魏 巍 魏 超

摘 要:近年來,隨著"三農(nóng)"問題的日益突顯,作為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的核心—農(nóng)村金融問題已成為國內(nèi)學(xué)者研究的熱點(diǎn)?？傮w來看,已有研究的分析視角大致可以分為宏觀和微觀兩個(gè)層面:宏觀層面,主要是在分析我國農(nóng)村金融現(xiàn)狀及存在問題的基礎(chǔ)上,剖析農(nóng)村金融問題存在的根源,并在此基礎(chǔ)上指出未來農(nóng)村金融改革的思路和方向;微觀層面,則主要通過研究各農(nóng)村金融主體的行為選擇、組織結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)績效等,來探討制約我國農(nóng)村金融發(fā)展的微觀機(jī)制。

關(guān)鍵詞:農(nóng)村金融;研究動(dòng)態(tài);改革思路 ;微觀主體

中圖分類號(hào):F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A 文章編號(hào):1006-3544(2009)05-0043-04

農(nóng)業(yè)、農(nóng)村、農(nóng)民問題即所謂的“三農(nóng)”問題,從根本上影響著中國社會(huì)與經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展及其現(xiàn)代化進(jìn)程,事關(guān)我國發(fā)展的全局。 黨中央歷來十分重視“三農(nóng)”工作,從2004年到2009年,“中央1號(hào)文件”已連續(xù)6年鎖定“三農(nóng)”,充分體現(xiàn)了解決“三農(nóng)”問題的重要性和緊迫性。解決“三農(nóng)”問題的關(guān)鍵在于解決資源配置問題(陳錫文,2004),而農(nóng)村金融制度作為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中最為重要的資本要素配置制度,無疑將成為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)改革中的焦點(diǎn)。黨的十七屆三中全會(huì)通過的《決定》明確提出,“要建立現(xiàn)代農(nóng)村金融制度,加快建立一個(gè)商業(yè)性金融、合作性金融、政策性金融相結(jié)合,資本充足、功能健全、服務(wù)完善、運(yùn)行安全的農(nóng)村金融體系,引導(dǎo)更多信貸資金和社會(huì)資金投向農(nóng)村”。與黨中央的要求相比,與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的新形勢相比,與農(nóng)民群眾的需求相比,當(dāng)前我國農(nóng)村金融工作的現(xiàn)狀卻不盡人意, 亟需加強(qiáng)和改進(jìn)。發(fā)展農(nóng)村金融已成為我國經(jīng)濟(jì)理論工作者和政策決策者面臨的一項(xiàng)重要課題。本文在全面梳理近期國內(nèi)農(nóng)村金融研究成果的基礎(chǔ)上, 從宏觀和微觀的角度分別探討當(dāng)前我國農(nóng)村金融存在的問題與缺陷, 農(nóng)村金融困境的根源及解決問題的思路和方法。

一、農(nóng)村金融現(xiàn)狀及存在的問題

農(nóng)村金融是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱。農(nóng)村金融的穩(wěn)定直接影響到農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和農(nóng)民增收,關(guān)系到農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及國家對(duì)“三農(nóng)”政策的落實(shí)。目前,農(nóng)村金融服務(wù)體系不完善,金融產(chǎn)品單一落后,服務(wù)水平低下,已嚴(yán)重制約了農(nóng)村社會(huì)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展。

(一)農(nóng)村金融服務(wù)主體缺位,“金融空洞”顯現(xiàn)

在對(duì)我國農(nóng)村金融體系的歷史變遷及當(dāng)前結(jié)構(gòu)進(jìn)行系統(tǒng)分析之后,張杰(2003)指出,建國以來我國長期推行重工業(yè)優(yōu)先發(fā)展的趕超戰(zhàn)略,金融體系作為計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制中的一部分同樣服從這一制度安排。改革開放后,通過對(duì)農(nóng)村金融體制的改革,在我國農(nóng)村初步形成了農(nóng)村合作金融、農(nóng)業(yè)政策金融、商業(yè)金融共存的農(nóng)村金融體系。但是這些改革存在表面性,不僅沒有發(fā)揮促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的應(yīng)有作用,反而成了農(nóng)村資金流向城市的重要渠道。尤其是亞洲金融危機(jī)之后,出于金融安全和商業(yè)改革的考慮,我國四大國有商業(yè)銀行從農(nóng)村及欠發(fā)達(dá)地區(qū)撤并分支機(jī)構(gòu)3萬多個(gè), 使農(nóng)村信用合作社占據(jù)了農(nóng)村地區(qū)金融的壟斷地位。農(nóng)信社為了自身發(fā)展同樣采取了撤并機(jī)構(gòu)和城市偏向的經(jīng)營策略。 所有這些變動(dòng)的直接后果就是造成了農(nóng)村地區(qū)“金融空洞”的出現(xiàn),以致缺乏競爭性的金融機(jī)構(gòu)為農(nóng)戶和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)提供及時(shí)、合理的融資服務(wù)(刁懷華,2007)。

