摘要：服務(wù)是一系列生產(chǎn)活動的必要投入，服務(wù)業(yè)自由化將對下游制造業(yè)有重要影響?；谥袊y行業(yè)和制造業(yè)2003—2009年的數(shù)據(jù)，本文實證分析服務(wù)業(yè)自由化對制造業(yè)全要素生產(chǎn)率的影響。研究發(fā)現(xiàn)服務(wù)業(yè)自由化對制造業(yè)全要素生產(chǎn)率有顯著的影響，外資企業(yè)進入、服務(wù)業(yè)私有化和服務(wù)業(yè)競爭水平的提高對制造業(yè)全要素生產(chǎn)率有積極作用，外資企業(yè)進入與服務(wù)業(yè)私有化相比更能促進制造業(yè)全要素生產(chǎn)率的提高。

關(guān)鍵詞：服務(wù)業(yè)自由化；制造業(yè)；全要素生產(chǎn)率

中圖分類號：F426；F21文獻標識碼：A

1992年國務(wù)院頒布《關(guān)于加快發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)的決定》，全面拉開了中國服務(wù)業(yè)自由化的序幕。中國服務(wù)業(yè)自由化是一個破除壟斷、引入競爭、逐步推進的過程，在服務(wù)業(yè)自由化的進程中，首先根據(jù)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展的內(nèi)在要求，逐步放寬對某些服務(wù)業(yè)價格的管制，使市場機制較為充分的發(fā)揮作用，實現(xiàn)比較充分的市場競爭；其次，實施市場結(jié)構(gòu)的改革，允許其他國有企業(yè)或者部分非公有制企業(yè)進入特定行業(yè)，一定程度上打破國有企業(yè)“一家獨大”的局面；再次，實施產(chǎn)權(quán)制度改革，通過股份制、民營化或者與外資進入方式，對某些國有服務(wù)業(yè)企業(yè)進行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整，引入了不同所有制的競爭主體。這些以減少壟斷和促進競爭為目的的一系列變革，極大推動了服務(wù)業(yè)的發(fā)展，服務(wù)業(yè)增加值在國內(nèi)生產(chǎn)總值中的比重，由1992年的34.8%逐步上升到2009年的43.4%，平均每年增長速度達到10%，高于國內(nèi)生產(chǎn)總值的增長速度。

雖然中國服務(wù)業(yè)發(fā)展迅速，但是與主要發(fā)達國家服務(wù)業(yè)增加值占國內(nèi)生產(chǎn)總值70%以上的比重相比還存在較大差距，且服務(wù)業(yè)壟斷嚴重影響服務(wù)業(yè)的發(fā)展效率和質(zhì)量。中國與其他許多發(fā)展中國家一樣，市場力量發(fā)揮作用的障礙主要來自于服務(wù)業(yè)。服務(wù)為一系列的生產(chǎn)活動提供必要的投入，廢除限制服務(wù)業(yè)競爭力量發(fā)揮作用的制度障礙將不僅有利于服務(wù)業(yè)自身的發(fā)展，而且有利于下游制造業(yè)的發(fā)展。本文以2003—2009年銀行業(yè)和制造業(yè)的數(shù)據(jù)試圖從兩個方面分析服務(wù)業(yè)自由化對制造業(yè)全要素生產(chǎn)率的影響：服務(wù)業(yè)自由化對制造業(yè)全要素生產(chǎn)率是否有積極作用；外資企業(yè)進入與服務(wù)業(yè)私有化相比，是否更能促進制造業(yè)全要素生產(chǎn)率水平的提高。

一、文獻綜述

本文的研究與三類文獻相關(guān)：貿(mào)易自由化對企業(yè)生產(chǎn)率影響的研究，外國直接投資對本國制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率影響的研究，市場管制對經(jīng)濟增長影響的研究。由于關(guān)于這三類方面的文獻很多，故只關(guān)注和本文研究密切相關(guān)的一些文獻。

