摘要：在國(guó)內(nèi)外各因素的影響下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式正在逐漸轉(zhuǎn)變、逐步調(diào)整，已經(jīng)進(jìn)入到轉(zhuǎn)換增長(zhǎng)動(dòng)力攻堅(jiān)克難的重要時(shí)期，面對(duì)日益嚴(yán)峻的市場(chǎng)環(huán)境，中小企業(yè)融資需求也越來越明顯。近年來受諸多因素的影響，我國(guó)中小企業(yè)融資難的問題更是引起了社會(huì)各界的高度關(guān)注。中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)方面的透明度不足、經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，使得中小企業(yè)的擔(dān)保資產(chǎn)明顯匱乏，在多重因素作用下融資成本高、存在巨大資金流缺口等問題已經(jīng)成為中小企業(yè)亟待解決的難題，這些問題在很大程度上制約了中小企業(yè)發(fā)展。因此，有效解決中小企業(yè)融資難問題已經(jīng)成為重中之重。文章將就中小企業(yè)在融資中存在的困境進(jìn)行深入剖析，并結(jié)合我國(guó)實(shí)際狀況提出有效的解決建議，旨在為保證中小企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展提供借鑒。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；增長(zhǎng)動(dòng)力；融資問題

中圖分類號(hào)：F276.3文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1005-6432（2024）26-0038-04

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2024.26.010

隨著中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的不斷拓展，隱含其中的人才、創(chuàng)新、融資、技術(shù)等方面的問題也逐漸浮出水面，融資難、融資貴則成為困擾中小企業(yè)全面發(fā)展的重要問題，如部分中小企業(yè)融資額度明顯不足、融資成本較高、融資能力薄弱、融資渠道單一等問題較為明顯。目前多數(shù)中小企業(yè)仍然是以銀行貸款作為主要的融資方式，但是商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的融資、放貸并不友好，貸款利率較高、放貸時(shí)間較長(zhǎng)，中小企業(yè)的融資成本、時(shí)間成本也由此增加；中小企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得貸款的能力較低，阻礙了企業(yè)融資。因此，國(guó)家及社會(huì)各方應(yīng)積極推動(dòng)并幫助中小企業(yè)解決融資問題，使中小企業(yè)全面提升可持續(xù)發(fā)展能力。

1相關(guān)概念解析

1.1對(duì)中小企業(yè)概念的界定

中小企業(yè)是歷史發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物，由于受到國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展、文化氛圍、政治因素的影響，必須科學(xué)地界定中小企業(yè)的概念。結(jié)合我國(guó)相關(guān)的法律法規(guī)，出臺(tái)的相關(guān)政策對(duì)中小企業(yè)的界定主要是指：在我國(guó)國(guó)內(nèi)依法設(shè)立，企業(yè)內(nèi)部員工的規(guī)模、經(jīng)營(yíng)規(guī)模相對(duì)較小的企業(yè)。從中小企業(yè)的類型來看可以將其分為中型、小型、微型三類。因此，可以將中小企業(yè)視為上述三種不同類型企業(yè)的合稱，在中小企業(yè)界定上我國(guó)充分體現(xiàn)了中國(guó)特色社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)。

1.2融資

一直以來融資問題是困擾中小企業(yè)發(fā)展的重大問題，可以將融資方式按照大的類別分為股權(quán)融資和債券融資，如融資租賃、風(fēng)險(xiǎn)投資、商業(yè)保理、銀行貸款、發(fā)行債券等不同的融資方式，都可以作為中小企業(yè)融資方式的選擇。不同的融資方式有其適應(yīng)對(duì)象、特點(diǎn)也各不相同，具有不同的適用性。中小企業(yè)如果采取不合理、不科學(xué)的融資方式必然會(huì)對(duì)企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生重要影響。目前，大部分中小企業(yè)選擇債務(wù)或權(quán)益融資，如何才能真正選擇適合企業(yè)的融資方式已經(jīng)成為中小企業(yè)發(fā)展中的重要議題。中小企業(yè)必須根據(jù)資本市場(chǎng)環(huán)境的變化、企業(yè)發(fā)展的實(shí)際、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平等諸多因素對(duì)融資方式進(jìn)行合理的優(yōu)化。

2我國(guó)中小企業(yè)融資困境的突出表現(xiàn)

