李紅蓮

(中國葛洲壩集團(tuán)第五工程有限公司,湖北宜昌 443002)

企業(yè)財務(wù)管理的創(chuàng)新探討

李紅蓮

(中國葛洲壩集團(tuán)第五工程有限公司,湖北宜昌 443002)

針對傳統(tǒng)財務(wù)管理在現(xiàn)代理財環(huán)境中的缺陷進(jìn)行了剖析,并對現(xiàn)代財務(wù)管理的理財目標(biāo)、理財內(nèi)容、理財觀念和利潤分配方式等方面呈現(xiàn)出的一些新特征進(jìn)行了一定程度的探究。

財務(wù)管理; 網(wǎng)絡(luò)財務(wù); 全球化財務(wù); 管理創(chuàng)新

一、財務(wù)管理環(huán)境的變遷

21世紀(jì)財務(wù)管理的環(huán)境發(fā)生了巨大的變化。從宏觀環(huán)境看,主要表現(xiàn)在:經(jīng)濟(jì)全球化浪潮勢不可擋;知識經(jīng)濟(jì)方興未艾;信息技術(shù)、通信技術(shù)與電子商務(wù)的蓬勃發(fā)展等等。從微觀環(huán)境看,主要表現(xiàn)為:公司內(nèi)部機(jī)構(gòu)重組;公司之間的并購與重組;虛擬公司的興起等方面。而每一方面的變化對財務(wù)管理都提出了挑戰(zhàn)。

第一,在經(jīng)濟(jì)全球化浪潮中,對財務(wù)管理有直接影響的是金融全球化。金融全球化對于企業(yè)來說是一把雙刃劍。它使企業(yè)籌資、投資有更多的選擇機(jī)會,客觀上提升了企業(yè)的價值。但從 2007年始于美國的金融海嘯可以看出,在金融全球化的背后,是極大的風(fēng)險。在金融工具和衍生金融工具不斷創(chuàng)新的今天,如何尋求機(jī)遇,規(guī)避風(fēng)險,是財務(wù)管理當(dāng)前和今后一段時間所面臨的最重要課題。

第二,知識經(jīng)濟(jì)的興起對于財務(wù)管理來說,改變了企業(yè)資源配置結(jié)構(gòu)。企業(yè)資源配置結(jié)構(gòu)是以傳統(tǒng)的廠房、機(jī)器、資本為主要內(nèi)容的資源配置結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變?yōu)橐灾R為基礎(chǔ)的、知識資本為主的資源配置結(jié)構(gòu)。

第三,隨著電子商務(wù)的發(fā)展,網(wǎng)絡(luò)財務(wù)迅速興起。電子商務(wù)是一種全新的商業(yè)模式,隨著電子商務(wù)的發(fā)展,傳統(tǒng)的財務(wù)管理也演化到網(wǎng)絡(luò)財務(wù)時代。網(wǎng)絡(luò)財務(wù)的最顯著特點(diǎn)是實(shí)時報告,企業(yè)可以進(jìn)行在線管理。網(wǎng)絡(luò)財務(wù)的前景是誘人的,但它引起的安全問題同樣讓人擔(dān)心。

第四,企業(yè)重構(gòu)也對企業(yè)財務(wù)管理提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

二、現(xiàn)代企事業(yè)財務(wù)管理面臨的問題

第一,原有的產(chǎn)權(quán)理論及制度加劇了股東、經(jīng)營者和員工之間的利益沖突。知識經(jīng)濟(jì)是建立在知識信息的生產(chǎn)、分配和使用上的經(jīng)濟(jì),它是傳統(tǒng)的以廠房機(jī)器資本為主要管理內(nèi)容的資源配置結(jié)構(gòu)變?yōu)橐灾R資本為主的資源配置結(jié)構(gòu),而現(xiàn)有產(chǎn)權(quán)制度忽視了人力資本對公司發(fā)展的重大作用。事實(shí)上,掌握知識技術(shù)的員工在企業(yè)財務(wù)的創(chuàng)造中發(fā)揮著越來越重要的作用,而在利益分配上只注重出資者享有企業(yè)剩余攫取權(quán),排斥智力勞動者及其他相關(guān)利益者對企業(yè)剩余分配權(quán),從而加劇了所有者(股東)、經(jīng)營者和員工等利益相關(guān)者之間的沖突和矛盾。