1.貿(mào)易自由化對企業(yè)生產(chǎn)率影響的研究。經(jīng)濟增長理論認為貿(mào)易開放可以實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟、促進資本形成，提高資源配置效率和推動技術(shù)進步等，從而促進經(jīng)濟增長。Pavcnik （2002）以智利的貿(mào)易自由化為例，研究發(fā)現(xiàn)貿(mào)易自由化對與進口競爭產(chǎn)業(yè)的企業(yè)比那些沒有受到國外競爭威脅的企業(yè)增長率高3%—10%，她對這個發(fā)現(xiàn)的解釋是智利企業(yè)為了應(yīng)對來自國外的競爭而不得不改善自身的績效。Trefler （2004）研究美加自由貿(mào)易協(xié)議（FTA）對美國和加拿大的影響，發(fā)現(xiàn)貿(mào)易協(xié)議導(dǎo)致加拿大關(guān)稅消減幅度最大的產(chǎn)業(yè)勞動生產(chǎn)率上升15%，而美國關(guān)稅下降幅度最大的產(chǎn)業(yè)企業(yè)層面的勞動生產(chǎn)率上升14%。Fernandes （2007）基于哥倫比亞1977—1991年制造業(yè)企業(yè)面板數(shù)據(jù)，研究發(fā)現(xiàn)貿(mào)易自由化對制造業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)率有較強的正向影響。Amiti和Konings （2007）基于1991—2001年印度尼西亞制造業(yè)調(diào)查的企業(yè)層面數(shù)據(jù)，研究中間投入品貿(mào)易自由化對下游制造業(yè)生產(chǎn)率的影響，發(fā)現(xiàn)中間投入品的關(guān)稅水平下降使生產(chǎn)率水平增長較快，產(chǎn)成品關(guān)稅水平每下降10%將使企業(yè)生產(chǎn)率增長1%，而中間投入品關(guān)稅水平每下降10%將導(dǎo)致所有企業(yè)生產(chǎn)率水平上升3%，使用進口中間投入品的企業(yè)生產(chǎn)率增長11%。余淼杰（2010）基于1998—2002年中國制造業(yè)層面的面板數(shù)據(jù)和高度細化的進口數(shù)據(jù)，研究貿(mào)易自由化對制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率的影響，發(fā)現(xiàn)貿(mào)易自由化顯著地促進了企業(yè)生產(chǎn)率的提高，出口企業(yè)相對于非出口企業(yè)有較高的生產(chǎn)率提升，關(guān)稅或非關(guān)稅壁壘的減免對出口企業(yè)生產(chǎn)率的影響要比非出口企業(yè)的影響小。

總第424期霍杰：服務(wù)業(yè)自由化對制造業(yè)全要素生產(chǎn)率的影響····商 業(yè) 研 究2012/08貿(mào)易自由化對企業(yè)生產(chǎn)率的影響主要通過以下幾個途徑：第一，來自于進口的競爭壓力迫使國內(nèi)企業(yè)更有效率的使用投入 （Holmes and Schmitz， 2001）；第二，貿(mào)易自由化通過國家間技術(shù)擴散使國內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)率提高（Grossman and Helpman，1991），當技術(shù)知識內(nèi)嵌在進口商品之時，高質(zhì)量中間投入的進口增長以及高效率資本品的進口增加能夠提高企業(yè)的生產(chǎn)率；第三，貿(mào)易自由化將減少技術(shù)獲取的機會成本，從而刺激企業(yè)將更多的資金投資于能提高生產(chǎn)率水平的技術(shù)（Goh，2000）；第四，當存在企業(yè)異質(zhì)性時，貿(mào)易自由化將提高產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)率。Melitz （2003）研究顯示貿(mào)易自由化將導(dǎo)致生產(chǎn)率較低的企業(yè)退出，產(chǎn)出將向生產(chǎn)率較高的企業(yè)分配，從而有利于產(chǎn)業(yè)整體生產(chǎn)率水平的提高。

