付　春

改革開放以來，由于政府的支持和企業(yè)的努力，我國對外直接投資持續(xù)增長。因此，積極借鑒西方跨國公司的經(jīng)營方法，結(jié)合我國企業(yè)實(shí)際情況，充分利用轉(zhuǎn)移價(jià)格來達(dá)到多方面戰(zhàn)略目標(biāo)，應(yīng)是我國跨國公司努力研究運(yùn)用的重要經(jīng)營策略之一。

一、轉(zhuǎn)移價(jià)格的概念及特征

轉(zhuǎn)移價(jià)格是指在一個(gè)跨國公司運(yùn)作系統(tǒng)內(nèi)，母公司與子公司或各子公司間進(jìn)行內(nèi)部貿(mào)易時(shí)所約定的帳面銷售價(jià)格。轉(zhuǎn)移價(jià)格具有四個(gè)方面的顯著特征：一是這種價(jià)格既不受市場供求規(guī)律的制約，也不是按正常的生產(chǎn)成本和營業(yè)利潤或國際市場價(jià)格水準(zhǔn)來定價(jià)，而是基于跨國公司的利益和所在國的具體情況制定的大大高于或遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于成本的價(jià)格。二是這種價(jià)格是由跨國公司少數(shù)最高決策者根據(jù)全球性經(jīng)營戰(zhàn)略目標(biāo)的需要人為地確定的，帶強(qiáng)烈的計(jì)劃性。三是轉(zhuǎn)移價(jià)格具有一定的隱蔽性，不易為母國或者東道國所發(fā)現(xiàn)。四是這種定價(jià)方法從公司的角度看，可稱之為“公司內(nèi)部的轉(zhuǎn)移價(jià)格”；從法律角度看，一旦交易發(fā)生在不同的國家的子公司之間，應(yīng)稱之為“公司間的轉(zhuǎn)移價(jià)格”。

二、我國跨國公司實(shí)施轉(zhuǎn)移價(jià)格策略的戰(zhàn)略目標(biāo)

１、合理避稅?？鐕局蒙碛诙鄧h(huán)境，各國都有各自的稅收制度，這樣，國際稅收差異的客觀存在，尤其是眾多國際避稅地，為跨國公司提供了特別的稅收環(huán)境?？鐕疽虼丝赏ㄟ^對其子公司采取高進(jìn)低出的轉(zhuǎn)移價(jià)格，把處于高所得稅率國家或地區(qū)的子公司的利潤轉(zhuǎn)移到低所得稅率國家或地區(qū)的子（母）公司，減輕全球的所得稅負(fù)，達(dá)到避稅的目的。不僅如此，由于關(guān)稅是從價(jià)稅，跨國公司在進(jìn)行跨國內(nèi)部貿(mào)易時(shí)，可通過制定較低的轉(zhuǎn)移價(jià)格低價(jià)進(jìn)口報(bào)關(guān)，以達(dá)到少納關(guān)稅的目的。

２、調(diào)動資金。有些國家對當(dāng)?shù)刈庸緟R出利潤有一定限制，我國跨國公司即可以通過高進(jìn)低出的轉(zhuǎn)移價(jià)格，將資金調(diào)出該國；反之，有的子公司受當(dāng)?shù)赝顿Y法令等因素的限制，資金發(fā)生困難，跨國公司通過低進(jìn)高出的轉(zhuǎn)移價(jià)格，即可將資金調(diào)進(jìn)該國。

３、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。東道國的政局不穩(wěn)、政策多變、通貨膨脹、匯率下跌等，都會對外國公司產(chǎn)生嚴(yán)重的不利影響。我國跨國公司可通過內(nèi)部貿(mào)易及其轉(zhuǎn)移價(jià)格實(shí)現(xiàn)付款時(shí)間和收款時(shí)間的提前或延后，來降低子公司面臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)；也可通過轉(zhuǎn)移價(jià)格將利潤大量盡快轉(zhuǎn)移出去，以減少預(yù)期的通脹損失；還可通過適當(dāng)?shù)霓D(zhuǎn)移價(jià)格轉(zhuǎn)移子公司利潤，降低子公司所面臨的政治風(fēng)險(xiǎn)。

４、搶占與控制市場。我國跨國公司可利用轉(zhuǎn)移價(jià)格來支持海外子公司的競爭。當(dāng)子公司需要開拓市場或在市場競爭激烈的地區(qū)經(jīng)營時(shí)，母公司應(yīng)以盡可能低的價(jià)格向子公司供應(yīng)原材料、零部件或成品，使子公司在價(jià)格競爭中擊敗勁敵。此外，利用轉(zhuǎn)移價(jià)格還可達(dá)到規(guī)避東道國的價(jià)格控制、外匯管制、調(diào)節(jié)利潤、從合資企業(yè)中多得利益、調(diào)整子公司的財(cái)務(wù)形象等目的。

