鄭素紅

摘要：2006年，財(cái)政部新頒布了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，與以往的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相比，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在內(nèi)容上存在很多變化，公允價(jià)值的廣泛加入就是其中之一。在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，大量引用公允價(jià)值的內(nèi)容成為了該體系的亮點(diǎn)，本文通過對(duì)公允價(jià)值在會(huì)計(jì)計(jì)量以及上市公司中的實(shí)際運(yùn)用情況的分析，同時(shí)深入淺出地剖析了公允價(jià)值在運(yùn)用中存在的問題，并在文章最后提出了解決這些問題和有效發(fā)揮公允價(jià)值作用的解決策略。

關(guān)鍵詞：公允價(jià)值，會(huì)計(jì)計(jì)量，運(yùn)用，問題，對(duì)策措施

作為國際會(huì)計(jì)行業(yè)中一個(gè)具有挑戰(zhàn)性的熱點(diǎn)問題，公允價(jià)值在新頒布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中占有非常重要的位置，財(cái)政部此項(xiàng)政策的發(fā)布，既適用會(huì)計(jì)計(jì)量的發(fā)展趨勢(shì)，也符合我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需求。實(shí)現(xiàn)公允價(jià)值在會(huì)計(jì)計(jì)量中的有效運(yùn)用，不僅讓會(huì)計(jì)信息更加真實(shí)準(zhǔn)確，同時(shí)也推動(dòng)了我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，全面保護(hù)各方的合法利益。

一、公允價(jià)值的特征和優(yōu)勢(shì)

（一）什么是公允價(jià)值

公允價(jià)值是一種會(huì)計(jì)計(jì)量方法，也被稱之為公允價(jià)格，在這種計(jì)量方式下，公司資產(chǎn)和負(fù)債是通過相對(duì)公平的原則進(jìn)行交易的，而交易雙方也同意通過這種資產(chǎn)交換或債務(wù)償還的方式來交易。

（二）公允價(jià)值具備的特征

通常說來，公允價(jià)值一般具有三點(diǎn)特征，分別是公平性、復(fù)雜性和動(dòng)態(tài)性。第一，交易的雙方是在自愿的前提下進(jìn)行的，而且雙方原本沒有任何關(guān)系，公平交易都是在熟悉對(duì)方基本情況之后進(jìn)行的，因此雙方所掌握的信息和進(jìn)行的交易是公平的，對(duì)等的。第二，公允價(jià)值具有復(fù)雜的計(jì)算方式和過程，在計(jì)量資產(chǎn)或負(fù)債的時(shí)候，必須要有一定的原始數(shù)據(jù)信息作為基礎(chǔ)，才能使用公允價(jià)值計(jì)量，同時(shí)要依靠交易市場或估值等會(huì)計(jì)手段輔助計(jì)量，因此它具有復(fù)雜性。第三，公允價(jià)值的計(jì)量是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程，在每一個(gè)會(huì)計(jì)期末都會(huì)根據(jù)實(shí)際情況來對(duì)之前的數(shù)據(jù)進(jìn)行修訂，因此在不同的會(huì)計(jì)計(jì)量點(diǎn)上，公允價(jià)值反映出的數(shù)據(jù)信息都不盡相同，因此它具有動(dòng)態(tài)性的特征。

（三）公允價(jià)值的優(yōu)勢(shì)

