陳經(jīng)偉,魯萬峰,郭子荷

（1.特華博士后科研工作站,北京 100732;2.中國社會科學(xué)院,北京 100732;3.北京大學(xué),北京 100871）

中國征信業(yè)發(fā)展與政府角色定位

陳經(jīng)偉1,魯萬峰2,郭子荷3

（1.特華博士后科研工作站,北京 100732;2.中國社會科學(xué)院,北京 100732;3.北京大學(xué),北京 100871）

征信業(yè)是社會信用關(guān)系發(fā)展到高級階段而伴生的一種信用信息服務(wù),它是金融體系分工的自然結(jié)果,它已成為現(xiàn)代金融體系運行的基石,是維護金融穩(wěn)定的重要基礎(chǔ)設(shè)施。中國轉(zhuǎn)型時期的征信業(yè)滯后于金融改革,因此政府應(yīng)該根據(jù)順應(yīng)轉(zhuǎn)型時期金融制度特點、順應(yīng)服務(wù)金融市場和現(xiàn)代征信業(yè)功能有效發(fā)揮的基本要求,采取公益型與市場型相結(jié)合發(fā)展模式,在把握好政府在征信業(yè)中的角色定位的同時,由政府主導(dǎo)和介入的方式推進中國征信業(yè)進一步規(guī)范與快速發(fā)展。

征信業(yè);政府角色定位;發(fā)展措施

2007年由美國“次貸危機”所引起的“金融危機”在世界范圍內(nèi)還未停息,“次貸危機”的擴散讓信用評級機構(gòu)的誠信遭受質(zhì)疑,對于中國而言,此次世界性的“金融危機”給正在轉(zhuǎn)型中的經(jīng)濟帶來“危”的同時,也在一定程度上帶來新的“機”。征信體系是現(xiàn)代金融體系運行的基石,是維護金融穩(wěn)定的重要基礎(chǔ)設(shè)施。而它在中國又正處于逐步建立過程中,我們在關(guān)注“金融危機”發(fā)展勢態(tài)的同時,根據(jù)中國轉(zhuǎn)型時期的特征和現(xiàn)狀,重審中國征信體系建設(shè)中所存在的問題,對中國征信業(yè)未來模式選擇、政府角色定位,以及政府推動征信業(yè)發(fā)展措施等問題進行探討也就顯得很有必要了。如今,規(guī)范中國征信業(yè)行為并在一定程度上引導(dǎo)中國征信業(yè)發(fā)展方向的正式規(guī)則——《征信管理條例》即將出臺,為此,本文提出發(fā)展中國征信業(yè)思路的同時,分析政府在征信業(yè)中的角色定位,提出政府推動征信業(yè)發(fā)展的七點相關(guān)措施。

一、中國征信業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與問題

征信業(yè)是一種對企業(yè)或個人的各種信用行為信息進行收集、整理、加工和使用的一種產(chǎn)業(yè)活動,它是社會信用關(guān)系發(fā)展到高級階段而伴生的一種信用信息服務(wù),具體表現(xiàn)為專業(yè)化的機構(gòu)（征信機構(gòu)）通過采集、調(diào)查、保存、整理、分析企業(yè)和個人的信用信息,并在此基礎(chǔ)上對外提供信用報告、信用調(diào)查、信用咨詢及信用評級等業(yè)務(wù)的活動。

（一）中國征信業(yè)的現(xiàn)狀

中國征信業(yè)最初起步在20世紀80年代后期,其發(fā)展大體經(jīng)歷了三個階段：第一階段是20世紀80年代后期到1993年6月宏觀調(diào)控之前,當時在一些大中城市及多數(shù)省份,經(jīng)中國人民銀行批準并頒發(fā)許可證,成立了一批資信評估公司（大多以銀行為發(fā)起人）,它們從事企業(yè)債券、“內(nèi)部股票”和借款企業(yè)的資信評估工作。第二階段是1993年下半年到亞洲金融危機爆發(fā)之前。這一時期加強宏觀調(diào)控,對征信市場的某些混亂情況進行了整頓,于1997年授予9家資信評級機構(gòu)從事全國企業(yè)債權(quán)評級業(yè)務(wù)資格。第三階段是自亞洲金融危機爆發(fā)至今。這一時期,中國經(jīng)濟一方面面臨加強金融監(jiān)管、降低銀行不良資產(chǎn)率、防范和化解信用風(fēng)險的壓力,另一方面又面臨改善金融服務(wù)、增加貸款、擴大內(nèi)需、緩解通貨緊縮的挑戰(zhàn)。

隨著經(jīng)濟市場化程度的加深和金融改革步伐的加快,為了有效解決銀行增加貸款與防范信用風(fēng)險的矛盾,中國政府積極探索征信業(yè)發(fā)展對防范信用風(fēng)險和促進經(jīng)濟發(fā)展的積極作用,同時,征信體系是現(xiàn)代金融體系運行的基石,是信貸市場發(fā)展必不可少的基礎(chǔ)設(shè)施,以及加快企業(yè)和個人征信體系建設(shè)已成為社會共識。為此,黨的十六大報告明確提出要“健全現(xiàn)代市場經(jīng)濟的社會信用體系”,十六屆三中全會明確提出“按照完善法規(guī)、特許經(jīng)營、商業(yè)運作、專業(yè)服務(wù)的方向,加快建設(shè)企業(yè)和個人信用服務(wù)體系”。2003年,國務(wù)院“三定方案”賦予人民銀行“管理信貸征信業(yè),推動建立社會信用體系”的職責(zé),由人民銀行征信管理局具體承擔(dān)這方面的工作。

