杜國艷

[摘要]筆者通過舉例方式解析企業(yè)發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券的會計核算。

[關(guān)鍵詞]可轉(zhuǎn)換公司債券 核算

企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)在初始確認(rèn)時將其包含的負(fù)債成份和權(quán)益成份進(jìn)行分拆，將負(fù)債成份確認(rèn)為應(yīng)付債券，將權(quán)益成份確認(rèn)為資本公積。在進(jìn)行分拆時，應(yīng)當(dāng)先對負(fù)債成份的未來現(xiàn)金流量進(jìn)行折現(xiàn)以此來確定負(fù)債成份的初始確認(rèn)金額，再按發(fā)行價格總額扣除負(fù)債成份初始確認(rèn)金額后的金額確定權(quán)益成份的初始確認(rèn)金額。發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)生的交易費用，也應(yīng)當(dāng)在負(fù)債成份和權(quán)益成份之間按照各自的相對公允價值進(jìn)行分?jǐn)偂?/p>

仁達(dá)股份有限公司相關(guān)交易或事項如下：

（1）2010年1月1日發(fā)行50萬份每份面值為100元，分期付息、到期一次還本的可轉(zhuǎn)換公司債券，發(fā)行價格總額5100萬元，發(fā)行費用40萬元。該債券期限3年，自2010年1月1日至2012年12月31日止；可轉(zhuǎn)換公司債券的票面年利率為：第一年1%，第二年2%，第三年3%；利息于次年1月1日支付；每份債券均可在債券發(fā)行1年后轉(zhuǎn)換為該公司普通股，初始轉(zhuǎn)股價為每股10元，股票面值為每股1元。該公司發(fā)行該債券時，二級市場上與之類似但沒有轉(zhuǎn)股權(quán)的債券的市場利率為5%。

（2）發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券所籌資金用于某機(jī)器設(shè)備的技術(shù)改造項目。該項目已于2009年12月開工，2010年1月1日支出5060萬元用于該項目。2010年12月31日達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)。

（3）2011年1月1日，仁達(dá)公司支付2010年度可轉(zhuǎn)換公司債券利息。

（4）2011年12月31日，債券持有人將該可轉(zhuǎn)換公司債券的50%轉(zhuǎn)為仁達(dá)公司的普通股，相關(guān)手續(xù)已于當(dāng)日辦妥；已知在轉(zhuǎn)換股份時2011年的利息已經(jīng)計提但尚未支付。未轉(zhuǎn)為仁達(dá)公司普通股的可轉(zhuǎn)換公司債券持有至到期，其本金及最后一期利息于到期時（2012年12月31日）一次結(jié)清。假定：①仁達(dá)公司采用實際利率法確認(rèn)利息費用；②每年年末計提債券利息和確認(rèn)利息費用；③債券持有人若在當(dāng)期付息前轉(zhuǎn)換股票的，應(yīng)按債券面值和應(yīng)付利息之和除以轉(zhuǎn)股價，計算轉(zhuǎn)換的股份數(shù)；④不考慮其他相關(guān)因素；⑤（P/F，5%，1）=0.9524；（P/F，5%，2）=0.9070；（P/F，5%，3）=0.8638；（P/F，6%，1）=0.9434；（P/F，6%，2）=0.8900；（P/F，6%，3）=0.8396。

（1）發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的負(fù)債成份的公允價值=5000×1%×0.9524+5000×2%×0.9070+5000×3%×0.8638+5000×0.8638=4586.89（萬元）權(quán)益成份的公允價值=5100-4586.89=513.11（萬元）（2）可轉(zhuǎn)換公司債券負(fù)債成份分?jǐn)偟陌l(fā)行費用=40×4586.89/5100=35.98（萬元）

權(quán)益成份應(yīng)分?jǐn)偟陌l(fā)行費用=40-35.98=4.02（萬元）（3）發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券時，借記“銀行存款5060”，“應(yīng)付債券—可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整）449.09”，貸記“應(yīng)付債券—可轉(zhuǎn)換公司債券（面值）5000”，“資本公積—其他資本公積509.09”。

（4）假設(shè)可轉(zhuǎn)換公司債券負(fù)債成份的實際利率為r，則，5000-449.09=5000×1%×（P/F，r，1）+5000×2%×（P/F，r，2）+5000×3%×（P/F，r，3）+5000×（P/F，r，3）利率為5%時，等式右邊的金額=4586.89（萬元）利率為r時，等式右邊的金額=4550.91（萬元）利率為6%時，等式右邊的金額=4460.11（萬元）根據(jù)插值法：=（5%-r）/（5%-6%）=（4586.89-4550.91）/（4586.89-4460.11）解得，r=5.28%2010年應(yīng)確認(rèn)的資本化利息金額=（5000-449.09）×5.28%=240.29（萬元）借記“在建工程240.29”，貸記“應(yīng)付利息50”，“應(yīng)付債券—可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整）190.29”。

（5）公司支付2010年度利息，借記“應(yīng)付利息50”，貸記“銀行存款50”。 2011年應(yīng)確認(rèn)的利息費用=（5000-449.09+190.29）×5.28%=250.34（萬元）借記“財務(wù)費用250.34”，貸記“應(yīng)付利息100”，“應(yīng)付債券—可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整）150.34”。

（6）2011年12月31日可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為普通股股票時，轉(zhuǎn)股數(shù)=（5000+100）/2/10=255（萬股），借記“應(yīng)付債券—可轉(zhuǎn)換公司債券（面值）2500”，“資本公積—其他資本公積254.55”，“應(yīng)付利息50”，貸記“股本255”，“應(yīng)付債券—可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整）54.23”，“資本公積—股本溢價2495.32”。

（7）2012年的利息調(diào)整攤銷額=（449.09-190.29-150.34）/2=54.23（萬元）借記“財務(wù)費用129.23”，貸記“應(yīng)付利息75”，“應(yīng)付債券—可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整）54.23”。借記“應(yīng)付債券—可轉(zhuǎn)換公司債券（面值）2500”，“應(yīng)付利息75”，貸記“銀行存款2575”。

參考文獻(xiàn)：

國家電網(wǎng)公司《財務(wù)分崗位調(diào)考培訓(xùn)教材》.中國電力出版社