一是通過公允價(jià)值可以體現(xiàn)出我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展情況。在目前市場經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展時(shí)期，特別是最近幾年來金融產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展以及金融附屬產(chǎn)品的不斷涌現(xiàn)，公允價(jià)值對(duì)金融衍生工具進(jìn)行計(jì)量，然后將相關(guān)結(jié)果及時(shí)反饋為對(duì)企業(yè)有利用價(jià)值的信息。二是公允價(jià)值的運(yùn)用會(huì)讓會(huì)計(jì)收益更加具有真實(shí)性和全面性。經(jīng)濟(jì)效益包含有沒有交易與實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)價(jià)值轉(zhuǎn)化的收益和會(huì)計(jì)收益。公允價(jià)值會(huì)讓這些收益更加真實(shí)全面。三是會(huì)計(jì)配比原則的要求與公允價(jià)值相符合。公司在進(jìn)行會(huì)計(jì)核算時(shí)，把收入和成本進(jìn)行配比，然后在一個(gè)會(huì)計(jì)期中對(duì)收入成本進(jìn)行一一確認(rèn)，這稱之為會(huì)計(jì)配比原則。目前的收益計(jì)量中，雖然收入是按照公允價(jià)值來計(jì)量的，但成本和費(fèi)用卻依舊按照以往的方式來計(jì)量，因此在企業(yè)的收益中就產(chǎn)生了價(jià)格差距。如果把成本收入和費(fèi)用都使用公允價(jià)值計(jì)量，就可以消除這種價(jià)格差距，更加準(zhǔn)確地反映出公司的經(jīng)營和償還能力，也與會(huì)計(jì)計(jì)量原則相符合。

二、公允價(jià)值在上市公司中的運(yùn)用

公允價(jià)值的新準(zhǔn)則體現(xiàn)在很多方面，對(duì)于上市公司的運(yùn)用來說，更多地體現(xiàn)在了金融資產(chǎn)、資產(chǎn)減值、債務(wù)重組和投資性房地產(chǎn)等各項(xiàng)業(yè)務(wù)中，下文對(duì)會(huì)計(jì)新準(zhǔn)則中公允價(jià)值在上市公司中的運(yùn)用情況作了簡要的闡述。

（一）金融資產(chǎn)中的應(yīng)用情況

新出臺(tái)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定，金融資產(chǎn)應(yīng)該在第一次確認(rèn)時(shí)劃分為四類，即以公允價(jià)值計(jì)量而其變動(dòng)算為當(dāng)前損益的資產(chǎn)，持有至到期投資，貸款和其他應(yīng)收款項(xiàng)，可出售的金融資產(chǎn)。在對(duì)持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)進(jìn)行計(jì)量時(shí)，應(yīng)采用實(shí)際利率，按照攤余成本計(jì)量，在資產(chǎn)負(fù)債表中將交易的金融資產(chǎn)的公允價(jià)值納入變動(dòng)損益的內(nèi)容，將可供出售的金融資產(chǎn)的公允價(jià)值波動(dòng)納入其他資本公積科目，在終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)時(shí)把原本納入資本公積的公允價(jià)值波動(dòng)轉(zhuǎn)出，納入投資收益。

（二）債務(wù)重組中的應(yīng)用情況

新準(zhǔn)則中規(guī)定，在進(jìn)行債務(wù)償還時(shí)債務(wù)人需要將重組債務(wù)的賬面價(jià)值和實(shí)際支付金額間的差值，納入當(dāng)期損益；非現(xiàn)金方式償還債務(wù)，應(yīng)該把賬面價(jià)值和轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值的差額納入當(dāng)期損益；債務(wù)轉(zhuǎn)化為資本的情況，債務(wù)人要把債權(quán)人放棄的股份總額確認(rèn)為實(shí)收資本（股本），股份的公允價(jià)值總額與股份的公允價(jià)值總額的差異納入當(dāng)期損益。發(fā)生財(cái)務(wù)困難時(shí)，沒有償還能力的公司在債權(quán)人讓步后，將得到全部或者部分的債務(wù)豁免。

（三）資產(chǎn)減值中的應(yīng)用情況

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，公允價(jià)值在資產(chǎn)減值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中被大量使用，其中對(duì)商譽(yù)的減值處理上，涉及到在把商譽(yù)的賬面價(jià)值分?jǐn)偟较嚓P(guān)資產(chǎn)組時(shí)，要依照資產(chǎn)組的實(shí)際賬面價(jià)值于資產(chǎn)組賬面價(jià)值總額中所占的比例來進(jìn)行分?jǐn)?。在資產(chǎn)減值中引入公允價(jià)值的計(jì)量方式，提高了資產(chǎn)減值的會(huì)計(jì)信息的決策相關(guān)性，有效防止了由于計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不實(shí)而帶來的不利影響。

