肖明

摘 要 本文分析了金融控股公司濫用市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)地位的現(xiàn)狀以及完善相關(guān)立法改善現(xiàn)狀的必要性，最后提出了一些完善立法，規(guī)制金融控股公司濫用市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)地位的建議。

關(guān)鍵詞 金融控股公司 濫用 優(yōu)勢(shì)地位 法律規(guī)制

中圖分類號(hào)：D922.2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

在經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的今日，金融領(lǐng)域的分業(yè)經(jīng)營(yíng)分業(yè)監(jiān)管模式逐漸暴露出其弊端，很大程度上限制和阻礙了金融業(yè)健康發(fā)展。為了尋求新發(fā)展下的混業(yè)經(jīng)營(yíng)，各國(guó)和地區(qū)放松了要求，積極探索混業(yè)經(jīng)營(yíng)的實(shí)現(xiàn)方式。因此金融控股公司在現(xiàn)有法律框架下實(shí)現(xiàn)了“法人分業(yè)、集團(tuán)混業(yè)”，作為向混業(yè)經(jīng)營(yíng)過渡的一種形式，獲得了法律上的確認(rèn)和實(shí)踐中的發(fā)展，但同時(shí)又附隨著很多新的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，尤以濫用市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)地位較為突出。以維護(hù)金融市場(chǎng)穩(wěn)健發(fā)展為己任的金融領(lǐng)域反壟斷制度，在強(qiáng)化法律規(guī)制呼聲不斷高漲的情況下逐步得到完善。

一、金融控股公司濫用市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)地位的現(xiàn)狀

在我國(guó)，金融控股公司濫用市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)地位的現(xiàn)狀主要體現(xiàn)在：金融控股公司濫用其占據(jù)市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)的地位，如保險(xiǎn)子公司向母公司提供不符合標(biāo)準(zhǔn)或遠(yuǎn)低于市場(chǎng)要求的援助，包括資金、技術(shù)、信息等各個(gè)方面；拒絕對(duì)公司上下所有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手提供金融產(chǎn)品和服務(wù)，如銀行子公司拒絕向競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的關(guān)聯(lián)企業(yè)發(fā)放貸款等；再如銀行子公司強(qiáng)制要求貸款客戶在同集團(tuán)保險(xiǎn)子公司購(gòu)買保險(xiǎn)等強(qiáng)制搭售業(yè)務(wù)，對(duì)鎖定客戶以提高融資成本或拒絕服務(wù)為要挾，要求其接受其他子公司的服務(wù)，強(qiáng)迫或誘導(dǎo)客戶與其證券保險(xiǎn)等子公司進(jìn)行交易活動(dòng)等。

金融控股公司的濫用市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)地位，導(dǎo)致企業(yè)不思進(jìn)取，管理和技術(shù)落后，使管理不善、成本居高不下的企業(yè)不經(jīng)過優(yōu)勝劣汰便可生存下來，而優(yōu)秀的企業(yè)卻仍然難以真正打入市場(chǎng)占有份額。同時(shí)，我國(guó)針對(duì)金融控股公司的濫用市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)地位的規(guī)制，顯得心有余而力不足，目前沒有專門的規(guī)制立法及相應(yīng)法律和實(shí)務(wù)層面的高效監(jiān)管；伴隨著強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和政治影響力，有可能使金融控股公司享受政府政策的傾斜，免受審慎性監(jiān)管或者消費(fèi)者保護(hù)方面的制約，產(chǎn)生金融市場(chǎng)參與者之間不平等的惡性循環(huán)?？v觀金融控股公司的組建和發(fā)展，其“為生產(chǎn)集中和資本集中創(chuàng)造了條件，因此，在一些發(fā)達(dá)國(guó)家，政府一方面為金融控股公司的建立創(chuàng)造良好的法律環(huán)境，另一方面有側(cè)重于防止該類公司集團(tuán)的壟斷，以便使各類企業(yè)能在市場(chǎng)上公平的競(jìng)爭(zhēng)。

二、金融控股公司濫用市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)地位法律規(guī)制的必要性

針對(duì)金融控股公司的濫用市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)地位，對(duì)行業(yè)經(jīng)營(yíng)者、消費(fèi)者、市場(chǎng)自由競(jìng)爭(zhēng)秩序產(chǎn)生的不良影響，我們需要更好地發(fā)揮法律規(guī)制的作用。就各國(guó)反壟斷法的立法和執(zhí)法情況來看，具體的市場(chǎng)規(guī)制立法與執(zhí)法，能在最大規(guī)模范圍內(nèi)，阻止和制裁濫用市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)地位的行為。用范疇經(jīng)濟(jì)的理論來衡量“集團(tuán)混業(yè)”的風(fēng)險(xiǎn)防范的同時(shí)，使金融控股公司具有范疇經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢(shì)，如行銷的優(yōu)勢(shì)、資訊的取得、組織的改造、商譽(yù)的建立以及風(fēng)險(xiǎn)的分散等優(yōu)勢(shì)。