第二,傳統(tǒng)工業(yè)經(jīng)濟(jì)時代經(jīng)濟(jì)增長主要依賴廠房、機(jī)器、資金等有形資產(chǎn),而知識經(jīng)濟(jì)時代企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中以知識為基礎(chǔ)的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、機(jī)算機(jī)軟件、人才素質(zhì)、產(chǎn)品創(chuàng)新及無形資產(chǎn)所占比重大大提高,無形資產(chǎn)將成為企業(yè)最主要和最重要的投資對象,傳統(tǒng)的工業(yè)經(jīng)濟(jì)時代的財務(wù)管理已不適應(yīng)知識經(jīng)濟(jì)時代投資決策的需要。

第三,風(fēng)險管理已是財務(wù)管理中的重要問題。隨著知識經(jīng)濟(jì)的到來,創(chuàng)業(yè)面臨更多的風(fēng)險。一是由于經(jīng)濟(jì)活動的網(wǎng)絡(luò)化、虛擬化,信息傳播、處理和反饋速度大大加快,如果企業(yè)信息不暢就會加大企業(yè)的決策風(fēng)險;二是由于知識積累和更新速度加快,企業(yè)及其員工不能及時適應(yīng)將進(jìn)一步加大企業(yè)風(fēng)險;三是高新技術(shù)的發(fā)展,使產(chǎn)品壽命的周期不斷縮短,從而加大了產(chǎn)品的設(shè)計開發(fā)風(fēng)險;四是由于資本市場的開放和電子業(yè)務(wù)的發(fā)展,使貨幣風(fēng)險進(jìn)一步加大。因此,如何有效防范和抵御各種風(fēng)險及危機(jī),使企業(yè)更好追求創(chuàng)新發(fā)展是財務(wù)管理的重要方面。

第五,隨著知識經(jīng)濟(jì)的到來,一切經(jīng)濟(jì)活動都必須以快、準(zhǔn)、全的信息為導(dǎo)向,企業(yè)財務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)置應(yīng)是管理層次及中間環(huán)節(jié)少,并具有靈敏、高效、快速度的特征。在我國現(xiàn)存企業(yè)財務(wù)機(jī)構(gòu)中,大多數(shù)是中間層次多,效率低下,缺乏創(chuàng)新和靈活性,財務(wù)管理人員的理財觀念滯后,理財知識欠缺,方法落后,嚴(yán)重妨礙了信息化、知識化的理財進(jìn)程。

三、傳統(tǒng)財務(wù)管理的缺陷

第一,不支持電子商務(wù)。我國的傳統(tǒng)財務(wù)軟件具有單幣種、單語言的特點(diǎn),這對于網(wǎng)上業(yè)務(wù)的結(jié)算、會計數(shù)據(jù)的傳遞交流都會產(chǎn)生障礙。另外,傳統(tǒng)財務(wù)軟件由于產(chǎn)生的技術(shù)背景落后,無法實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)化管理或只支持局部網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用,更無法支持電子商務(wù)。

第二,無法實(shí)現(xiàn)財務(wù)與經(jīng)營業(yè)務(wù)的協(xié)同。財務(wù)與經(jīng)營業(yè)務(wù)的協(xié)同包括企業(yè)內(nèi)部協(xié)同、供應(yīng)鏈協(xié)同等。企業(yè)內(nèi)部各部門、各分支機(jī)構(gòu)與客戶、供應(yīng)商等每一結(jié)點(diǎn)在發(fā)生供、產(chǎn)、銷等經(jīng)營業(yè)務(wù)活動過程中每時每刻都會產(chǎn)生各種財務(wù)信息,如果沒有網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的支持,根本不可能對這些財務(wù)信息進(jìn)行快速、合理的處理,從而使財務(wù)信息傳遞到經(jīng)營業(yè)務(wù)系統(tǒng)的時間差增大,不利于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營決策。