總體來說,中國征信業(yè)雖然起步于20世紀80年代后期,已經(jīng)有二十多年的發(fā)展歷程,但有比較實質(zhì)性進展的卻是在2003年之后的幾年,即從2003年開始,中國人民銀行推出“建立銀行,企業(yè)和個人的征信體系,為金融業(yè)穩(wěn)定創(chuàng)造良好的社會信用基礎(chǔ)”等七大維護金融穩(wěn)定措施,并于當年9月成立征信管理局和中國人民銀行征信中心。中國人民銀行征信中心的成立標志著全國統(tǒng)一的企業(yè)和個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫（中央信用數(shù)據(jù)庫）開始建設(shè),該中心的建設(shè)對于我國征信業(yè)來說是一個明智的選擇,它為我國征信業(yè)發(fā)展奠定了基礎(chǔ),也為“健全現(xiàn)代市場經(jīng)濟的社會信用體系”建設(shè)帶來了有利的時機。目前,該數(shù)據(jù)庫已經(jīng)成為世界上最大信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫,截止到2007年2月底,企業(yè)征信系統(tǒng)共收錄企業(yè)及其他組織1116.77萬戶,日均查詢量達到6.65萬次;截止到2007年2月底,該系統(tǒng)收錄的自然人數(shù)已達到5.43億人,日均查詢量約16.4萬筆。

（二）中國征信業(yè)存在的問題

1.征信法制建設(shè)滯后。雖然有深圳和上海地方法規(guī)以及中國人民銀行的部門規(guī)章,對于規(guī)范我國企業(yè)和個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫建設(shè)等征信業(yè)起到了一定的作用,但是《征信管理條例》——從全國和全行業(yè)角度規(guī)范中國征信業(yè)行為并在一定程度上引導(dǎo)中國征信業(yè)發(fā)展方向的正式規(guī)則,由于種種原因在2002年被擱置,導(dǎo)致我國征信法制建設(shè)滯后。

2.征信數(shù)據(jù)庫重復(fù)建設(shè)。除中國人民銀行征信中心建立的“中央信用數(shù)據(jù)庫”和“北京信用”、“深圳鵬元征信”和“上海資信”等一些征信機構(gòu)建立的數(shù)據(jù)庫外,各地方還廣泛建立諸如誠信XX、XX信用信息網(wǎng)等信息平臺,很多部委內(nèi)部也設(shè)立了信用信息平臺,普遍存在重復(fù)建設(shè)情況。

3.政出多門、監(jiān)管權(quán)限不明。目前,我國的監(jiān)管體制是個人監(jiān)管部門根據(jù)自己對產(chǎn)品監(jiān)管而衍生出對評級業(yè)務(wù)和評級監(jiān)管的監(jiān)管,監(jiān)管理念也有一定差別,涉及資信評級業(yè)務(wù)資格的包括：國家發(fā)改委認可全國企業(yè)債評級業(yè)務(wù)資格;人民銀行認可短期融資債券、中期票據(jù)、次級債券、銀行間債券和信貸市場等的評級機構(gòu)評債資格;證監(jiān)會對上市公司發(fā)行公司債券的評級機構(gòu)認可;保監(jiān)會從保險公司投資風(fēng)險的角度來認可評級機構(gòu);另外,評級業(yè)的主業(yè)最大市場是貸款企業(yè)的評級由各商業(yè)銀行選擇。

4.全國統(tǒng)一的企業(yè)和個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫（中央信用數(shù)據(jù)庫）建設(shè)尚不完善和“話語權(quán)”本土評級機構(gòu)未形成。中國人民銀行征信中心雖然已經(jīng)建立了全國統(tǒng)一的企業(yè)和個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫并運營,但是,由于《征信管理條例》尚未出臺等原因,各種責(zé)權(quán)定位不清,造成很多信用信息的采集瓶頸和約束。另外,中國是全世界資信評級品牌最多的國家,獨立品牌的評級機構(gòu)多達五十多個,但是能夠把控國內(nèi)重大評級“話語權(quán)”的卻是標準普爾、穆迪等美國機構(gòu)。

5.征信業(yè)功能未能很好發(fā)揮。如果說我國征信業(yè)的開端是從簡單移植和模仿資信評級開始,由于沒有整個征信體系和產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展支撐而難成氣候,那么,我國各界對征信業(yè)功能的了解不夠,使得征信業(yè)服務(wù)于金融穩(wěn)定、金融監(jiān)管、商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理和促進中小企業(yè)信貸方面作用更是不夠,有的甚至是空白。

二、中國征信業(yè)發(fā)展模式的思考

對于中國征信業(yè)究竟選擇何種模式,比較鮮明的觀點主要分為兩類：一類主張選擇和采用歐洲的“公共模式”（特別是現(xiàn)階段）,因為政府的推動作用在現(xiàn)今的中國尤為重要;另一類觀點主張選擇“民營模式”,認為中國的民間資本已具一定規(guī)模,且這種模式已被發(fā)達國家證明是有效的,政府和國有資本沒必要在這一領(lǐng)域投資和介入過多,而政府及金融管理部門容易以征信之名進行信用信息壟斷。由于轉(zhuǎn)型時期的金融有其特殊性,本文針對該問題有以下兩個方面的思考：

