楊文潔

摘要：小型微利企業(yè)是我國國民生產(chǎn)總值的重要組成部分，在我國國民經(jīng)濟(jì)中占有重要的位置。小型微利企業(yè)由于其發(fā)展時間短，經(jīng)營不穩(wěn)定。小型微利企業(yè)的融資難問題已成為社會關(guān)注的重點。本文根據(jù)小型微利企業(yè)自身的特點及其所面臨的外部融資環(huán)境，對小型微利企業(yè)融資難的問題進(jìn)行了分析，并提出了相應(yīng)的解決對策。

關(guān)鍵詞：小型微利企業(yè) 融資 對策

一、 我國小型微利企業(yè)融資中存在的問題

（一）小型微利企業(yè)在資本市場可以選擇的融資渠道狹窄

小型微利企業(yè)主要的融資渠道為內(nèi)部融資，即向親友或員工借貸資金，內(nèi)部利潤留存等。以及向銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款。而小型微利企業(yè)由于其本身規(guī)模小，發(fā)展能力有限，難以達(dá)到發(fā)行股票債券等有價證券的標(biāo)準(zhǔn)。以至于他們難以躋身證券市場，以股票和債券形式公開向社會募集資金。雖然近年來由于深交所創(chuàng)業(yè)板的推出為中小型企業(yè)籌集資金提供了新的途徑，但在創(chuàng)業(yè)板上市仍需要較高的注冊資本以及創(chuàng)業(yè)板主要服務(wù)于高新技術(shù)企業(yè)的特點，對于多數(shù)小微型企業(yè)并沒有改變其融資渠道。小微型企業(yè)仍然面臨著融資渠道單一的問題。

（二）小型微利企業(yè)自身規(guī)模小，信用評級較低

第一，小型微利企業(yè)通常股權(quán)結(jié)構(gòu)簡單，法人治理不完善，經(jīng)常出現(xiàn)一家做主的情況。財務(wù)制度也不健全，不能完全遵照會計準(zhǔn)則的要求，財務(wù)數(shù)據(jù)不完整甚至不真實。由此導(dǎo)致企業(yè)信用評級較低，資信度不高，融資必須使用抵押物擔(dān)保，而金融機(jī)構(gòu)對于抵押物的要求較高，部分企業(yè)難以達(dá)到貸款的標(biāo)準(zhǔn)。再者，現(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)貸款制度越來越完善，對于企業(yè)貸款的要求越來越嚴(yán)格，不少小型微利企業(yè)被拒之門外。第二小型微利企業(yè)由于發(fā)展有限，經(jīng)營理念又過于陳舊，經(jīng)營者較為保守，產(chǎn)品難以實現(xiàn)創(chuàng)新，企業(yè)不能充分利用財務(wù)杠桿原理以達(dá)到突破性的成長。

（三）金融產(chǎn)品有限，金融機(jī)構(gòu)服務(wù)不到位

第一，金融機(jī)構(gòu)的金融產(chǎn)品有限，難以滿足多數(shù)小型微利企業(yè)對資金的需求。小型微利企業(yè)通常所需的是數(shù)額少，時間短的資金。而多數(shù)金融機(jī)構(gòu)提供的則是傳統(tǒng)的長期貸款，而長期貸款的資本成本較高，對于規(guī)模小盈利不穩(wěn)定的小型微利企業(yè)來說負(fù)擔(dān)過重，而且會造成部分貸款閑置。雖然部分金融機(jī)構(gòu)可以提供應(yīng)收賬款等融資，但對于小型微利企業(yè)來說這些方式所需的中介費(fèi)用過高，也難以成為他們?nèi)谫Y的選擇。第二，金融機(jī)構(gòu)對于小型微利企業(yè)多少存在著偏見，由于小型微利企業(yè)的盈利能力低，財務(wù)制度又相對不健全，信用評級不高。相對于大型企業(yè)和國有企業(yè)來說，貸款給小型微利企業(yè)的風(fēng)險也被放大。大多金融機(jī)構(gòu)更愿意把貸款給大型企業(yè)和國有企業(yè)，而對小型微利企業(yè)貸款的要求甚嚴(yán)。