也有少數(shù)文獻研究發(fā)現(xiàn)貿(mào)易自由化會導(dǎo)致生產(chǎn)率水平的降低，如Tybout和Corbo（1991）利用智利制造業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)率數(shù)據(jù)，未發(fā)現(xiàn)貿(mào)易自由化促進企業(yè)生產(chǎn)率提高的經(jīng)驗證據(jù)?？抵居拢?009）基于中國1980—2004年中國省級面板數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)就整體而言出口貿(mào)易對中國全要素生產(chǎn)率產(chǎn)生負面影響。王恬和王蒼峰（2010）基于1999—2002年中國制造業(yè)企業(yè)面板數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)就企業(yè)總體而言，關(guān)稅減讓降低了企業(yè)的生產(chǎn)率；企業(yè)規(guī)模越小，關(guān)稅減讓的負面影響越大。因此，貿(mào)易自由化到底對全要素生產(chǎn)率起到正向影響還是負向影響需要進一步研究。

2.外國直接投資對本國制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率影響的研究。大量的文獻考慮外資進入與本國企業(yè)相競爭的行業(yè)，一般假定外企的進入將能夠?qū)Ρ就疗髽I(yè)帶來溢出效應(yīng)，從而對本土企業(yè)的績效產(chǎn)生正向作用。溢出可以通過本土企業(yè)復(fù)制外企在本土市場經(jīng)營子公司的技術(shù)，或者通過觀察或者雇傭外國子公司訓(xùn)練的工人提高效率；溢出也可以通過外資企業(yè)進入導(dǎo)致東道國市場更為激烈的競爭，從而迫使本土企業(yè)采用新技術(shù)更有效率的使用資源。Javorcik （2004）基于立陶宛1996—2000年制造業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)，研究外國直接投資能否通過溢出效應(yīng)提高本土企業(yè)的生產(chǎn)率水平，發(fā)現(xiàn)外資企業(yè)和本土上游部門的供應(yīng)商之間的聯(lián)系，能夠通過外國直接投資帶來本土企業(yè)生產(chǎn)率的提高。Blalock和 Gertler （2008）基于印度尼西亞的制造業(yè)企業(yè)面板數(shù)據(jù)，研究外資企業(yè)的技術(shù)轉(zhuǎn)移能否促進本土企業(yè)生產(chǎn)率的提高，發(fā)現(xiàn)供應(yīng)外國企業(yè)的本土企業(yè)確實能獲得生產(chǎn)率收益。他們認為在新興市場經(jīng)營的外資企業(yè)為了避免單一供應(yīng)商套牢，必須要廣泛傳播技術(shù)，而技術(shù)擴散則會引起更多的企業(yè)進入，導(dǎo)致競爭加劇和供應(yīng)市場價格下降，結(jié)果不僅僅所有外國企業(yè)，而且那個供應(yīng)商的所有下游企業(yè)都能以較低的價格從市場上獲得供應(yīng)。 3.市場管制對經(jīng)濟增長影響的研究。Rajan 和 Zingales （1998）研究發(fā)現(xiàn)金融發(fā)展由于減少下游產(chǎn)業(yè)的外部融資成本，從而能夠極大的促進經(jīng)濟增長；研究還發(fā)現(xiàn)金融市場發(fā)展越完善的國家，對金融依賴越多的部門發(fā)展越迅速。Nicoletti和Scarpetta（2003）認為對批發(fā)、金融、保險和商業(yè)服務(wù)的規(guī)制可能損害經(jīng)濟的外部性，對生產(chǎn)率的增長造成負面影響。