(二)農(nóng)村金融供需失衡,金融抑制較為嚴(yán)重

部分學(xué)者研究發(fā)現(xiàn),農(nóng)村每年的資金存貸之間存在巨大的差額,農(nóng)村信用社存款遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其農(nóng)業(yè)貸款,而其差額大部分投向了非農(nóng)產(chǎn)業(yè)和城市(賀小華,2008)。農(nóng)業(yè)銀行投向農(nóng)村的貸款比例大幅下降,農(nóng)村郵政儲(chǔ)蓄只吸收存款不發(fā)放貸款,這些都造成了農(nóng)村資金的大量流失,使得縣域農(nóng)村金融供給、服務(wù)“三農(nóng)”的角色主要依賴于農(nóng)村信用社。有資金借貸需求的農(nóng)戶數(shù)量多、總體規(guī)模大,農(nóng)村信用社難以承擔(dān)全部供給任務(wù)。在結(jié)構(gòu)方面,農(nóng)村信用社的貸款規(guī)模小、期限短、品種少, 無法滿足農(nóng)民對(duì)借貸資金的多樣化需求。我國農(nóng)村地區(qū)存在嚴(yán)重的金融抑制問題,貸款難已經(jīng)對(duì)農(nóng)民收入增加構(gòu)成了瓶頸約束?？傊?這些研究從總量和結(jié)構(gòu)兩個(gè)角度,基本確認(rèn)了我國農(nóng)村地區(qū)金融資金供需的失衡狀態(tài)。但是,從一般的經(jīng)濟(jì)學(xué)角度來說,要判定供需是否平衡,必須有一個(gè)較為完備的開放性競爭市場,通過價(jià)格機(jī)制的調(diào)節(jié)使供需達(dá)到平衡。而在當(dāng)前,我國農(nóng)村金融市場受種種制度性約束,明顯不具備這樣的條件,所以,如果用農(nóng)村資金的儲(chǔ)蓄額和貸款額相等來考量金融供需平衡問題是不太合適的,尚有必要構(gòu)建新的指標(biāo)來對(duì)其進(jìn)行測度和研究。

(三)農(nóng)村金融產(chǎn)權(quán)制度不合理,激勵(lì)機(jī)制不健全

首先,我國農(nóng)村金融制度的歷次變遷都是自上而下的政府強(qiáng)制性行為,而非自下而上的誘發(fā)性政府行為,更不是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體的自主性行為。這種金融制度變遷方式與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)制度的變遷路徑是相悖的,其非內(nèi)生性決定了當(dāng)前的農(nóng)村金融制度不可能適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)狀和發(fā)展,導(dǎo)致了各種形式的民間金融和地下金融大量存在。

其次, 各正規(guī)金融機(jī)構(gòu)普遍存在產(chǎn)權(quán)主體缺位和產(chǎn)權(quán)虛置的問題。對(duì)于農(nóng)業(yè)銀行來說,政府既是產(chǎn)權(quán)所有者又是經(jīng)濟(jì)管理者,這種雙重角色的存在最終導(dǎo)致農(nóng)業(yè)銀行異化為滿足社會(huì)公共利益需要的工具,信貸配置效率低下,同時(shí),制度安排中對(duì)代理人的激勵(lì)和約束機(jī)制也缺乏效率。 對(duì)于農(nóng)村信用社來說, 其產(chǎn)權(quán)制度處于利益主體多元化格局和產(chǎn)權(quán)主體虛置的雙重矛盾之中, 使農(nóng)村信用社的經(jīng)營管理者利用手中的職權(quán)實(shí)現(xiàn)了對(duì)農(nóng)信社的“內(nèi)部人控制”,這直接導(dǎo)致了農(nóng)村信用社的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)提高而服務(wù)功能退化(谷慎、李成,2006)。