金融控股公司的發(fā)展是在良好的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)氛圍中形成并相互競(jìng)爭(zhēng)和彼此促進(jìn)的，如今國(guó)際上金融控股公司發(fā)展程度高的國(guó)家，基本上都屬于市場(chǎng)機(jī)制完善、競(jìng)爭(zhēng)有序的國(guó)家?，F(xiàn)在金融等傳統(tǒng)的壟斷行業(yè)，導(dǎo)入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，已經(jīng)成為一種發(fā)展的大趨勢(shì)。各國(guó)各地區(qū)通過法律等手段，對(duì)競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)行規(guī)制，對(duì)市場(chǎng)運(yùn)行進(jìn)行協(xié)調(diào)，從而以法律規(guī)制手段形成良好的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。對(duì)濫用市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)地位的規(guī)制，可保證具有資金、技術(shù)、經(jīng)營(yíng)管理和人才優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，通過正當(dāng)途徑擴(kuò)大自身規(guī)模，從而實(shí)現(xiàn)金融控股公司更進(jìn)一步的發(fā)展。

三、對(duì)我國(guó)金融控股公司濫用市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)地位法律規(guī)制的完善

在我國(guó)，盡管現(xiàn)階段還不能說已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了從金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)的過渡，但各種不同形式的金融控股公司的出現(xiàn)，“至少可以說明嚴(yán)格的金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制已經(jīng)動(dòng)搖；即便在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)，我國(guó)金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制不會(huì)發(fā)生變化，大量的金融控股公司或準(zhǔn)金融控股公司的存在，也需要有相應(yīng)法律進(jìn)行調(diào)整。因此，順應(yīng)世界發(fā)展大趨勢(shì)，借鑒各國(guó)金融控股公司立法的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合中國(guó)實(shí)際，構(gòu)建我國(guó)金融控股公司法律體系已刻不容緩。在金融控股公司監(jiān)管方面，首要問題是建立適應(yīng)金融業(yè)發(fā)展、并能對(duì)金融控股公司實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)管的金融監(jiān)管制度，同時(shí)，應(yīng)根據(jù)金融控股公司的特點(diǎn)，建設(shè)相應(yīng)的金融業(yè)反壟斷和風(fēng)險(xiǎn)防范制度。再者，我國(guó)的金融監(jiān)管當(dāng)局也已經(jīng)開始了與其他國(guó)家在金融監(jiān)管信息溝通方面的嘗試和努力，在今后的發(fā)展中，監(jiān)管當(dāng)局還需要在參考相關(guān)國(guó)際原則的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)在濫用市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)地位法律規(guī)制上的立法與實(shí)踐。

（一）完善我國(guó)金融控股公司濫用市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)地位法律規(guī)制的基本原則。

任何法律法規(guī)的構(gòu)建都不能，也不應(yīng)脫離一個(gè)國(guó)家與民族的歷史及本土化的因素。當(dāng)前金融控股公司一個(gè)重要問題就在于，其各子公司相互之間的扶持是憑借其支配地位濫用市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，而銀行、證券、保險(xiǎn)三個(gè)監(jiān)管部門又對(duì)之缺乏有效的監(jiān)管與市場(chǎng)規(guī)制。抓緊時(shí)機(jī)研究、確立對(duì)金融控股公司監(jiān)管制度安排，將其研究擺到銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)三個(gè)監(jiān)管部門共同的議事日程上已是當(dāng)務(wù)之急。完善金融控股公司濫用市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)地位的法律規(guī)制，根本途徑是加強(qiáng)相關(guān)立法，盡快制定金融控股公司法及其濫用市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)地位等系列壟斷行為的規(guī)制立法；同時(shí)構(gòu)建統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)—金融監(jiān)管局；嚴(yán)格金融控股公司信息披露制度；完善利益沖突規(guī)范機(jī)制。

（二）完善我國(guó)金融控股公司濫用市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)地位法律規(guī)制的具體內(nèi)容。