三、我國跨國公司實(shí)施轉(zhuǎn)移價(jià)格的策略

１、合理運(yùn)用高價(jià)、低價(jià)轉(zhuǎn)讓策略。大多數(shù)發(fā)展中國家的轉(zhuǎn)移價(jià)格稅制還相當(dāng)不完善，實(shí)務(wù)處理能力也較差，這為我國跨國公司利用轉(zhuǎn)移價(jià)格達(dá)到相關(guān)戰(zhàn)略目標(biāo)提供了廣闊的空間。若為了實(shí)現(xiàn)公司負(fù)稅最小的目標(biāo)，對稅率比我國低的國家可采用低價(jià)轉(zhuǎn)讓策略，對稅率比我國高的國家可采用高價(jià)轉(zhuǎn)讓策略，若為了實(shí)現(xiàn)占領(lǐng)所在國市場，躲避高關(guān)稅限制的目標(biāo)，可采用低價(jià)轉(zhuǎn)讓策略。同時(shí)，我國的跨國公司也可與當(dāng)?shù)氐墓窘⒑腺Y或合作企業(yè)，利用設(shè)備、零部件或無形資產(chǎn)的高價(jià)轉(zhuǎn)讓策略，實(shí)現(xiàn)公司集團(tuán)的利潤最大化。

２、充分利用好無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。西方發(fā)達(dá)國家的轉(zhuǎn)移價(jià)格稅制較為完善，許多國家還制定了專門的反避稅法規(guī)，因此我國跨國公司對有形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓，不能簡單地采用低價(jià)轉(zhuǎn)讓策略來占領(lǐng)市場或采用高價(jià)轉(zhuǎn)讓的策略來避稅，實(shí)現(xiàn)其稅負(fù)最小的目標(biāo)，因?yàn)檫@樣很容易受到懲罰。對于在這些國家設(shè)立的公司，我國跨國公司可充分利用無形資產(chǎn)（例如利用無形資產(chǎn)研究與開發(fā)費(fèi)用的分?jǐn)偅┑霓D(zhuǎn)讓來實(shí)現(xiàn)相關(guān)戰(zhàn)略目標(biāo)。由于無形產(chǎn)品往往缺少可參照的價(jià)格體系，無太多的可比性，轉(zhuǎn)移價(jià)格的高低有相當(dāng)大的彈性，且由于無形產(chǎn)品的交易不同于一般的有形產(chǎn)品交易，例如專利的獨(dú)特性、保密性等，子公司所在國稅務(wù)當(dāng)局很難找到一個(gè)公平、合適的可比價(jià)格。盡管現(xiàn)在這些西方國家采用經(jīng)合組織推薦的“利潤分割法”來核定無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的合理價(jià)格，但子公司所在國的稅務(wù)當(dāng)局在確定這些價(jià)格時(shí)不可能掌握該公司活動的全面情報(bào)，即使得到了這些情報(bào)，由于跨國公司是在不同的環(huán)境、不同的地點(diǎn)從事不同的經(jīng)營活動，這就使子公司所在國的稅務(wù)當(dāng)局判斷該公司集團(tuán)其它子公司的盈利狀況成為不可能的事情。

３、認(rèn)真研究和仔細(xì)分析有關(guān)國家和地區(qū)的轉(zhuǎn)移價(jià)格稅制，從中發(fā)現(xiàn)不足，尋求空間。其實(shí)，不少國家和地區(qū)的轉(zhuǎn)移價(jià)格稅制中國際收入與費(fèi)用分配標(biāo)準(zhǔn)從理論上看是合理的，但真正執(zhí)行起來不具有可操作性。再者，雖然各國都普遍實(shí)施轉(zhuǎn)移定價(jià)稅制，但各國為了吸引外資、增加就業(yè)、發(fā)展經(jīng)濟(jì)，轉(zhuǎn)移價(jià)格稅制的規(guī)定和具體實(shí)施上往往松緊不一。例如美國法規(guī)中開有這樣一個(gè)口子：如果公司為了進(jìn)入一個(gè)新的市場，或在已有市場中遇到競爭，那么它可以降低轉(zhuǎn)移價(jià)格。

４、充分利用避稅港，減輕我國跨國公司的稅負(fù)。目前，有些國家和地區(qū)，如瑞士、列支敦士登、巴拿馬、巴哈馬群島等，為了吸引外資，發(fā)展國際貿(mào)易，專門設(shè)立了供各國自由貿(mào)易的避稅港，外國公司在避稅港納稅的稅率很低或根本不需要納稅，當(dāng)?shù)卣畬鐕镜姆晒苤茦O為松馳，公司的資金調(diào)撥和利潤分配有極大的自由。我國跨國公司也應(yīng)該在避稅港設(shè)立象征性的分支機(jī)構(gòu)，有計(jì)劃地利用轉(zhuǎn)移價(jià)格，將各子公司的資金集中到避稅港，以盡量降低整個(gè)公司的稅負(fù)。

５、全面衡量，綜合考慮各方因素。首先，對跨國公司內(nèi)部而言，運(yùn)用轉(zhuǎn)移價(jià)格意味著在關(guān)聯(lián)企業(yè)之間進(jìn)行利益調(diào)整，如果考慮不周，就會影響到某一單位的利益，從而挫傷子公司的積極性，甚至引起有關(guān)部門的糾紛，最終損害公司的整體利益。其次，我國的跨國公司目前處于起步發(fā)展階段，由于公司的經(jīng)營規(guī)模小，戰(zhàn)略目標(biāo)比較集中，能很明顯地從轉(zhuǎn)移價(jià)格中受益，但隨著公司的進(jìn)一步發(fā)展，實(shí)施轉(zhuǎn)移價(jià)格戰(zhàn)略就需要大量的各類專業(yè)人員從事籌劃、評價(jià)轉(zhuǎn)移價(jià)格戰(zhàn)略和記帳，從而增加了管理成本，加大了管理過程，與公司整體目標(biāo)相左，所以應(yīng)充分權(quán)衡得失。

（作者單位：南華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院）