(四)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)資金配置效率低下、金融風(fēng)險(xiǎn)較高

從當(dāng)前來看,我國農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)和不良貸款比例較高、信貸資產(chǎn)質(zhì)量低下,2007年末,全部縣域金融機(jī)構(gòu)不良貸款平均占比13.4%, 遠(yuǎn)高于同期全國四家大型商業(yè)銀行8.4%不良貸款率的平均水平。2007年末,東北、中部和西北地區(qū)縣域金融機(jī)構(gòu)不良貸款率分別為29.9%、20.4%和16.4%,高于全部縣域平均水平16.2、7.0和3.0個(gè)百分點(diǎn)。其中,全國農(nóng)村信用社不良貸款3138億元,占貸款總額的9%,很大一部分農(nóng)村信用社資本金嚴(yán)重不足,經(jīng)營已經(jīng)陷入嚴(yán)重困境(人行課題組,2008);在四大國有商業(yè)銀行中,農(nóng)業(yè)銀行的不良資產(chǎn)比率最高,高達(dá)20%左右,而在農(nóng)業(yè)銀行所有貸款中,涉農(nóng)貸款的不良貸款比率又是最高的,而且農(nóng)業(yè)銀行的經(jīng)營效率與其他國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行相比也是處于最低水平的(杜金向,2007);農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行則長期依靠財(cái)政支持,效率低下而不良資產(chǎn)負(fù)擔(dān)沉重,難以自求資金平衡。這些情況的存在使農(nóng)村金融穩(wěn)定面臨巨大的考驗(yàn),而與此高風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)相伴隨的是農(nóng)村和農(nóng)戶的貸款需求并沒有得到有效滿足,農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長緩慢。

二、農(nóng)村金融困境的成因及其改革思路

已有研究表明,我國當(dāng)前的農(nóng)村金融存在諸多困境和難題,無法有效地促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和農(nóng)民收入的增長,那么,是什么原因造成了這種困境呢?需要遵循何種思路或采取哪些措施才能走出這種困境?學(xué)者們對(duì)此進(jìn)行了探索。

(一)農(nóng)村金融困境的成因:內(nèi)生抑或外生

對(duì)于農(nóng)村金融困境的成因,可以歸納為以下三個(gè)方面:

第一,建國以來長期實(shí)行的偏向城市的發(fā)展戰(zhàn)略導(dǎo)致了當(dāng)前農(nóng)村金融的制度性缺陷和體系缺陷。在中國農(nóng)村正規(guī)金融組織演進(jìn)與制度變遷過程中,政府的行政力量是關(guān)鍵的推動(dòng)力。為了實(shí)現(xiàn)趕超戰(zhàn)略,政府不得不加強(qiáng)對(duì)資源的控制,進(jìn)行工業(yè)的原始資本積累,這樣,就必須進(jìn)行強(qiáng)制性的金融制度變遷和金融組織的建立、調(diào)整,來轉(zhuǎn)移農(nóng)村的經(jīng)濟(jì)資源和經(jīng)濟(jì)剩余,這就從根本上決定了金融制度變遷的外生性。

第二,治理結(jié)構(gòu)的不合理、政策導(dǎo)向的偏差和政府的過多干預(yù)導(dǎo)致了農(nóng)村金融資金的配置效率低下。由于路徑依賴和各方利益集團(tuán)的介入,農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域、組織結(jié)構(gòu)和管理模式等都是自上而下由政府來決定,使農(nóng)村金融組織的產(chǎn)權(quán)關(guān)系模糊不清,導(dǎo)致農(nóng)村金融資源的配置低效。 我國農(nóng)村金融體系存在問題的根本原因是政府辦金融,以及過度管制導(dǎo)致的農(nóng)村金融市場缺乏活力,在組織體系、產(chǎn)權(quán)模式、服務(wù)方式以及監(jiān)管政策等方面不適合農(nóng)村的特點(diǎn)(李勇等,2005)。