三、公允價(jià)值在運(yùn)用中存在的問題

（一）公允價(jià)值的定義和計(jì)量方式在資產(chǎn)評(píng)估與財(cái)務(wù)工作中是不完全一致的。在國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，公允價(jià)值指的是：某項(xiàng)資產(chǎn)在正常交易時(shí)，交易雙方在熟悉情況的前提下進(jìn)行金額的交換，而會(huì)計(jì)中對(duì)公允價(jià)值的定義是作為一種資產(chǎn)計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，它僅僅反應(yīng)了經(jīng)營中企業(yè)資產(chǎn)的價(jià)值。從資產(chǎn)評(píng)估的方面來說，它是一種具有合理性的評(píng)估價(jià)值，是對(duì)當(dāng)事人資產(chǎn)狀況和資產(chǎn)面臨市場條件的評(píng)估，評(píng)估人員可以根據(jù)被評(píng)估的資產(chǎn)的實(shí)際情況和當(dāng)前所面臨的各方條件來進(jìn)行合理的估計(jì)。公允價(jià)值作為資產(chǎn)評(píng)估工作中的一項(xiàng)價(jià)值目標(biāo)，同時(shí)也是行為目標(biāo)，它主要是發(fā)揮明確資產(chǎn)評(píng)估的行為目標(biāo)的作用，相比于會(huì)計(jì)資產(chǎn)計(jì)價(jià)中的公允價(jià)值來說，它的內(nèi)涵要寬泛得多。而出現(xiàn)這種資產(chǎn)評(píng)估和財(cái)務(wù)對(duì)公允價(jià)值的計(jì)量不一致的情況，造成了公允價(jià)值在資產(chǎn)評(píng)估的實(shí)際運(yùn)用中很難發(fā)揮出有效作用。

（二）未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法中的參數(shù)變化較大。不同期限的資金流用特殊的利率推算到現(xiàn)值，這種方法被稱為未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法，我們可以通過該辦法的定義得出，這種方法通俗易懂，算法也很簡單，但是因?yàn)槠渲行枰囊恍┳兞康拇_定方法具有很大的不確定性，造成了此辦法在實(shí)際的運(yùn)作中有比較大的困難?？偨Y(jié)下來，導(dǎo)致這些差異存在的因素主要有以下幾個(gè)方面：對(duì)未來現(xiàn)金流的估計(jì)、現(xiàn)金流的金額和實(shí)踐產(chǎn)生的各種變動(dòng)的預(yù)期、無風(fēng)險(xiǎn)利率表現(xiàn)的貨幣時(shí)間價(jià)值、包含于資產(chǎn)與負(fù)債中的不確定因素。由于這四個(gè)因素的影響會(huì)對(duì)折現(xiàn)法中的估計(jì)參數(shù)造成一定程度上的變動(dòng)，因此出現(xiàn)較大的差異。

