仇曉光 焦俊輝

摘 要：民間借貸作為正規(guī)金融的必要補(bǔ)充存在有其積極意義，它在緩解小微企業(yè)資金需求的同時(shí)，由于缺乏相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控制度也容易產(chǎn)生極大的風(fēng)險(xiǎn)。本文通過對(duì)小微型企業(yè)資金鏈斷裂的根源解讀，并在借鑒域外經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上積極探索民間借貸的出路,使其真正成為幫助小微型企業(yè)解決資金鏈斷裂問題的中堅(jiān)力量。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；資金鏈斷裂；民間借貸；風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控

如果說資金鏈?zhǔn)且粋€(gè)企業(yè)的鮮血，那么保證資金鏈的連續(xù)性發(fā)展就是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的根本。當(dāng)下我國(guó)大部分小微型企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)方面表現(xiàn)的比較滯后，由資金鏈斷裂導(dǎo)致小微型企業(yè)陷入困境的現(xiàn)象屢屢發(fā)生，引起了社會(huì)的普遍關(guān)注。與大中型企業(yè)相比，由于小微型企業(yè)缺乏長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金來源，促使它與民間資本之間建立了更多的交集，因此探討民間借貸資本規(guī)范化運(yùn)營(yíng)對(duì)于監(jiān)控小微型企業(yè)資金鏈斷裂問題所引發(fā)的法律風(fēng)險(xiǎn)問題具有重要意義。

一、小微型企業(yè)資金鏈斷裂根源解讀

近些年來小微型企業(yè)他們?cè)诖龠M(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、增加就業(yè)、科技創(chuàng)新等方面具有不可替代的作用，但是日常經(jīng)營(yíng)中習(xí)慣性資金短缺問題始終是制約他們進(jìn)一步發(fā)展的瓶頸，大體上看，這種情況的產(chǎn)生主要和企業(yè)自身以及他們當(dāng)下所處的外部環(huán)境有關(guān)。

小微型企業(yè)資金鏈斷裂的內(nèi)因分析

大多數(shù)小微型企業(yè)成立時(shí)間短、規(guī)模小，自身薄弱的資本積累并不能滿足其擴(kuò)大再生產(chǎn)的需要。因此在面臨市場(chǎng)變化和經(jīng)濟(jì)波動(dòng)時(shí)，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力往往較差。具體表現(xiàn)為：1.融資理念及方式落后單一。目前小微型企業(yè)籌資主要是通過地下錢莊、私募基金、擔(dān)保公司、投資公司以及創(chuàng)業(yè)者個(gè)人積蓄等非正規(guī)金融來獲取企業(yè)發(fā)展需要的資金。2.資信等級(jí)不高。由于信息的不對(duì)稱使得銀行對(duì)小微型企業(yè)貸款存在著“規(guī)模歧視”，小微型企業(yè)，由于可供抵押物不多，相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大，造成小微企業(yè)資信等級(jí)較低，通過銀行貸款所獲得的金融資源就十分有限。3.財(cái)務(wù)赤字嚴(yán)重。小微型企業(yè)一般都容易犯急功近利的毛病，經(jīng)營(yíng)剛開始步入正軌的時(shí)候，就盲目擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、上新設(shè)備，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了自身財(cái)務(wù)的承受力，導(dǎo)致后勁不足。

（二）小微型企業(yè)資金鏈斷裂的外因分析

雖然近年來小微型企業(yè)的融資環(huán)境有所改善，但是制約他們進(jìn)一步向前發(fā)展的外部因素仍然存在。一方面是因?yàn)樾∥⑿推髽I(yè)往往找不到為其發(fā)展提供服務(wù)的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和金融產(chǎn)品。在我國(guó)目前的融資格局中，國(guó)有大型銀行往往只愿意將資金貸給那些大中型企業(yè)，對(duì)小微型企業(yè)的放貸缺乏積極性，而支持小微型企業(yè)發(fā)展的中小銀行發(fā)展并不充分、資金實(shí)力較弱，有限的信貸規(guī)模很難滿足外界龐大的資金需求，致使其出現(xiàn)融資困境。另一方面是因?yàn)檎畬?duì)小微型企業(yè)的政策支持力度不夠。國(guó)家對(duì)大中型企業(yè)逐步制定和實(shí)施了不少扶持政策，但在搞活小微型企業(yè)的問題上重視不夠，目前能夠?yàn)樾∥⑿推髽I(yè)提供金融服務(wù)的優(yōu)惠政策并不多見。