2.1融資渠道較為單一

從整體來看，中小企業(yè)的融資過程中還存在著各種障礙，融資渠道較為單一，這嚴(yán)重影響了中小企業(yè)的融資效果，對(duì)于中小企業(yè)而言實(shí)現(xiàn)直接融資的難度較大[1]。發(fā)行證券、進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資是最常見的直接融資方式，目前在建設(shè)方面我國(guó)資本市場(chǎng)并未完全成熟，為了保護(hù)投資者的利益，無形中也提高了中小企業(yè)的準(zhǔn)入門檻，對(duì)于中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)直接融資的制約條件也在不斷增加，大部分中小企業(yè)在融資時(shí)無法選擇直接融資，直接融資的難度較大，獲取資金的方式也只能通過間接融資來實(shí)現(xiàn)，因此企業(yè)仍然選擇向商業(yè)銀行貸款來實(shí)現(xiàn)外部融資。然而，大部分商業(yè)銀行并未做到有效控制中小企業(yè)貸款的各種潛在風(fēng)險(xiǎn)，只能通過提高貸款門檻的方式，限制中小企業(yè)貸款，同時(shí)為了規(guī)避貸款風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，一些商業(yè)銀行更愿意將資金貸給大公司、大企業(yè)或政府部門，一大部分中小企業(yè)只能退出貸款市場(chǎng)。

2.2融資成本較高

對(duì)于中小企業(yè)而言，融資成本高也是阻礙企業(yè)獲得資金的一個(gè)主要環(huán)節(jié)。影響中小企業(yè)融資成本高的因素較多，如銀行利率、貨幣供給總量、企業(yè)自身的財(cái)務(wù)管理狀況、實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況等。因此，就目前的狀況來看，融資難和融資貴已經(jīng)并列成為影響中小企業(yè)融資的首要問題。商業(yè)銀行的貸款利率直接對(duì)中小企業(yè)融資成本的大小產(chǎn)生影響，隨著近年來商業(yè)銀行壞賬規(guī)模的不斷遞增，為了有效規(guī)避壞賬風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，商業(yè)銀行出于安全考慮通常對(duì)中小企業(yè)貸款利率高于大中型企業(yè)，這主要是由于大中型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)較為穩(wěn)定、違約風(fēng)險(xiǎn)較小[2]。同時(shí)，在審核中小企業(yè)的貸款申請(qǐng)時(shí)商業(yè)銀行始終保持謹(jǐn)慎的態(tài)度，并且制定了較為嚴(yán)苛的條件，這就使得大部分中小企業(yè)要想從商業(yè)銀行獲得資金難上加難。從整體上看，目前民間貸款機(jī)構(gòu)審核條件不高、準(zhǔn)入門檻較低，由于民間貸款的利率具有一定的任意性，但借款人的資金壓力仍然較大，沉重的還本付息壓力對(duì)中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展帶來了影響。

2.3融資額度明顯不足

中小企業(yè)融資的有效性、功能性與融資額度是否充足密切相關(guān)。但是就目前狀況來看，我國(guó)中小企業(yè)融資額度在巨大的現(xiàn)實(shí)需求面前顯得微不足道。另外，中小企業(yè)目前的融資能力較為薄弱，其融資結(jié)果主要是由自身融資能力的強(qiáng)弱而決定，這也決定著中小企業(yè)融資的可能性。然而從整體上看大部分中小企業(yè)的規(guī)模較小、獲得貸款的能力較低。隨著中小企業(yè)的不斷發(fā)展，通過自籌方式獲取資金的途徑已經(jīng)無法滿足企業(yè)發(fā)展的要求，一些中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理、內(nèi)部經(jīng)營(yíng)中還存在諸多問題，經(jīng)營(yíng)規(guī)模也不大，企業(yè)發(fā)展存在一定的不穩(wěn)定性，導(dǎo)致在經(jīng)營(yíng)過程中各種不確定性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率不斷增加，對(duì)企業(yè)發(fā)展帶來了致命的打擊和禁錮。