（一）中國征信業(yè)發(fā)展要順應(yīng)轉(zhuǎn)型時期金融制度的特點

中國金融改革時的金融市場處于零起點,而且,中國金融改革及其制度變遷與中國經(jīng)濟體制變遷的軌跡基本一致。正是由于轉(zhuǎn)型時期中國金融的特殊性和各種條件約束,使得中國在金融制度變遷中只能以政府主導(dǎo)（或替代）的方式進行,表現(xiàn)在：政府在分權(quán)的過程中,在保持國有產(chǎn)權(quán)占主體地位的前提條件下,首先“創(chuàng)造”一個金融市場,并且在金融制度變遷過程中通過強制性行政手段,替代一部分尚不發(fā)育的或殘缺不全、運行失效的市場機制,同時,通過直接或間接地參與金融企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)、決策經(jīng)營運作等手段,組織金融市場和實現(xiàn)資源的合理配置和有效運用。以上各種條件約束同樣說明了,轉(zhuǎn)型時期的征信服務(wù)也只能由政府主導(dǎo)（中央銀行）和介入的方式進行。

對于中國這個人口大國來說,如果整個征信服務(wù)體系全部都由中央政府提供,財政的負擔(dān)是極其高的,而且政府的某個部門獨家提供會造成壟斷,會產(chǎn)生“懶惰”和官僚作風(fēng)。此外,征信體系建設(shè)是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程,除了金融系統(tǒng)之外還涉及工商、稅務(wù)、海關(guān)、司法等部門,只有將金融部門的數(shù)據(jù)與其他部門的數(shù)據(jù)連接起來,實現(xiàn)信息資源共享,才能完成整個征信體系建設(shè)的基本要求。因此,在轉(zhuǎn)型的特殊歷史時期里,我們對于建設(shè)征信體系要有新的思路。

實際上,比較經(jīng)濟學(xué)理論里的準公共產(chǎn)品①的主要內(nèi)容,我們不難發(fā)現(xiàn)征信體系的基本要求和特征,與準公共產(chǎn)品有著眾多的類同之處,如：與規(guī)模經(jīng)濟有聯(lián)系、具有廣泛的外部經(jīng)濟性等。兩者區(qū)別在于：經(jīng)濟學(xué)里所研究的準公共產(chǎn)品,一般來說是有形的社會基礎(chǔ)設(shè)施,是社會“硬設(shè)施”或“硬環(huán)境”之表現(xiàn);而征信體系則是社會的“軟設(shè)施”或“軟環(huán)境”之描述。以企業(yè)和個人的中央數(shù)據(jù)庫數(shù)據(jù)為例：

第一,企業(yè)和個人的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫的使用是可以“共享”的,它對某一機構(gòu)供給并不減少對其他人的供給,對某一機構(gòu)的享用并不妨礙其他人的享用,這就是非排他性特征之表現(xiàn)。

第二,公共產(chǎn)品的最大特點之一就是它客觀上都無時無刻地給人們帶來積極的正效應(yīng),而且這種收益是長遠的利益。企業(yè)和個人基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫及其相應(yīng)信用體系的建立,從一定角度上講是可以降低整個社會的金融交易成本的,這就表現(xiàn)為具有廣泛的外部經(jīng)濟性和長期收益性。

第三,大部分公共產(chǎn)品的生產(chǎn)都要考慮其規(guī)模經(jīng)濟和自然壟斷性問題,也就是,只有在規(guī)模經(jīng)濟條件下,公共產(chǎn)品的平均成本才能降到一定的水平,否則就會形成一種浪費。金融信用基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫的建立,如果只是在某一地區(qū)或某一部門,甚至是同一部門中的不同職能處室針對其自身利益而設(shè)計,那么這樣的金融信用就無法發(fā)揮社會誠信體系之作用,勢必造成信息的部門壟斷、行業(yè)封鎖和重復(fù)建設(shè),這樣的結(jié)果不但不能成為規(guī)模經(jīng)濟,反而會加大社會交易成本。

從我國實際情況看,可借鑒西方發(fā)達國家“提供公共產(chǎn)品”中的一些思想,發(fā)展成公益型與市場型相結(jié)合的模式。也就是,政府對公共產(chǎn)品供給必需介入和干預(yù),但是絕不等于政府生產(chǎn)全部公共產(chǎn)品,更不等于完全取代公共產(chǎn)品的“市場”,更多地以“提供”而不是“生產(chǎn)”的方式介入。

所謂“政府提供”是指政府通過預(yù)算安排或政策安排等適當方式將公共產(chǎn)品委托給私人企業(yè)進行間接地生產(chǎn),包括：簽訂合同、授予經(jīng)營權(quán)、經(jīng)濟資助,政府參股,法律保護私人進入和社會自愿服務(wù)等。其表現(xiàn)在：央行通過行政手段建立全國統(tǒng)一的企業(yè)和個人的基礎(chǔ)信貸信息數(shù)據(jù)庫,在此基礎(chǔ)上委托社會私營機構(gòu)開發(fā)和“提供”增值業(yè)務(wù)（信用評級和評估等）,這樣既能保證全國統(tǒng)一市場的形成以及滿足監(jiān)管當局的需要,又能充分發(fā)揮市場的力量開發(fā)適合市場需要的增值業(yè)務(wù),共同服務(wù)于現(xiàn)代金融體系和社會主義市場經(jīng)濟。