第三,財務(wù)信息的披露存在會計期間的約束。傳統(tǒng)財務(wù)系統(tǒng)只能在一個會計期間結(jié)束后才能獲取財務(wù)報告,已經(jīng)不能滿足網(wǎng)絡(luò)時代信息使用者的要求。首先,電子商務(wù)的一個顯著特點(diǎn)就是快捷,如果雙方不能隨時獲取對方的財務(wù)信息,在信息不充分的情況下,商家必然會放慢業(yè)務(wù)決策的速度,也就無法體現(xiàn)電子商務(wù)的優(yōu)勢。其次,網(wǎng)上交易的企業(yè)很可能“虛擬公司”。“虛擬公司”可隨業(yè)務(wù)活動的需要隨時成立,當(dāng)該項業(yè)務(wù)活動結(jié)束或者需要調(diào)整時,“虛擬公司”可以隨時終止。其存在的時間具有不確定性,可能是幾年,也可能是幾天。在這種情況下,要進(jìn)行會計分期是一件困難的事,而且也沒有多少實(shí)際意義。也許在預(yù)定的一個會計期間還未結(jié)束,該公司就已經(jīng)解體了。所以網(wǎng)絡(luò)時代信息使用者更注重的是即時財務(wù)信息,而且在電子聯(lián)機(jī)的條件下,財務(wù)報告也可以即時產(chǎn)生。

第四,傳統(tǒng)財務(wù)系統(tǒng)不能滿足用戶的個性需要。由于信息生產(chǎn)成本和信息處理能力的局限,傳統(tǒng)財務(wù)系統(tǒng)往往只是試圖滿足所有用戶的共同需要,而沒有或者很少考慮他們的個性需要。例如,在現(xiàn)在的知識經(jīng)濟(jì)社會里,企業(yè)的人才配置會成為評價企業(yè)的一個重要標(biāo)準(zhǔn),有的用戶就可能會對企業(yè)人力資源的信息有需求。但在傳統(tǒng)財務(wù)系統(tǒng)中,受成本效益原則的約束,這些過去看來不是非常重要的信息沒有在財務(wù)報告中出現(xiàn)。而在網(wǎng)絡(luò)財務(wù)下,由于信息成本的降低,財務(wù)報告可以涵蓋更多的內(nèi)容,這樣的信息就可以在財務(wù)報告中得以體現(xiàn)。

四、知識經(jīng)濟(jì)下的企業(yè)財務(wù)管理創(chuàng)新

第一,財務(wù)管理目標(biāo)的創(chuàng)新。企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)是與經(jīng)濟(jì)發(fā)展緊密相連的,這一目標(biāo)的確立總是隨著經(jīng)濟(jì)形態(tài)的轉(zhuǎn)化和社會進(jìn)步而不斷深化,隨著世界經(jīng)濟(jì)向知識經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)化,企業(yè)知識資產(chǎn)在企業(yè)總資產(chǎn)中的地位和作用日益突出,知識的不斷增加更新、擴(kuò)散和應(yīng)用加速,深刻影響著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理活動的各方面,使企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)向高層次發(fā)展。

第二,融資管理的創(chuàng)新。企業(yè)融資決策的重點(diǎn)是低成本、低風(fēng)險籌措各種形式金融資本,知識經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求企業(yè)推進(jìn)融資管理創(chuàng)新,把融資重點(diǎn)由金融資本轉(zhuǎn)向知識資本,這是由于知識資本逐漸取代傳統(tǒng)金融資本成為知識經(jīng)濟(jì)中企業(yè)發(fā)展的核心資本。

第三,資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化創(chuàng)新。知識資本在企業(yè)中的地位上升,使傳統(tǒng)資本結(jié)構(gòu)理論的局限性日益突出,因而有必要按知識經(jīng)濟(jì)的要求優(yōu)化資本結(jié)構(gòu),以確定傳統(tǒng)金融資本與知識資本的比例關(guān)系,通過融資和投資管理,使企業(yè)各類資本形式動態(tài)組合達(dá)到收益、風(fēng)險的相互匹配,實(shí)現(xiàn)企業(yè)知識占有和使用量最大化。