3中小企業(yè)融資困境背后的原因

3.1證券發(fā)行制度明顯滯后于融資模式的創(chuàng)新

中小企業(yè)要想獲得融資就必須具備有序、穩(wěn)定、健康的證券市場(chǎng)環(huán)境，這也是全面規(guī)范證券市場(chǎng)的指揮棒，先進(jìn)而科學(xué)的證券發(fā)行制度能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)的直接融資提供強(qiáng)有力的制度支撐[3]。如前所述，中小企業(yè)的直接融資存在很大難度，這也從另一層面表現(xiàn)出我國(guó)目前證券發(fā)行制度與現(xiàn)存融資需求之間的匹配度并不高，還存在明顯的滯后性。我國(guó)《證券法》對(duì)于證券發(fā)行標(biāo)準(zhǔn)的認(rèn)定較為模糊，還存在一定的彈性，需要斟酌考慮多重因素后才能夠采用反向推定的方法對(duì)非公開發(fā)行進(jìn)行認(rèn)定，這就要求必須盡快完善中小企業(yè)證券發(fā)行融資制度。

3.2貸款制度的不完善帶來的阻礙

從銀行獲得貸款援助是中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)間接融資的一個(gè)主要渠道，貸款制度的完整性、科學(xué)性是規(guī)范借貸雙方的重要基石。發(fā)行證券的交易成本較高，而我國(guó)大部分中小企業(yè)在資本市場(chǎng)中的融資需求無法得到全面滿足。因此，近年來我國(guó)從不同角度、不同層面加大了對(duì)中小企業(yè)的扶持力度，但是融資難、貸款難的問題并沒有從根本上得到緩解，這也說明國(guó)家的相關(guān)貸款制度對(duì)中小企業(yè)的貸款、間接融資等還有待完善。

3.3財(cái)務(wù)制度不夠規(guī)范、內(nèi)部管理機(jī)制不夠健全

從目前我國(guó)中小企業(yè)的組織形式上看，大部分中小企業(yè)采取的是單一業(yè)主制和合伙制，甚至有的企業(yè)采取的是家族管理模式，并未搭建起現(xiàn)代化的企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，盡量實(shí)現(xiàn)各機(jī)關(guān)的分權(quán)制衡是公司法人治理結(jié)構(gòu)的核心點(diǎn)，公司產(chǎn)權(quán)制度又是公司治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)。由于一些民營(yíng)中小企業(yè)內(nèi)部管理機(jī)制缺乏健全性，使得在經(jīng)營(yíng)決策過程中出現(xiàn)了一定的主觀性和隨意性，在經(jīng)營(yíng)管理中缺乏戰(zhàn)略意識(shí)和思想理念，將管理重點(diǎn)集中在技術(shù)層面，短視化行為嚴(yán)重。比如，有的中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中缺乏發(fā)展戰(zhàn)略，片面地追求利潤(rùn)最大化，認(rèn)為什么盈利快就經(jīng)營(yíng)什么，這也為企業(yè)日后的發(fā)展埋下了隱患。

4國(guó)外中小企業(yè)解決融資困境的方法對(duì)我國(guó)的啟示

4.1從不同層面積極探索多元化的融資方式

關(guān)于融資方式的多元化，某發(fā)達(dá)國(guó)家進(jìn)行了積極探索，并結(jié)合實(shí)際建立了多層級(jí)、多樣化的資本經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)，處于多個(gè)層面的股權(quán)市場(chǎng)能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)融資、上市提供更多獲取資金的機(jī)遇。為了對(duì)中小企業(yè)給予最大的扶持，發(fā)達(dá)國(guó)家各種債券的推出也是層出不窮，無論是股權(quán)市場(chǎng)還是債券市場(chǎng)為中小企業(yè)的融資提供了必要的幫助和扶持。政府的主導(dǎo)作用是另一發(fā)達(dá)國(guó)家扶持中小企業(yè)融資的重要方式，交易市場(chǎng)、創(chuàng)業(yè)板都是在政府的主導(dǎo)下創(chuàng)建，這一舉措對(duì)于那些具有良好發(fā)展前景的中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)上市融資起到了積極的激勵(lì)作用。我國(guó)在融資方式上還應(yīng)逐漸拓展，對(duì)于國(guó)外在拓展融資方面取得的優(yōu)秀經(jīng)驗(yàn)應(yīng)不斷吸收，使中小企業(yè)在多元化融資方式的幫助下緩解融資難問題。