（二）中國征信業(yè)發(fā)展要順應(yīng)服務(wù)金融市場的基本要求

征信產(chǎn)品主要包括信用報告、增值服務(wù)產(chǎn)品和市場服務(wù)產(chǎn)品。信用報告是征信機構(gòu)的基礎(chǔ)業(yè)務(wù),由征信機構(gòu)提供的記錄借款人信用歷史并由此反映其信用狀況的書面文件,它展示的是借款人的初始信息,包括基本信息（身份、地址等）、支付記錄、法院判決信息、破產(chǎn)記錄等,將這些信息進行匹配、匯總、整合,最后形成標準格式的書面文件,用以反映借款人過去一段時間的信用狀況;增值服務(wù)產(chǎn)品主要包括信用評分、信用評級、金融服務(wù)業(yè)務(wù)解決方案、市場營銷服務(wù)、防欺詐服務(wù)、商賬追收等。因此,征信產(chǎn)品實際上是征信機構(gòu)對大量初始數(shù)據(jù)進行處理、加工和分析后形成的一種工具或者產(chǎn)品。另外,征信機構(gòu)除了能夠為銀行等貸款人提供增資服務(wù)外,它掌握的消費者信息非常有助于企業(yè)開發(fā)產(chǎn)品、開拓市場,即通過統(tǒng)計分析、模型處理等途徑,將原始數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)變成外售產(chǎn)品,幫助企業(yè)確定目標消費者群,加強產(chǎn)品推廣、推動市場營銷。發(fā)達國家的征信機構(gòu)的市場服務(wù)主要有：（1）客戶數(shù)據(jù)管理;（2）消費者分類篩選;（3）市場研究及咨詢。

從發(fā)達國家來看,早期的征信機構(gòu)主要業(yè)務(wù)是對外提供初始信用信息,這些原始信用數(shù)據(jù)對各個方面信用信息服務(wù)的作用是十分有用的,但是要實現(xiàn)這些原始數(shù)據(jù)的有效利用,銀行等貸款人必須要耗費大量的時間、資源和專業(yè)技術(shù)去分析這些數(shù)據(jù)。在這種情況下,征信機構(gòu)的增值服務(wù)產(chǎn)品應(yīng)運而生,它是運用從簡單的數(shù)據(jù)累積和交叉引用到更復(fù)雜的運算法則等一系列的技術(shù)而形成的服務(wù)產(chǎn)品。銀行等金融機構(gòu)能夠很方便地將其運用到信貸審批和風(fēng)險管理流程中。

進一步來說,發(fā)達國家征信服務(wù)體系的建立,以及征信產(chǎn)品日趨多樣化、復(fù)雜化,遵循了一條從提供初始信息到提供工具再到提供一攬子解決方案的演變路徑,它實際上是金融體系分工的自然結(jié)果,它把商業(yè)銀行金融機構(gòu)貸前調(diào)查、貸前審查的相當一部分任務(wù)專業(yè)化,其目的是為了使不同的個體在金融交易時,各方的信息更加充分顯現(xiàn)和便于交流,貸款人可以根據(jù)這些信息更加準確地評判信用風(fēng)險,從而減少貸款審核時間并降低貸款成本。隨著征信產(chǎn)品的不斷升級和信用數(shù)據(jù)處理技術(shù)的不斷提高,征信產(chǎn)品逐漸被運用于銀行業(yè)務(wù)的整個過程。

從中國國情出發(fā),全國性的企業(yè)、個人的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫和征信基礎(chǔ)產(chǎn)品,應(yīng)該采取政府主導(dǎo)（人民銀行征信中心）和直接介入的方式生產(chǎn),因為企業(yè)、個人的初始信用信息更多是由政府以及政府有關(guān)部門掌握的。而其他征信增值服務(wù)產(chǎn)品,包括信用評分、信用評級、金融服務(wù)業(yè)務(wù)解決方案、市場營銷服務(wù)、防欺詐服務(wù)、商賬追收等,可以選擇或者采取市場化的“民營模式”。因為,增值服務(wù)產(chǎn)品和市場服務(wù)產(chǎn)品必須創(chuàng)造一個競爭性的環(huán)境,才能夠比較有效地服務(wù)于金融市場。

三、現(xiàn)代征信業(yè)功能與政府在征信業(yè)中的角色定位

（一）現(xiàn)代征信業(yè)的主要功能

1.服務(wù)于商業(yè)銀行內(nèi)部信用風(fēng)險管理和金融穩(wěn)定。風(fēng)險管理是現(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)務(wù)之核心。根據(jù)國際成熟的商業(yè)銀行的經(jīng)驗,信用風(fēng)險在銀行整體風(fēng)險中比重約為70%,市場風(fēng)險為20%,操作風(fēng)險為10%。所謂信用風(fēng)險是指客戶發(fā)生違約或違約可能性增大給銀行帶來的可能的潛在損失。也就是,在銀行面臨的眾多風(fēng)險中,信用風(fēng)險是商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險。

學(xué)者們對金融危機的有關(guān)問題研究所得出的一個重要結(jié)論是銀行危機通常都處于金融危機的核心位置。也就是,金融危機往往是由銀行業(yè)危機觸發(fā)的,或者即使金融危機是由銀行部門以外的因素觸發(fā)的,銀行業(yè)危機也往往緊隨而至,并且它對實際經(jīng)濟造成的危害往往最大。進一步講,正是銀行業(yè)的危機決定了金融危機的深度和廣度,因此銀行業(yè)的穩(wěn)定在金融穩(wěn)定中扮演了特殊重要的角色,保持銀行業(yè)穩(wěn)定是維護金融穩(wěn)定的核心和關(guān)鍵。征信體系之所以是現(xiàn)代金融體系運行的基石,是維護金融穩(wěn)定的重要基礎(chǔ)設(shè)施,是因為征信體系能夠服務(wù)于銀行的信用風(fēng)險管理。很顯然,征信服務(wù)也就成為防范銀行風(fēng)險、維護金融穩(wěn)定和促進金融發(fā)展的一個關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

