較為復(fù)雜，超出了企業(yè)現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，使用其他的風(fēng)險(xiǎn)管理。

（三）風(fēng)險(xiǎn)控制。

風(fēng)險(xiǎn)控制是在損失發(fā)生前全面地消除損失發(fā)生的根源，并竭力減少損失發(fā)生的頻率，在損失發(fā)生后降低損失嚴(yán)重程度的一種風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，也是風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)中最積極、最主動(dòng)的方法，它同時(shí)做到了事前、事中和事后的全程管理，在降低風(fēng)險(xiǎn)損失和獲得風(fēng)險(xiǎn)收益之間尋求最優(yōu)。風(fēng)險(xiǎn)控制主要包括以下幾個(gè)方面內(nèi)容：建立損失防范和及時(shí)補(bǔ)救措施；建立事故調(diào)查機(jī)制；搞好教育和培訓(xùn)。

（四）風(fēng)險(xiǎn)自留。

對(duì)于無(wú)法回避又不能轉(zhuǎn)移的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，或由于自身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要必須要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)只能采取自留的方式，自行將風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。按自留風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)不同，可以分為：主動(dòng)自留和被動(dòng)自留。主動(dòng)自留是指在分析識(shí)別的基礎(chǔ)上，明確風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)及后果，但如果采取其他風(fēng)險(xiǎn)處理方式，其費(fèi)用支出自留自自留風(fēng)險(xiǎn)所需費(fèi)用。因此，企業(yè)主動(dòng)自留全部或部分風(fēng)險(xiǎn)，籌劃相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備。被動(dòng)自留是指雖然風(fēng)險(xiǎn)已被分析識(shí)別，但由于預(yù)測(cè)不準(zhǔn)確或忽略所致的損失后果，不得不由自身承擔(dān)?！?/p>

（作者單位：湖北三峽職業(yè)技術(shù)學(xué)院）

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