近年來，國內(nèi)學術(shù)界從理論和實證角度分析人力資本、貿(mào)易自由化和直接投資等對全要素生產(chǎn)率影響的文獻很多（許和連等，2006；康志勇，2009；余淼杰，2010；霍杰，2011），但是尚沒有研究服務(wù)業(yè)自由化對制造業(yè)全要素生產(chǎn)率影響的相關(guān)文獻。本文主要作了如下兩個方面的邊際貢獻：第一，使用外資企業(yè)進入、服務(wù)業(yè)自由化和服務(wù)業(yè)競爭水平三個指標，比較精確的度量服務(wù)業(yè)自由化；第二，系統(tǒng)探討服務(wù)業(yè)自由化對制造業(yè)全要素生產(chǎn)率的作用機制，實證分析服務(wù)業(yè)自由化和制造業(yè)全要素生產(chǎn)率的關(guān)系，并在此基礎(chǔ)上進行政策分析。

二、研究假設(shè)和數(shù)據(jù)描述

服務(wù)業(yè)自由化主要包括三個方面的內(nèi)容：廢除壟斷，減少市場進入障礙和服務(wù)業(yè)私有化。服務(wù)業(yè)自由化的結(jié)果將導(dǎo)致新的國內(nèi)企業(yè)和外資企業(yè)進入市場，在新企業(yè)的壓力下，原有企業(yè)要么提高自己的業(yè)績要么退出市場。服務(wù)業(yè)私有化和外資企業(yè)進入導(dǎo)致的所有權(quán)變化能夠使企業(yè)獲得新技術(shù)、更有效率的經(jīng)營，以及對服務(wù)型基礎(chǔ)設(shè)施的更多投資。服務(wù)市場的這些變化，一方面增加了服務(wù)企業(yè)的選擇和提高服務(wù)企業(yè)的業(yè)績，另一方面下游的制造業(yè)也能從這些變化中獲益。下游的制造業(yè)從以下三個方面獲益：第一，以前本國沒有的服務(wù)可以在服務(wù)業(yè)自由化后由于外國新服務(wù)提供者的進入而獲得。第二，服務(wù)自由化將使服務(wù)使用者能獲得的服務(wù)范圍擴大。例如中國互聯(lián)網(wǎng)快速擴展使中國農(nóng)村地區(qū)居民能夠獲得網(wǎng)絡(luò)服務(wù)，或者小企業(yè)能夠獲得較好的商業(yè)咨詢服務(wù)。第三，由于服務(wù)業(yè)私有化、競爭的加劇和外資企業(yè)的進入，使已經(jīng)存在的服務(wù)將變得更好和更加值得信賴。新的國內(nèi)企業(yè)或者外資企業(yè)對于基礎(chǔ)設(shè)施的投資，將使通訊和電子設(shè)施更加可靠，隨著銀行間競爭的加劇使貸款決策可以更有效率的作出。這些改善將對生產(chǎn)扭曲起到一定的限制作用，并可以減少下游制造業(yè)的生產(chǎn)成本。外資企業(yè)進入服務(wù)業(yè)對于中國企業(yè)提高生產(chǎn)率起到特別重要的作用，比如已經(jīng)在其它市場取得成功的外資企業(yè)進入，將帶來關(guān)于新產(chǎn)品的生產(chǎn)技術(shù)和新的管理經(jīng)驗；通過制定一個較高的行業(yè)標準和引進新產(chǎn)品，可以促使國內(nèi)企業(yè)的技術(shù)進步和管理水平的提高。

由此可以推測：

命題1：服務(wù)業(yè)自由化可以提高制造業(yè)全要素生產(chǎn)率水平。

企業(yè)所有權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化包括兩個方面，即服務(wù)業(yè)私有化和外資企業(yè)進入。一般認為服務(wù)業(yè)私有化和外資企業(yè)進入服務(wù)業(yè)都能夠改善市場經(jīng)營環(huán)境，從而提高效率，導(dǎo)致物資資本和技術(shù)投資的增長以及提高管理水平。但是，外資企業(yè)的母公司一般在該領(lǐng)域的成功者，導(dǎo)致外資企業(yè)能夠更好的獲得融資和較為先進的技術(shù)。

