摘 要：在全球化和數(shù)字化的背景下，集團(tuán)企業(yè)因其規(guī)模優(yōu)勢和資源整合能力，已成為重要的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)參與者。然而，隨著全球經(jīng)濟(jì)的競爭和不確定性日益增加，集團(tuán)企業(yè)面臨著更復(fù)雜的投融資決策環(huán)境。如何在這個(gè)復(fù)雜環(huán)境下有效地進(jìn)行投融資決策，最大限度地提高投資回報(bào)并控制風(fēng)險(xiǎn)，已成為集團(tuán)企業(yè)在實(shí)施戰(zhàn)略和實(shí)現(xiàn)持續(xù)增長中面臨的一項(xiàng)重大挑戰(zhàn)。在過去，集團(tuán)企業(yè)往往通過擴(kuò)大規(guī)模、增加業(yè)務(wù)領(lǐng)域或并購來實(shí)現(xiàn)增長。然而，這種盲目的擴(kuò)張方式可能導(dǎo)致資源浪費(fèi)、資本錯(cuò)配以及管理困難。因此，建立一個(gè)系統(tǒng)化、結(jié)構(gòu)化的戰(zhàn)略性投融資管理體系顯得尤為重要。這樣的體系能夠幫助集團(tuán)企業(yè)明確戰(zhàn)略目標(biāo)，對(duì)不同的投資項(xiàng)目進(jìn)行綜合評(píng)估，并優(yōu)先考慮與其核心業(yè)務(wù)相關(guān)的領(lǐng)域。文章從集團(tuán)企業(yè)戰(zhàn)略性投融資管理的理論基礎(chǔ)出發(fā)，從資金配置策略、風(fēng)險(xiǎn)管理、對(duì)外投資決策和并購活動(dòng)、內(nèi)部融資決策和財(cái)務(wù)管理四個(gè)角度分析集團(tuán)企業(yè)戰(zhàn)略性投融資的關(guān)鍵問題，并進(jìn)一步提出集團(tuán)企業(yè)戰(zhàn)略性投融資管理體系的建設(shè)策略。同時(shí)，文章還選取了某貿(mào)易發(fā)展總公司的戰(zhàn)略性投融資管理體系建設(shè)作為案例研究對(duì)象，分析其成功因素和經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。通過開展本研究，旨在探索集團(tuán)企業(yè)如何建立戰(zhàn)略性投融資管理體系，研究其在實(shí)際運(yùn)營中的應(yīng)用，以期為集團(tuán)企業(yè)的運(yùn)營管理提供有效的理論和實(shí)踐參考。

關(guān)鍵詞：集團(tuán)企業(yè)；投融資管理；戰(zhàn)略管理

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1005-6432（2024）28-0043-04

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2024.28.010

1 引言

隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的深入發(fā)展，企業(yè)間的競爭愈發(fā)激烈。為了求得更大的發(fā)展，許多企業(yè)選擇通過擴(kuò)大規(guī)模、優(yōu)化結(jié)構(gòu)的方式，逐步發(fā)展成為集團(tuán)企業(yè)。集團(tuán)企業(yè)通過自身的規(guī)模優(yōu)勢、資源整合能力以及品牌影響力，不斷地在市場中占據(jù)重要地位。然而，集團(tuán)企業(yè)的運(yùn)營復(fù)雜性以及多元化的投融資需求，使得其投融資管理面臨著極大的挑戰(zhàn)。集團(tuán)企業(yè)如何進(jìn)行有效的戰(zhàn)略性投融資管理，已經(jīng)成為一項(xiàng)重要的研究課題。

戰(zhàn)略性投融資管理是企業(yè)運(yùn)營管理的核心環(huán)節(jié)之一，涉及企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略、資本結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制等多個(gè)方面。在實(shí)際操作中，集團(tuán)企業(yè)需要結(jié)合自身的實(shí)際情況，科學(xué)地進(jìn)行資金配置，妥善處理風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)自身的戰(zhàn)略目標(biāo)。因此，探討集團(tuán)企業(yè)如何建立和完善戰(zhàn)略性投融資管理體系，是提升集團(tuán)企業(yè)核心競爭力、實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。