（三）新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)公允價(jià)值的最淺層次解釋是市場中的交易價(jià)格，但這里所指的公允價(jià)值只作為價(jià)格波動(dòng)的取值，而非其真實(shí)價(jià)值，具有很大的不確定性。從統(tǒng)計(jì)屬性來看，在財(cái)務(wù)報(bào)告中，公允價(jià)值作為對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債的時(shí)點(diǎn)估值，它僅僅代表了某項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債在一定時(shí)期內(nèi)所謂的“公允”價(jià)值，而且具有很大的波動(dòng)性。由于資產(chǎn)負(fù)債表中對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值的時(shí)點(diǎn)估值雖然是一個(gè)近似值，必然就會(huì)存在一定的誤差，而時(shí)點(diǎn)估值的公允價(jià)值對(duì)這一誤差的范圍沒有一個(gè)規(guī)范性的指標(biāo)，這樣計(jì)算出的估計(jì)值就不會(huì)具有真實(shí)客觀性，因此應(yīng)該對(duì)估計(jì)值進(jìn)行區(qū)間而不是點(diǎn)估計(jì)。其次，在區(qū)間估計(jì)中會(huì)涉及到精確度和準(zhǔn)確度這兩個(gè)指標(biāo)。準(zhǔn)確度指的是價(jià)值估計(jì)的可信區(qū)間所包含的真實(shí)價(jià)值的大小，準(zhǔn)確度的值越大越好；精確度指的是估計(jì)區(qū)間長度的反映，區(qū)間長度越窄，精確度越高，反之亦然。在市場交易活躍度不變的情況下，精確度和準(zhǔn)確度是矛盾的，提高任何一方都會(huì)造成另一方指標(biāo)下降。而會(huì)計(jì)計(jì)量中公允價(jià)值的點(diǎn)估計(jì)對(duì)于精確度和準(zhǔn)確度都不能進(jìn)行較好的說明，這就是制約公允價(jià)值的內(nèi)部因素。

四、公允價(jià)值運(yùn)用中存在問題的解決措施

（一）要加強(qiáng)上市公司的監(jiān)管工作

雖然我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，但市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中仍然存在著很多漏洞和需要完善的地方，如對(duì)上市公司監(jiān)管工作中的漏洞，可能會(huì)導(dǎo)致公司的高級(jí)管理人員利用會(huì)計(jì)工作中公允價(jià)值的計(jì)量來任意操縱公司的會(huì)計(jì)信息。所以，加強(qiáng)監(jiān)管和執(zhí)法力度，對(duì)于違規(guī)利用公允價(jià)值計(jì)量來進(jìn)行非法活動(dòng)的管理人員嚴(yán)懲不貸并追究一定的法律責(zé)任，從源頭上加強(qiáng)他們對(duì)公允價(jià)值計(jì)量方法的認(rèn)識(shí)。同時(shí)還應(yīng)該建立健全相關(guān)的法律體系，加大對(duì)其的處罰力度。只有健全的法律法規(guī)作為基礎(chǔ)，才能保證市場經(jīng)濟(jì)健康有序的發(fā)展，規(guī)范上市公司行為。加大處罰力度就是要讓一些高層管理人員付出高額的造假成本，讓他們意識(shí)到這種違法方式是得不到利益的，這樣公允價(jià)值的計(jì)量方式才不會(huì)被企業(yè)在實(shí)際工作中進(jìn)行不當(dāng)利用。

（二）建立公允價(jià)值計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)

在我國現(xiàn)階段，公允價(jià)值的計(jì)量屬性還是一個(gè)等待深入研究的領(lǐng)域，在我國理論界，對(duì)公允價(jià)值計(jì)量屬性的研究還具有相當(dāng)大的局限性，雖然新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定了公允價(jià)值計(jì)量屬性的初步使用方法和定義，但是距離真正掌握和了解這項(xiàng)復(fù)雜的公允價(jià)值會(huì)計(jì)理論方法還有很大的差距。對(duì)理論研究特別是對(duì)公允價(jià)值和其外延的研究缺口，導(dǎo)致了公允價(jià)值在我國上市企業(yè)中遲遲得不到有效的運(yùn)用和發(fā)展。理論來自實(shí)踐又作用于實(shí)踐，正是在對(duì)理論進(jìn)行深入研究的基礎(chǔ)上，2006年，F(xiàn)ASB發(fā)布了《美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第157—公允價(jià)值計(jì)量》，在此規(guī)定中明確了公允價(jià)值的計(jì)量方法和概念，對(duì)會(huì)計(jì)學(xué)界產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。但我國目前的實(shí)際情況是，對(duì)公允價(jià)值的理論研究缺口較大，沒有建立起公允價(jià)值的計(jì)量準(zhǔn)則，公允價(jià)值的計(jì)量要求和計(jì)量方法不集中，分散在各個(gè)準(zhǔn)則里，而這些準(zhǔn)則之間的差異又讓會(huì)計(jì)原則更加復(fù)雜化，在這樣的體系下，公允價(jià)值就無法真正實(shí)現(xiàn)與國際接軌，因此建立公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則體系成為了必須重視的一個(gè)問題。