第三,關(guān)于金融抑制的成因,國內(nèi)學(xué)術(shù)界尚存在較大爭議。王國華和李克強(qiáng)(2006)認(rèn)為,導(dǎo)致我國農(nóng)村金融抑制的主要原因是正規(guī)金融部門對(duì)農(nóng)戶貸款的資金有限,屬于供給型金融抑制,且更大的金融需求會(huì)被有效的金融供給誘導(dǎo)出來;王夢遙(2008)則認(rèn)為是農(nóng)村商品化程度低,農(nóng)戶自給自足消費(fèi)高,貨幣化程度低,降低了農(nóng)戶對(duì)資金的交易性需求,造成了需求型的金融抑制;房德東(2004)等認(rèn)為,供給型和需求型的金融抑制同時(shí)存在,因?yàn)樵谵r(nóng)村金融供給不足的情況下,由于農(nóng)業(yè)的雙高風(fēng)險(xiǎn)和農(nóng)村的市場化程度低、社會(huì)保障機(jī)制不健全等,農(nóng)戶的生產(chǎn)性借貸需求十分有限。

總之,現(xiàn)有的研究對(duì)農(nóng)村金融困境的成因做出了很多有益的解釋,但是,這些理論分析還不全面,基本上都是從外在的政策和戰(zhàn)略角度給予解釋,對(duì)農(nóng)戶和農(nóng)村自身特點(diǎn)的分析還比較少。本文認(rèn)為,除了戰(zhàn)略性的原因以外,應(yīng)該更加關(guān)注農(nóng)村金融自身的特點(diǎn), 尋找農(nóng)村金融困境的內(nèi)生原因。 事實(shí)上,在政府放松對(duì)商業(yè)銀行的管制以后,出于自身的利益考慮,商業(yè)銀行大量撤離農(nóng)村,因?yàn)榭楷F(xiàn)有的經(jīng)營模式和市場機(jī)制它們很難在農(nóng)村實(shí)現(xiàn)成本收益的平衡,這就說明農(nóng)村金融短缺是有其內(nèi)在原因的。

(二)農(nóng)村金融困境的突破:體系重構(gòu)、產(chǎn)品創(chuàng)新還是制度改革?

學(xué)者們提出的解決農(nóng)村金融困境的思路和方案, 總體上可以歸納為三個(gè)方面:一是農(nóng)村金融體系的重構(gòu);二是新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品的開發(fā);三是對(duì)現(xiàn)有正規(guī)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的制度改革。

在農(nóng)村金融體系重構(gòu)方面,盡管大部分學(xué)者都建議重構(gòu)金融體系,但是在具體的操作上卻出現(xiàn)了商業(yè)化與合作化之爭。目前主要存在三種觀點(diǎn):第一種觀點(diǎn)認(rèn)為,我國農(nóng)村信用合作社不符合合作制原則的歷史已經(jīng)表明,這些原則在我國農(nóng)村金融領(lǐng)域是行不通的,因此,發(fā)展農(nóng)村金融的重心應(yīng)該轉(zhuǎn)向組建和發(fā)展股份制商業(yè)銀行。合作金融組織有其歷史過渡性質(zhì),現(xiàn)在的農(nóng)村信用社應(yīng)鼓勵(lì)它走商業(yè)銀行的路,只有市場化改革才是我國農(nóng)信社改革的方向(鄢小兵、陳漢明,2007)。第二種觀點(diǎn)認(rèn)為,中國農(nóng)村是典型的小農(nóng)經(jīng)濟(jì),僅僅使用商業(yè)金融來為小農(nóng)提供信用服務(wù)是很難成功的,只有合作性金融才能為高度分散的小農(nóng)經(jīng)濟(jì)提供充足的金融服務(wù)(溫鐵軍,2004)。第三種觀點(diǎn)為折中的觀點(diǎn),合作金融一般只能在小范圍內(nèi)得到良好運(yùn)轉(zhuǎn),但隨著范圍的擴(kuò)大,合作金融所依據(jù)的信任機(jī)制和互助機(jī)制就難以發(fā)揮作用, 而必須以商業(yè)銀行為輔助。中國農(nóng)村金融市場未來的發(fā)展方向,應(yīng)當(dāng)是商業(yè)化和合作金融共存, 相互補(bǔ)充并共同發(fā)展(馮興元,2004)。

在新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品開發(fā)方面,農(nóng)村正規(guī)金融的小額信貸被給予極大關(guān)注。與傳統(tǒng)的貸款合同相比,小額信貸模式是在資金貸出之后的幾周之內(nèi)就開始分期還款,這種還款安排不僅可以在早期甄別出那些可能出現(xiàn)還款問題的借款者,還可以使銀行更加有效地控制貸款的現(xiàn)金流,使之不至于被完全挪用。小額信貸模式巧妙地彌補(bǔ)了信貸市場上信息不對(duì)稱的缺陷,使得傳統(tǒng)金融活動(dòng)中道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問題在一定程度上得到了解決。但是,由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)的周期較長,而投入資金額又相對(duì)較大,這就決定了小額信貸對(duì)農(nóng)村和農(nóng)業(yè)的資金支持具有局限性(熊學(xué)萍、易法海,2007)。