二、打破小型微利企業(yè)融資難的問題要認(rèn)清的事實

小型微利企業(yè)由于自身規(guī)模小，發(fā)展能力受限等硬性問題，使得小型微利企業(yè)在融資的問題上處處遇戈壁，始終難以實現(xiàn)質(zhì)的突破，以至于形成惡性循環(huán)，多數(shù)小型微利企業(yè)始終得不到發(fā)展。想要從根本上解決小型微利企業(yè)的融資問題是一個長遠(yuǎn)的過程，企業(yè)必須根據(jù)自己的實際情況找到打破惡性循環(huán)的突破點。

三、優(yōu)化小型微利企業(yè)融資的對策

第一，產(chǎn)品創(chuàng)新，提高產(chǎn)品質(zhì)量。 企業(yè)可以根據(jù)自己的企業(yè)文化和行業(yè)特點，充分分析市場，打造出更加適銷對路的商品。通過擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)鏈，提高產(chǎn)品質(zhì)量，產(chǎn)品創(chuàng)新等手段，在消費(fèi)者心目中樹立良好的企業(yè)形象，提高市場占有率，提高經(jīng)營效益，逐步改變小型微利企業(yè)在金融機(jī)構(gòu)眼里經(jīng)營效益低，還款能力差的形象。

第二，健全企業(yè)的財務(wù)管理制度，改變陳舊的經(jīng)營方針。對于小型微利企業(yè)來說，企業(yè)應(yīng)當(dāng)突破傳統(tǒng)的經(jīng)營理念，引進(jìn)先進(jìn)的人才與技術(shù)，尋找在新時代新政策下更加適合自己的經(jīng)營模式。建立健全的會計制度，合理的會計分工，加強(qiáng)會計工作的日常核算，加強(qiáng)崗位分離等制度。并且真實準(zhǔn)時地對外報送財務(wù)報表，提高經(jīng)濟(jì)效益和持續(xù)發(fā)展能力，提升政府部門，金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)的信心。

第三，提升企業(yè)的信譽(yù)，完善信用評級。小型微利企業(yè)由于本身經(jīng)營規(guī)模小，信用程度平均沒有大企業(yè)高，小型微利企業(yè)更應(yīng)該重視自己信譽(yù)的提升，無論是對消費(fèi)者，來往企業(yè)，政府部門還是金融機(jī)構(gòu)，都應(yīng)重合同講信用，即使劃清來往貨款，不拖不欠。將盈利情況真實的反映在財務(wù)報表中，不弄虛作假，穩(wěn)步地提升企業(yè)信譽(yù)，完善信用評級。

第四，政府部門應(yīng)加強(qiáng)對小型微利企業(yè)的扶持。政府部門可以建立合理的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為信用較好的小型微利企業(yè)擔(dān)保向金融機(jī)構(gòu)貸款，減少小型微利企業(yè)由于信用評級不高而融資難的問題。同時政府部門可以加大對小型微利企業(yè)的財政扶持，適當(dāng)降低對大型企業(yè)的財政性基金的比例用于扶持小型微利企業(yè)。

第五，拓展小型微利企業(yè)的融資渠道。由于小型微利企業(yè)達(dá)不到上市的標(biāo)準(zhǔn)，很難利用社會資金擴(kuò)大自己的經(jīng)營規(guī)模。那么應(yīng)盡可能幫助小型微利企業(yè)拓展融資渠道。金融機(jī)構(gòu)可適當(dāng)增加對小型微利企業(yè)的放貸比例。小型微利企業(yè)是我國國民生產(chǎn)總值的重要組成部分，而金融機(jī)構(gòu)對大型企業(yè)和對小型微利企業(yè)的貸款比例明顯不相適應(yīng)。金融機(jī)構(gòu)可以適當(dāng)增加適合于小型微利企業(yè)資金需求的短期小額貸款，放寬抵押物的要求，降低小型微利企業(yè)的融資成本，吸引小型微利企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)貸款。小型微利企業(yè)也可以多選擇例如金融租賃等方式，增加手中流動資產(chǎn)的比例，提高生產(chǎn)技術(shù)。

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