4.2積極推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資模式

發(fā)達(dá)國(guó)家關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)投資方面的研究起步較早，并且得到了快速發(fā)展。例如，某發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)在相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)上成立了多家中小企業(yè)投融資公司，幫助中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)融資是這些公司的主要發(fā)展目標(biāo)，而融資條件是那些中小企業(yè)必須在未來擁有良好的發(fā)展前景，通過投資使中小企業(yè)獲得資金，并且能夠順利地渡過資金短缺的困境。在這方面另一發(fā)達(dá)國(guó)家也制定了相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)投資制度，其主要目的是幫助技術(shù)型中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新，開展融資活動(dòng)。與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)也成立了一些投融資公司，但是從整體上看起步仍然較晚，發(fā)展速度比較緩慢。例如，我國(guó)成立了天使資金風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目，雖然幫助一些中小企業(yè)解決了融資難問題，但是從整體上看各項(xiàng)管理體系還缺乏完善性，開展的各項(xiàng)專業(yè)業(yè)務(wù)活動(dòng)并未真正到位，參與到其中的中小企業(yè)數(shù)量并不多，這主要是由于尚未構(gòu)建起相關(guān)的制度體系，難以保障資金的順利運(yùn)作。

4.3對(duì)關(guān)系型貸款進(jìn)行深入探索與研究

某發(fā)達(dá)國(guó)家的企業(yè)與國(guó)家銀行之間的關(guān)系較為復(fù)雜，兩者之間存在著密切聯(lián)系，這種關(guān)系使得一些中小企業(yè)能夠從與自身密切相關(guān)的銀行中，獲取自身發(fā)展所需要的資金，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中向著更穩(wěn)健的方向發(fā)展。我國(guó)在這方面可以汲取該發(fā)達(dá)國(guó)家的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，使中小企業(yè)與銀行之間的合作關(guān)系更加密切，最終形成一種關(guān)系型貸款，有效解決中小企業(yè)融資難的問題。

4.4對(duì)中小企業(yè)融資法律法規(guī)、制度等進(jìn)行不斷的完善與健全

在完善而健全的法律體系保障下，健康、公平的發(fā)展方向是中小企業(yè)融資活動(dòng)的主要目標(biāo)，這能夠確保中小企業(yè)的發(fā)展空間更穩(wěn)定。良好的環(huán)境氛圍能夠正確指引商業(yè)銀行和各金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展方向，從而為中小企業(yè)提供更多的融資支持和幫助，使其能夠在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中獲得動(dòng)力。在這方面發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)搭建起較為系統(tǒng)的、完善的中小企業(yè)融資法律體系，在這方面可以借鑒其完善的法律體系。就當(dāng)前現(xiàn)狀來看，雖然近年來我國(guó)為了促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展先后出臺(tái)一系列法律法規(guī)和政策，以此來推動(dòng)中小企業(yè)的融資，但是從實(shí)際運(yùn)行狀態(tài)來看這些法律法規(guī)體系還缺乏全面性，并不能完全覆蓋到我國(guó)所有中小企業(yè)。因此，我國(guó)應(yīng)向這些具有先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的國(guó)家學(xué)習(xí)和借鑒，對(duì)中小企業(yè)融資的法律法規(guī)及各項(xiàng)制度進(jìn)行不斷的優(yōu)化、健全與完善，使中小企業(yè)的融資能夠在良好的氛圍中完成。

4.5對(duì)信用貸款擔(dān)保機(jī)制要盡快予以完善

現(xiàn)階段某發(fā)達(dá)國(guó)家在信用擔(dān)保機(jī)制的構(gòu)建方面較為健全，較為有效、合理地規(guī)避了信息不對(duì)稱問題，能夠?qū)⒛切┚哂邪l(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)準(zhǔn)確地識(shí)別出來，為銀行和金融機(jī)構(gòu)提供幫助。另一發(fā)達(dá)國(guó)家目前由地方和中央雙重?fù)?dān)保，并且建立了較為健全而完善的信用擔(dān)保機(jī)制，這在很大程度上有效緩解了中小企業(yè)融資難的困境。關(guān)于信用擔(dān)保的認(rèn)知我國(guó)由于受到多重因素的影響雖然起步較早，但是發(fā)展速度緩慢，信用擔(dān)保機(jī)制缺乏健全性和完善性。基于此，我國(guó)應(yīng)盡快改進(jìn)與完善社會(huì)信用擔(dān)保機(jī)制，以便能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)提供更順暢的融資渠道。