在農(nóng)村金融制度改革方面, 學(xué)者們也提出了諸多建議。何廣文(2004)認(rèn)為,自20世紀(jì)80年代以來,金融機(jī)構(gòu)多元化就是農(nóng)村金融體制變遷的主線,據(jù)此在我國農(nóng)村建立起了政策金融、商業(yè)金融和合作金融的體系框架,但是這些金融機(jī)構(gòu)都是在計(jì)劃體制模式和國家支配金融的觀念下成立的,不僅沒有考慮到金融企業(yè)的產(chǎn)權(quán)制度安排,而且其財(cái)務(wù)制度基本沿用了計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的核算方法,因此,必須使金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)權(quán)制度和組織形式創(chuàng)新與其他領(lǐng)域的企業(yè)改革保持同步, 并通過立法與監(jiān)管保證正常的金融秩序。 姚耀軍(2005)認(rèn)為,要進(jìn)行制度改革,就必須放松政府對(duì)農(nóng)村金融的管制,包括利率管制、金融市場進(jìn)入管制、金融改革模式管制等。黃燕君(2007)則主張通過金融深化來增大制度創(chuàng)新供給,同時(shí)改變制度創(chuàng)新的方式,使政府供給主導(dǎo)型方式過渡到需求誘致型方式,鼓勵(lì)農(nóng)民群眾和農(nóng)村金融組織自發(fā)創(chuàng)新,以保證金融制度的內(nèi)生性,更好地推動(dòng)農(nóng)村金融的發(fā)展,此外,他還特別強(qiáng)調(diào)農(nóng)村金融組織的產(chǎn)權(quán)制度創(chuàng)新,主張建立多元化的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu), 改變目前農(nóng)村基層金融組織模糊不清的產(chǎn)權(quán)關(guān)系,以保證農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的競爭性和資金配置效率。

總的來說,這些政策建議對(duì)于改變我國農(nóng)村金融現(xiàn)狀都具有借鑒意義。然而,由于缺乏理論上的徹底性,使得這些政策建議大都停留在原則性指導(dǎo)和模糊狀態(tài),對(duì)于政府關(guān)心的金融進(jìn)入和金融監(jiān)管問題仍沒有提出可操作的具體辦法,比如,利率放開和金融進(jìn)入放開之后,會(huì)不會(huì)出現(xiàn)農(nóng)村金融的混亂,會(huì)不會(huì)導(dǎo)致新的金融風(fēng)險(xiǎn)等問題,現(xiàn)有研究無法做出回答。

三、農(nóng)村金融的微觀主體研究

對(duì)于微觀金融主體的研究,實(shí)際上是要發(fā)現(xiàn)各個(gè)主體的行為選擇規(guī)律及其約束條件,并深入分析其相互之間的作用關(guān)系,以便科學(xué)地解釋當(dāng)前農(nóng)村金融面臨的困境,并提出合理的解決方案。這里重點(diǎn)關(guān)注三類金融主體,一是農(nóng)戶;二是民間金融機(jī)構(gòu);三是農(nóng)村信用合作社。

(一)關(guān)于農(nóng)戶的金融行為研究

對(duì)農(nóng)戶借貸行為的研究, 學(xué)術(shù)界主要從兩個(gè)方面進(jìn)行:一是對(duì)農(nóng)戶借貸行為的描述和分解,二是對(duì)影響農(nóng)戶借貸和儲(chǔ)蓄行為的因素進(jìn)行分析。對(duì)于第一個(gè)問題,學(xué)者們主要分析了農(nóng)戶的借貸發(fā)生頻率、借貸規(guī)模、資金來源、資金用途、借貸利率、期限以及借貸方式(是否有抵押和擔(dān)保)等,在研究時(shí)都是選取某些固定地區(qū)進(jìn)行跟蹤觀察,從而獲取的數(shù)據(jù)可靠性很強(qiáng), 為把握農(nóng)戶的借貸行為奠定了基礎(chǔ)(宋磊,2006)。對(duì)于第二個(gè)問題,研究發(fā)現(xiàn),農(nóng)戶的家庭收入水平、文化程度、年齡、借貸方式、利率水平和借貸動(dòng)機(jī)等都會(huì)影響其借貸行為,而不確定性的提高、社會(huì)保障體系不完善、借款的易得性等都是農(nóng)戶高儲(chǔ)蓄行為的重要決定因素(田崗,2005)?，F(xiàn)有研究通過實(shí)際調(diào)查和數(shù)據(jù)分析,對(duì)農(nóng)戶的借貸和儲(chǔ)蓄行為給出很多令人信服的描述和研究,但不足之處在于其理論性較弱,很少有研究能把農(nóng)戶的金融行為和西方較為成熟的農(nóng)戶家庭模型結(jié)合起來研究,因此,對(duì)農(nóng)戶行為的解釋還缺乏系統(tǒng)性和理論支持。