2 集團(tuán)企業(yè)戰(zhàn)略性投融資管理的理論基礎(chǔ)

2.1 戰(zhàn)略性投融資的基本概念及意義

2.1.1 戰(zhàn)略性投融資的基本概念

戰(zhàn)略性投融資是指企業(yè)在制定和實(shí)施戰(zhàn)略目標(biāo)的過程中，通過資金的籌措、配置和運(yùn)用，以支持企業(yè)戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)和增強(qiáng)企業(yè)競爭優(yōu)勢的一系列活動(dòng)。戰(zhàn)略性投融資包含多種類型和途徑。首先是資本投資，即企業(yè)將資金投入到其他企業(yè)或項(xiàng)目中，以獲取股權(quán)或其他長期投資回報(bào)。這種投資方式通常需要較長的回報(bào)周期，但也可能帶來更大的增值潛力。其次是融資決策，包括債務(wù)融資和股權(quán)融資。債務(wù)融資是通過發(fā)行債券或貸款來籌集資金，企業(yè)需要支付一定的利息或本金回報(bào)。股權(quán)融資則是通過發(fā)行新股份或出售部分股權(quán)來融資，投資者可以分享企業(yè)未來的增長收益。除此之外，對(duì)外投資也是戰(zhàn)略性投融資的一種形式0T4CvCA2K/afrrJLfVJkvp7zcpV/dExyu4WYIyU9kjU=。企業(yè)可以選擇在海外市場投資設(shè)立子公司或并購?fù)鈬髽I(yè)，以拓展海外業(yè)務(wù)和資源，提高國際競爭力。

2.1.2 戰(zhàn)略性投融資的意義

戰(zhàn)略性投融資對(duì)企業(yè)的發(fā)展具有重要意義。首先，戰(zhàn)略性投融資可以幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)。在全球化和競爭日益激烈的商業(yè)環(huán)境中，企業(yè)需要不斷適應(yīng)和調(diào)整戰(zhàn)略來保持競爭優(yōu)勢。而戰(zhàn)略性投融資提供了必要的資金支持，使企業(yè)能夠在市場上更好地實(shí)施其戰(zhàn)略計(jì)劃，包括擴(kuò)大市場份額、提高產(chǎn)品質(zhì)量、拓展新業(yè)務(wù)領(lǐng)域等。其次，戰(zhàn)略性投融資可以促進(jìn)企業(yè)的創(chuàng)新和研發(fā)能力。創(chuàng)新是企業(yè)長期生存和競爭的核心要素之一。通過戰(zhàn)略性投融資，企業(yè)可以獲得更多的研發(fā)資源和技術(shù)支持，推動(dòng)產(chǎn)品和服務(wù)的不斷創(chuàng)新，以滿足不斷變化的市場需求，進(jìn)而保持競爭力。最后，戰(zhàn)略性投融資有助于企業(yè)進(jìn)行并購重組，實(shí)現(xiàn)資源整合和優(yōu)勢互補(bǔ)。通過并購重組，企業(yè)可以獲得更多的市場份額、客戶資源、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等，進(jìn)一步擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模和影響力。同時(shí)，戰(zhàn)略性投融資也可以使企業(yè)在自身發(fā)展過程中更加靈活，以應(yīng)對(duì)市場波動(dòng)和不確定性。