1、完善對(duì)金融控股公司和法律規(guī)制部門的問責(zé)制。建立一套系統(tǒng)的、相對(duì)完善的規(guī)制體系，從行政、民事等多方面進(jìn)行規(guī)制，充分利用訴訟法、實(shí)體法的優(yōu)勢(shì)對(duì)其進(jìn)行規(guī)制。反壟斷法作為國(guó)家干預(yù)和校正市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)過程的經(jīng)濟(jì)法，設(shè)立行政責(zé)任是非常必要的，需要進(jìn)行行政處罰的，可以處以行政罰款、行政拘留；需要進(jìn)行行政制裁或利用行政手段調(diào)控的，利用行政權(quán)力或行政訴訟的手段加以解決；需要追究民事責(zé)任的，可以提起民事訴訟以追究其民事責(zé)任，給利益受損人以經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，以便及時(shí)有效地制止各種聯(lián)合限制競(jìng)爭(zhēng)行為，保護(hù)經(jīng)營(yíng)者、消費(fèi)者的合法權(quán)益。同時(shí)，隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，產(chǎn)生了各種各樣的壟斷行為，這些行為足以從根本上消除自由競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，從而毀壞市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的根基，具有更加嚴(yán)重的社會(huì)危害性，更存在刑事懲罰的必要性。

2、加強(qiáng)對(duì)信息的監(jiān)管。首先要統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，增強(qiáng)透明度，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管信息共享；其次要積極利用新技術(shù)，提高監(jiān)管效率，可以節(jié)約成本，減少人際關(guān)系造成的法律規(guī)制障礙，提高其真實(shí)性與公平性；再次要建立健全對(duì)各自監(jiān)管者的監(jiān)管立法，形成相互監(jiān)督的良性循環(huán)。

3、建立對(duì)監(jiān)管者的監(jiān)管。我國(guó)雖然尚無(wú)司法審查制度，但公眾可以通過《立法法》所確立的對(duì)不適當(dāng)規(guī)章的救濟(jì)程序，在一定程度上實(shí)現(xiàn)對(duì)金融監(jiān)管規(guī)則制定權(quán)的監(jiān)督，“監(jiān)管”監(jiān)管者，根本目的不是為了限制監(jiān)管權(quán)，而是保障監(jiān)管機(jī)關(guān)有效、公正地實(shí)現(xiàn)公共管理目標(biāo)，并在公正與效率之間達(dá)成一種平衡，既不因單純追尋公正而浪費(fèi)資源，也不因講求高效而犧牲相對(duì)人利益。監(jiān)管者與受監(jiān)管者之間最理想的一種狀態(tài)是自主與互動(dòng)，尤其是對(duì)于受監(jiān)管者而言，應(yīng)當(dāng)充分利用法律建構(gòu)起來的規(guī)范之網(wǎng)，保護(hù)自己的權(quán)益、實(shí)現(xiàn)自己的目的。

4、加強(qiáng)國(guó)際合作。我國(guó)金融法律監(jiān)管及規(guī)制濫用市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)地位的協(xié)調(diào)，應(yīng)當(dāng)以促進(jìn)我國(guó)金融服務(wù)的現(xiàn)代化為導(dǎo)向，從監(jiān)管理念、規(guī)制技術(shù)等方面進(jìn)行協(xié)調(diào)與合作，并保證其遵循國(guó)際通行規(guī)則的要求，通過建立全面、系統(tǒng)、多方位的規(guī)制監(jiān)管體系來促進(jìn)全球監(jiān)管合作工作的開展。我國(guó)一方面要建立并加強(qiáng)同其他國(guó)家的信息溝通，增進(jìn)區(qū)域性的多邊監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)，尤其要重視建立我國(guó)與亞洲各國(guó)各地區(qū)的金融監(jiān)管合作組織與機(jī)制，構(gòu)建起區(qū)域金融監(jiān)管合作體系，實(shí)現(xiàn)相互間的政策協(xié)調(diào)，維護(hù)區(qū)域內(nèi)的金融穩(wěn)定與安全；另一方面，應(yīng)當(dāng)遵循國(guó)際金融監(jiān)管組織制定的有關(guān)規(guī)則，大力推進(jìn)金融市場(chǎng)在全球化軌道上規(guī)范、有序的發(fā)展，努力使監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與國(guó)際接軌，提高我國(guó)金融業(yè)的整體素質(zhì)。

總之，在實(shí)務(wù)中一定要充分重視國(guó)際金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的新動(dòng)向，在參考相關(guān)國(guó)際原則的基礎(chǔ)上注重立法與實(shí)踐，遵循國(guó)際準(zhǔn)則，為我國(guó)的金融控股公司進(jìn)軍國(guó)際金融市場(chǎng)創(chuàng)造平等的條件；不斷完善現(xiàn)存市場(chǎng)規(guī)制制度，為金融市場(chǎng)參與者營(yíng)造寬松的政策環(huán)境，加強(qiáng)立法和司法，防止金融控股公司和混業(yè)經(jīng)營(yíng)造成新的行業(yè)壟斷。

（作者單位：山西潞安礦業(yè)集團(tuán)有限公司）

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