(二)關(guān)于民間金融機(jī)構(gòu)的研究

對(duì)農(nóng)村民間金融的研究主要集中在民間金融的產(chǎn)生原因以及民間金融的利率決定上。張杰(2004)認(rèn)為,民間金融之所以廣泛存在, 主要是由我國小農(nóng)經(jīng)濟(jì)自身特點(diǎn)決定的,小農(nóng)經(jīng)濟(jì)的分散化、周期長、規(guī)模大以及農(nóng)戶的借貸資金大量表現(xiàn)為非生產(chǎn)性資金,使其融資需求很難從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得,于是非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)就必然會(huì)產(chǎn)生并發(fā)展起來。從供給角度看,郭沛(2004)認(rèn)為,農(nóng)村收入差距擴(kuò)大后,產(chǎn)生了大量剩余資金,由于這些資金在農(nóng)村缺乏正規(guī)有效的投資渠道從而涌入非正規(guī)金融市場,形成了旺盛的供給;從金融政策根源看,郭沛(2004)認(rèn)為,由于中國農(nóng)村正規(guī)金融貸款管理的落后和貸款配給的錯(cuò)誤, 使得大量正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)惠貸款主要轉(zhuǎn)向較富裕農(nóng)戶或者被用于消費(fèi),從而使得收入較低農(nóng)戶的信貸需求仍然要通過非正規(guī)金融得以滿足。對(duì)于利率問題,江春認(rèn)為,民間金融市場具有自由競爭性,所以民間金融的利率完全由資金供求狀況決定;而姜長云(2004)認(rèn)為,民間金融的利率并不統(tǒng)一,隨著熟人關(guān)系鏈的延長和風(fēng)險(xiǎn)的增加,利率水平也會(huì)逐次提高,國家的打壓和清理會(huì)提高民間金融的風(fēng)險(xiǎn)和運(yùn)營成本,因而也會(huì)影響民間金融的利率水平。

總之,目前學(xué)術(shù)界對(duì)非正規(guī)金融的影響和效果基本都持肯定態(tài)度。事實(shí)上,正是由于農(nóng)村正規(guī)金融資金配置的低效才使民間金融的作用更加突出。但是現(xiàn)有研究明顯忽視了非正規(guī)金融的消極影響,這是需要深入研究的。此外,關(guān)于民間金融對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長作用的實(shí)證研究也有待加強(qiáng)。

(三)關(guān)于農(nóng)村信用合作社的研究

在農(nóng)村信用合作社研究方面,已有文獻(xiàn)主要圍繞信用社資金配置低效的原因、合作社是否還有存在的必要、合作社的產(chǎn)權(quán)改革及其效果等問題進(jìn)行討論。對(duì)于合作社效率低下的原因,張杰(2003)認(rèn)為,主要是產(chǎn)權(quán)缺失、治理結(jié)構(gòu)缺陷以及政府的過多干預(yù)等,此外,合作社在從農(nóng)業(yè)銀行獨(dú)立出來的時(shí)候,還承接了大量的呆壞賬,這都影響了其經(jīng)營績效和行為導(dǎo)向;謝平認(rèn)為,信用社的經(jīng)營目標(biāo)存在多元化沖突,導(dǎo)致了其經(jīng)營思想混亂和機(jī)會(huì)主義行為。對(duì)于信用合作社的改革,謝平認(rèn)為,中國從來就不存在合作制生存的條件,因此應(yīng)該放棄合作制而走以贏利為經(jīng)營目標(biāo)的股份制道路;郭田勇則認(rèn)為,只要進(jìn)行適宜的產(chǎn)權(quán)改革,合作社就可以運(yùn)轉(zhuǎn)良好并為三農(nóng)服務(wù);而白冰(2007)認(rèn)為,農(nóng)信社改革不應(yīng)僅僅采取產(chǎn)權(quán)明晰的做法,還應(yīng)在政府定位、農(nóng)信社的領(lǐng)導(dǎo)機(jī)制、市場保護(hù)、民間信用準(zhǔn)入等方面,依據(jù)效率、功能優(yōu)先的原則進(jìn)行。對(duì)于信用社最新改革的效果,汪三貴(2005)根據(jù)實(shí)際調(diào)查認(rèn)為, 新一輪的信用社改革沒有起到應(yīng)有的效果, 由轉(zhuǎn)貸行為所產(chǎn)生的虛假盈利制造了全行業(yè)扭虧為盈的假象,當(dāng)前農(nóng)村信用社資本充足率的大幅度提高,是地方政府采取行政措施的結(jié)果;而馮興元(2004)等則認(rèn)為新的一系列改革違背了市場經(jīng)濟(jì)的基本原則,使信用社有脫離農(nóng)村的明顯傾向,并最終使農(nóng)民被邊緣化。