2.2 集團(tuán)企業(yè)的特性和投融資需求

集團(tuán)企業(yè)是由多個(gè)相關(guān)聯(lián)的公司組成的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，擁有多元化的業(yè)務(wù)和資源配置。集團(tuán)企業(yè)通常具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)、資源整合、風(fēng)險(xiǎn)分散等優(yōu)勢，但也面臨著復(fù)雜的組織結(jié)構(gòu)、決策層級(jí)多、信息傳遞不暢等問題。在投融資需求方面，集團(tuán)企業(yè)常常需要進(jìn)行資本擴(kuò)張、技術(shù)創(chuàng)新、市場拓展、產(chǎn)業(yè)升級(jí)等活動(dòng)。這些活動(dòng)需要大量的資金支持，而且由于集團(tuán)企業(yè)的規(guī)模和多樣化特點(diǎn)，其投融資需求具有復(fù)雜性和長期性。集團(tuán)企業(yè)的投融資決策需要綜合考慮整個(gè)集團(tuán)的利益和戰(zhàn)略目標(biāo)，涉及集團(tuán)層面和子公司層面的決策協(xié)調(diào)。因此，集團(tuán)企業(yè)在戰(zhàn)略性投融資管理方面面臨著更高的挑戰(zhàn)和復(fù)雜性。

3 集團(tuán)企業(yè)戰(zhàn)略性投融資的關(guān)鍵問題

3.1 資金配置策略

資金配置策略是指集團(tuán)企業(yè)在投融資活動(dòng)中如何合理分配和利用資金資源，以支持戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。在制定資金配置策略時(shí)，集團(tuán)企業(yè)需要考慮以下三個(gè)方面。

第一，風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)的平衡。集團(tuán)企業(yè)應(yīng)該在追求高回報(bào)的同時(shí)，也要考慮投資所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域和項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)水平不同，因此需要根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資目標(biāo)，合理配置資金，確保整體投資組合的平衡。

第二，資金來源多樣化。集團(tuán)企業(yè)應(yīng)該積極尋求不同的資金來源，包括銀行貸款、股權(quán)融資、債券發(fā)行等。多樣化的資金來源可以降低融資成本，增加資金的靈活性，并減少對(duì)單一資金來源的依賴。

第三，長期和短期資金管理。集團(tuán)企業(yè)需要同時(shí)管理長期和短期資金。長期資金主要用于戰(zhàn)略性投資項(xiàng)目，而短期資金用于日常經(jīng)營和應(yīng)急資金需求。有效的資金管理可以確保集團(tuán)企業(yè)在資金供給和需求之間保持平衡，提高資金利用效率。

3.2 風(fēng)險(xiǎn)管理

風(fēng)險(xiǎn)管理是集團(tuán)企業(yè)戰(zhàn)略性投融資過程中至關(guān)重要的一環(huán)。集團(tuán)企業(yè)面臨多種風(fēng)險(xiǎn)，包括市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)等。在風(fēng)險(xiǎn)管理中，以下三個(gè)方面需要特別關(guān)注。

第一，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估。集團(tuán)企業(yè)應(yīng)該對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的識(shí)別和評(píng)估。這包括對(duì)市場環(huán)境、競爭對(duì)手、法律法規(guī)等方面的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，以便及時(shí)采取相應(yīng)的措施來降低風(fēng)險(xiǎn)。

第二，風(fēng)險(xiǎn)多元化。通過多元化投資組合和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，集團(tuán)企業(yè)可以降低整體風(fēng)險(xiǎn)。分散投資可以減少特定項(xiàng)目或行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)整體業(yè)績的沖擊。

第三，風(fēng)險(xiǎn)管理工具的運(yùn)用。集團(tuán)企業(yè)可以利用各種風(fēng)險(xiǎn)管理工具來管理和控制風(fēng)險(xiǎn)，例如保險(xiǎn)、衍生品合約、對(duì)沖等金融工具。這些工具可以幫助集團(tuán)企業(yè)在面對(duì)市場波動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)暴露時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖和風(fēng)險(xiǎn)管理。

3.3 對(duì)外投資決策和并購活動(dòng)

對(duì)外投資和并購活動(dòng)是集團(tuán)企業(yè)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略擴(kuò)張和增長的重要手段。在對(duì)外投資決策和并購活動(dòng)中，以下三個(gè)方面需要考慮。