二、民間借貸聯(lián)結(jié)小微型企業(yè)資金鏈的正負(fù)效應(yīng)

隨著鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的異軍突起，廣大城鄉(xiāng)居民逐漸富裕起來，在這種情況下，不少小微型企業(yè)就把目標(biāo)轉(zhuǎn)向民間借貸。事實(shí)上，民間借貸也確實(shí)對(duì)小微企業(yè)等民間經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了很大促進(jìn)作用。

二、民間借貸的正面效應(yīng)

1.緩解小微型企業(yè)資金不足

不論是向正規(guī)金融部門融資還是向民間借貸，企業(yè)向外舉債的首要目的是為了解決資金不足問題。小微型企業(yè)對(duì)資金的需求更為迫切，早一刻獲得資金就意味著早一刻盈利，這種需求很難通過正規(guī)金融渠道得到緩解，而民間借貸正好滿足了這種需要，讓小微型企業(yè)可以在極短的時(shí)間內(nèi)籌集到大筆資金，從而抓住稍縱即逝的商機(jī)。如果沒有民間借貸的資金注入，很多小微型企業(yè)不用說發(fā)展壯大了，就是連正常的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)恐怕都保證不了。

2.緩解金融機(jī)構(gòu)壓力

隨著我國(guó)市場(chǎng)化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，企業(yè)對(duì)資金的需求旺盛，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)資金就顯得相對(duì)不足，即使是和銀行關(guān)系很好的國(guó)有大中型企業(yè)，能夠直接從銀行那里獲得的金融資源也非常有限，更不用說小微型企業(yè)了。與此相對(duì)比，民間卻有大量閑散資金，如果加以適當(dāng)利用，能夠在很大程度上滿足弱勢(shì)群體的資金融通需求，從而有效促進(jìn)小微企業(yè)成長(zhǎng)，在一定程度上彌補(bǔ)了正規(guī)借貸的不足。

3.提高資金使用率

隨著我國(guó)市場(chǎng)化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，我國(guó)居民的腰包也漸漸鼓了起來，過去他們有了閑錢之后首先想到的是把錢存到銀行，現(xiàn)在他們就多了一個(gè)選擇，可以選擇把錢借給小微型企業(yè)進(jìn)行投資，通常在風(fēng)險(xiǎn)一定的情況下，收益會(huì)更高。這樣社會(huì)上閑置的資金在得到充分利用的同時(shí)，也有利于樹立金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高服務(wù)水平，拓寬了社會(huì)投資渠道。

（二）民間借貸的負(fù)面效應(yīng)

由于民間資本游離于正規(guī)金融之外，存在著交易隱蔽、風(fēng)險(xiǎn)不易監(jiān)控以及容易滋生犯罪等問題，民間借貸在緩解小微型企業(yè)資金困難的同時(shí)也伴隨著一系列問題，致使其存在的合法性一直受到爭(zhēng)議。

1.民間借貸影響區(qū)域社會(huì)穩(wěn)定

民間借貸就是一把雙刃劍，它在繁榮地區(qū)經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，由于自身的不規(guī)范性和自發(fā)性很可能引發(fā)經(jīng)濟(jì)和法律糾紛，給地方經(jīng)濟(jì)社會(huì)的穩(wěn)定帶來一定不利影響。給借貸雙方都背上了沉重的經(jīng)濟(jì)包袱，還有由于民間借貸催討手段不當(dāng)產(chǎn)生的糾紛等都在無形中對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定造成了較大沖擊

2.影響國(guó)家貨幣政策的實(shí)施

一般來說，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)有關(guān)貨幣的政策都由國(guó)家確定,而民間借貸由于長(zhǎng)期偏離于正規(guī)金融之外，它的市場(chǎng)利率是根據(jù)資金的市場(chǎng)供求關(guān)系,由借貸雙方自發(fā)協(xié)定的。民間借貸大多數(shù)是在資金需求緊張、銀行無法解決的情況下發(fā)生的,利率水平通常遠(yuǎn)比銀行同期利率高,不利于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和健康有序發(fā)展;另一方面干擾了金融機(jī)構(gòu)正確執(zhí)行國(guó)家的利率政策、信貸政策,不利于國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的有效實(shí)施，削弱了宏觀調(diào)控的執(zhí)行力。