（三）加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的職業(yè)道德素質(zhì)

作為一種計(jì)量經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的手段，在公允價(jià)值的運(yùn)用過程中必須依靠大量的專業(yè)知識(shí)和職業(yè)判斷，在新標(biāo)準(zhǔn)替代舊標(biāo)準(zhǔn)的時(shí)期，加大對(duì)會(huì)計(jì)人員的教育培訓(xùn)資金投入，轉(zhuǎn)變會(huì)計(jì)人員的工作觀念，培養(yǎng)會(huì)計(jì)人員的工運(yùn)價(jià)值觀念，讓會(huì)計(jì)人員對(duì)理論和實(shí)踐都有深入的了解，是全面運(yùn)用公允價(jià)值的基本條件，也是降低計(jì)量成本的客觀需要。另外，在公允價(jià)值的應(yīng)用中存在著許多不確定因素，這就為很多企業(yè)進(jìn)行違規(guī)操作提供了漏洞，這就要求會(huì)計(jì)人員必須樹立良好的守法意識(shí)和職業(yè)道德觀念，在主觀上去除違規(guī)操作的動(dòng)機(jī)是阻止公允價(jià)值違規(guī)利潤操作的根本措施。除此之外還要積極完善內(nèi)控制度，第一是要建立起崗位責(zé)任機(jī)制，加強(qiáng)事前控制。要讓會(huì)計(jì)人員明確自己崗位的職責(zé)和權(quán)限，實(shí)現(xiàn)分工協(xié)作和互相監(jiān)督；第二是要實(shí)行崗位分離制度，加強(qiáng)事中的控制。比如在負(fù)債業(yè)務(wù)的辦理崗位中，籌資計(jì)劃編制就應(yīng)該與審批人員實(shí)行崗位分離，這樣審批員在工作時(shí)就能夠獨(dú)立的權(quán)衡該計(jì)劃的優(yōu)劣，這種崗位分離制度在一定程度上弱化來會(huì)計(jì)員的權(quán)力；第三是要加強(qiáng)事后的控制。要對(duì)會(huì)計(jì)制度的執(zhí)行情況進(jìn)行審核，通過對(duì)會(huì)計(jì)人員的工作內(nèi)容進(jìn)行整理分析來確定其是否客觀，從而達(dá)到提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的目的，以此來確保會(huì)計(jì)計(jì)量能夠按照公允價(jià)值的要求來進(jìn)行計(jì)量和報(bào)告。

五、結(jié)語

當(dāng)前，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和很多市場經(jīng)濟(jì)國家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的普遍做法是對(duì)可以取得公允價(jià)值的資產(chǎn)進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)價(jià)，這種做法能夠有效地加強(qiáng)會(huì)計(jì)計(jì)量信息的可靠性和相關(guān)性，為上市公司以及債權(quán)人和其他各方利益相關(guān)者提供更加準(zhǔn)確的決策信息，這種方法在技術(shù)上具有先進(jìn)性。

我們要充分認(rèn)識(shí)到，公允價(jià)值是市場經(jīng)濟(jì)向前發(fā)展的必然產(chǎn)物。我國證券市場在經(jīng)過多年的發(fā)展和完善之后，在對(duì)公司管理、運(yùn)營透明度提高、違規(guī)行為的監(jiān)督處理、建立健全上市公司監(jiān)管體系等方面都有明顯的進(jìn)步，隨著公允價(jià)值引入新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，我國上市公司對(duì)內(nèi)管理水平將進(jìn)一步提高，投資者對(duì)會(huì)計(jì)信息的分析判斷能力也得以加強(qiáng)，因此合理運(yùn)用公允價(jià)值將會(huì)讓上市公司的真正價(jià)值得到實(shí)現(xiàn)。

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