第一，戰(zhàn)略一致性。對(duì)外投資和并購活動(dòng)必須與集團(tuán)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)和發(fā)展方向相一致。投資項(xiàng)目或并購目標(biāo)應(yīng)該有利于增強(qiáng)企業(yè)的核心競爭力，拓展市場份額或進(jìn)入新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

第二，目標(biāo)選擇和盡職調(diào)查。在進(jìn)行對(duì)外投資和并購前，集團(tuán)企業(yè)應(yīng)該進(jìn)行全面的盡職調(diào)查，評(píng)估目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、市場前景、管理團(tuán)隊(duì)等方面的情況。只有在充分了解和評(píng)估目標(biāo)企業(yè)的基本情況后，才能做出明智的投資決策。

第三，風(fēng)險(xiǎn)控制和整合管理。對(duì)外投資和并購活動(dòng)往往伴隨著一定的風(fēng)險(xiǎn)和整合挑戰(zhàn)。集團(tuán)企業(yè)需要制定有效的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，并注重整合管理，以確保投資的順利實(shí)施和預(yù)期的收益實(shí)現(xiàn)。

3.4 內(nèi)部融資決策和財(cái)務(wù)管理

內(nèi)部融資決策和財(cái)務(wù)管理是集團(tuán)企業(yè)戰(zhàn)略性投融資管理中不可忽視的一部分。以下三個(gè)方面需要特別關(guān)注。

第一，資本結(jié)構(gòu)。集團(tuán)企業(yè)需要根據(jù)自身的資金需求和財(cái)務(wù)狀況，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，平衡長期債務(wù)和股權(quán)融資的比例，以降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和融資成本。

第二，內(nèi)部融資機(jī)制。集團(tuán)企業(yè)可以利用內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移和內(nèi)部融資機(jī)制，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)部資源的優(yōu)化配置。這包括利用子公司的盈利為集團(tuán)提供資金支持，通過集團(tuán)內(nèi)部的資金調(diào)劑和資本注入等方式進(jìn)行內(nèi)部融資。

第三，資金流動(dòng)管理。集團(tuán)企業(yè)需要加強(qiáng)對(duì)資金流動(dòng)的管理，確保資金的有效利用和流轉(zhuǎn)。這包括優(yōu)化現(xiàn)金管理、控制資金流出、提高資金利用效率等措施，以滿足戰(zhàn)略性投資和經(jīng)營活動(dòng)的資金需求。

4 集團(tuán)企業(yè)戰(zhàn)略性投融資管理體系的建設(shè)

4.1 體系的建立原則

在建設(shè)集團(tuán)企業(yè)戰(zhàn)略性投融資管理體系時(shí)，需要遵循以下四點(diǎn)原則。

第一，統(tǒng)一戰(zhàn)略導(dǎo)向。投融資管理體系應(yīng)與集團(tuán)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)相一致，確保投融資活動(dòng)與企業(yè)戰(zhàn)略緊密結(jié)合，為戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供支持。

第二，高效決策機(jī)制。建立高效的決策機(jī)制和流程，確保投融資決策的迅速性和準(zhǔn)確性。這包括明確決策權(quán)限和責(zé)任分工，加強(qiáng)信息共享和溝通，提高決策的科學(xué)性和透明度。

第三，風(fēng)險(xiǎn)管理和控制。投融資管理體系應(yīng)設(shè)立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理和控制機(jī)制，包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)測和應(yīng)對(duì)等環(huán)節(jié)，以降低風(fēng)險(xiǎn)對(duì)集團(tuán)企業(yè)的影響。

第四，靈活適應(yīng)性。投融資管理體系應(yīng)具備靈活的適應(yīng)性，能夠及時(shí)應(yīng)對(duì)外部環(huán)境和內(nèi)部變化。其應(yīng)該具備調(diào)整投資組合、優(yōu)化資金配置和調(diào)整戰(zhàn)略方向的能力，以適應(yīng)不斷變化的市場和競爭條件。