2.服務(wù)于銀行監(jiān)管當局的監(jiān)管。征信業(yè)主要體現(xiàn)在能夠服務(wù)于銀行監(jiān)管當局對商業(yè)銀行的資本監(jiān)管。雖然在《新巴塞爾協(xié)議》中提出了銀行可以選擇內(nèi)部風(fēng)險管理方法或巴塞爾銀行業(yè)監(jiān)管委員會提出的標準方法度量和計提風(fēng)險資本金,對于那些暫時沒有能力開發(fā)內(nèi)部信用風(fēng)險度量系統(tǒng)的銀行,巴塞爾銀行業(yè)監(jiān)管委員會提供了外部評級方法,根據(jù)這個風(fēng)險評估方法所對應(yīng)的違約概率確定銀行相應(yīng)的資本金需要量。但是,一個擺在監(jiān)管者面前的現(xiàn)實問題就是——如何客觀地判定銀行上報的評級結(jié)果呢?進一步來說,資本監(jiān)管是一項“數(shù)據(jù)密集型”工作,需要大量的數(shù)據(jù)對模型與參數(shù)進行校驗。對于這項工作,公共征信系統(tǒng)能夠發(fā)揮其特有的優(yōu)勢,能夠成為新背景條件下的銀行資本監(jiān)管工作的基礎(chǔ)。

3.服務(wù)于銀行等貸款機構(gòu)開展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)?！爸行∑髽I(yè)貸款困難”一直是社會各界關(guān)注的問題,一個很簡單的思路是開展中小企業(yè)銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險高和成本高而造成該業(yè)務(wù)無利可圖。然而,根據(jù)國際金融公司（IFC）對全球中小企業(yè)銀行業(yè)務(wù)基準調(diào)查項目和一些案例說明：“中小企業(yè)銀行業(yè)務(wù)是一項盈利十分高的業(yè)務(wù)”、“處于資金饑渴狀態(tài)的中小企業(yè)是銀行業(yè)的最后一塊蛋糕”。實際上,小企業(yè)銀行業(yè)務(wù)和中型企業(yè)銀行業(yè)務(wù)是兩種非常不同的業(yè)務(wù),它們需要不同的商業(yè)模式、業(yè)務(wù)流程和擁有不同的技能,而銀行十分需要豐富的數(shù)據(jù)和強大的分析工具（征信產(chǎn)品）提供支持。正因為有了征信產(chǎn)品從提供初始信息到提供工具再到提供一攬子解決方案的日趨多樣化的發(fā)展過程,才使得貸款機構(gòu)從事中小企業(yè)銀行業(yè)務(wù)成為盈利業(yè)務(wù)變?yōu)榭赡?專門從事中小企業(yè)銀行業(yè)務(wù)、小額貸款業(yè)務(wù)的機構(gòu)才能夠有生存和發(fā)展之空間。

很顯然,如果貸款機構(gòu)審貸10萬元的成本與審貸1000萬元的成本基本相當,且審貸100個10萬元客戶的成本也幾乎是審貸1個1000萬元客戶成本的100倍的話,那么貸款機構(gòu)一般不會對10萬元客戶進行選擇的。所以,“征信業(yè)是中小企業(yè)銀行業(yè)務(wù)之基礎(chǔ)”和“征信業(yè)是解決中小企業(yè)貸款難問題有效途徑”的說法不無道理。正如世界銀行副行長凱瑟瑞·凱樂瑞2004年在“征信與中國經(jīng)濟”研討會上所指出的,征信制度可以有效地擴大邊緣借款人的貸款范圍,比如微型企業(yè)、中小型企業(yè)以及低收入的消費者個人。這些借款人一般沒有事物抵押品（如房地產(chǎn)等可供貸款抵押的財產(chǎn)）,而征信制度往往可以幫助他們建立“信譽抵押品”,這種抵押形式在信貸市場上非常重要。

4.服務(wù)于商業(yè)企業(yè)的信用風(fēng)險管理。對于一般的商業(yè)企業(yè)來說,其面臨的信用風(fēng)險主要是指信用交易中受信方不能夠正常履約而給授信方帶來損失的風(fēng)險,多表現(xiàn)為賒購企業(yè)未能夠如期償還其貨款,從外部帶給賒銷企業(yè)客戶風(fēng)險。征信業(yè)服務(wù)于商業(yè)企業(yè)的信用風(fēng)險管理主要表現(xiàn)在：征信業(yè)是企業(yè)信用管理工作最基本的外部技術(shù)支持,是企業(yè)“銷售業(yè)績”和“完全收回應(yīng)收賬款”之間的橋梁。