由此可以推測：

命題2 ：服務(wù)業(yè)國外并購與國有企業(yè)私有化相比更能促進制造業(yè)企業(yè)全要素生產(chǎn)率水平的提高。

由于2003年以前和2003年以后采用不同的行業(yè)分類標準，故本文選用2003—2009年的數(shù)據(jù)作為分析對象，將數(shù)據(jù)選取說明如下：

1.因變量。全要素生產(chǎn)率是指除勞動力和資本兩大物質(zhì)要素之外，其他所有能帶來產(chǎn)出增長率的因素貢獻的總和。關(guān)于全要素生產(chǎn)率度量目前主要有兩類方法：第一類參數(shù)法，比如索洛剩余法。這類方法通過預(yù)先設(shè)定一個生產(chǎn)函數(shù)，利用回歸方法估計勞動和資本的產(chǎn)出彈性，然后計算出索洛剩余。這類方法優(yōu)點是簡單直觀，但是缺點也很明顯，規(guī)模報酬不變和產(chǎn)出彈性不變的假定未必符合現(xiàn)實。第二類參數(shù)法，比如前沿生產(chǎn)函數(shù)法、數(shù)據(jù)包絡(luò)分析和Malmquist指數(shù)方法。這類方法一般將全要素生產(chǎn)率增長率分解為技術(shù)進步率、技術(shù)效率和資源配置效率等，通過利用線性規(guī)劃技術(shù)對數(shù)據(jù)構(gòu)造生產(chǎn)邊界，然后計算全要素生產(chǎn)率的各個組成部分。由于這種方法是建立在產(chǎn)出缺口估算基礎(chǔ)上，而無論用何種方法估算產(chǎn)出缺口，都會存在估算誤差，從而導(dǎo)致全要素生產(chǎn)率增長率估算偏差。這兩類方法各自有自己的優(yōu)缺點，由于本文不需要對制造業(yè)全要素生產(chǎn)率進行分解，故采用較為簡單直觀的索洛殘差法來測算制造業(yè)全要素生產(chǎn)率。

設(shè)生產(chǎn)函數(shù)為C—D生產(chǎn)函數(shù)：

Yt=AKα1tLα2t（1）

其中Yt為產(chǎn)出，A表示全要素生產(chǎn)率，Kt為資本投入，Lt為勞動投入， α1、α2分別為產(chǎn)出對資本的彈性和產(chǎn)出對勞動的彈性。為估計產(chǎn)出對資本的彈性和產(chǎn)出對勞動的彈性，對方程（1）兩邊同時取自然對數(shù)有：

ln（Yt）=ln（A）+α1ln（Kt）+α2ln（Lt）（2）

在規(guī)模收益不變的約束條件α1+α2=1下有：

lnYtLt=ln（A）+α1lnKtLt（3）

利用（3）估計出產(chǎn)出對資本的彈性α1，然后計算出產(chǎn)出對勞動的彈性 α2（=1—α1）后，代入方程（2）可以得到全要素生產(chǎn)率。本文使用的樣本來源于2003—2009年中國制造業(yè)30個兩位數(shù)行業(yè)（行業(yè)代碼13—42）的全部國有及年銷售額超過500萬元以上的非國有制造業(yè)企業(yè)。

（1）產(chǎn)出數(shù)據(jù)。衡量制造業(yè)整體產(chǎn)出指標是按工業(yè)品出廠價格指數(shù)折算的產(chǎn)品銷售收入，以2002年為基期，原始數(shù)據(jù)來源于《中國統(tǒng)計年鑒》。

（2）勞動投入數(shù)據(jù)。國外研究一般使用勞動力工作小時數(shù)衡量勞動投入，由于中國相關(guān)數(shù)據(jù)難以獲取，這里使用制造業(yè)各行業(yè)的全部從業(yè)人數(shù)加總衡量勞動投入，原始數(shù)據(jù)來源于《中國統(tǒng)計年鑒》。

