崔 雋

【摘要】 商業(yè)銀行提供給集團(tuán)企業(yè)客戶的現(xiàn)金管理服務(wù),可幫助企業(yè)快速分析出整個(gè)企業(yè)的現(xiàn)金管理、現(xiàn)金需求和貨幣敞口,從而確保企業(yè)現(xiàn)金的流動(dòng)性和最佳使用狀況,這種服務(wù)是面向跨區(qū)域的大型企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金使用的解決方案,用于管理現(xiàn)金流動(dòng)性和控制現(xiàn)金。

【關(guān)鍵詞】 現(xiàn)金管理;現(xiàn)金管理軟件;企業(yè)集團(tuán);商業(yè)銀行;資金

隨著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)的明顯加快,我國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模日益擴(kuò)大,并呈現(xiàn)出集團(tuán)化和國(guó)際化的發(fā)展趨勢(shì)。同時(shí),由于企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大和產(chǎn)業(yè)的多元化發(fā)展,導(dǎo)致企業(yè)資金在規(guī)模日益擴(kuò)大的同時(shí)趨于分散,資金管理的難度日益加大。伴隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇和金融市場(chǎng)的復(fù)雜多變,企業(yè)要更好地生存發(fā)展必須具有現(xiàn)代現(xiàn)金管理的思想和理念,掌握現(xiàn)金管理的各種工具和方法的應(yīng)用,才能達(dá)到加快資金周轉(zhuǎn),提高資金收益,控制資金風(fēng)險(xiǎn),降低財(cái)務(wù)成本,加強(qiáng)管控力度,提升管理水平的目標(biāo)。而面向企業(yè)的現(xiàn)金管理軟件將協(xié)助企業(yè)科學(xué)合理地管理賬戶和流動(dòng)資金頭寸,高效歸集、調(diào)劑內(nèi)部資金,加強(qiáng)資金保值增值,以提高資金流動(dòng)性、提升財(cái)務(wù)管理水平和獲取更高的資金收益。

一、 現(xiàn)金管理的概述

現(xiàn)金,作為企業(yè)資產(chǎn)中流動(dòng)性最強(qiáng)的部分,它始終是保障企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)和前提。在企業(yè)的一個(gè)完整經(jīng)營(yíng)周期中,現(xiàn)金會(huì)根據(jù)需要不斷轉(zhuǎn)變?yōu)樵牧?、產(chǎn)成品、應(yīng)收賬款以及其他資產(chǎn)形式,并最終變回到初始的現(xiàn)金形態(tài)。而現(xiàn)金管理(Cash Management)是現(xiàn)代商業(yè)銀行針對(duì)企業(yè)資金管理需求而提供的一種數(shù)字化和網(wǎng)絡(luò)化的專業(yè)金融服務(wù)項(xiàng)目,是幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)對(duì)現(xiàn)金流入、留存和流出等現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期各個(gè)環(huán)節(jié)而進(jìn)行科學(xué)管理的技術(shù)、手段和方法的總和①。從目前商業(yè)銀行提供現(xiàn)金管理的產(chǎn)品和服務(wù)來看,現(xiàn)金管理主要包括賬戶管理、流動(dòng)性管理、投融資管理、資金風(fēng)險(xiǎn)管理以及收款管理和付款管理等六大類產(chǎn)品,涵蓋了傳統(tǒng)柜臺(tái)服務(wù)和網(wǎng)上銀行等所有銀行渠道?，F(xiàn)金管理的起源和發(fā)展來自企業(yè)對(duì)資金進(jìn)行科學(xué)管理的需求,隨著社會(huì)信息技術(shù)的進(jìn)步和政策法規(guī)的變化,現(xiàn)金管理得到了快速的發(fā)展,并且已經(jīng)成為企業(yè)資金管理的一個(gè)重要手段和銀行的一項(xiàng)專業(yè)金融服務(wù)項(xiàng)目。

銀行代表著現(xiàn)金管理服務(wù)的供應(yīng)方;企業(yè)代表著現(xiàn)金管理服務(wù)的需求方。在西方發(fā)達(dá)國(guó)家,現(xiàn)金管理是相對(duì)較為成熟的金融服務(wù),在經(jīng)過多年的實(shí)踐和發(fā)展,形成了相對(duì)較為成熟的理論。這項(xiàng)業(yè)務(wù)已成為國(guó)外銀行面向優(yōu)質(zhì)企業(yè)和客戶的主推和支柱型的中間業(yè)務(wù)之一,在很多大型的國(guó)際銀行都設(shè)有專門的現(xiàn)金管理部門以服務(wù)廣大客戶。種種跡象表明,現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)正在成為商業(yè)銀行拓展公司業(yè)務(wù),爭(zhēng)奪優(yōu)質(zhì)企業(yè)的新工具、新手段。例如,中信銀行的“中信現(xiàn)金管理”,招商銀行的“C+”,工商銀行的“財(cái)智賬戶”等都是其中的佼佼者。