4.2 體系的基本框架和關(guān)鍵組成部分

第一，戰(zhàn)略規(guī)劃和目標(biāo)設(shè)定。明確集團(tuán)企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃和目標(biāo)，將投融資活動(dòng)納入整體戰(zhàn)略規(guī)劃，確定戰(zhàn)略性投融資的方向和重點(diǎn)。

第二，決策流程和機(jī)制。建立明確的投融資決策流程和機(jī)制，包括決策層級(jí)、決策流程、決策時(shí)間表等，以確保投融資決策的高效性和科學(xué)性。

第三，資金管理和配置。建立有效的資金管理和配置機(jī)制，包括資金計(jì)劃、預(yù)算控制、資金調(diào)度等，以確保資金的合理使用和配置。

第四，風(fēng)險(xiǎn)管理和控制。設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理和控制體系，包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)測和應(yīng)對(duì)機(jī)制，以降低投融資活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

第五，績效評(píng)估和監(jiān)控。建立績效評(píng)估和監(jiān)控體系，對(duì)投資項(xiàng)目和并購活動(dòng)進(jìn)行定期的績效評(píng)估和監(jiān)測，以確保投融資決策的有效性和投資回報(bào)的實(shí)現(xiàn)。

第六，信息系統(tǒng)和技術(shù)支持。建立完善的信息系統(tǒng)和技術(shù)支持，用于數(shù)據(jù)收集、分析和決策支持。這包括投融資管理軟件、財(cái)務(wù)分析工具、市場情報(bào)系統(tǒng)等，以提高投融資管理的效率和準(zhǔn)確性。

第七，組織和人才培養(yǎng)。建立適應(yīng)投融資管理體系的組織架構(gòu)和人才培養(yǎng)機(jī)制，明確各級(jí)部門的職責(zé)和協(xié)作關(guān)系，提升投融資管理人員的專業(yè)能力和戰(zhàn)略思維。

4.3 體系建設(shè)的步驟和流程

第一步，現(xiàn)狀分析。對(duì)集團(tuán)企業(yè)的投融資管理現(xiàn)狀進(jìn)行全面分析，包括現(xiàn)有的管理機(jī)制、流程、工具和人員能力等方面，識(shí)別現(xiàn)存問題和改進(jìn)的潛力。

第二步，目標(biāo)設(shè)定。明確建設(shè)投融資管理體系的目標(biāo)和預(yù)期效果。根據(jù)集團(tuán)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)和需求確定體系建設(shè)的關(guān)鍵重點(diǎn)。

第三步，設(shè)計(jì)和規(guī)劃。根據(jù)目標(biāo)設(shè)定，制定詳細(xì)的體系設(shè)計(jì)和規(guī)劃，包括組織架構(gòu)、流程設(shè)計(jì)、技術(shù)支持等方面。確保各個(gè)組成部分相互協(xié)調(diào)和有效運(yùn)作。

第四步，實(shí)施和推動(dòng)。根據(jù)設(shè)計(jì)和規(guī)劃，逐步實(shí)施投融資管理體系的建設(shè)。這包括組織架構(gòu)調(diào)整、流程優(yōu)化、人員培訓(xùn)和技術(shù)支持系統(tǒng)的搭建等。

第五步，監(jiān)督和評(píng)估。建立監(jiān)督和評(píng)估機(jī)制，定期對(duì)投融資管理體系進(jìn)行評(píng)估和改進(jìn)。根據(jù)實(shí)際運(yùn)行情況，及時(shí)調(diào)整和優(yōu)化體系的各個(gè)環(huán)節(jié)。