5解決我國(guó)中小企業(yè)融資困境的具體對(duì)策

5.1積極拓展直接融資渠道

有的中小企業(yè)具有一定的資金實(shí)力且經(jīng)營(yíng)能力較強(qiáng)，這些企業(yè)完全可以在資本市場(chǎng)上加入證券發(fā)行的隊(duì)伍。中小企業(yè)需結(jié)合自身的融資需求、融資時(shí)間、實(shí)際融資能力等綜合考量選擇發(fā)行的類型。如果選擇公開發(fā)行證券，那么要求中小企業(yè)必須具有雄厚的資金實(shí)力，這主要是由于公開發(fā)行證券審批的時(shí)間較長(zhǎng)、準(zhǔn)入的門檻較高，由于審批時(shí)間較長(zhǎng)必然會(huì)使中小企業(yè)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)成本增加。在直接融資中遇到的困難無法通過公開發(fā)行證券的方式得以緩解，這也并非中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)直接融資的有效策略[4]。在同等條件下，中小企業(yè)通過非公開發(fā)行證券獲得融資的可能性也由此而增加。私募主要是指并未公開發(fā)行的證券，私募與中小企業(yè)能否在資本市場(chǎng)獲得融資之間存在著密切關(guān)聯(lián)。近年來我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不斷提升，各種投資機(jī)構(gòu)也如雨后春筍般出現(xiàn)，這也在很大程度上完善了相關(guān)的證券制度。因此，可以通過擴(kuò)大非公開證券發(fā)行的豁免范圍、構(gòu)建并不斷完善注冊(cè)豁免制度、設(shè)定明確的發(fā)行標(biāo)準(zhǔn)等方式，為中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)融資提供助力。由此可見，要想從根本上解決民營(yíng)中小企業(yè)存在的融資難問題，就必須將重點(diǎn)集中在如何拓展融資途徑上，不能只是片面地依賴銀行等金融機(jī)構(gòu)提供的金融支持。

5.2全面疏通間接融資渠道

就商業(yè)銀行資金借貸的現(xiàn)狀來看，要想從根本上解決中小企業(yè)間接融資難的問題還需要較長(zhǎng)的時(shí)間。因此，為了全面拓展和疏通間接融資渠道必須加快優(yōu)化貸款制度的步伐，盡快完善與優(yōu)化商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。如前所述，由于很少有中小企業(yè)能夠順利地從商業(yè)銀行獲得貸款資金，導(dǎo)致中小企業(yè)出現(xiàn)了間接融資渠道受阻的問題。從商業(yè)銀行利益的層面來看，獲得高額的收益就伴隨著一定的風(fēng)險(xiǎn)，這說明商業(yè)銀行必須承擔(dān)中小企業(yè)有可能到期無法還本付息的違約風(fēng)險(xiǎn)。這就要求國(guó)家必須在這方面加大力度，對(duì)間接融資渠道的疏通一定要從源頭抓起，使中小企業(yè)快速實(shí)現(xiàn)間接融資。要想使中小企業(yè)盡快走出間接融資的困境就必須對(duì)商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制進(jìn)行不斷的完善、健全。在規(guī)定的優(yōu)惠利率下商業(yè)銀行可以充分借助貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制將貸款發(fā)放給中小企業(yè)，在這樣的前提下中小企業(yè)獲得的貸款融資成本較低；商業(yè)銀行可以充分借助政府信用擔(dān)保而不必?fù)?dān)心中小企業(yè)出現(xiàn)違約帶來的嚴(yán)重后果，放心地將貸款提供給中小企業(yè)，在獲得一定的貸款資金后中小企業(yè)可以成功突破融資困境，也可以借助這些貸款順利經(jīng)營(yíng)、使企業(yè)利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)最大化，從而形成良性循環(huán)、共惠共贏的平衡局面。要想實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制的不斷完善，可以嘗試通過設(shè)立專門的中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金這種運(yùn)作模式來實(shí)現(xiàn)。當(dāng)中小企業(yè)逾期未能償還商業(yè)銀行信用貸款，國(guó)家財(cái)政出資的情況下，貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金能夠彌補(bǔ)商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)損失。另外，還可以搭建起風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金管理機(jī)構(gòu)。