（3）資本投入數(shù)據(jù)。對資本投入數(shù)據(jù)的選取，中外研究者采用了多種不同的方法，本文采用聶輝華和賈瑞雪（2011）的方法，使用以固定資產(chǎn)投資價格指數(shù)折算的固定資產(chǎn)凈值衡量資本投入，以2002年為基期，原始數(shù)據(jù)來源于《中國統(tǒng)計年鑒》。

將相關(guān)數(shù)據(jù)代入公式（2），可以計算2003—2009年中國制造業(yè)全要素生產(chǎn)率，見表1。從表1可以看出2003—2009年期間中國制造業(yè)全要素生產(chǎn)率在逐步上升。

表12003—2009年中國制造業(yè)全要素生產(chǎn)率2003200420052006200720082009全要素生產(chǎn)率0.73460.84900.90510.98391.10521.13661.1458

2.自變量。由于學術(shù)界目前還沒有精確度量服務(wù)業(yè)自由化的指標，本文使用抓住服務(wù)業(yè)自由化特征的三個指標進行度量，即：（1）外資企業(yè)進入；（2）服務(wù)業(yè)私有化；（3）服務(wù)業(yè)競爭水平。這些變量有以下好處：第一，這些指標能夠比較精確估算；第二，外資企業(yè)進入和服務(wù)業(yè)私有化是中國加入世界貿(mào)易組織做出改革承諾的重要方面；第三，比較這些個體指標能夠更深刻的洞察服務(wù)業(yè)自由化的各個方面的相對重要性。

由于整個服務(wù)業(yè)數(shù)據(jù)難以獲取，本文以銀行業(yè)數(shù)據(jù)為代表，研究服務(wù)業(yè)自由化對制造業(yè)全要素生產(chǎn)率的影響。由于從企業(yè)層面的數(shù)據(jù)比較難以獲得，本文使用外資銀行的總資產(chǎn)占整個銀行業(yè)總資產(chǎn)的比例度量外資企業(yè)進入。銀行業(yè)私有化使用股份制商業(yè)銀行占銀行業(yè)總資產(chǎn)的份額度量，銀行業(yè)競爭水平的度量使用最大的四家商業(yè)銀行市場份額度量，四家商業(yè)銀行市場份額越低，意味著銀行業(yè)競爭水平越高，所有的原始數(shù)據(jù)都來源于《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會2010年報》，計算衡量銀行業(yè)自由化的三個指標數(shù)值見表2。

表2 衡量銀行業(yè)自由化的三個指標數(shù)值2003200420052006200720082009外資企業(yè)進入（%）1.501.841.912.112.352.131.70服務(wù)業(yè)私有化（%）10.7011.5411.9212.3913.6913.9914.86服務(wù)業(yè)競爭水平（%）58.0356.9156.0655.1553.6651.5851.31

3.控制變量。除了服務(wù)業(yè)自由化影響制造業(yè)全要素生產(chǎn)率之外，當然還有其他一些因素。

（1）貿(mào)易自由化。在前面的文獻綜述部分，本文已經(jīng)總結(jié)了貿(mào)易自由化對全要素生產(chǎn)率的影響，度量了貿(mào)易自由化的指標有貿(mào)易依存度、平均關(guān)稅率、黑市交易費用、非關(guān)稅壁壘、貿(mào)易數(shù)量限制和集成關(guān)稅率等。包群等（2003）研究發(fā)現(xiàn)貿(mào)易依存度能較好地反映經(jīng)濟增長的變化，本文使用出口貿(mào)易依存度（出口貿(mào)易總額與國內(nèi)生產(chǎn)總值的比例）作為貿(mào)易自由化的代理指標，原始數(shù)據(jù)來源于《中國統(tǒng)計年鑒》。