第六步，持續(xù)改進(jìn)。持續(xù)改進(jìn)投融資管理體系，不斷優(yōu)化和升級(jí)，以適應(yīng)市場變化和企業(yè)發(fā)展的需要。通過學(xué)習(xí)和借鑒最佳實(shí)踐，提高投融資管理的效果和效率。

5 案例分析

5.1 案例選擇和描述

文章選擇的案例是某貿(mào)易發(fā)展總公司，這是一家全民所有制企業(yè)，主營業(yè)務(wù)為貿(mào)易，同時(shí)涉足投資和并購。其中，貿(mào)易發(fā)展總公司的財(cái)務(wù)金融部起到了關(guān)鍵的作用，金融部成功地通過并購天津貿(mào)易公司，打開了集團(tuán)公司的融資業(yè)務(wù)，并成功獲得了10億元人民幣的資金，為集團(tuán)的投資和并購提供了資金保障。

5.2 案例的戰(zhàn)略性投融資管理體系分析

在外部，該公司通過詳細(xì)了解和分析具體項(xiàng)目的資金需求，與金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行洽談，尋求最優(yōu)融資方案。公司不僅關(guān)注金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)度，及時(shí)回應(yīng)相關(guān)問題，還開展了抵質(zhì)押工作，保證了放款的順利進(jìn)行。此外，公司還高度重視與金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系維護(hù)，并積極配合貸后檢查，主導(dǎo)續(xù)貸工作的有序開展。這體現(xiàn)了其在戰(zhàn)略性投融資管理中，有效地進(jìn)行了外部資源的整合和利用。

在內(nèi)部，該公司的財(cái)務(wù)金融部與各部門保持良好的溝通，協(xié)調(diào)各部門有序、平穩(wěn)、順利地配合放款工作，保障了資金的及時(shí)到位。這體現(xiàn)了公司在戰(zhàn)略性投融資管理中，注重內(nèi)部協(xié)同和溝通，提高了決策執(zhí)行的效率。

除此之外，貿(mào)易發(fā)展總公司的財(cái)務(wù)金融部對(duì)投資目標(biāo)公司進(jìn)行了深入的盡職調(diào)查，從融資角度檢查其財(cái)務(wù)合規(guī)性、合法性、真實(shí)性，排除了財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)虛假等風(fēng)險(xiǎn)。這表明公司在戰(zhàn)略性投融資管理中，高度重視風(fēng)險(xiǎn)控制，為前期投資規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)提供了有效保障。

5.3 案例的成功因素和經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)

本案例中成功的因素涵蓋了內(nèi)外協(xié)同、融資策略選擇和風(fēng)險(xiǎn)控制。這些成功經(jīng)驗(yàn)提醒企業(yè)在戰(zhàn)略性投融資管理體系的構(gòu)建中，需要注重內(nèi)外部門的有效合作與溝通，選擇適合自身情況的融資策略，并進(jìn)行深入的風(fēng)險(xiǎn)控制與管理。通過這些經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，企業(yè)能夠更好地實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)，提高投融資決策的成功率。

5.3.1 開展高效的內(nèi)外協(xié)同

在案例中，財(cái)務(wù)金融部與其他部門保持良好的溝通，協(xié)調(diào)各部門有序、平穩(wěn)、順利地配合放款工作。這種內(nèi)外協(xié)同是企業(yè)成功的重要因素之一。建立一個(gè)高效的內(nèi)外部門合作機(jī)制，確保各部門在投融資決策過程中密切配合，有助于加速項(xiàng)目的實(shí)施和資金的到位。

同時(shí)，團(tuán)隊(duì)之間的有效溝通可以減少誤解和沖突，提高決策執(zhí)行的效率，從而使整個(gè)公司能夠更好地應(yīng)對(duì)市場變化和機(jī)遇。在建設(shè)戰(zhàn)略性投融資管理體系時(shí)，企業(yè)應(yīng)著重加強(qiáng)內(nèi)外部門之間的溝通與協(xié)作。確保各部門對(duì)公司整體發(fā)展目標(biāo)的認(rèn)知一致，并建立一套高效的決策執(zhí)行機(jī)制，使不同團(tuán)隊(duì)能夠迅速響應(yīng)和應(yīng)對(duì)市場變化，共同推動(dòng)企業(yè)向前發(fā)展。