5.3實(shí)現(xiàn)融資額度的擴(kuò)容

科學(xué)而合理的國(guó)家財(cái)政補(bǔ)貼對(duì)中小企業(yè)融資的積極性產(chǎn)生影響。因此，應(yīng)盡快調(diào)整財(cái)政制度，實(shí)現(xiàn)融資額度的擴(kuò)容。在設(shè)置專項(xiàng)財(cái)政資金時(shí)要密切融合中小企業(yè)的融資額度，從根本上破解中小企業(yè)融資難的問題，并制定出完善的、科學(xué)的財(cái)政制度，在分配和使用國(guó)家財(cái)政資金方面充分體現(xiàn)出宏觀調(diào)控的優(yōu)勢(shì)。因此，通過對(duì)財(cái)政資金、財(cái)政補(bǔ)貼方式科學(xué)、合理、有效的設(shè)置，將國(guó)家財(cái)政制度對(duì)中小企業(yè)融資的正向激勵(lì)作用最大限度地發(fā)揮出來。在國(guó)家政策扶持以及良好的環(huán)境氛圍中，中小企業(yè)融資問題必然會(huì)有效緩解。由于地方和中央的財(cái)政專項(xiàng)資金在設(shè)置方面有著層級(jí)的差異，因此，支撐全局的作用主要是由中央財(cái)政專項(xiàng)資金來保障，民間和金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)資金也納入其中，中小企業(yè)的融資由此而獲得了更有力、更雄厚的資金扶持。加強(qiáng)本轄區(qū)中小企業(yè)發(fā)展的支持是地方層級(jí)財(cái)政專項(xiàng)資金的職責(zé)和工作重心，金融機(jī)構(gòu)與地方財(cái)政部門的通力合作下中小企業(yè)融資難問題得到破解，這在很大程度上疏通并拓展了間接融資渠道。

5.4全面改善融資質(zhì)量

可以通過對(duì)稅收制度的不斷優(yōu)化使中小企業(yè)的融資質(zhì)量得到全面提升。通過稅收優(yōu)惠政策的扶持影響了中小企業(yè)的內(nèi)源融資能力、融資質(zhì)量。對(duì)于符合稅法規(guī)定的中小企業(yè)國(guó)家可以對(duì)其實(shí)施稅收減免政策，從而幫助中小企業(yè)獲得更多的留存收益，真正提升中小企業(yè)的內(nèi)源融資能力[5]。融資機(jī)構(gòu)獲得國(guó)家稅收優(yōu)惠政策的扶持，可以充分調(diào)動(dòng)融資機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的創(chuàng)新性和積極性。如國(guó)家可以通過減免所得稅或增值稅的方式來扶持資金的持有者，可以通過租賃設(shè)備的方式滿足中小企業(yè)生產(chǎn)所需要的設(shè)備需求。在2022年我國(guó)政府工作報(bào)告中為了幫助中小企業(yè)積極應(yīng)對(duì)疫情期間的困境，制定了一系列切合實(shí)際、切實(shí)可行的稅收優(yōu)惠支持措施，即對(duì)于制造業(yè)、供熱行業(yè)、煤電行業(yè)方面的中小企業(yè)國(guó)家將持續(xù)推進(jìn)減稅降費(fèi)政策，并對(duì)這些企業(yè)賦予階段性緩繳稅費(fèi)的特權(quán)，并且政府性基金、行政事業(yè)性收費(fèi)等被免征、降低、取消。稅收制度具有明顯的時(shí)效性特征，并伴隨著實(shí)踐的變化而不斷變化，因此，通過優(yōu)化稅收制度能夠?yàn)楦纳浦行∑髽I(yè)融資質(zhì)量奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。為了進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)的融資，應(yīng)在現(xiàn)有的稅收優(yōu)惠種類基礎(chǔ)上全面拓寬稅收優(yōu)惠的范疇，并且將拓寬的結(jié)果通過立法的形式予以公示，為確保中小企業(yè)稅收優(yōu)惠政策的長(zhǎng)效性、權(quán)威性夯實(shí)基礎(chǔ)。

6結(jié)論

一直以來，中小企業(yè)融資問題就是一個(gè)具有普遍性的難題。在新的形勢(shì)下，從根本上解決中小企業(yè)融資問題是一項(xiàng)系統(tǒng)性工程，要求中小企業(yè)的銷售部門、生產(chǎn)部門、財(cái)務(wù)部門、采購部門、人力資源管理部門等各部門之間堅(jiān)持不懈、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。因此，應(yīng)該以最基本的體制和機(jī)制作為著力點(diǎn)，一方面要全面拓展融資方式、降低中小企業(yè)融資成本；另一方面還要全面提升金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款的扶持力度，為促進(jìn)中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展夯實(shí)基礎(chǔ)。

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