（2）人力資本。外資企業(yè)通過從母國轉(zhuǎn)移先進技術(shù)和管理經(jīng)驗，可以提高東道國企業(yè)的全要素生產(chǎn)率，而東道國企業(yè)吸收先進技術(shù)和管理經(jīng)驗與東道國的人力資本水平息息相關(guān)，東道國需要有最低人力資本門檻，或者東道國技術(shù)水平和母國技術(shù)水平差距不是很大，外資企業(yè)進入才會對全要素生產(chǎn)起促進作用，Xu （2000）和程惠芳（2002）的計量結(jié)果證實了上述結(jié)論。用來衡量人力資本的指標方法有平均受教育年限、公共教育支出、每萬人口中在校大學生人數(shù)、各級學校注冊率、全社會文盲率等，考慮數(shù)據(jù)的可獲得性，本文使用每萬人口中高等學校平均在校生數(shù)來近似代替人力資本，原始數(shù)據(jù)來源于《中國統(tǒng)計年鑒》。

三、經(jīng)驗分析

為了研究銀行業(yè)自由化對制造業(yè)全要素生產(chǎn)率的影響，本文采用如下計量模型：

TFPt=β0+β1RFBt+β2RJCBt+β3RSCBt+β4OPENNESSt+β5HUMANt+εt（4）

t=2003，2004，…，2009

在上式中，TEP表示制造業(yè)全要素生產(chǎn)率，RFB表示外資企業(yè)進入，RJCB表示服務(wù)業(yè)私有化，RSCB表示服務(wù)業(yè)競爭水平，ε 表示誤差。表3匯報了模型（4）的最小二乘估計結(jié)果。

模型（4）估計結(jié)果顯示，2003—2009年服務(wù)業(yè)自由化的三個度量指標，對中國制造業(yè)全要素生產(chǎn)率的影響在5%的水平都顯著， RFB和RJCB系數(shù)為正，這說明外資銀行進入和服務(wù)業(yè)私有化確實能夠提高中國制造業(yè)全要素生產(chǎn)率；RSCB系數(shù)為負，這說明四大國有商業(yè)銀行占銀行總資產(chǎn)的比例與制造業(yè)全要素生產(chǎn)率呈負向關(guān)系，這意味著銀行業(yè)競爭水平越高，制造業(yè)全要素生產(chǎn)率就越高。從整體上來看，銀行業(yè)自由化對中國制造業(yè)全要素生產(chǎn)率的提高起積極作用；外資企業(yè)進入（RFB）的系數(shù)0.172比服務(wù)業(yè)私有化（RJCB）的系數(shù)0.025大得多，說明外資企業(yè)進入銀行業(yè)比服務(wù)業(yè)私有化更能促進制造業(yè)全要素生產(chǎn)率的提高。

模型（4）估計結(jié)果顯示出口貿(mào)易依存度對制造業(yè)全要素生產(chǎn)率起負向影響，這可能是由于中國的主要出口產(chǎn)品集中在勞動密集型產(chǎn)品，技術(shù)和資本密集型產(chǎn)品出口比重較小，導(dǎo)致無法產(chǎn)生溢出效應(yīng)，加上勞動密集型產(chǎn)品擠占生產(chǎn)資本和技術(shù)密集型產(chǎn)品的資源投入，從而不利于制造業(yè)全要素生產(chǎn)率的提高。人力資本對中國制造業(yè)全要素生產(chǎn)率起積極作用，這說明人力資本存量增加確實能提高中國企業(yè)吸收外資溢出效應(yīng)的能力。