三、域外經(jīng)驗(yàn)的分析和本土性借鑒

由于我國(guó)的小微型企業(yè)起步比較晚，相關(guān)的法律法規(guī)并不完善,目前為止,我國(guó)還沒出臺(tái)一部專門針對(duì)小微型企業(yè)的法律，致使其維護(hù)自身權(quán)益缺乏法律依據(jù)。在這方面，國(guó)外許多發(fā)達(dá)國(guó)家根據(jù)各個(gè)時(shí)期的不同需要，制定了相關(guān)的扶持政策，基本形成了小微型企業(yè)法律機(jī)制。像美國(guó)，主要是通過立法加強(qiáng)對(duì)小微型企業(yè)的管理與扶持，1953年為出臺(tái)了《小企業(yè)法》，奠定了扶持微型企業(yè)的政策基礎(chǔ)；為實(shí)現(xiàn)1980年《小企業(yè)經(jīng)濟(jì)政策法》規(guī)定的小微型企業(yè)發(fā)展目標(biāo)，在1981年專門修訂了《經(jīng)濟(jì)復(fù)興稅法》；1997年通過了《納稅人免稅法》，1998年制定了《國(guó)稅局調(diào)整與改革法》等，這些法律都對(duì)小微型企業(yè)的發(fā)展奠定了制度基礎(chǔ)和法律保障。日本與美國(guó)類似，早在1963年就頒布了《中小企業(yè)基本法》，并在1999年對(duì)其進(jìn)行了修改，重點(diǎn)是加大對(duì)中?。ㄎⅲ┬推髽I(yè)的扶持力度，涉及到融資政策、稅收政策、破產(chǎn)防范政策等。在德國(guó)，它促進(jìn)小微型企業(yè)發(fā)展的主要方式是經(jīng)濟(jì)手段和法律手段并用。通過立法使中小企業(yè)參與平等競(jìng)爭(zhēng)，在經(jīng)濟(jì)方面也是通過財(cái)政補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠方面給小微型企業(yè)開綠燈。綜合美、日、德三個(gè)國(guó)家情況來看，發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)于小微型企業(yè)資金援助方式主要是通過以下途徑：1.稅收優(yōu)惠2.財(cái)政補(bǔ)貼3.貸款援助4.立法保護(hù)5.建立專門管理中小企業(yè)的管理機(jī)構(gòu)和中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。而在我國(guó)，目前還是大企業(yè)受到政府更多的重視和政策方面傾斜，中小企業(yè)得不到資金上的便利和優(yōu)惠。我國(guó)為了建立與小微型企業(yè)配套的資金融渠道，完善政府的資金扶持政策措施，理應(yīng)借鑒國(guó)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。

四、民間借貸規(guī)范化下小微型企業(yè)資金鏈風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控建議

影響小微企業(yè)資金鏈斷裂的因素很多，要解決小微型企業(yè)的資金鏈斷裂問題需要很多措施的配套執(zhí)行，由于民間借貸這種籌資方式已經(jīng)被大多數(shù)小微型企業(yè)熟悉，當(dāng)資金緊張的時(shí)候，他們首先考慮的往往民間借貸。因此，在進(jìn)一步發(fā)揮正規(guī)金融力量的同時(shí)加強(qiáng)對(duì)民間借貸的法律規(guī)制，使其規(guī)范化運(yùn)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)體制外與體制內(nèi)兩種金融力量的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，使其成為幫助小微型企業(yè)解決資金鏈問題的方向所在。

（一）宏觀方面

1.明確民間借貸行為的合法性和不規(guī)范性

完善法律法規(guī)，為小微企業(yè)的民間融資活動(dòng)構(gòu)建一個(gè)合法規(guī)范的經(jīng)營(yíng)平臺(tái)，將民間借貸變?yōu)槠髽I(yè)的正常融資渠道。目前，盡管有關(guān)方面對(duì)民間借貸進(jìn)行了法律上的解釋和一定程度的規(guī)范,但這些法律規(guī)章對(duì)民間借貸在金融體系中應(yīng)該處于什么樣的地位,其應(yīng)該如何與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)良性共存,如何規(guī)范其活動(dòng),都還沒有一個(gè)完整和有效的說明，而且對(duì)于合法的民間借貸、非法集資和非法吸收公眾存款的定義也不明確。畢竟好的法律規(guī)范能夠幫助民間金融健康發(fā)展。