（二）政府在征信業(yè)中的角色定位

1.政府是征信業(yè)正式規(guī)則的制定者。由于金融業(yè)的特殊性,使得近百年來的金融規(guī)則以人為設(shè)計的正式規(guī)則為主,并以法律、法規(guī)、條例、規(guī)章等正式金融規(guī)則形式表現(xiàn)。也就是,征信機構(gòu)體系建設(shè)的過程,包括：征信體系模式、全國統(tǒng)一的企業(yè)和個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫（中央基礎(chǔ)信用信息系統(tǒng)）的建設(shè)、市場準入和征信業(yè)務(wù)規(guī)范的市場監(jiān)管、征信行業(yè)的標準化建設(shè)、個人隱私保護等,需要相應(yīng)的法規(guī)指導(dǎo)并按照法規(guī)來實施,然而中國正處于轉(zhuǎn)型過程中,法治建設(shè)又是一個長期的過程,法律規(guī)則體系不夠完善使得金融規(guī)則的形成路徑往往是由政府及其金融監(jiān)管部門主導(dǎo),因此制定征信正式規(guī)則,為征信業(yè)發(fā)展創(chuàng)造公平的競爭環(huán)境和條件,為征信活動各方當事人提供合理的行為預(yù)期規(guī)則,是政府的首要職責(zé)。

2.政府是征信行業(yè)的規(guī)制者和監(jiān)管者。由于征信市場缺陷的存在以及征信業(yè)的社會公共性和有限競爭等特點,決定了有必要對征信業(yè)實施規(guī)制和監(jiān)管。國務(wù)院的“三定”方案已經(jīng)把征信業(yè)的一定的規(guī)制權(quán)賦予中國人民銀行,因此規(guī)制權(quán)的邊界如何界定、監(jiān)管權(quán)如何行使、如何對監(jiān)管權(quán)進行監(jiān)督等,都是規(guī)制和監(jiān)管體制需要關(guān)注的問題。

政府及其相關(guān)部門可以借鑒經(jīng)濟規(guī)制理論中的有關(guān)思想和方法,對征信業(yè)的特許經(jīng)營、市場準入和商業(yè)定價的方法、統(tǒng)一關(guān)鍵技術(shù)和業(yè)務(wù)標準等問題進行設(shè)計。當然,正如權(quán)力受到有效約束時是天使、不受約束時就是魔鬼一樣,在強調(diào)征信業(yè)政府規(guī)制和監(jiān)管權(quán)的同時,也應(yīng)強化對政府監(jiān)管權(quán)的監(jiān)督和有效制約。這種監(jiān)督主要是強調(diào)規(guī)制權(quán)和監(jiān)管權(quán)的合理邊界,同時強調(diào)監(jiān)管權(quán)行使的獨立、客觀、公正,以及防止監(jiān)管者被俘虜或俘獲和防止監(jiān)管者被異化為特殊利益集團的代言人。對規(guī)制者和監(jiān)管者的監(jiān)督主要有立法機關(guān)的監(jiān)督、行政機關(guān)的內(nèi)部層級監(jiān)督和專門監(jiān)督、司法機關(guān)的監(jiān)督以及新聞輿論社會監(jiān)督等。

3.政府是初始信用信息的提供者。在征信活動過程中,信用信息的采集是信息整理、加工、保管、評估和使用的基礎(chǔ),也是征信增值服務(wù)產(chǎn)品開發(fā)之源頭。為此,征信機構(gòu)必須依照法律規(guī)定在不侵犯企業(yè)商業(yè)秘密、個人隱私,以及不影響國家安全的前提下,廣泛采集信息。

然而,我國的征信機構(gòu)開展業(yè)務(wù)其需要的信用信息主要由金融、財政、稅務(wù)、工商、商務(wù)、質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督、海關(guān)、公安、法院、勞動等政府部門掌握著,這些信息和數(shù)據(jù)屬于寶貴的信息資源且具有一定的公共產(chǎn)品屬性,不應(yīng)該歸屬于政府壟斷。此外,信用信息部門分割、互為封鎖、不能共享的現(xiàn)象也比較普遍。為使這些寶貴的信用信息資源得到有效配置、促進信用信息的社會共享、節(jié)約社會交易成本和促進征信業(yè)發(fā)展,政府各有關(guān)部門應(yīng)當是信用信息的提供者,即在一定范圍內(nèi)依法將自己在行使職權(quán)過程中所獲得的企業(yè)和個人信用信息,通過一定的形式向社會征信機構(gòu)提供,使其合法、及時得到相關(guān)數(shù)據(jù)并藉此開展業(yè)務(wù)。

4.政府是征信行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)者。征信業(yè)是由信用信息的“采集”、“粗加工”、“深加工”等業(yè)內(nèi)分工的各個環(huán)節(jié)而構(gòu)成該行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈。其中,信用信息的采集是征信業(yè)整個產(chǎn)業(yè)鏈的基礎(chǔ),該業(yè)務(wù)主要通過批量初始化和定期更新相結(jié)合的方式,集中采集借款人信用信息形成數(shù)據(jù)庫;核心數(shù)據(jù)是借款人還款的歷史信息,包括還款逾期的負面信息和按時還款的正面信息;信用信息采集機構(gòu)的核心業(yè)務(wù)是采集基礎(chǔ)信息,作為信息共享和信息登記平臺存在。緊跟著在產(chǎn)業(yè)鏈中的“信用信息粗加工”業(yè)務(wù)是信用報告業(yè)務(wù),它的主要職責(zé)是通過對信用信息采集機構(gòu)采集的信息及自采的其他信息進行加工整理——把“信用信息”專業(yè)處理成“征信數(shù)據(jù)”（征信數(shù)據(jù)是可以直接用于制作征信報告的“作料”（ingredients）,形成客觀反映信用信息主體資信狀況報告并提供給信息需求方。在整個征信業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈中,信用信息的采集和初級專業(yè)處理（特別是信用信息的采集）是決定整個征信業(yè)發(fā)揮其功能和服務(wù)效率之基礎(chǔ)。