二、我國(guó)企業(yè)現(xiàn)金管理現(xiàn)狀

(一)現(xiàn)金管理理念落后

由于現(xiàn)金管理引入我國(guó)的時(shí)間還不是很長(zhǎng),同時(shí)受到國(guó)內(nèi)金融環(huán)境等各方面因素的制約,國(guó)內(nèi)許多企業(yè)對(duì)網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的現(xiàn)金管理缺乏深刻的認(rèn)識(shí)和理解,把現(xiàn)金管理僅僅理解為簡(jiǎn)單的資金收支工作。此外,企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過程中,管理者往往過于追逐利潤(rùn)而忽視現(xiàn)金流,從而導(dǎo)致企業(yè)極易陷入現(xiàn)金流斷裂的困境。

(二)缺乏完善的資金管理制度

企業(yè)往往缺少系統(tǒng)科學(xué)的資金管理制度,對(duì)下屬機(jī)構(gòu)沒有科學(xué)的管理辦法和操作流程,對(duì)資金管理的要求往往過松或過緊,缺乏針對(duì)性和靈活性。

(三)現(xiàn)金管理方式及手段落后

企業(yè)由于缺乏必要的技術(shù)手段支持,在資金劃轉(zhuǎn)、審批、銀企對(duì)賬、憑證生成等各業(yè)務(wù)操作環(huán)節(jié)都只能手工處理,大大降低了資金的周轉(zhuǎn)速度,同時(shí)也容易出錯(cuò)。且由于缺少必要的監(jiān)督手段,下屬企業(yè)有時(shí)多頭開戶,從而導(dǎo)致企業(yè)總部無法對(duì)整個(gè)企業(yè)的現(xiàn)金流實(shí)施有效的監(jiān)控。

(四)現(xiàn)金管理信息失真,缺乏信息管理工具

由于企業(yè)自身組織架構(gòu)越來越復(fù)雜,信息傳遞的路徑越來越長(zhǎng),各種有效信息很難實(shí)時(shí)、準(zhǔn)確地反饋到企業(yè)總部,導(dǎo)致總部往往靠事后的報(bào)表來對(duì)下屬成員企業(yè)的現(xiàn)金進(jìn)行控制和管理,使得決策者難以及時(shí)、準(zhǔn)確、全面地掌握有效資金信息,無法對(duì)集團(tuán)整體資金實(shí)施有效管理、監(jiān)督和控制。

三、企業(yè)現(xiàn)金管理的應(yīng)用價(jià)值

現(xiàn)金管理對(duì)于企業(yè)的價(jià)值就在于幫助企業(yè)在復(fù)雜多變的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中,對(duì)現(xiàn)金資源進(jìn)行有效管理,通過對(duì)現(xiàn)金流入、流出及存量的統(tǒng)籌規(guī)劃,提高資金配置效率,在確?，F(xiàn)金流動(dòng)性的前提下,力爭(zhēng)將企業(yè)持有的現(xiàn)金量控制在合理的水平,在現(xiàn)金流動(dòng)性、安全性和收益性之間尋求最佳的平衡。