總之, 目前農(nóng)信社改革的效果受到了學(xué)術(shù)界的質(zhì)疑,信用合作社是否還應(yīng)該保留,或者應(yīng)該通過什么樣的改革才能使其真正發(fā)揮為農(nóng)服務(wù)的作用,學(xué)者們還沒有形成統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)。但是,至少純粹商業(yè)化取向的改革是行不通的,它必然會(huì)導(dǎo)致信用社經(jīng)營的非農(nóng)化,最后只不過是多了一個(gè)新的商業(yè)銀行而已。

除了以上三類金融主體以外,對(duì)農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的貸款行為和決策也有部分研究,但是,金融改革以后,它們對(duì)農(nóng)戶的直接金融行為影響較小,所以沒有得到更多的重視。此外,外資金融機(jī)構(gòu)也已經(jīng)開始涉足我國的農(nóng)村金融,對(duì)于其金融活動(dòng)和影響,也值得關(guān)注和研究。

四、結(jié)論與啟示

國外的經(jīng)驗(yàn)和我國的實(shí)踐表明,農(nóng)村金融的發(fā)展對(duì)于我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長和城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展具有重要的意義。 然而,由于歷史的原因和農(nóng)村金融自身的特點(diǎn),我國農(nóng)村金融和城市金融長期呈現(xiàn)出“二元結(jié)構(gòu)”的市場分割狀態(tài),甚至當(dāng)前已出現(xiàn)農(nóng)村金融的空洞化現(xiàn)象。農(nóng)村金融面臨的困境和難題使得農(nóng)村金融改革成為當(dāng)前的重點(diǎn)問題和難點(diǎn)問題,學(xué)者們分別從宏觀和微觀兩個(gè)層面對(duì)其做了大量的研究和探討,集中分析了農(nóng)村金融的體系構(gòu)成、金融制度、治理結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品創(chuàng)新、各主體的行為選擇及其交互作用等,以期對(duì)當(dāng)前的農(nóng)村金融狀況做出解釋并給出解決辦法,得出了很多重要的發(fā)現(xiàn)和結(jié)論,為我們從事農(nóng)村金融體系的研究提供了一些理論方面的借鑒,也為我國農(nóng)村金融體系改革提供了很好的思路。

但是由于缺乏理論的徹底性和微觀基礎(chǔ),大多數(shù)研究所得出的結(jié)論仍停留在原則性指導(dǎo)和模糊狀態(tài),據(jù)此得出的政策建議可操作性并不強(qiáng)。事實(shí)證明,一般的金融理論在解釋農(nóng)村金融時(shí)是不適合的,在研究農(nóng)村金融問題時(shí)必須充分考慮到農(nóng)村經(jīng)濟(jì)和農(nóng)戶行為的自身特點(diǎn)。因此,應(yīng)該從我國具體農(nóng)村區(qū)域的實(shí)際出發(fā),從微觀金融主體的行為著手,在已有理論研究的基礎(chǔ)上,強(qiáng)化對(duì)農(nóng)村金融體系創(chuàng)新和制度安排的理論探討, 建立適合我國新農(nóng)村建設(shè)的農(nóng)村金融體制模式、農(nóng)村金融組織體系和政府介入農(nóng)村金融的模式體系等,研究完善以市場導(dǎo)向、資本結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理、金融監(jiān)管等為主的微觀制度安排和以政府職能、財(cái)政補(bǔ)貼、央行支持、稅收優(yōu)惠、信用建設(shè)等為主的宏觀制度安排,建立健全我國農(nóng)村金融體系,以此促進(jìn)我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

參考文獻(xiàn):

[1]中國人民銀行農(nóng)村金融服務(wù)研究小組. 中國農(nóng)村金融服務(wù)報(bào)告[EB/OL]. 中國人民銀行網(wǎng)站.