5.3.2 選擇合理的融資策略

在案例中，公司通過詳細(xì)了解和分析具體項(xiàng)目的資金需求，與金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行洽談，尋求最優(yōu)融資方案。合理的融資策略選擇是成功的關(guān)鍵之一。企業(yè)需要根據(jù)自身的情況和項(xiàng)目的特點(diǎn)，靈活運(yùn)用各種融資手段，包括銀行貸款、債券發(fā)行、股權(quán)融資等，以滿足資金需求，并降低融資成本和風(fēng)險(xiǎn)。

在制定融資策略時(shí)，企業(yè)應(yīng)該充分了解各種融資方式的優(yōu)缺點(diǎn)，并綜合考慮公司的財(cái)務(wù)狀況、市場環(huán)境和投資項(xiàng)目的特點(diǎn)，選擇最適合的融資方式。同時(shí)，建立穩(wěn)定的金融合作伙伴關(guān)系也非常重要，有助于獲得更優(yōu)渥的融資條件和更好的服務(wù)。

5.3.3 進(jìn)行深入的風(fēng)險(xiǎn)控制

在案例中，財(cái)務(wù)金融部對(duì)投資目標(biāo)公司進(jìn)行了深入的盡職調(diào)查，從融資角度檢查其財(cái)務(wù)合規(guī)性、合法性、真實(shí)性，排除了財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)虛假等風(fēng)險(xiǎn)。深入的風(fēng)險(xiǎn)控制是成功的保障之一。

在投資和并購過程中，對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行全面、細(xì)致的盡職調(diào)查，有助于發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)，減少后期投資的不確定性。企業(yè)在進(jìn)行投資和并購時(shí)，務(wù)必進(jìn)行充分的盡職調(diào)查，尤其要關(guān)注財(cái)務(wù)狀況、法律合規(guī)性、市場前景等方面的風(fēng)險(xiǎn)。此外，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，制定風(fēng)險(xiǎn)防范措施，是保障投資成功的重要手段。

6 結(jié)語

在全球化和數(shù)字化的浪潮中，集團(tuán)企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)日益復(fù)雜。有效的投融資決策是企業(yè)成功的關(guān)鍵因素，涉及識(shí)別潛在機(jī)會(huì)、優(yōu)化資源配置以及合理控制風(fēng)險(xiǎn)。通過研究理論基礎(chǔ)，探討關(guān)鍵問題，構(gòu)建管理體系，以及通過具體案例分析，筆者對(duì)集團(tuán)企業(yè)如何建立和優(yōu)化戰(zhàn)略性投融資管理體系有了更深的理解。

隨著時(shí)代的不斷演變，未來的挑戰(zhàn)勢必會(huì)更加復(fù)雜和多變，經(jīng)濟(jì)、政治和技術(shù)的快速發(fā)展將不斷為集團(tuán)企業(yè)的投資決策帶來新的考驗(yàn)。在這個(gè)充滿不確定性的環(huán)境中，筆者必須始終保持開放的心態(tài)，勇于探索和改進(jìn)現(xiàn)有的理論與實(shí)踐，以適應(yīng)新形勢下的要求。因此，希望文章能夠鼓勵(lì)更多的研究者和決策者去探索和實(shí)踐，以推動(dòng)集團(tuán)企業(yè)的戰(zhàn)略投融資管理進(jìn)一步發(fā)展，從而推動(dòng)整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的持續(xù)、健康發(fā)展。

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［作者簡介］郭玉梁（1990—），男，漢族，北京人，本科，中級(jí)會(huì)計(jì)師，融資負(fù)責(zé)人，研究方向：企業(yè)融資與資金管理。