因此,政府建立并完善一個覆蓋全國的基礎(chǔ)信用信息數(shù)據(jù)庫之基礎(chǔ)設(shè)施來促進國內(nèi)征信業(yè)發(fā)展是必要的,因為它具有準公共物品性質(zhì)。但是,這一基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)并不等同于限制各征信機構(gòu)根據(jù)各自業(yè)務(wù)發(fā)展的需要,而投資建立個性化的信用數(shù)據(jù)庫。

5.政府是征信市場發(fā)展的推動者。由于中國征信業(yè)嚴重滯后于中國金融市場的發(fā)展進程,且不可能重復(fù)西方國家征信業(yè)發(fā)展的市場自發(fā)形成和自然演化的過程,因此,對于中國征信業(yè)的發(fā)展,政府有必要采取有效的措施,在較短的時間內(nèi)、以較低的成本推動征信業(yè)發(fā)展。政府的推動作用除了加快正式規(guī)則體系、建設(shè)數(shù)據(jù)庫等方面工作之外,對于增值服務(wù)征信產(chǎn)品和市場服務(wù)征信產(chǎn)品市場也要進行必要的規(guī)范和規(guī)制。這一方面防止征信業(yè)過度競爭,另一方面讓市場有效競爭機制起作用,這是政府履行職責(zé)的基本前提,是政府發(fā)揮推動作用的著力點。

四、政府推動征信業(yè)發(fā)展的相關(guān)措施

（一）盡快出臺《征信管理條例》等征信法規(guī)

征信業(yè)務(wù)雖然在我國早已存在,但作為一個行業(yè),還相對較新,在市場中行業(yè)功能的發(fā)揮更是不足?！皼]有規(guī)矩、不成方圓”,《征信管理條例》等征信法規(guī)的出臺,一方面可以規(guī)范中國征信業(yè)行為,另一方面在一定程度上引導(dǎo)中國征信業(yè)發(fā)展方向。為了讓我國征信業(yè)盡快走上行業(yè)軌道和規(guī)范化服務(wù)于金融業(yè),充分尊重這個行業(yè)本身的特點,為該行業(yè)立規(guī)是政府工作的當務(wù)之急。

（二）完善“國家信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫”建設(shè),建立“中國征信中心”

對于中國這個人口大國來說,征信體系建設(shè)是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程,除了金融系統(tǒng)之外還涉及工商、稅務(wù)、海關(guān)、司法等部門,只有將這些部門的具有公共屬性的信息和數(shù)據(jù)連接起來,實現(xiàn)信息資源共享,才能夠為整個征信業(yè)務(wù)開展提供基礎(chǔ)。

中國人民銀行已于2003年設(shè)立了征信中心,并已經(jīng)建成了個人和企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫,也已為各商業(yè)銀行提供了查詢服務(wù)。在此基礎(chǔ)上進一步成立“中國征信中心”——“國家信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫”和“公共信息資源共享平臺”。“中心”主要職責(zé)：一是“公共信用信息粗加工”——把“信用信息”專業(yè)處理成“征信數(shù)據(jù)”;二是為全國商業(yè)銀行等信貸機構(gòu)提供“原始信用數(shù)據(jù)源”;三是為獲得特許經(jīng)營的商業(yè)化征信機構(gòu)提供“原始信用數(shù)據(jù)源”;四是為政府的金融監(jiān)管和銀行金融穩(wěn)定分析提供信息和數(shù)據(jù)支持;五是為專業(yè)研究機構(gòu)研究我國金融監(jiān)管和金融穩(wěn)定提供信息和數(shù)據(jù)支持（我國征信業(yè)建設(shè)是一個長期的過程,需要社會專業(yè)研究機構(gòu)力量對該行業(yè)進行跟蹤研究）。“中國征信中心”的建立,也是為了維護國家金融安全和為社會提供征信服務(wù)提供基礎(chǔ)。

（三）建立幾家擁有全國基礎(chǔ)信息資源的大型綜合性的商業(yè)化運行的征信機構(gòu)

“中國征信中心”所代表的是“國家信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫”,它主要體現(xiàn)的是具有一定公共產(chǎn)品屬性的以信貸金融信息為主的信息資源,單單依靠它很難完成為社會多樣化信息服務(wù)提供基礎(chǔ)。因此,從中國國情出發(fā),由政府積極推動并建立幾個全國性的企業(yè)、個人的（非公共、非信貸）基礎(chǔ)信用信息數(shù)據(jù)庫,為多樣化征信增值服務(wù)產(chǎn)品的開展,包括信用評分、信用評級、金融服務(wù)業(yè)務(wù)解決方案、市場營銷服務(wù)、防欺詐服務(wù)、商賬追收等提供基礎(chǔ),為增值服務(wù)產(chǎn)品和市場服務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)造一個適度競爭的環(huán)境,才能夠比較有效地為金融市場和社會提供多層次、多方位的服務(wù)。

（四）由中國人民銀行推動專業(yè)化金融征信服務(wù)機構(gòu)建設(shè)