2.加強(qiáng)對(duì)民間借貸資本的監(jiān)管

這里所指的監(jiān)管既包括政府機(jī)構(gòu)對(duì)民間借貸活動(dòng)監(jiān)管又包括民間金融組織對(duì)小微型企業(yè)自身的資金鏈風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的監(jiān)管?，F(xiàn)今我們國(guó)家日常發(fā)生的民間金融服務(wù)基本處于無人監(jiān)管狀態(tài)，加大相關(guān)部門對(duì)民間金融的監(jiān)管力度勢(shì)在必行。當(dāng)然，由于個(gè)人借貸行為和專門從事借貸活動(dòng)的機(jī)構(gòu)性質(zhì)不同，理應(yīng)區(qū)別對(duì)待，分類監(jiān)管。然而由于經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的不斷變化和市場(chǎng)的不確定性，使得企業(yè)的資金鏈時(shí)常處于動(dòng)態(tài)變化之中，對(duì)于防范資金鏈斷裂需要民間金融組織加強(qiáng)對(duì)小微型企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別力，爭(zhēng)取做到風(fēng)險(xiǎn)早發(fā)現(xiàn)早防范，避免由于小微型企業(yè)的資金鏈斷裂給雙方帶來不必要的損失。

（二）微觀方面

1.加強(qiáng)對(duì)民間借貸利率的管制

在民間借貸關(guān)系中，借貸雙方最容易發(fā)生矛盾的是利息。由于民間借貸長(zhǎng)期游離于官方金融體制之外，受到當(dāng)?shù)卣墓苤戚^少，現(xiàn)在的民間借貸利率以及還款方式都是雙方自己協(xié)定的，并沒有形成統(tǒng)一的利率標(biāo)準(zhǔn)，加上市場(chǎng)機(jī)制的作用導(dǎo)致借貸利率很容易偏離其自身價(jià)值，有可能向高利貸轉(zhuǎn)化，這在無形中加大了小微型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān)，一旦經(jīng)營(yíng)不佳往往就會(huì)出現(xiàn)企業(yè)倒閉債務(wù)人不能清償債務(wù)的現(xiàn)象。因此雙方的利息約定應(yīng)當(dāng)符合有關(guān)法律規(guī)定，民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行利率，但最高不得超過銀行同期貸款利息的四倍，超出部分的利息不予保護(hù)。

2.規(guī)范合同形式

在現(xiàn)實(shí)生活中，小微型企業(yè)在親戚朋友之間進(jìn)行融資的情況也不再少數(shù)，由于這些人平時(shí)關(guān)系比較密切，出于信任或者礙于情面，民間借貸關(guān)系往往是以口頭協(xié)議的形式訂立，無任何書面證據(jù)，一旦一方予以否認(rèn)，有可能會(huì)因?yàn)榕e證不能而敗訴。根據(jù)最高人民法院《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》第四條的規(guī)定：人民法院審查借貸案件時(shí)，應(yīng)要求原告提供書面證據(jù)；無書面證據(jù)的，應(yīng)提供必要的事實(shí)證據(jù)。對(duì)于不具備上述條件的起訴，裁定不予受理。由此可見，出借雙方簽訂規(guī)范有效的借款合同是大有必要的。協(xié)議內(nèi)容應(yīng)當(dāng)做到合法全面，應(yīng)載明出借人和借款人姓名、幣種、數(shù)額、用途、期限、利率、還款方式和違約責(zé)任等內(nèi)容。

其實(shí)無論是從銀行貸款還是從民間融資單憑舉債是不可能從根本上解決企業(yè)資金短缺問題的，關(guān)鍵還是要從提升企業(yè)自身競(jìng)爭(zhēng)力著手，而且與正規(guī)金融資本一樣民間借貸活動(dòng)也存在著市場(chǎng)歧視現(xiàn)象，并不是所有的小微型企業(yè)都能獲得同等待遇，借貸資本往往更傾向于熱點(diǎn)行業(yè)，具有發(fā)展前景的企業(yè)卻并不能得到足夠的資金支持。對(duì)于資金短缺的小微型企業(yè)來說，過分依靠民間借貸并不是明智的選擇，要盡量廣開財(cái)路，使資金來源多元化。 (作者單位：吉林長(zhǎng)春吉林財(cái)經(jīng)大學(xué))

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