(一)提高財(cái)務(wù)效率

企業(yè)對(duì)現(xiàn)金進(jìn)行有效控制和管理,可以通過循序漸進(jìn)的方式進(jìn)行。首先可采取信息集中的方式,獲取企業(yè)各機(jī)構(gòu)的資金流動(dòng)信息。即通過對(duì)資金流入、流出的信息進(jìn)行監(jiān)控,掌握下屬企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為。其次,逐步對(duì)下屬企業(yè)的收支行為進(jìn)行有效監(jiān)督和統(tǒng)一管理,將下屬企業(yè)現(xiàn)金流納入統(tǒng)一管理范疇,增強(qiáng)對(duì)下屬機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)控制力度。目前,許多大型銀行都建有專門的現(xiàn)金管理技術(shù)平臺(tái),可以通過這一技術(shù)平臺(tái),將企業(yè)日常需要大量手工處理的收付款操作等業(yè)務(wù)信息傳輸至銀行系統(tǒng),銀行系統(tǒng)可自動(dòng)進(jìn)行處理,并自動(dòng)獲取賬戶信息,自動(dòng)進(jìn)行記賬、對(duì)賬,自動(dòng)處理應(yīng)收款和應(yīng)付款以及其他相關(guān)銀行業(yè)務(wù)。如果企業(yè)自身建有成熟的ERP系統(tǒng),可進(jìn)一步將銀行客戶端業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)與企業(yè)自有的系統(tǒng)相結(jié)合,使企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)“一點(diǎn)接入,統(tǒng)一操作”。這一方式在當(dāng)前的實(shí)踐中已有許多成功的案例。而所有這些都將加強(qiáng)企業(yè)的現(xiàn)金管控力度,帶動(dòng)企業(yè)管理水平不斷提升?，F(xiàn)金管理手段也促使企業(yè)自身的管理不斷向精細(xì)化方向發(fā)展。

(二)降低財(cái)務(wù)成本

企業(yè)在應(yīng)用現(xiàn)金管理后,由于實(shí)現(xiàn)了資金集中和統(tǒng)一調(diào)配,企業(yè)總部可利用網(wǎng)上銀行主動(dòng)回籠資金,使企業(yè)的資金在集團(tuán)內(nèi)實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)快速調(diào)撥,實(shí)時(shí)到賬,充分發(fā)揮集團(tuán)資金效益最大化,同時(shí)保持集團(tuán)最低現(xiàn)金占用率,將企業(yè)集團(tuán)內(nèi)各地分散的小資金迅速集中成為大資金,然后可以根據(jù)需要在各分公司之間進(jìn)行余缺調(diào)劑,保持最佳資金頭寸,提高資金使用率,減輕財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān),最大限度發(fā)揮資金的時(shí)間價(jià)值,例如,企業(yè)加強(qiáng)現(xiàn)金管理后,集團(tuán)內(nèi)各分、子公司可不再單獨(dú)與銀行發(fā)生信貸關(guān)系,而是統(tǒng)一以企業(yè)集團(tuán)的名義申請(qǐng)銀行授信,可憑借企業(yè)集團(tuán)的整體實(shí)力,提高信用等級(jí),獲得較大的授信額度,而這將簡(jiǎn)化融資手續(xù)、降低籌資成本,并且融資成本可能低于單一企業(yè)。同時(shí),企業(yè)資金的集中管理和賬戶自動(dòng)操作還可大大減少公司為各分支機(jī)構(gòu)配置的財(cái)務(wù)相關(guān)人員數(shù)量,從而可降低勞動(dòng)力成本。

(三)控制風(fēng)險(xiǎn)

實(shí)證研究表明,企業(yè)股票的市場(chǎng)價(jià)格與企業(yè)現(xiàn)金流的相關(guān)性越來越大,與利潤(rùn)指標(biāo)的相關(guān)性越來越弱,現(xiàn)金流量比利潤(rùn)更能說明企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況。通過使用現(xiàn)金管理業(yè)務(wù),企業(yè)能夠增強(qiáng)內(nèi)部控制,防范會(huì)計(jì)核算漏洞,提高權(quán)責(zé)發(fā)生制下會(huì)計(jì)報(bào)表所核算利潤(rùn)的質(zhì)量。同時(shí),依托先進(jìn)技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)的現(xiàn)金管理還可使企業(yè)及時(shí)掌控全部賬戶頭寸和各種資金收付信息,從而強(qiáng)化集團(tuán)對(duì)下屬分、子公司的資金控制能力,強(qiáng)化現(xiàn)金預(yù)算控制和分析能力,降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和資金操作風(fēng)險(xiǎn)。隨著2005年我國(guó)人民幣匯率形成機(jī)制的改革,匯率風(fēng)險(xiǎn)也成為企業(yè)面臨的重大風(fēng)險(xiǎn),而利率自由化趨勢(shì)也使得利率波動(dòng)加劇,企業(yè)面臨的資金風(fēng)險(xiǎn)因素空前加大,如何有效防范和管理資金的匯率和利率風(fēng)險(xiǎn)就顯得十分重要。集中式的現(xiàn)金管理模式下,集團(tuán)總部可以集聚專業(yè)人才,對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行集中管理,更好地利用銀行的各種金融工具來防范和化解各種資金風(fēng)險(xiǎn)。

(四)提高資金收益