征信業(yè)服務(wù)于金融業(yè)是其主要功能。因為服務(wù)于金融機構(gòu)的銀行信用風(fēng)險管理和中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)等知識性和技術(shù)性是比較高的,而2008年國務(wù)院的“三定方案”已經(jīng)賦予人民銀行“管理征信業(yè),推動建立社會信用體系”的職能,因此,由人民銀行推動各大商業(yè)銀行或者城商行、農(nóng)商行共同持股型的專門服務(wù)于多層次商業(yè)銀行機構(gòu)的商業(yè)化運營的幾個大型征信機構(gòu)（外部信用評分、外部信用評級、信用風(fēng)險管理和金融服務(wù)業(yè)務(wù)解決方案等）,也是其工作職責(zé)之一。

特別需要說明的是,目前國內(nèi)的各大商業(yè)銀行之核心業(yè)務(wù)內(nèi)容——信用風(fēng)險管理,其方案設(shè)計和模塊開發(fā)基本上是由外商機構(gòu)提供的,為了中國商業(yè)銀行業(yè)進一步發(fā)展和整體安全,培育本土化的能夠為商業(yè)銀行提供信用風(fēng)險管理的征信機構(gòu)是很有必要的。

（五）由中國人民銀行協(xié)調(diào)社會機構(gòu)參與多樣化的征信機構(gòu)建設(shè)

中國人民銀行積極協(xié)調(diào)行業(yè)協(xié)會和行業(yè)中的領(lǐng)頭企業(yè)參與征信機構(gòu)建設(shè),能夠有力地推進我國征信體系向非金融行業(yè)的發(fā)展,對于那些行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)有力、分支機構(gòu)覆蓋面廣泛、接觸消費者和企業(yè)頻繁的行業(yè),應(yīng)大力推行行業(yè)合作征信模式。另外,由領(lǐng)頭企業(yè)共同持股的征信機構(gòu)能夠有資本實力建立征信機構(gòu)組織本身和樹立自己的信用（信譽）。

（六）對現(xiàn)有的資信評級機構(gòu)進行必要的重組

2007年的“次貸危機”使信用評級機構(gòu)的誠信遭到質(zhì)疑,面對源于標普、穆迪等國際著名評級機構(gòu)給次級住房抵押貸款證券過于樂觀的信用評級,誤導(dǎo)大批投資者深陷其中而引發(fā)的波及全球經(jīng)濟的信用危機,美國、歐盟、日本等國的監(jiān)管機構(gòu)、財政部和中央銀行討論并重審2004年國際證監(jiān)會組織（IOSCO）制定的信用評級機構(gòu)的《操守準則的基本原則》（Code of Conduc Fundamentals for Credit Rating Agencies）,以協(xié)助改革信用評級行業(yè)和恢復(fù)市場信心。

此事對于剛剛起步的中國本土資信評級機構(gòu)的發(fā)展是有啟示的：一是對目前本土資信評級機構(gòu)進行必要的規(guī)范與重組,并采用較為嚴格的“機構(gòu)準入”,這對于資信評級機構(gòu)充當?shù)谌綄I(yè)“信用評價人”之角色和發(fā)揮其服務(wù)功能是很有必要的;二是培育幾家本土權(quán)威資信評級機構(gòu)是很有必要的,這是因為到目前為止,國內(nèi)能夠真正發(fā)揮“話語權(quán)”的評級機構(gòu)仍然沒有形成,這與我國這樣一個經(jīng)濟大國是極其不相稱的。

（七）制定《中國征信業(yè)發(fā)展規(guī)劃》

首先,征信業(yè)在中國是一個滯后的行業(yè),但是它既是我國金融制度的重要組成部分,又是我國金融領(lǐng)域的基礎(chǔ)設(shè)施,特別是征信業(yè)務(wù)中的評級和銀行風(fēng)險管理等核心業(yè)務(wù),更多都被外資機構(gòu)把控（實際上是把握的“話語權(quán)”）,為了把我國征信業(yè)做大做強,制定《中國征信業(yè)發(fā)展規(guī)劃》并力爭一些政策支持是很有必要的。

其次,征信作為一個行業(yè),在國內(nèi)是屬于比較新的行業(yè),社會公眾、政府各部門和研究機構(gòu)（甚至是金融監(jiān)管部門）對該行業(yè)的深入了解和認識遠遠不夠,通過《中國征信業(yè)發(fā)展規(guī)劃》的制定,為中國征信業(yè)的發(fā)展提供一個比較明確的目標,其過程可以增強研究機構(gòu)、金融監(jiān)管和政府等部門對于該行業(yè)的了解,并可以通過媒體等路徑使公眾對該行業(yè)產(chǎn)生一定的關(guān)注。如果社會各界不了解和不自愿參與征信業(yè),那么它的發(fā)展必將受到阻礙。

注釋：

①在經(jīng)濟學(xué)里,“公共產(chǎn)品”就是“共享產(chǎn)品”之意,它是由兩個人以上的群體或全體社區(qū)或全體“共享”的產(chǎn)品。

F83 < class="emphasis_bold">文獻標識碼：A文章編號：

1008-7168（2010）02-0080-07

2009-12-08

1.陳經(jīng)偉（1967-）,男,海南瓊海人,特華博士后科研工作站研究人員,經(jīng)濟學(xué)博士,高級經(jīng)濟師;

2.魯萬峰（1971-）,男,河北石家莊人,中國社會科學(xué)院金融研究所博士生;

3.郭子荷（1984-）,女,山西太原人,北京大學(xué)軟件與微電子學(xué)院碩士生。

王 篆]