四、 結(jié)論和政策建議

本文利用2003—2009年銀行業(yè)和制造業(yè)的數(shù)據(jù)，實證分析服務(wù)業(yè)自由化對中國制造業(yè)全要素生產(chǎn)率的影響。研究發(fā)現(xiàn)服務(wù)業(yè)自由化確實能夠促進中國制造業(yè)全要素生產(chǎn)率的提高。從影響機制來看，服務(wù)業(yè)自由化降低市場準入門檻，市場競爭加劇，制造業(yè)使用中間投入品的成本降低和效率提高，從而導(dǎo)致制造業(yè)全要素生產(chǎn)率提高。外資企業(yè)進入比服務(wù)業(yè)私有化更能促進中國制造業(yè)全要素生產(chǎn)率的提高，這是由于外資企業(yè)進入能帶來更為先進的技術(shù)和管理經(jīng)驗。中國勞動密集型產(chǎn)品出口比重過大，擠占技術(shù)和資本密集型產(chǎn)品生產(chǎn)的資源投入，因此出口貿(mào)易依存度的提高反而不利于中國制造業(yè)全要素生產(chǎn)率的提高；由于外資的溢出效應(yīng)發(fā)揮作用需要一個最低的人力資本門檻，故人力資本存量的提高對中國制造業(yè)全要素生產(chǎn)率提高起正向作用。這些發(fā)現(xiàn)對于中國進一步推進服務(wù)業(yè)改革提供強有力的支持，據(jù)此需要從以下幾個方面著手推進服務(wù)業(yè)自由化，從而進一步促進中國制造業(yè)全要素生產(chǎn)率的提高：

1.努力減少不利于服務(wù)業(yè)自由化的各種障礙。遵守中國加入世界貿(mào)易組織的承諾，加快對電信、金融和交通運輸?shù)葔艛嘈苑?wù)業(yè)的改革，進一步放寬市場準入條件，形成國有企業(yè)、外資企業(yè)和民營企業(yè)多足鼎立的競爭格局。要重點引進具有先進技術(shù)和管理經(jīng)驗的外資企業(yè)進入服務(wù)業(yè)，一方面可以提高服務(wù)業(yè)市場競爭程度，另一方面外資企業(yè)的溢出效應(yīng)可以帶動前向和后向關(guān)聯(lián)企業(yè)生產(chǎn)率水平的提高。

2.積極優(yōu)化出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。由于勞動力資源非常豐富，按照比較優(yōu)勢原理，中國應(yīng)該生產(chǎn)并出口勞動密集型產(chǎn)品，但是勞動密集型產(chǎn)品的大量出口會導(dǎo)致兩個方面的問題：一方面容易導(dǎo)致貿(mào)易摩擦，近年來中國屢次遭遇美國、歐盟等發(fā)達國家的反傾銷和反補貼調(diào)查，主要就是由于這個原因；另一面處于全球價值鏈低端的勞動密集型產(chǎn)品的生產(chǎn)和組裝，導(dǎo)致中國在全球價值鏈的低端鎖定，不利于中國企業(yè)生產(chǎn)率水平的提高。因此，要優(yōu)化中國出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，將外貿(mào)出口由粗放型、以數(shù)量擴張為特征的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)向集約型、以質(zhì)量效應(yīng)為特征的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變，提高中國制造業(yè)生產(chǎn)率水平。

3.加大研發(fā)投入和教育投入。本文研究表明人力資本存量對制造業(yè)全要素生產(chǎn)率的起積極作用，但是這種作用還比較?。℉UMAN的系數(shù)僅僅0.02），這說明中國人力資本存量還不高，與外國技術(shù)水平存在較大的差距，中國企業(yè)的技術(shù)吸收消化能力還比較低下，這需要加大教育投資和研發(fā)投入，進一步提高中國的人力資本存量。

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The Effect of Services Liberalization on Total Factor Productivity of Manufacturing Industries HUO Jie

（School of Economics， Anyang Normal University， Anyang 455002， China）

Abstract：Services are used as an essential input into a wide range of activities， services liberalization may lead to noticeable effect on downstream manufacturing industries. Based on 2003—2009 bank industry and manufacturing industries data in China， the paper studies the effect of services liberalization on total factor productivity of manufacturing industries. The results show that services liberalization has a significant impact on total factor productivity of manufacturing industries， entry of foreign enterprises， privatization of services industries and the level of competition in services industries have positive impact on total factor productivity of manufacturing industries， entry of foreign enterprises can enhance better total factor productivity than privatization of services industries.

Key words：services liberalization； manufacturing industries； total factor productivity

（責任編輯：關(guān)立新）