第四,風(fēng)險管理方法的創(chuàng)新。風(fēng)險是影響財務(wù)管理目標(biāo)的重要因素,風(fēng)險管理的內(nèi)容將有所增加,并成為財務(wù)管理的重要內(nèi)容。知識經(jīng)濟(jì)、電子商務(wù)和經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展,使企業(yè)理財?shù)膹?fù)雜性和難度提高,承受的風(fēng)險更大,因此風(fēng)險投資和風(fēng)險管理的內(nèi)容將更加豐富,其在財務(wù)管理中的重要性會進(jìn)一步提高。知識經(jīng)濟(jì)時代企業(yè)資本經(jīng)營呈現(xiàn)高風(fēng)險性和風(fēng)險表現(xiàn)形式多樣化的特征:一是知識產(chǎn)品價格中物質(zhì)材料成本比重很小,而開發(fā)的固定成本急劇上升,使經(jīng)營風(fēng)險多倍擴(kuò)大;二是金融市場和內(nèi)部財務(wù)的變化使財務(wù)風(fēng)險更為復(fù)雜;三是開發(fā)知識資產(chǎn)的不確定性水平提高,擴(kuò)大了投資風(fēng)險,為此,應(yīng)創(chuàng)新風(fēng)險管理辦法:一方面要對風(fēng)險的各種表現(xiàn)形式進(jìn)行有效識別,確定風(fēng)險管理目標(biāo),另一方面要建立風(fēng)險的計量報告和控制系統(tǒng),以便采取合理的風(fēng)險管理政策。

第五,財務(wù)分析內(nèi)容的創(chuàng)新。隨著企業(yè)知識資本的增加,企業(yè)經(jīng)營業(yè)績、財務(wù)狀況和發(fā)展趨勢越來越受制于知識資本的制約,知識經(jīng)濟(jì)時代,知識資本將成為影響企業(yè)可持續(xù)發(fā)展、決定企業(yè)前途命運(yùn)的重要的戰(zhàn)略性資本,對知識資本的分析也因此構(gòu)成了財務(wù)分析的重要內(nèi)容:一是知識資本的籌措。主要研究如何經(jīng)濟(jì)有效地籌措知識資本,使之與實(shí)物資本相匹配,形成企業(yè)合理的資本結(jié)構(gòu)與有效的資源配置結(jié)構(gòu)。在注重從外部籌措知識資本的同時,也要充分重視企業(yè)內(nèi)部知識資本的培育,盡量降低企業(yè)籌資的風(fēng)險與代價。二是無形資產(chǎn)的投資。企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的變化,將導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變化,以知識為基礎(chǔ)的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、商譽(yù)、計算機(jī)軟件、人才素質(zhì)、組織管理、產(chǎn)品創(chuàng)新等無形資產(chǎn)所占的比重將大大提高,成為決定企業(yè)發(fā)展、未來收益及市場價值的主要智力資產(chǎn)。三是知識資本的運(yùn)營。知識資本相對于財務(wù)資本具有更大的增值性。應(yīng)最大限度地發(fā)揮知識資本的潛能,以獲取更多的收益。四是知識資本的分配。知識資本的所有者也應(yīng)與財務(wù)資本的所有者一樣參與企業(yè)收益的分配,特別需要研究人力資本所有者參與企業(yè)稅后利潤分配的問題。把知識資本管理作為財務(wù)管理的一個重要內(nèi)容,是財務(wù)管理發(fā)展的趨勢,也是一個全新的領(lǐng)域,在理論研究和實(shí)踐中有許多問題有待研究和完善。

總之,經(jīng)濟(jì)全球化、知識經(jīng)濟(jì)時代的到來都將改變著傳統(tǒng)的財務(wù)管理目標(biāo)、內(nèi)容、方式乃至整個財務(wù)管理機(jī)制,企業(yè)要生存并持續(xù)發(fā)展,必須思考改革的未來與面臨的挑戰(zhàn),根據(jù)新的財務(wù)管理要求探索日益完善的市場經(jīng)濟(jì)條件下的財務(wù)管理發(fā)展與創(chuàng)新模式。

[1] 馬曉梅,賀春霞.我國財務(wù)管理發(fā)展趨勢的探討[J].現(xiàn)代審計與會計,2005,(7).

[2] 王化成.中西財務(wù)管理理論比較及啟示[J].湖南商學(xué)院學(xué)報, 2006,(2).

F 235.19

A

1672-6219(2010)增刊 -0051-02

2010-05-14

李紅蓮(1968-),女,湖北興山人,中國葛洲壩集團(tuán)第五工程有限公司會計師,從事財務(wù)會計管理工作。