[2]王夢遙. 當(dāng)前農(nóng)村金融現(xiàn)狀分析與對(duì)策[J]. 財(cái)經(jīng)研究,2008(2).

[3]趙天榮. 中國農(nóng)村金融問題研究的演進(jìn):一個(gè)理論方法述評(píng)[J]. 金融理論與實(shí)踐,2008(7).

[4]谷慎,李成. 金融制度缺陷:我國農(nóng)村金融效率低下的根源[J]. 財(cái)經(jīng)科學(xué),2006(9).

[5]杜金向. 提升各類商業(yè)銀行和農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)服務(wù)新農(nóng)村建設(shè)的能力探討[J]. 現(xiàn)代財(cái)經(jīng),2007(8).

[6]刁懷華. 農(nóng)村金融空洞化的成因及其破解:信貸合約交易的分析[J]. 中國農(nóng)村經(jīng)濟(jì),2007(8).

[7]彭克強(qiáng),陳池波. 農(nóng)村信用社改革十年的理性反思[J]. 甘肅金融,2007(9).

[8]熊學(xué)萍,易法海. 農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信貸融資制度的效率:一個(gè)分析框架[J]. 改革,2007(10).

[9]王國華,李克強(qiáng). 論我國農(nóng)村金融抑制與金融制度創(chuàng)新[J]. 中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào),2006(5).

[10]宋磊. 農(nóng)戶信貸需求與農(nóng)村金融市場非均衡態(tài)勢的實(shí)證分析——基于泰安市農(nóng)戶信貸供求現(xiàn)狀的調(diào)查[J]. 農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)問題,2006(7).

[12]周波. 新農(nóng)村建設(shè)視野下的農(nóng)村金融及其政策選擇[J]. 經(jīng)濟(jì)問題,2008(8).

[14]李勇等. 關(guān)于完善農(nóng)村金融制度加大對(duì)三農(nóng)金融支持若干問題的思考[J]. 金融研究,2005(11).

[15]賀小華. 推進(jìn)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)企業(yè)文化建設(shè)[EB/OL](2008-05-20). 中國金融網(wǎng).

[16]張杰. 中國農(nóng)村金融制度:結(jié)構(gòu)·變遷與政策[M]. 北京:中國人民大學(xué)出版社,2003.

[17]姚耀軍. 中國農(nóng)村金融研究的進(jìn)展[J]. 浙江社會(huì)科學(xué),2005(4).

[18]溫濤等. 中國金融發(fā)展與農(nóng)民收入增長[J]. 經(jīng)濟(jì)研究,2005(9).

[19]鐘笑寒,湯荔. 農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)收縮的經(jīng)濟(jì)影響:對(duì)中國的實(shí)證研究[J]. 經(jīng)濟(jì)評(píng)論,2005(1).

[20]姚耀軍. 中國農(nóng)村金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系的實(shí)證分析[J]. 經(jīng)濟(jì)科學(xué),2004(5).

[21]姚耀軍. 金融發(fā)展、城市化與城鄉(xiāng)收入差距——協(xié)整分析及其Granger因果檢驗(yàn)[J]. 中國農(nóng)村觀察,2005(2).

[22]田崗. 不確定性、融資約束與我國農(nóng)村高儲(chǔ)蓄現(xiàn)象的實(shí)證分析[J]. 經(jīng)濟(jì)科學(xué),2005(1).

[23]汪三貴等. 農(nóng)村信用社緣何熱衷“轉(zhuǎn)貸”[J]. 調(diào)研世界,2005(1).

[24]白冰. 農(nóng)村信用社改革中的問題及其對(duì)策[J]. 農(nóng)村經(jīng)濟(jì),2007(12).

[25]鄢小兵,陳漢明. 從博弈論的視角看農(nóng)村信用社的改革[J]. 華中農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào),2007(6).

(責(zé)任編輯:郄彥平;校對(duì):李丹)